专注医疗险～我们专业真诚有温度
很多前辈在入行前，告诉我不要卖医疗险，佣金低事多，去医院探望客户买个水果篮和路费远超赚到的。可我并不是这么想，接到客户出险的电话，我都会第一时间想到，他去哪里住院，看什么医生，用什么方案治疗，药物是什么，这些问题，【买了什么样的医疗险】一定是可以给到雪中送炭的作用。这是我们的底气～
昨天出了一个高端医疗Bupa，核保结果不尽如意，我和医疗部专员来回沟通了下午，到晚上她还在为我case工作。不负有心人，保险公司最后松口给到我们满意的核保结果。
如果单单让客户直接渠道去保险公司购买，这种专业服务是没有的，我们做医疗险是一个团队，一个部门支撑一个经纪人。日后身体状况发生了变化，根据当时病例，报告来争取。
#中高端医疗险
很多前辈在入行前，告诉我不要卖医疗险，佣金低事多，去医院探望客户买个水果篮和路费远超赚到的。可我并不是这么想，接到客户出险的电话，我都会第一时间想到，他去哪里住院，看什么医生，用什么方案治疗，药物是什么，这些问题，【买了什么样的医疗险】一定是可以给到雪中送炭的作用。这是我们的底气～
昨天出了一个高端医疗Bupa，核保结果不尽如意，我和医疗部专员来回沟通了下午，到晚上她还在为我case工作。不负有心人，保险公司最后松口给到我们满意的核保结果。
如果单单让客户直接渠道去保险公司购买，这种专业服务是没有的，我们做医疗险是一个团队，一个部门支撑一个经纪人。日后身体状况发生了变化，根据当时病例，报告来争取。
#中高端医疗险
罗马诺：曼城买哈兰德的钱低于7500万欧，球员周薪约35万镑
罗马诺表示，曼城会在本周之内触发哈兰德合同中的解约条款，因此在未来的几天里，哈兰德去往曼城的转会会正式地完成。
#宝宝的少女心# 罗马诺披露的关于哈兰德的情况
或许完成的速度会更快，会在未来的几个小时之内。或者当你看着我传递这些信息的时候，官宣就会发生。
事实上，根据我所听到的消息，曼城所支付的哈兰德的违约金数额不是7500万欧元，实际上的数额比7500万欧元来得要低。
在比利时，哈兰德接受了曼城俱乐部方面安排的体检，为了这次体检，曼城的一些官员也去往了比利时。哈兰德的体检过程没有出任何的问题，他的体检顺利地通过了。
所以说，我要说的是，根据我所得到的消息，如果说最近你听到哈兰德受伤了，哈兰德有伤病以至于体检出了状况，那么这些都是不真实的消息。
哈兰德拥有着高度的职业精神，他总是专注于足球，他总是专注于训练。哈兰德有伤病，这些伤病是正常的，在足球世界里这是正常的事情。但是，哈兰德的伤病绝对不是严重的，绝对不是说哈兰德的生活方式导致了他的伤病。
现在，在完成体检之后，哈兰德已经回到了多特蒙德，他和他的家人们在一起，哈兰德的爸爸总是和他在一起。现在哈兰德与曼城俱乐部之间的协议已经完成了。曼城与多特蒙德之间的协议也已经完成了。
多特计划从萨尔茨堡红牛购买阿德耶米，费用是3800万欧元。
多特也计划从弗赖堡签下施洛特贝克。
还有此前已经敲定的，聚勒会从拜仁自由身转会多特(据悉聚勒的工资是比较高的)。也就是说，卖哈兰德的钱，多特已经在花了。现在多特在为他们的未来做着规划、做着工作。夏天的时候，多特还会再签一名前锋。
对于哈兰德加盟的事情，曼城会在本周进行官宣。在加盟蓝月亮之前，哈兰德和曼城俱乐部方面、和他的家人、他的父亲都进行了充分的沟通。
