#西南财经大学强制男女混寝#其实事件的讨论点并不是!并不是!并不是!男女混寝。而是在未提前通知的情况下所做好的决策和执行。以及学校当初明确——不会混寝的纸质承诺与目前学校违背此承诺(且没有任何对此次错误决策的正面回应及反思)的矛盾点,各位同样西南财经的同学应团结,而不是各站一面,各执一词。

湘油泵电话会议纪要

总结:
原有业务 21/22 年收入 17/23 亿,对应 22 年 2.3 亿利润;
新业务:
激光雷达:NIO 22/23 年收入 0.5/1.3 亿;若新客户拓展则更多;
EPS 电机:现有客户(长安、哪吒、PSA 等)22/23 收入 0.5/0.9 亿,若新客户拓展更多; 电子水/油泵:客户(重卡、威马等)22/23 收入 0.6/0.8 亿,还未考虑储能客户。 新能源车收入占比:今年 5%,明年 3 亿,占比 10%以上。
业绩预期:乐观估计 22/23 年 3/4.5 亿,对应明年 14 倍 PE。
国内研发最强的机油泵制造企业,产品主要分两大块,传统燃油车上的,新能源车上的。传统车发动机机 油泵为主,占公司营收 70%,机油泵分为,商用重卡上的,目前这块是绝对龙头,国内市场占有率,中大 马力占 50%以上的份额,这块是公司主要的收入和利润的贡献点。每年出货量 280-300 万台,毛利率接近 35%的毛利率。机油泵的产品。乘用车汽油机泵,国内份额 16% 17%。一年销售额在 3.5 个亿左右。市场竞 争比较激烈,比商用车低,毛利率 26%左右。
从 19 年开始,在变速箱油泵,进行了质的突破,19 年,2000 万年收入,去年 8000 万,今年 1.6 亿左右。 市场也非常好。接了国内外的公司订单,会成为比较大的增长点。 还有:水泵,目前水泵机械水泵为主,大概销售额 4 5 千万的,模块化产品,燃油泵的产品,1 亿的收入。 新能源这块,占收入的 5%。产品:电子冷却水泵,电子油泵,EPS 电机。是非常专注的开发,也接了很多 订单。新能源,几个大的应用构成:电子水泵电子油泵,有几个产品在批量生产了,跟美国配卡供的电子 油泵和电子水泵,明年 5 万套。给一汽配套,电子油泵,预计明年 8 万套。威马汽车电子水泵,还在报价 中,客户反馈应该比较占据领先地位。
另外,19 年在深圳成立的电机厂,一年销售额 2 个多亿,2 款电机,EPS 电机,用在激光雷达的电机,这 款产品供新能源车头部车企,拿到了订单,预计明年有 10 万套的产量,金额 5000 万左右。
子公司,嘉利机械,他这块供一些,长城蜂巢动力,通用五菱,中车的电机壳等产品,这块 1-9 月实现 2000 万的收入。这块持续上量。1-9 月,12 多亿营收,全年 17 亿左右。净利润 2 个亿左右,预计明年还有快速 的增长。预计 30%增速,净利润也有同步的增长。
传统的业务,机械泵变速箱泵,真空泵,这些,今年 17 左右的营收,传统 16 亿营收。按照 10 月份在售订 单,明年增加 7 亿营收到 23 亿,营收增速会到 40%左右了。 新能源产品,我们一直持续布局。现在阶段,电子水泵和电子油泵,商用车单价高比较多,单价 500 多, 美国配卡供货的单价也比较高。 第二个,在电机模块,这两年的电机模块产品体系,量产开发做的非常快的,EPS 电机,明年预计能做到 24 万套,这里面主要是实现内部供货,集团公司株洲亿利达,EPS 产量 24 万套,明年 35-40 万套,除了长 安 长安新年能源,小康,标致之外,定点了哪吒汽车,报价订单 15 万套,按照 12 万套进行测算,亿利达 能有 35-40 万套的订单,供应商切换,EPS 电机能切换到 60%。测算下来 24 万套的配套。单价 150-250 元 之间。主要是根据电机功率,有刷和无刷,哪吒汽车都是无刷的电机,产品单价 250 元左右。
第二个,激光雷达的电机,我们第一梯队,11 12 月批量,每月 4000 台,明年配套 10 万台,23 年 25 万 套,24 年是 32 万套。这个是一个客户给的量。激光雷达电机,工艺复杂,炫酷的,单价 500 元一套。明 年贡献 5000 万营收。

