转《我的市值管理与仓位配置》
就如同孩子经历学生时期的恋爱一样，什么事情有可能发生。我们不要担心会发生什么，而是当事情发生时，如何应对。我们驾驶，不能因为将来可能发生交通事故，就不上路，而是要有随机应变的处理能力。这很关键！
在投资之路，我们会遇到象美迪西、密尔克卫、千禾味业、数据港、科蓝软件、连城数控、隆基股份、阳光电源、先导智能、百川、科士达 、华阳股份等等这样的好股票，也一样会遇到易见股份、千山药机这样的坏股票，投资是对未来的预判，有预判，一定有失误。换一句话说，就是失败也是投资重要的组成部分。
刚接了个电话，继续。
但大部分的人没有风险管理或市值管理这个概念。昨天问了几个茶友，他们的仓位，确实让自己很担心，才想着开篇讲这件事。有几个都是小市值高风险为主仓，而且都是同一个板块，比如储能就配置了3、4支。其实，这不叫仓位管理，这也没有抗风险抗打击的能力。虽然百川涨昨得好，科士达、星云、华自涨得好，但在我的仓位里面占比并不高，所以对总市值的影响并不是很大。
也有茶友发截图给我，看了持仓会有些担心。基本就是单押一支，还认为自己很历害。比如从阳光电源切换至先导智能，再从先导智能切换至百川，百川切换至华自等等。如果顺风顺水，市值增长确实很快，但如果遇到单支股票大幅度回撤，风险也就呈现出来了。所以，为什么我的市值波动相对会较小一些？这就得益于仓位管理与配置。
股票投资一定是高风险行业，不然也不会只有那么少的人赚钱。在座的各位，今年盈利水平怎么样？盈利多少？您的预期年化收益是多少？
首先，你一定要降低自己预期的年化收益率水平。多少合适？我觉得能跑赢银行存款利率就是赢家。如果能跑赢指数更是赢家。如果您想一年赚50%，又或者100%，可能不会太现实。最终的结果应该不会太好，甚至背道而驰。几年前的自己的目标是年化20%，后来修正为15%。
过去一年的仓位配置：
我的主仓会选择稳定性强估值低的公司，基本采用5:3:2的阵容，过去一年5主要在隆基、宁德、连城、阳光之间根据估值配置或切换，为主仓位（这个5主要是指持仓资金的50%以上，以下一样）；
3在先导智能、利元享、星云这类攻击翼发力；
2则为现金流或华自、全志、科恒、富满、震裕、先惠、三孚、美迪西、长川、百川这类突击选手。2类选手弹性大，但稳定性较差，但2有时也会晋升为3的品种。
自己有30多个股票自选板块。会定期更新2类或3类的品种，类似于纳斯达克指数的构成。会不断踢出估值出现泡沫的品种，又或者基本面出现问题的品种，纳入新鲜的血液。
我会用5类的利润去孵化3+2类的品种，再会用3+2的利润增加5类的筹码。
比如进入现在这个阶段，觉得整体估值都达到一个比较高的水平，就会增加现金的比例，或增加隆基、宁德、阳光电源这类稳健型公司的比重。这部分也就相当于现金的组成部分，它们的抗风险能力会强一些。因为它们的估值相对较低，另外就是整固的时候足够长，也就是打造了平台期。
所以，我的市值波动主要取决于连城、宁德、隆基、阳光电源在二级市场的表现，而非百川、全志、华自、先惠、震裕、三孚的表现，前者的特点是稳健，后者的特点弹性与波动。再有大部分茶友是不存在配置的，就是单调！我知道有不少是这样的，当7、8月及9月初储能疯狂时，兴奋嗨到天际，到现在调整时又吓到半死，你的选择你的仓位决定了你的心态。
再有就是修正！这个重要的环节。所以，前几天，我说我讲真话，你们现在听起来觉得象假话，为什么？因为仓位会影响您的的心态。您会选择相信您事先预定的真实，把它们当成事实，而忽视修正这个环节。