哈兰德希望能给予多特蒙德球迷最好的道别。哈兰德与多特球迷之间的关系是非常好的。在确定离开之后，没有与多特球迷们道别的机会，这是哈兰德不希望看到的。哈兰德希望在这个周中，曼城能够尽快地发自己加盟的公告，之后呢，在这个周末多特主场对阵柏林赫塔的比赛中，挪威中锋就能好好地同大黄蜂的支持者们做一个道别了。
在多特蒙德，在城市中、在街道上、在球队的主场，那种浓烈的、气势如虹的氛围是哈兰德非常喜欢的。
这就是为什么，哈兰德加盟曼城的官宣会来得非常快。挪威小将会和曼城签5年。
哈兰德在曼城的薪资是多少呢？可以知道的是，挪威中锋的薪资并没有破坏到曼城目前的薪资结构。
哈兰德的年薪数额和德布劳内会是相似的。2021年10月，德布劳内和曼城进行了一次续约，在那次续约之后，德布劳内的周薪达到了35万英镑(税前)，哈兰德的周薪几乎和这个差不多。
为什么哈兰德会选择曼城？
很重要的一个原因就是瓜迪奥拉，这位主教练到来了不同的、非常有意义的和积极的影响。为了哈兰德，瓜帅和曼城俱乐部的管理层、董事会进行了很多次的谈话。瓜迪奥拉和曼城CEO索里亚诺之间有着非常好的关系。瓜帅用了3-4个月的时间和高层解释：“我们需要签下哈兰德。”
去年夏天，曼城非常接近签下哈里-凯恩，事实上，曼城和凯恩已经谈好的。但是和热刺呢？两家俱乐部从来就没有谈妥这件事情。
最终没能成功地签下凯恩，这使得曼城方面感到震动。蓝月亮能签下格拉利什，但是不能签下凯恩。
到2021年9月份、10月份的时候，瓜帅就开始和高层谈，他非常地希望能够签下哈兰德。因此瓜迪奥拉真的是非常地重要。瓜迪奥拉不仅仅是一个主教练，不仅仅是一位极其优秀的主教练，他还意味着什么？他擘画思虑着曼城俱乐部未来的规划，他也是规划能够得以实施的极为重要的保障。
哈兰德知道，曼城所有的队员也都知道，瓜迪奥拉，他是队员未来的保障。
瓜迪奥拉的儒雅得体、他的足球哲学、他的思路、他的技战术(都是极为卓越的)，这一点，曼城俱乐部的董事会同样清楚，索里亚诺清楚，贝格里斯坦也清楚，他们知道瓜迪奥拉对于这家俱乐部的未来的意义。
几周之前，哈兰德最终同意加盟曼城，这对于挪威人来说同样会是一个很大的挑战。口头上同意这笔交易是在3个周之前。但是一些重要的细节用了很长的时间才完成，像薪资的数额、解约金条款的问题还有经纪人佣金的问题。现在呢，一切尘埃落定了。
阿提哈德球场外的孔帕尼像
皇马方面尝试过求购哈兰德。皇马方面有多想要哈兰德呢？每一天银河战舰都在努力着。
在2021年10月还有今年1月，都有消息说哈兰德和皇马草签了合同，这是假消息。
让我澄清一下吧，在这一次和曼城敲定转会之前，哈兰德从来没有和任何一家俱乐部草签过转会合同，口头上达成一致这种情况也没有。
罗马诺表示，曼城会在本周之内触发哈兰德合同中的解约条款，因此在未来的几天里，哈兰德去往曼城的转会会正式地完成。
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或许完成的速度会更快，会在未来的几个小时之内。或者当你看着我传递这些信息的时候，官宣就会发生。
事实上，根据我所听到的消息，曼城所支付的哈兰德的违约金数额不是7500万欧元，实际上的数额比7500万欧元来得要低。
在比利时，哈兰德接受了曼城俱乐部方面安排的体检，为了这次体检，曼城的一些官员也去往了比利时。哈兰德的体检过程没有出任何的问题，他的体检顺利地通过了。
所以说，我要说的是，根据我所得到的消息，如果说最近你听到哈兰德受伤了，哈兰德有伤病以至于体检出了状况，那么这些都是不真实的消息。