激光雷达,除了这个定点的客户,其他客户还在开发,广州车展反馈的信息,高端新能源车的扩大份额, 机甲龙单车用到 4 个激光雷达。现在也充分利用先期量产的经验,积极推进。
第二个,电子泵产品。除了电子油泵,一汽解放,电子冷却水泵,威马是乘用车的第一个突破。在后期布 局,10 月 4 日,跟大国大众完成第一轮技术交流,12 月上旬交第一套样件,需要 2-3 个月的实验周期。我 们计划通过国际主流车厂的认证,去反推自主品牌的乘用车的系列,这是车端的电子水泵的应用。
第三个,跟国内另外一家上市公司,初步意向,送样到报价阶段,进入储能电池的领域,热管理系统,对 方是 tier1 供应商,我们是 tier2 供应商储能电子水泵,跟随这个上市公司,最终客户是另外一家创业板 锂电池上市公司,业务体量扩张,提升电子水泵这块的利润。
车用空调领域,跟汽车空调的上市公司,进入商务谈判的阶段,等商务合同的最终确认。这个是新能源模 块的几个布局。我们今年完成了产品系列的布局,明年进入。
明年 26 亿收入,2.5-3 亿上的基础上,还没有特别考虑冷却水泵这块的增长,这块发力会更漂亮。
第三个,几个潜在的业务,电子泵跟 H、T 的合作。T 的送样的时间,2020 年的 8 月份送样了,T 明年国内 试产,国内扩产,对我们和其他电子水泵的公司都是比较大的机会。第二个,H 系列,我们主要是跟长安 青山,是他 tier1 供应商,跟他合作渊源非常久,是长安青山变速箱泵独家供应。2020 年 7 月份送样了电 子水泵,H 到公司做技术审核,8 月底送样了,过程经历比较久,电子水泵生产的投入配套,现在从样件送 审情况,实验阶段几个环节都完成了。参数符合客户的要求,希望明年能进入 B 供。
Q:变速箱泵?
A:可以用在混合车型上,新能源车占比已经到 5 个点了。明年传统这块预计增加 7 亿收入。一块是三一重 工,工程机械的变速箱泵,单车价值量特别高。日本爱信、日本丰田、日产,用在混动车型上。明年量产。 丰田、爱信、日产的量分别是 30 30 10 万套。
Q:EPS 电机行业和激光雷达电机行业?
A:随着国内自主品牌 EPS 渗透率提升而提升。株洲亿利达 18 年已经通过德国大众的审核,跟国外比是没 问题的。主机厂更慎重。亿利达以前是用的日本电机,现在切换成自己的。激光雷达电机,进入国内领先 地位,先发优势特别明显,除了蔚来也跟其他客户沟通。明年会进一步加大投入,扩大激光雷达电机产线。 激光雷达电机,国产替代还是很明显的。前期无法突破的原因是工艺和技术难度。
Q:EPS 电机,车型的结构,明年增量的车型有哪些?
A:明年长安&长安新能源,12-15 万套;小康 8 万套;哪吒按照 12 万套测算的。标致的 5 万套。目前 25 万套,明年 35-40 万套。
EPS 构成:ECU 控制器、电机、和齿轮轴承等。主机厂对产品要求高,EPS 电机切换不是短期的行为,我 们是集团内部切换,比较顺利。我们比亚迪供了 1 年多了,到现在才刚开始松口 EPS 无刷电机。EPS 从有 刷到无刷的切换,技术提升,单价提升。
我们有个参股子公司,东嘉智能,专门做 ECU 模块的,国内自主知识产权的自主研发的,涉及到智能驾驶 冗余算法,