有个帐户还有一些震裕科技，还是8月出发前看过的，刚才充满电开机看了一眼，浮亏22%。大家觉得很多，但对我来说真是无感，为什么？因为虽然震裕亏了22%，第一它不是主仓，第二，买一家公司，亏损30%以内，是自己预料中的事情，也是主动能够承受的回撤。另外，当时本来应该是44亿左右切换华自的，但因为手机没有带出去，就没有切换。在丽江4天，翻了储能锂电设备股，觉得当时华自是估值最低估的。加上储能大涨的7-15到8-15，华自正处于平台期，当储能8月下旬进入调整季时，华自逆市启动，走了一波翻番的行情。任何事情，我们都需要理性的分析，而不是无脑喷。在取消订单后，很多人恐慌，跌停板，那个时候没有跟着大家恐慌，因为既然已经成为事实，我们就更需要淡定的应对。
到了现在，订单取消已经成为事实，利空也兑现，股价也下来了。想走想留，就自己决定。而没有必要说在跌停板排队等出逃。那天有个茶友吓得半死，跌停板排队出逃，还说为了减少损失，您出掉了吗？我就是现在不慌不忙慢慢减仓，也还有些利润。
跌停板就相当于一个人犯了一场大病一样，或做了大手术。需要时间来养好身体。所以，那天跌下来，有几个茶友说要补仓，我说不建议。结果他们又说红茶变得太快，我讲真话，您也不信了，这就是仓位影响了您的心态。如果当时您补仓，我说好啊，干吧！现在又调整了几天，然后您又得喷我了。所以，我说当我再说真话时，您也觉得是假话了。
就如同孩子经历学生时期的恋爱一样，什么事情有可能发生。我们不要担心会发生什么，而是当事情发生时，如何应对。我们驾驶，不能因为将来可能发生交通事故，就不上路，而是要有随机应变的处理能力。这很关键！
在投资之路，我们会遇到象美迪西、密尔克卫、千禾味业、数据港、科蓝软件、连城数控、隆基股份、阳光电源、先导智能、百川、科士达 、华阳股份等等这样的好股票，也一样会遇到易见股份、千山药机这样的坏股票，投资是对未来的预判，有预判，一定有失误。换一句话说，就是失败也是投资重要的组成部分。
刚接了个电话，继续。
但大部分的人没有风险管理或市值管理这个概念。昨天问了几个茶友，他们的仓位，确实让自己很担心，才想着开篇讲这件事。有几个都是小市值高风险为主仓，而且都是同一个板块，比如储能就配置了3、4支。其实，这不叫仓位管理，这也没有抗风险抗打击的能力。虽然百川涨昨得好，科士达、星云、华自涨得好，但在我的仓位里面占比并不高，所以对总市值的影响并不是很大。
也有茶友发截图给我，看了持仓会有些担心。基本就是单押一支，还认为自己很历害。比如从阳光电源切换至先导智能，再从先导智能切换至百川，百川切换至华自等等。如果顺风顺水，市值增长确实很快，但如果遇到单支股票大幅度回撤，风险也就呈现出来了。所以，为什么我的市值波动相对会较小一些？这就得益于仓位管理与配置。
股票投资一定是高风险行业，不然也不会只有那么少的人赚钱。在座的各位，今年盈利水平怎么样？盈利多少？您的预期年化收益是多少？
首先，你一定要降低自己预期的年化收益率水平。多少合适？我觉得能跑赢银行存款利率就是赢家。如果能跑赢指数更是赢家。如果您想一年赚50%，又或者100%，可能不会太现实。最终的结果应该不会太好，甚至背道而驰。几年前的自己的目标是年化20%，后来修正为15%。
过去一年的仓位配置：
我的主仓会选择稳定性强估值低的公司，基本采用5:3:2的阵容，过去一年5主要在隆基、宁德、连城、阳光之间根据估值配置或切换，为主仓位（这个5主要是指持仓资金的50%以上，以下一样）；
3在先导智能、利元享、星云这类攻击翼发力；
2则为现金流或华自、全志、科恒、富满、震裕、先惠、三孚、美迪西、长川、百川这类突击选手。2类选手弹性大，但稳定性较差，但2有时也会晋升为3的品种。
自己有30多个股票自选板块。会定期更新2类或3类的品种，类似于纳斯达克指数的构成。会不断踢出估值出现泡沫的品种，又或者基本面出现问题的品种，纳入新鲜的血液。
我会用5类的利润去孵化3+2类的品种，再会用3+2的利润增加5类的筹码。
比如进入现在这个阶段，觉得整体估值都达到一个比较高的水平，就会增加现金的比例，或增加隆基、宁德、阳光电源这类稳健型公司的比重。这部分也就相当于现金的组成部分，它们的抗风险能力会强一些。因为它们的估值相对较低，另外就是整固的时候足够长，也就是打造了平台期。
