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《非银|中国平安（601318）：归母净利润同比+3.9%超预期，寿险NBV同比-28.5%符合预期，代理人质量稳中有升》

1、整体：集团营运利润同比+4.3%，符合预期；归母净利润同比+3.9%，其中Q2单季同比+28.7%。2、寿险：代理人规模下滑放缓，6月末代理人51.9万，较年初-13.5%，降幅边际收窄态势明显，Q2较Q1环比仅下滑3.5%。且质态提升，保费、价值持续承压，但边际改善趋势显现。3、财险：营运利润同比-22.3%，COR提升1.4pct至97.3%。4、科技：归母营运利润同比-21.3%。5、投资：净投资收益率3.9%，同比+0.1pct.；总投资收益率3.1%，同比-0.4pct。平安寿险负债端转型成效已初步显现。自3月以来，公司持续推动增额终身寿"盛世金越"销售，叠加低基数影响，新单保费降幅已持续修复。展望下半年，我们预计全年NBV有望收窄至-21%。考虑到当前公司寿险改革成效已开始显现，我们预计2022-2024年归母净利润分别为1036亿、1200亿、1397亿，yoy分别为2.0%、15.8%、16.5%（前次预估2022-2024年归母净利润分别为901亿、1091亿、1291亿）。目前公司A/H对应2022PEV仅0.49倍，估值处历史低位。

风险提示：长端利率下行超预期；绩优代理人增长不达预期；寿险改革进展不及预期；疫情反复

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隆基绿能盘后公告，上半年实现净利润64.81亿元，同比增长29.79%。同日公告，拟107.5亿元投资建设鄂尔多斯年产46GW单晶硅棒和硅片项目；拟25.2亿元投资建设芜湖年产10GW单晶组件项目。Q1净利26.64亿元，据此计算，Q2净利38.17亿元，环比增长43%。刷新今年一季度创下的单季净利历史新高。

宁王中报业绩超预期崩了，光伏茅业绩超预期会不会明天也崩了

【快手盈利了】快手上市以来首次单季度盈利！8月23日，快手科技发布2022年第二季度业绩。总营收同比增长13.4%至217亿元，Q2经营利润超9300万元，提前两个季度完成在国内经营利润层面的转正目标。此外，第二季度公司整体经调EBITDA达4.1亿元，自2020年第四季度以来该指标首次转正。

与此同时，快手平台的多项核心指标进一步优化。二季度，快手平均DAU（日活跃用户数）规模达到3.47亿，同比增长18.5%。快手应用总流量同比提升38.7%。此外，快手特色的社交信任模式持续强化，截至2022年6月末，快手应用的互关用户对数累计超过200亿对，同比增长65.9%。