乘用车电子水泵和油泵,功率瓦数比商用车低,产品技术单价相对第一点。100 瓦大概是 100-150 元,300W 大概是 350-450 元。我们整个量产安排在明年 1 月份开始。
Q:新能源业务占比提升,毛利率和净利率的展望? A:刚进入,毛利率会低一点;上量后会提升。公司产业链,在传统泵,从锻造 热处理,机加工都有,传 统机械泵的毛利率能做到 35%,比较高的。电子泵 17 年开始布局,电子泵就是电机、泵+控制器,都是自 己的生产的,有优势。新品开发能力快,接订单到送样,2-3 月就可以。10 月份大众过来,12 月份要求给 他们送样。成本角度,我们有优势。新能源车收入占比,明年应该能到 10%,3 个亿左右。
激光雷达电机,跟着客户增长,另外还有新客户拓展;EPS 电机,预计明年切到 60%份额,假设后年切到 80%份额,有也对应的增长。威马电子冷却水泵,量产时间明年下半年,业务增速体现在 23 年。车用空调 电机和储能热管理的电子水泵,要看客户未来的需求。乐观一点话,明年3亿净利润,后年4.5亿净利润, 实现的可能性存在的。
Q:为何 EPS 落地速度比同行快?
A:今年亿利达供货 25 万套,我们只供 1 万套 EPS 电机,今年在做样件的实验测试。明年大规模切换。在 有刷电机,产品技术参数比较成熟,公司供应的无刷电机,产品价格更高,毛利率更高。
Q:公司单车价值量?
A:激光雷达电机:1 个电机,500 元。电子水泵,单个 150-250 元,用 2-4 个,按照 2 个算,300-500 元。 差速器电子油泵:单价 200 元;腾智机电的刹车,真空泵系统,刹车系统 500 元;空调电机,价格谈下来 了,不方便透露。合计 1300-1500 元左右。
Q:储能的电子水泵?
A:今年二季度,tier1 已经跟终端客户稳定供货了。应该比较大的营收的规模了。送样完,报价,比东新 昌的电机还慢一点,空调电机快一点,东新昌的价格已经定下来了,在商务合同了。电子水泵进度稍微慢 一点,如果顺利,预测,到量产阶段,明年 6 月份之后。#股票##价值投资日志[超话]#

#轨道交通# 关于确保将渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳纳入“十四五”规划的建议答复

绥阳县人民政府网11月17日发布:

一、关于全力加强对接争取,确保将渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳纳入“十四五”规划的建议

渝贵高铁是连接重庆市和贵阳市的高速铁路,又名渝贵客运专线,为国家《中长期铁路网规划(2016—2030)》“八纵八横”高速铁路主通道第七纵包(银)海通道的重要组成部分,速度目标值350公里/小时。是列入重庆、贵州“十三五”开展前期的工作项目。目前,由于我省前期工作滞后,线路最终走向尚未确定。

县政协十届三次、四次会议期间,先后有187名委员、163名委员两次联名提出提案,呼吁“全力以赴做好争取渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳的前期工作”。县委、县政府于2019年成立了由书记和县长任组长,常务副县长任常务副组长,县人大、县政府、县政协相关领导为副组长的工作专班,开展了工作。

2019年8月2日,国家发改委印发《西部陆海新通道总体规划》,渝贵高铁融入国家“一带一路”战略构想,前期工作进程加快。

截止2020年6月,我县多次参加了由遵义市发改委、正安县政府邀请组织召开的渝贵高铁前期工作协调会,参会的重庆市万盛经开区、贵阳市开阳县、前期设计单位(中铁二院重庆公司),以及遵义市有关部门等多方就 “东线方案”达成共识,目前网络上面能够搜索到的“渝贵高铁线路走向”基本就是这个“东线方案”。

2020年7月,我县人大、政府、政协相关领导及发改、交通等部门领导赴重庆对接渝贵高铁前期工作,在重庆市的委托设计单位中铁二院重庆公司了解到渝贵高铁走向研究最新进展:重庆方面为了落实陈敏尔书记“三年内开工、五年内建成重庆市米字形高速铁路骨架网”的要求,同时为了西部陆海新通道建设与成都等方面形成的竞争,全力加快渝贵高铁的前期工作,以期早日建成时速350公里的渝贵客运专线,置换出现有时速250公里的渝贵快铁线路作为西部陆海新通道。

针对贵州方面渝贵高铁前期工作滞后的情况,提出了对接现有遵义东站(颜村快铁站)的方案。该方案线路不经过正安县,而是走桐梓县,由桐梓东站经过娄山关南站或者绕行5公里经过我县蒲场镇新场村建绥阳站,然后再接入遵义东站(颜村快铁站)。

这个方案将破灭正安人民的高铁梦,也给渝贵高铁过境绥阳带来了很大的不确定性。即使绕行5公里过境绥阳,也是在我县境边界——蒲场镇高方子、八十栏以西建绥阳站,与全县人民群众的期望值相差甚远,这个情况必须引起高度重视。

昭黔铁路是指黔江~遵义~昭通~攀枝花~大理铁路,是国家《中长期铁路网规划(2016—2030)》的“促进脱贫攻坚和国土开发”的客货混线铁路,设计时速160公里,预留时速200公里的提速条件。

《遵义市城市总体规划(2017-2035)》规划了昭黔铁路过境绥阳,将于“十四五”期间启动前期工作。昭黔铁路是遵义的第一条东西向铁路,将结束遵义铁路只通达南北的历史,绥阳也将迎来历史上的第一个货运火车站,其对遵义市、对绥阳县的影响深远而重大。