所以，我的市值波动主要取决于连城、宁德、隆基、阳光电源在二级市场的表现，而非百川、全志、华自、先惠、震裕、三孚的表现，前者的特点是稳健，后者的特点弹性与波动。再有大部分茶友是不存在配置的，就是单调！我知道有不少是这样的，当7、8月及9月初储能疯狂时，兴奋嗨到天际，到现在调整时又吓到半死，你的选择你的仓位决定了你的心态。
再有就是修正！这个重要的环节。所以，前几天，我说我讲真话，你们现在听起来觉得象假话，为什么？因为仓位会影响您的的心态。您会选择相信您事先预定的真实，把它们当成事实，而忽视修正这个环节。
有个帐户还有一些震裕科技，还是8月出发前看过的，刚才充满电开机看了一眼，浮亏22%。大家觉得很多，但对我来说真是无感，为什么？因为虽然震裕亏了22%，第一它不是主仓，第二，买一家公司，亏损30%以内，是自己预料中的事情，也是主动能够承受的回撤。另外，当时本来应该是44亿左右切换华自的，但因为手机没有带出去，就没有切换。在丽江4天，翻了储能锂电设备股，觉得当时华自是估值最低估的。加上储能大涨的7-15到8-15，华自正处于平台期，当储能8月下旬进入调整季时，华自逆市启动，走了一波翻番的行情。任何事情，我们都需要理性的分析，而不是无脑喷。在取消订单后，很多人恐慌，跌停板，那个时候没有跟着大家恐慌，因为既然已经成为事实，我们就更需要淡定的应对。
到了现在，订单取消已经成为事实，利空也兑现，股价也下来了。想走想留，就自己决定。而没有必要说在跌停板排队等出逃。那天有个茶友吓得半死，跌停板排队出逃，还说为了减少损失，您出掉了吗？我就是现在不慌不忙慢慢减仓，也还有些利润。
跌停板就相当于一个人犯了一场大病一样，或做了大手术。需要时间来养好身体。所以，那天跌下来，有几个茶友说要补仓，我说不建议。结果他们又说红茶变得太快，我讲真话，您也不信了，这就是仓位影响了您的心态。如果当时您补仓，我说好啊，干吧！现在又调整了几天，然后您又得喷我了。所以，我说当我再说真话时，您也觉得是假话了。
昨天刚接了通银行的审核电话，自信心爆棚。今天就打回原形……[允悲]
自从告诉我妈日本的花洒特别舒服，出水绵密水压轻柔，她老人家就一直盯着我要。今天终于去邮局寄了，填单子时查半天不知道花洒该怎么说，干脆写中文——花洒。
窗口的小姐姐指着中文问我这是啥，我不慌不忙掏出手机给她看图片，她心领神会找出一张小纸片写：シャワーヘッド。
正准备道谢，她又指着中文问我，这写得对吗？
天哪，难道日语不好母语也说不明白？（文盲的日子太难了
请问万能的微博，图2这是个啥？第一见红色的“毛毛虫”遂拍之。
自从告诉我妈日本的花洒特别舒服，出水绵密水压轻柔，她老人家就一直盯着我要。今天终于去邮局寄了，填单子时查半天不知道花洒该怎么说，干脆写中文——花洒。
窗口的小姐姐指着中文问我这是啥，我不慌不忙掏出手机给她看图片，她心领神会找出一张小纸片写：シャワーヘッド。
正准备道谢，她又指着中文问我，这写得对吗？
天哪，难道日语不好母语也说不明白？（文盲的日子太难了
请问万能的微博，图2这是个啥？第一见红色的“毛毛虫”遂拍之。
要睡觉了，虽然时间已经进入第二天了，但还没睡觉就认为今天还没有结束、新的一天还没有来临，那就趁今天还没结束，赶在末尾记录生活吧。
昨天妈妈过生日，我赶在凌晨给妈妈发生日快乐的祝福以及生日红包，中午的时候我在群里艾特我爸，问他今天有什么表现，我爸回我，"你先把我过生日的补回来再说"，我极度不开心，回怼我爸，"我过生日的时候我妈给我买礼物给我发红包，你还没给过我呢，你先把我的补回来再说"，当然就是斗嘴，日常经常这么斗嘴。