哈兰德拥有着高度的职业精神，他总是专注于足球，他总是专注于训练。哈兰德有伤病，这些伤病是正常的，在足球世界里这是正常的事情。但是，哈兰德的伤病绝对不是严重的，绝对不是说哈兰德的生活方式导致了他的伤病。
现在，在完成体检之后，哈兰德已经回到了多特蒙德，他和他的家人们在一起，哈兰德的爸爸总是和他在一起。现在哈兰德与曼城俱乐部之间的协议已经完成了。曼城与多特蒙德之间的协议也已经完成了。
多特计划从萨尔茨堡红牛购买阿德耶米，费用是3800万欧元。
多特也计划从弗赖堡签下施洛特贝克。
还有此前已经敲定的，聚勒会从拜仁自由身转会多特(据悉聚勒的工资是比较高的)。也就是说，卖哈兰德的钱，多特已经在花了。现在多特在为他们的未来做着规划、做着工作。夏天的时候，多特还会再签一名前锋。
对于哈兰德加盟的事情，曼城会在本周进行官宣。在加盟蓝月亮之前，哈兰德和曼城俱乐部方面、和他的家人、他的父亲都进行了充分的沟通。
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在多特蒙德，在城市中、在街道上、在球队的主场，那种浓烈的、气势如虹的氛围是哈兰德非常喜欢的。
这就是为什么，哈兰德加盟曼城的官宣会来得非常快。挪威小将会和曼城签5年。
哈兰德在曼城的薪资是多少呢？可以知道的是，挪威中锋的薪资并没有破坏到曼城目前的薪资结构。
哈兰德的年薪数额和德布劳内会是相似的。2021年10月，德布劳内和曼城进行了一次续约，在那次续约之后，德布劳内的周薪达到了35万英镑(税前)，哈兰德的周薪几乎和这个差不多。
为什么哈兰德会选择曼城？
很重要的一个原因就是瓜迪奥拉，这位主教练到来了不同的、非常有意义的和积极的影响。为了哈兰德，瓜帅和曼城俱乐部的管理层、董事会进行了很多次的谈话。瓜迪奥拉和曼城CEO索里亚诺之间有着非常好的关系。瓜帅用了3-4个月的时间和高层解释：“我们需要签下哈兰德。”
去年夏天，曼城非常接近签下哈里-凯恩，事实上，曼城和凯恩已经谈好的。但是和热刺呢？两家俱乐部从来就没有谈妥这件事情。
最终没能成功地签下凯恩，这使得曼城方面感到震动。蓝月亮能签下格拉利什，但是不能签下凯恩。
到2021年9月份、10月份的时候，瓜帅就开始和高层谈，他非常地希望能够签下哈兰德。因此瓜迪奥拉真的是非常地重要。瓜迪奥拉不仅仅是一个主教练，不仅仅是一位极其优秀的主教练，他还意味着什么？他擘画思虑着曼城俱乐部未来的规划，他也是规划能够得以实施的极为重要的保障。
哈兰德知道，曼城所有的队员也都知道，瓜迪奥拉，他是队员未来的保障。
瓜迪奥拉的儒雅得体、他的足球哲学、他的思路、他的技战术(都是极为卓越的)，这一点，曼城俱乐部的董事会同样清楚，索里亚诺清楚，贝格里斯坦也清楚，他们知道瓜迪奥拉对于这家俱乐部的未来的意义。
几周之前，哈兰德最终同意加盟曼城，这对于挪威人来说同样会是一个很大的挑战。口头上同意这笔交易是在3个周之前。但是一些重要的细节用了很长的时间才完成，像薪资的数额、解约金条款的问题还有经纪人佣金的问题。现在呢，一切尘埃落定了。
阿提哈德球场外的孔帕尼像
皇马方面尝试过求购哈兰德。皇马方面有多想要哈兰德呢？每一天银河战舰都在努力着。
在2021年10月还有今年1月，都有消息说哈兰德和皇马草签了合同，这是假消息。
让我澄清一下吧，在这一次和曼城敲定转会之前，哈兰德从来没有和任何一家俱乐部草签过转会合同，口头上达成一致这种情况也没有。
中国资管公司品牌升级之路，与国际资管公司有何不同？|公司观察