当前,国家、省市县正在紧锣密鼓编制“十四五”规划,各级各地都在争取将国家重点项目纳入当地的规划之中。2021年是渝贵高铁确定线路走向最关键的一年。

综上,提出如下建议:

1、真正重视、开展工作。县委、县政府真正高度重视,全力争取渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳。重新组建工作专班,成立办公室,指定专人负责;工作专班要开会研究铁路过境绥阳的具体问题、统一思想、确定目标。

2、加强对接争取、强化工作调度。一是县党政主要领导、分管领导要加大向省委、省政府和市委、市政府工作汇报力度和密度,下大力气争取支持;二是工作专班办公室要加强信息收集,定期向专班领导汇报工作进展;三是工作专班加大向重庆万盛经开区、设计单位等方面的对接力度和密度,抢占线路选择先机;四是加强同正安、开阳等县区的联系协作,共同向省市争取;五是工作专班和发改、交通运输等部门要认真研究对接上级规划,做好渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳的线路走向、车站选址、预留通道等前期工作;六是我县的省市人大代表、政协委员,在即将召开的省市“两会”上积极呼吁,将我省、我市的渝贵高铁前期工作摆上省市重要工作日程。

二、对绥阳县十七届人大六次会议第102号建议的答复

张绍春等48名代表:

你们提出的关于《关于全力加强对接争取、确保将渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳纳入“十四五”规划》的建议收悉,感谢您对我县铁路交通工作的关心和支持。现就建议提出的有关问题答复如下。

你们所提建议县委、县政府高度重视,于2019年成立了以县委、县政府主要领导任组长,常务副县长任常务副组长,县人大常委会、县政府、县政协联系或分管县领导任副组长,相关职能部门为成员的工作专班,专班下设办公室在县发展改革局,由县发展改革局牵头,相关部门配合,全力负责项目对接服务工作。

2020年6月9日,印发《中共绥阳县委办公室绥阳县人民政府办公室关于调整争取渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳(含轻轨)工作专班的通知》,对相关人员进行了调整。

2021年6月13日,根据工作需要,县发展改革局印发了《关于调整全力加强对接争取、确保将渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳纳入“十四五”规划工作领导小组的通知》,对相关人员再次进行了调整。2021年,县政府将渝贵高铁过境绥阳工作写入政府工作报告,重点推动落实。

针对渝贵高铁过境绥阳的争取工作。目前我县主要开展以下工作:

2018年11月,我县联合正安县向市人民政府请示,恳请支持东线方案;2019年5月10日,市发改委组织贵阳市开阳县、重庆万盛经开区、中铁二院工程集团有限公司等单位专题研究渝贵高铁前期工作,会议进一步达成东线方案的意见。

期间我县全力配合渝贵高铁东线方案前期工作调研,渝贵高铁遵义段建设已纳入全市4个重点铁路项目之一;

2020年7月23日,遵义市重点铁路项目空间规划工作座谈会在我县召开,我县针对渝贵高铁过境绥阳段国土空间布局、站点设置等提出意见建议;

2020年7月27-28日,我县争取渝贵高铁、昭黔铁路过境绥阳(含轻轨)工作专班副组长张绍春、何德茂、叶汝魁带队到中铁二院工程集团有限公司(重庆分公司)对接渝贵高铁相关工作,中铁二院反馈结果为该线路80%可能过境绥阳。

目前渝贵高铁重庆段已完成预可研编制和专家评审,并启动可研招标程序,但是贵州段进展相对缓慢;

2020年7月30日,县发改局对接市发改委,建议市政府层面提交报告给省委省政府,建议尽快启动渝贵高铁贵州段相关前期工作,截至目前,市级层面未向省委省政府递交关于渝贵高铁的报告。

2021年6月22日,根据县委、县政府主要领导安排,县政府副县长付长江同志带领县发改局、县交通局主要负责同志前往省发改委对接渝贵高铁项目、昭黔铁路项目过境绥阳相关事宜,省厅答复“渝贵高铁项目正在开展预可研编制和专家评审阶段”。

针对昭黔铁路过境绥阳方面。我县积极与省、市发改委等部门对接,据了解,昭黔铁路目前已完成毕节至遵义至黔江段方案研究(预可研编制文本中提出过境绥阳),但近年来省市层面未开展后续工作。

下步工作中,县政府将进一步加大与渝贵高铁东线方案中的沿线区县工作对接、积极争取渝贵高铁过境绥阳并设站,密切关注昭黔铁路动态并争取过境绥阳,有效带动全县经济高质量发展。

来源:铁路建设规划


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