今天早晨醒来后看见妈妈私聊我发了好多条语音，我一条条点开听，她告诉我的是今天早晨刚发生的她欺负我爸，说我爸坏话的故事，还告诉我说，我爸在家卖惨，说我妈过生日又有人发红包又有人请吃饭(我爸请的)，自己过生日没有红包就算了一说起来还挨顿狗屁呲(方言，类似被怼那个意思)，但最后一句，妈妈说，"其实你过生日我也没给过你什么，就有一年送了块手表，也不怎么发红包，其实说句实在话，你吧，我们也没给你那么好的生活环境，靠你自己在外打拼，我其实觉得挺对不起你的"，这最后的一句话，击中了我的心，我突然，感觉惭愧、感觉不争气、感觉自己没心没肺，妈妈在家里关心挂念着外面的我，外面的我却每天逍遥自在无忧无虑，开心的时候只顾自己享受也没有想起他们，所以我太难过了，一整个上午我都很难受，我想起了妈妈这么多年的委屈与不易，想起了因为爸爸像小孩有时候很幼稚所以妈妈需要操心劳累太多事情的辛苦，想起了好多好多，越想，越难过，我跟儿子说了此刻的心情，他安慰我，说我是个感性的小孩儿，告诉我其实妈妈希望看到的是快乐的我，现在多想也没有用，以后努力工作，给她美好的生活。
因为今天中午四个人中两个人都有事，所以我跟他就把昨晚定下的今晚的呷哺计划提前到了中午，毕竟今天是个特殊的值得纪念的日子，他从宿舍出发，我从实验室出发，碰面以后，我其实还是很难过，还没有完全放过自己，还处于愧疚与反思中，所以我心情还是很沉重，我们一起走，边走边说不同话题，快走到吃饭的地方时，不记得前面说什么了，总之就变成了，他现在应该掉头回去找罗老师修电脑节约时间，一瞬间，我的情绪上头了，我说走吧，回去吧，他说好，然后走进附近的单车开始准备解锁，我说这没有多余单车了，我去前面找。压垮我情绪的最后一根稻草，我头也不回的大步往前迈，越走越难受，越走越生气，我走的很快很快，我甚至想要从走变成跑，但我还是忍住了，我边走边感觉身体在抽搐，马上到拐弯了，我没法安慰自己了，我必须要借助音乐来转移注意力了，我戴上耳机，然后掏出手机准备放音乐，就在这时我看到他给我发的消息，他说他到了，问我在哪，我崩溃了，我说我回去了，我说我当真了，我说我真的走了而且走了很远很远了，那一瞬间我待在原地，我不知所措，我等他的办法，他说，让我们对头走碰面。我往回走了，我走的很慢，也不想抬头看，走回拐弯，稍往前走几步，我看见他了，他就在那，我心想他可能是骑车回来的，我不想看见他，我走向旁边大马路，不想跟他碰头，他绕过来，走进我，问我怎么走了，他说："我假装开锁的时候看你往前走了，感觉应该这会不会回头，所以我赶紧躲在旁边的那辆suv后面，打算等你找到车回来找我结果看我不在的一瞬间跑出来吓你，结果我躲在那十分钟了，都没见你回来，我一出来发现你已经没影了。"我说他欺负人，我说我明明已经心情沉重了，还给要给我加压那根稻草，儿子说"可我明明是开玩笑啊，我都走到这了怎么可能会回去"，我说"马上就到店了，谁会去骑车啊，所以我就觉得是真的啊，本来满心期待结果变成失望离去"，他哄我，说自己错了说自己不好，说以后有什么情绪有什么事情一定跟他说出来，说我情绪极端的时候有时候可能不会冷静思考，说了好多，经过coco还说请我一杯一笔勾销，我说好，点了一杯然后去吃午饭了。
要说什么呢，大概是，没有遇见儿子以前，我不知道我是个感情里这么容易哭泣的人，他一凶我就想哭我就觉得委屈就开始埋怨他，他嘴损开玩笑我不开心了也想哭觉得委屈觉得他太气人了，他生病了我很心疼就想哭觉得他太遭罪了我不想看见他痛苦，他讲到现实生活充满恐惧与不确定我就想哭觉得现实太不可预料我不想再去体会失去一个人的感觉。
所以，王哥，有你在，我觉得遇到的所有的问题你都会帮我解决，遇见你，我只需要把事情现状告诉你，把内心感受告诉你，剩下的，就是听你告诉我该怎么做，听你安慰我怎么不慌不忙，听你告诉我说"没问题"。
好巧啊，晚上刚好看到朋友圈一句话"被爱才会做回小孩"。
昨天妈妈过生日，我赶在凌晨给妈妈发生日快乐的祝福以及生日红包，中午的时候我在群里艾特我爸，问他今天有什么表现，我爸回我，"你先把我过生日的补回来再说"，我极度不开心，回怼我爸，"我过生日的时候我妈给我买礼物给我发红包，你还没给过我呢，你先把我的补回来再说"，当然就是斗嘴，日常经常这么斗嘴。