无论是财富管理还是资产管理，核心都是要为客户创造价值。
房地产降温后，中国正在经历一个全民资产大腾挪的时代，以金融资产为主财富管理需求持续井喷。全国百万亿级的资管规模、全球最快的规模增速、资管新规后释放的行业势能……风口下的资管机构都竭力在不断扩张的财富拼图上寻找自己的圣杯——品牌和产品定位。
进入新十年的歌斐资产已经有了答案。7月3日，独立财富管理行业的领军者诺亚财富旗下歌斐资产在北京召开了一场品牌升级发布会，这是中国资产管理公司对标国际资管机构的一次品牌全新升级实践，标志着中国资管行业从过去的强调产品创新、业绩增长，转变到了打造品牌、洞察客户、以客户需求为核心的时代。
“歌斐资产的定位是成为最理解高净值客户的资产管理公司，利用对不同资产的理解和实践经验，运用多策略工具构建组合，洞察高净值客户的财富底仓刚需，利用IPD的流程打造目标策略，在波动比较大的中国资本市场通过多策略组合投资的方式，主动管理，致力于达成客户事先制定的投资目标，提供长期可持续、相对低波动的财富增值。”歌斐资产创始合伙人、董事长殷哲在发布会上表示。
中国大资管时代
行业竞争回归本源
诺亚财富创始人、董事局主席兼CEO汪静波表示，歌斐的新旅程新战略，和诺亚一样，是从“产品驱动”到“以客户为中心”的持续改变。从2019年转型启动开始，歌斐资产开启了一场由内而外的变革之路，边发展边自我迭代，伴随业务转型的全面成功，迎来了企业品牌焕新升级。
实际上，这也是大资管时代行业转型的大势所趋和必由之路。2018年4月以来，资管新规及理财细则的落地，打破了传统金融机构刚性兑付的神话，通过规范资金池模式、遏制通道业务、逐步填平监管差异、向净值化转型，倒逼资管机构重新思考“回归本源”。
“过去满足财富底仓的方式，比如P2P、以单一融资性为目的的理财产品，这些产品违反了金融的本质，没有将资产的真实风险如实反映。资管新规之下，非标类固收的时代结束了，客户的需求没有错，但满足客户需求的方式错了。”殷哲说。
新的监管框架下，行业竞争重点发生了转移，从过去的依托牌照优势为主的规模竞争，向以主动管理能力和客户服务能力为主的核心优势转移。从“卖产品”向“卖服务”，根据客户财产情况进行资产配置，成为了行业共识。
2019年，监管部门就基金投顾业务开始试点，传统以产品为中心、销售为导向的“卖方投顾”转变为以客户利益为中心、服务导向的“买方投顾”，迈出了我国以客户为中心的财富管理模式的重要一步。
资产管理的海外实践
“以客户为中心”是终极哲学
从海外资管机构的实践来看，它们也是逐步由产品向服务衍生，并逐步演进到满足特定客户的定制化偏好，诸如养老金、保险资金以及高净值客户的特定投资目标所形成的养老、负债驱动、大类资产配置等投资咨询服务。
以客户为中心、客户利益至上、寻求差异化定位是优秀、可持续的资管机构普遍信奉的经营哲学。先锋集团秉持为投资者提供最低成本的资管产品的理念，成为指数化投资的倡导者和实践者；贝莱德始终坚持长期投资，并在指数基金领域与先锋分庭抗礼；而黑石提供另类资产管理服务，并在创始之初摒弃了当时美国盛行的杠杆收购交易，以友好的方式开展PE投资。
1971年成立的券商巨头嘉信理财，从低成本折扣经纪商起步，不断以客户需求为中心的改变自身品牌和定位，引领行业颠覆：1996年开始网上交易、2019年实行“零佣金”、2020年推出了“零散股交易”……如今嘉信已经成为综合性管理企业，摆脱了对佣金的强依赖。
