明日登陆科创板，A股首单律师撰写IPO招股书，收费3750万创纪录！#a股##股票##今日看盘#
即将于10月10日上市的科创板IPO企业富创精密再度吸睛，其披露的IPO法律费用高达3750万，在A股IPO历史上创下新高。
消息一出，令IPO圈内震惊。不仅律所同行在关注，部分券商投行人士亦表示惊叹，主要因为该笔费用也已超过多数IPO项目的保荐承销费。
对于首单律师撰写招股书的IPO项目，中伦律师事务所派出了豪华团队，此次撰写的富创精密招股书共有273页，低于IPO市场平均水平。
不过，多名受访的IPO业务律师表示，整体来看，富创精密案例可能难以复制。
近期，富创精密披露的最新版招股书显示，本次IPO发行费用合计2.63亿元，其中保荐及承销费为2.07亿元，律师费高达3750万元，远高于审计及验资费1278.30万元。
据Wind数据统计发现，该笔IPO法律费用在A股IPO市场中创下历史新高。富创精密表示，这笔费用的构成包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用。
尽管市场对律所撰写招股书后增厚收入有一定的预期，但接近3800万的IPO法律费用仍令业内咋舌。
与其他中介机构横向比较，从承销商角度来看，历史上有披露承销保荐费的3816单IPO项目中，有54%的项目承销保荐费低于3750万元。在注册制时代下，保荐机构不仅撰写招股书，还要更充分发挥承销能力，在这背景下，2021年至今仍有28%的IPO项目保荐承销费低于3750万元。
从审计机构角度来看，一般而言，IPO项目的法律费用往往要低于会计所的审计费用。根据记者统计，历史上逾3000单IPO项目就是这类情况。仅有不到400家的IPO法律费用超过审计费用。而在富创精密项目中，律师费是审计费近3倍。
公开资料显示，富创精密的保荐机构为中信证券，中介机构有立信会计师事务所、北京市中伦律师事务所等。招股说明书撰写及验证笔录的编制律师共有5位，分别为唐周俊、顾平宽、慕景丽、苏付磊、刘允豪。
为做好业内首单，中伦律师事务所派出豪华团队。中伦律所官网显示，撰写招股书的律师团队中，唐周俊及顾平宽均为权益合伙人，慕景丽为非权益合伙人。其中，唐周俊在2021年11月被北京证券交易所聘任为首届上市委委员、首届重组委委员。
律所撰写招股书可以增厚收入，但未来律师主笔是否会成为主流，业内人士表示还需观望。多名受访人士均认为，富创精密案例很难复制。
深圳一名IPO业务律师谈到，从律师费数据来看，历史上确有IPO律师费可收上千万，但只是少数。一方面律师费很难收得高，另一方面写招股书通常可套用模板，含金量不会特别高，此外律师写招股书的经验整体还不够。
曾有律所合伙人接受记者采访时表示，律师要想把招股书写好不是易事，“不仅需要法律专业素养，还需要财务知识，以及了解发行人所属的行业。”
据Wind数据统计发现，2017年以来，IPO项目法律费用平均为256万元。
历史上，IPO法律费用超过2000万的仅有12家，多为主板企业。比如今年IPO法律费用超过2000万的有中国海油，北京德恒律师事务所收取2434.86万元；另一单为创业板项目易点天下，浙江天册律师事务所收取2107.75万元。此外，还有81家企业首发时法律费用超过1000万。
在IPO法律费用逾千万的大项目中，中伦律师事务所市占率较高，共有12家，排名第一。值得一提的是，富创精密这笔IPO法律费用也超过了2019年该律所参与的中国外运吸收合并后重新上市的项目（法律费用3500万元）。
国浩律师(杭州)事务所以10家紧跟其后。北京国枫律师事务所和北京市金杜律师事务所分别有9家、8家。
一直以来，中伦律师事务所在IPO市场上居于行业第一。2021年至今新上市的825家上市公司中，中伦律师事务所担任了91家企业的“发行人律师”。第二名则是上海市锦天城律师事务所，共有81家。
今年1月证监会正式发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》（以下简称《意见》），其中提到“律师可以会同保荐人起草招股说明书，提升招股说明书的规范性。”作为第一个吃螃蟹的人，中伦律师事务所在富创精密IPO项目的探路，备受市场关注。