今天早晨醒来后看见妈妈私聊我发了好多条语音，我一条条点开听，她告诉我的是今天早晨刚发生的她欺负我爸，说我爸坏话的故事，还告诉我说，我爸在家卖惨，说我妈过生日又有人发红包又有人请吃饭(我爸请的)，自己过生日没有红包就算了一说起来还挨顿狗屁呲(方言，类似被怼那个意思)，但最后一句，妈妈说，"其实你过生日我也没给过你什么，就有一年送了块手表，也不怎么发红包，其实说句实在话，你吧，我们也没给你那么好的生活环境，靠你自己在外打拼，我其实觉得挺对不起你的"，这最后的一句话，击中了我的心，我突然，感觉惭愧、感觉不争气、感觉自己没心没肺，妈妈在家里关心挂念着外面的我，外面的我却每天逍遥自在无忧无虑，开心的时候只顾自己享受也没有想起他们，所以我太难过了，一整个上午我都很难受，我想起了妈妈这么多年的委屈与不易，想起了因为爸爸像小孩有时候很幼稚所以妈妈需要操心劳累太多事情的辛苦，想起了好多好多，越想，越难过，我跟儿子说了此刻的心情，他安慰我，说我是个感性的小孩儿，告诉我其实妈妈希望看到的是快乐的我，现在多想也没有用，以后努力工作，给她美好的生活。
因为今天中午四个人中两个人都有事，所以我跟他就把昨晚定下的今晚的呷哺计划提前到了中午，毕竟今天是个特殊的值得纪念的日子，他从宿舍出发，我从实验室出发，碰面以后，我其实还是很难过，还没有完全放过自己，还处于愧疚与反思中，所以我心情还是很沉重，我们一起走，边走边说不同话题，快走到吃饭的地方时，不记得前面说什么了，总之就变成了，他现在应该掉头回去找罗老师修电脑节约时间，一瞬间，我的情绪上头了，我说走吧，回去吧，他说好，然后走进附近的单车开始准备解锁，我说这没有多余单车了，我去前面找。压垮我情绪的最后一根稻草，我头也不回的大步往前迈，越走越难受，越走越生气，我走的很快很快，我甚至想要从走变成跑，但我还是忍住了，我边走边感觉身体在抽搐，马上到拐弯了，我没法安慰自己了，我必须要借助音乐来转移注意力了，我戴上耳机，然后掏出手机准备放音乐，就在这时我看到他给我发的消息，他说他到了，问我在哪，我崩溃了，我说我回去了，我说我当真了，我说我真的走了而且走了很远很远了，那一瞬间我待在原地，我不知所措，我等他的办法，他说，让我们对头走碰面。我往回走了，我走的很慢，也不想抬头看，走回拐弯，稍往前走几步，我看见他了，他就在那，我心想他可能是骑车回来的，我不想看见他，我走向旁边大马路，不想跟他碰头，他绕过来，走进我，问我怎么走了，他说："我假装开锁的时候看你往前走了，感觉应该这会不会回头，所以我赶紧躲在旁边的那辆suv后面，打算等你找到车回来找我结果看我不在的一瞬间跑出来吓你，结果我躲在那十分钟了，都没见你回来，我一出来发现你已经没影了。"我说他欺负人，我说我明明已经心情沉重了，还给要给我加压那根稻草，儿子说"可我明明是开玩笑啊，我都走到这了怎么可能会回去"，我说"马上就到店了，谁会去骑车啊，所以我就觉得是真的啊，本来满心期待结果变成失望离去"，他哄我，说自己错了说自己不好，说以后有什么情绪有什么事情一定跟他说出来，说我情绪极端的时候有时候可能不会冷静思考，说了好多，经过coco还说请我一杯一笔勾销，我说好，点了一杯然后去吃午饭了。
要说什么呢，大概是，没有遇见儿子以前，我不知道我是个感情里这么容易哭泣的人，他一凶我就想哭我就觉得委屈就开始埋怨他，他嘴损开玩笑我不开心了也想哭觉得委屈觉得他太气人了，他生病了我很心疼就想哭觉得他太遭罪了我不想看见他痛苦，他讲到现实生活充满恐惧与不确定我就想哭觉得现实太不可预料我不想再去体会失去一个人的感觉。
所以，王哥，有你在，我觉得遇到的所有的问题你都会帮我解决，遇见你，我只需要把事情现状告诉你，把内心感受告诉你，剩下的，就是听你告诉我该怎么做，听你安慰我怎么不慌不忙，听你告诉我说"没问题"。
好巧啊，晚上刚好看到朋友圈一句话"被爱才会做回小孩"。
✋热门推荐