华尔街投行巨头摩根士丹利的核心价值观就是“把客户放在第一位”（Putting Clients First）。上世纪五十年代，它抓住美国经济快速发展期，做大投行业务，六十年代，又趁经济全球化浪潮，积极布局海外，并在后期重点拓展中国等新兴市场。其业务范围从传统的投行业务向其他领域延伸，包括资产管理、财富管理、研究、交易和销售、杠杆收购等；特别近几年，摩根士丹利确立了从“交易中心”到“财富管理中心”转型目标，并通过在金融科技领域的巨额投入建立起了护城河。摩根士丹利的业务创新和战略转型也一直是由市场结构和客户需求变化推动的。
更有代表性的是财富管理的“百年老店”瑞银，也是唯一一家采用财富管理业务为核心发展战略的国际大行。瑞银的历史可以追溯到1862年，历经150多年、300多次兼并重组，直到1997年才形成瑞银品牌。但刚一成立的瑞银就遭遇1998年的亚洲金融危机。瑞银集团下辖的长期资本管理公司拥有的16亿瑞士法郎的风险暴露遭受严重损失，并且令瑞银损失了在资产管理界长期积累起来的崇高声誉。2008年，瑞银遭遇更大的坎，次贷危机令其成为美国之外受损最严重的外国银行。2011年，背水一战、谋求二次转型的瑞银决定削减重资产投行业务，将重点放在轻资产的全球财富管理业务上，这一战略定位也一直沿用至今。瑞银还确立了资管、投行和财富管理协同作战的“一个公司”模式，以客户为中心的全面产品服务体系，以整个集团的资源为财富管理客户提供服务。瑞银已经是全球布局最广、产业链最全的财富管理机构。
可以说，只有全面了解客户需求才能进行有效的财富管理和资产配置。正如殷哲所说，无论是财富管理还是资产管理，核心都是要为客户创造价值。价值创造有多种工具可以实现，没有一家机构可以服务所有的资金属性，这个行业并不是赢家通吃。找到自己独特的服务方式和市场空间，聚焦优势领域，做实做深才是关键。
品牌升级：目标投资专家
用正确的方式满足客户需求
“目标策略产品”是2021年歌斐的主打产品，也是歌斐过去8年公开市场权益投资策略的一个升级。据殷哲透露，歌斐调研了200组客户，得出的结论是，投资人需要的是相对低波动收益预期下的财富底仓配置。
殷哲从三个层次对“财富底仓”做了解读：首先，是资产配置的压舱石、稳定器，稳健低波动是核心诉求，底仓打好了，再去做进攻型的投资，才会游刃有余；其次，财富底仓对流动性并不敏感，是长期投资资金，流动性太好，收益率就不够了；最后，财富底仓并不仅是固收+的收益预期，而是期望能赶超GDP增长率的合理投资收益。
诺亚财富创始人、诺亚控股董事局主席兼CEO汪静波说：“我做了18年财富管理，我观察到对于财富管理结果满意的客户，大概是收益6-12%，同时尽量不要损失本金，波动率相对市场更小。”
以前客户的底仓配置主要是由非标类固收产品满足，资管新规后市场由非标转标，但是客户对底仓配置产品的客观需求仍然存在。
为满足这种刚需，歌斐多策略团队推出目标策略产品，这也是在FOF1.0版本、MOM2.0版本基础上升级打造的3.0版本，产品端引入IPD（集成产品开发）理念，战略规划端引入BLM（业务领先模型），在底层配置上的资产类别更加丰富、多元化，追求低波动的长期持续收益，也对投资能力提出了更高要求。
品牌可持续发展
以ESG理念重塑投资组合
客户需求不仅从宏观层面影响着资管机构品牌和产品演化，也在微观层面推动着资金流向的变化。
随着可持续投资理念在投资者和消费者中的普及，运用环境、社会和公司治理（ESG）数据来加深风险认知、选择投资标的、挖掘新价值机遇已经成为资管机构的标配。国内私募股权基金管理人，特别是头部基金管理人对ESG的重视程度也日益提高。ESG投资正从小众课题走向显学。
7月9日，《2021年歌斐资产ESG投资尽责行动报告》发布。报告从国际、国内ESG责任投资发展态势开始，分析气候经济浪潮中的投资机遇，同时依据前期的调研和自身的投资版图，对歌斐资产过去一些年在ESG投资上的尽责行动阶段性成果进行总结,并介绍了一批优秀的符合可持续发展商业模式的投资案例。报告发布后，中国资产管理人影响力投资联盟也宣告成立。
《基业长青》一书曾揭示企业维持卓越、百年长青的秘密：卓越的企业已经超越了仅仅为股东利益最大化的狭隘目标，而是考虑为客户、股东、员工、社会发展等创造各大价值，体现自身的社会责任。
殷哲在发布现场还强调，ESG投资绝对不是单纯的情怀和道德投资。ESG问题会深刻影响投资组合的表现，已经有数据追踪和投资实践证明坚持负责任的投资原则可以改善财务绩效、有利于更多的价值创造。
2010年，歌斐资产从PE母基金启航，9年前涉足地产投资市场，8年前第一个发起S基金，并进入权益投资，从1.0的FOF，2.0的MOM，到今天3.0的目标策略投资，已累计服务了2.2万高净值投资人。2019年的风险事件也成为歌斐加速转型和重塑的契机。可以说，歌斐已经成为一家横跨一二级市场，多资产多策略的“可持续的投资机构”。
从更长的时间看，资产管理和财富管理不仅是关乎业绩的排位赛，更是一场关乎品牌和人心的拉力赛。展望新十年，歌斐将“专业、专注、专心，成为目标投资专家，只为达成客户的投资目标”。#财富管理# #理财#
https://t.cn/A6fO4lyV
无论是财富管理还是资产管理，核心都是要为客户创造价值。
房地产降温后，中国正在经历一个全民资产大腾挪的时代，以金融资产为主财富管理需求持续井喷。全国百万亿级的资管规模、全球最快的规模增速、资管新规后释放的行业势能……风口下的资管机构都竭力在不断扩张的财富拼图上寻找自己的圣杯——品牌和产品定位。
进入新十年的歌斐资产已经有了答案。7月3日，独立财富管理行业的领军者诺亚财富旗下歌斐资产在北京召开了一场品牌升级发布会，这是中国资产管理公司对标国际资管机构的一次品牌全新升级实践，标志着中国资管行业从过去的强调产品创新、业绩增长，转变到了打造品牌、洞察客户、以客户需求为核心的时代。
“歌斐资产的定位是成为最理解高净值客户的资产管理公司，利用对不同资产的理解和实践经验，运用多策略工具构建组合，洞察高净值客户的财富底仓刚需，利用IPD的流程打造目标策略，在波动比较大的中国资本市场通过多策略组合投资的方式，主动管理，致力于达成客户事先制定的投资目标，提供长期可持续、相对低波动的财富增值。”歌斐资产创始合伙人、董事长殷哲在发布会上表示。
中国大资管时代
行业竞争回归本源
诺亚财富创始人、董事局主席兼CEO汪静波表示，歌斐的新旅程新战略，和诺亚一样，是从“产品驱动”到“以客户为中心”的持续改变。从2019年转型启动开始，歌斐资产开启了一场由内而外的变革之路，边发展边自我迭代，伴随业务转型的全面成功，迎来了企业品牌焕新升级。
实际上，这也是大资管时代行业转型的大势所趋和必由之路。2018年4月以来，资管新规及理财细则的落地，打破了传统金融机构刚性兑付的神话，通过规范资金池模式、遏制通道业务、逐步填平监管差异、向净值化转型，倒逼资管机构重新思考“回归本源”。
“过去满足财富底仓的方式，比如P2P、以单一融资性为目的的理财产品，这些产品违反了金融的本质，没有将资产的真实风险如实反映。资管新规之下，非标类固收的时代结束了，客户的需求没有错，但满足客户需求的方式错了。”殷哲说。
新的监管框架下，行业竞争重点发生了转移，从过去的依托牌照优势为主的规模竞争，向以主动管理能力和客户服务能力为主的核心优势转移。从“卖产品”向“卖服务”，根据客户财产情况进行资产配置，成为了行业共识。
2019年，监管部门就基金投顾业务开始试点，传统以产品为中心、销售为导向的“卖方投顾”转变为以客户利益为中心、服务导向的“买方投顾”，迈出了我国以客户为中心的财富管理模式的重要一步。
资产管理的海外实践
“以客户为中心”是终极哲学
从海外资管机构的实践来看，它们也是逐步由产品向服务衍生，并逐步演进到满足特定客户的定制化偏好，诸如养老金、保险资金以及高净值客户的特定投资目标所形成的养老、负债驱动、大类资产配置等投资咨询服务。
以客户为中心、客户利益至上、寻求差异化定位是优秀、可持续的资管机构普遍信奉的经营哲学。先锋集团秉持为投资者提供最低成本的资管产品的理念，成为指数化投资的倡导者和实践者；贝莱德始终坚持长期投资，并在指数基金领域与先锋分庭抗礼；而黑石提供另类资产管理服务，并在创始之初摒弃了当时美国盛行的杠杆收购交易，以友好的方式开展PE投资。
1971年成立的券商巨头嘉信理财，从低成本折扣经纪商起步，不断以客户需求为中心的改变自身品牌和定位，引领行业颠覆：1996年开始网上交易、2019年实行“零佣金”、2020年推出了“零散股交易”……如今嘉信已经成为综合性管理企业，摆脱了对佣金的强依赖。
华尔街投行巨头摩根士丹利的核心价值观就是“把客户放在第一位”（Putting Clients First）。上世纪五十年代，它抓住美国经济快速发展期，做大投行业务，六十年代，又趁经济全球化浪潮，积极布局海外，并在后期重点拓展中国等新兴市场。其业务范围从传统的投行业务向其他领域延伸，包括资产管理、财富管理、研究、交易和销售、杠杆收购等；特别近几年，摩根士丹利确立了从“交易中心”到“财富管理中心”转型目标，并通过在金融科技领域的巨额投入建立起了护城河。摩根士丹利的业务创新和战略转型也一直是由市场结构和客户需求变化推动的。
更有代表性的是财富管理的“百年老店”瑞银，也是唯一一家采用财富管理业务为核心发展战略的国际大行。瑞银的历史可以追溯到1862年，历经150多年、300多次兼并重组，直到1997年才形成瑞银品牌。但刚一成立的瑞银就遭遇1998年的亚洲金融危机。瑞银集团下辖的长期资本管理公司拥有的16亿瑞士法郎的风险暴露遭受严重损失，并且令瑞银损失了在资产管理界长期积累起来的崇高声誉。2008年，瑞银遭遇更大的坎，次贷危机令其成为美国之外受损最严重的外国银行。2011年，背水一战、谋求二次转型的瑞银决定削减重资产投行业务，将重点放在轻资产的全球财富管理业务上，这一战略定位也一直沿用至今。瑞银还确立了资管、投行和财富管理协同作战的“一个公司”模式，以客户为中心的全面产品服务体系，以整个集团的资源为财富管理客户提供服务。瑞银已经是全球布局最广、产业链最全的财富管理机构。
可以说，只有全面了解客户需求才能进行有效的财富管理和资产配置。正如殷哲所说，无论是财富管理还是资产管理，核心都是要为客户创造价值。价值创造有多种工具可以实现，没有一家机构可以服务所有的资金属性，这个行业并不是赢家通吃。找到自己独特的服务方式和市场空间，聚焦优势领域，做实做深才是关键。
品牌升级：目标投资专家
用正确的方式满足客户需求
“目标策略产品”是2021年歌斐的主打产品，也是歌斐过去8年公开市场权益投资策略的一个升级。据殷哲透露，歌斐调研了200组客户，得出的结论是，投资人需要的是相对低波动收益预期下的财富底仓配置。
殷哲从三个层次对“财富底仓”做了解读：首先，是资产配置的压舱石、稳定器，稳健低波动是核心诉求，底仓打好了，再去做进攻型的投资，才会游刃有余；其次，财富底仓对流动性并不敏感，是长期投资资金，流动性太好，收益率就不够了；最后，财富底仓并不仅是固收+的收益预期，而是期望能赶超GDP增长率的合理投资收益。
诺亚财富创始人、诺亚控股董事局主席兼CEO汪静波说：“我做了18年财富管理，我观察到对于财富管理结果满意的客户，大概是收益6-12%，同时尽量不要损失本金，波动率相对市场更小。”
以前客户的底仓配置主要是由非标类固收产品满足，资管新规后市场由非标转标，但是客户对底仓配置产品的客观需求仍然存在。
为满足这种刚需，歌斐多策略团队推出目标策略产品，这也是在FOF1.0版本、MOM2.0版本基础上升级打造的3.0版本，产品端引入IPD（集成产品开发）理念，战略规划端引入BLM（业务领先模型），在底层配置上的资产类别更加丰富、多元化，追求低波动的长期持续收益，也对投资能力提出了更高要求。
品牌可持续发展
以ESG理念重塑投资组合
客户需求不仅从宏观层面影响着资管机构品牌和产品演化，也在微观层面推动着资金流向的变化。
随着可持续投资理念在投资者和消费者中的普及，运用环境、社会和公司治理（ESG）数据来加深风险认知、选择投资标的、挖掘新价值机遇已经成为资管机构的标配。国内私募股权基金管理人，特别是头部基金管理人对ESG的重视程度也日益提高。ESG投资正从小众课题走向显学。
7月9日，《2021年歌斐资产ESG投资尽责行动报告》发布。报告从国际、国内ESG责任投资发展态势开始，分析气候经济浪潮中的投资机遇，同时依据前期的调研和自身的投资版图，对歌斐资产过去一些年在ESG投资上的尽责行动阶段性成果进行总结,并介绍了一批优秀的符合可持续发展商业模式的投资案例。报告发布后，中国资产管理人影响力投资联盟也宣告成立。
《基业长青》一书曾揭示企业维持卓越、百年长青的秘密：卓越的企业已经超越了仅仅为股东利益最大化的狭隘目标，而是考虑为客户、股东、员工、社会发展等创造各大价值，体现自身的社会责任。
殷哲在发布现场还强调，ESG投资绝对不是单纯的情怀和道德投资。ESG问题会深刻影响投资组合的表现，已经有数据追踪和投资实践证明坚持负责任的投资原则可以改善财务绩效、有利于更多的价值创造。
2010年，歌斐资产从PE母基金启航，9年前涉足地产投资市场，8年前第一个发起S基金，并进入权益投资，从1.0的FOF，2.0的MOM，到今天3.0的目标策略投资，已累计服务了2.2万高净值投资人。2019年的风险事件也成为歌斐加速转型和重塑的契机。可以说，歌斐已经成为一家横跨一二级市场，多资产多策略的“可持续的投资机构”。
从更长的时间看，资产管理和财富管理不仅是关乎业绩的排位赛，更是一场关乎品牌和人心的拉力赛。展望新十年，歌斐将“专业、专注、专心，成为目标投资专家，只为达成客户的投资目标”。#财富管理# #理财#
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