从科创板审核情况来看，富创精密在2021年12月获得受理，今年1月进入问询环节。公司共经历两轮问询。有关招股书的信息披露在第一轮问询中有被提及。上交所要求发行人、保荐机构、发行人律师按《科创板招股说明书准则》，完善招股说明书的相关信息披露。比如要删除本次发行相关主体作出的重要承诺、关于招股说明书内容的提示、风险因素中竞争优势表述；补充发行人竞争劣势、报告期内关联交易的简要汇总表。今年5月富创精密通过上市委会议，于8月下旬获得注册批文。
有业内人士表示，上述问询问题在其他科创板项目中也比较常见，监管一直致力于减少招股说明书冗余，着力提高信息披露有效性。
招股说明书作为申报企业信息披露的重要载体，既是法定披露文件，又是投资决策依据。在上述《意见》中，监管部门曾提到，针对招股说明书篇幅冗长、针对性和投资者决策相关性不足、语言不够简明等问题，研究采取有效措施，切实提高招股说明书信息披露质量：
一是精简合规性信息和冗余信息，突出重要性。
二是突出与投资决策相关的信息，强化针对性。
三是优化招股说明书语言表述和版式设计，提升可读性。
以创业板为例，在深交所对发行人及中介机构的督促下，创业板申报企业招股说明书平均页数已从改革初期的592页降至380页，招股说明书信息披露冗余的问题已显著改善。
在以信息披露为核心的注册制时代下，首单律师撰写招股书的IPO案例中，富创精密招股书共有273页，低于创业板的平均水平。
即将于10月10日上市的科创板IPO企业富创精密再度吸睛，其披露的IPO法律费用高达3750万，在A股IPO历史上创下新高。
消息一出，令IPO圈内震惊。不仅律所同行在关注，部分券商投行人士亦表示惊叹，主要因为该笔费用也已超过多数IPO项目的保荐承销费。
对于首单律师撰写招股书的IPO项目，中伦律师事务所派出了豪华团队，此次撰写的富创精密招股书共有273页，低于IPO市场平均水平。
不过，多名受访的IPO业务律师表示，整体来看，富创精密案例可能难以复制。
近期，富创精密披露的最新版招股书显示，本次IPO发行费用合计2.63亿元，其中保荐及承销费为2.07亿元，律师费高达3750万元，远高于审计及验资费1278.30万元。
据Wind数据统计发现，该笔IPO法律费用在A股IPO市场中创下历史新高。富创精密表示，这笔费用的构成包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用。
尽管市场对律所撰写招股书后增厚收入有一定的预期，但接近3800万的IPO法律费用仍令业内咋舌。
与其他中介机构横向比较，从承销商角度来看，历史上有披露承销保荐费的3816单IPO项目中，有54%的项目承销保荐费低于3750万元。在注册制时代下，保荐机构不仅撰写招股书，还要更充分发挥承销能力，在这背景下，2021年至今仍有28%的IPO项目保荐承销费低于3750万元。
从审计机构角度来看，一般而言，IPO项目的法律费用往往要低于会计所的审计费用。根据记者统计，历史上逾3000单IPO项目就是这类情况。仅有不到400家的IPO法律费用超过审计费用。而在富创精密项目中，律师费是审计费近3倍。
公开资料显示，富创精密的保荐机构为中信证券，中介机构有立信会计师事务所、北京市中伦律师事务所等。招股说明书撰写及验证笔录的编制律师共有5位，分别为唐周俊、顾平宽、慕景丽、苏付磊、刘允豪。
为做好业内首单，中伦律师事务所派出豪华团队。中伦律所官网显示，撰写招股书的律师团队中，唐周俊及顾平宽均为权益合伙人，慕景丽为非权益合伙人。其中，唐周俊在2021年11月被北京证券交易所聘任为首届上市委委员、首届重组委委员。
律所撰写招股书可以增厚收入，但未来律师主笔是否会成为主流，业内人士表示还需观望。多名受访人士均认为，富创精密案例很难复制。
深圳一名IPO业务律师谈到，从律师费数据来看，历史上确有IPO律师费可收上千万，但只是少数。一方面律师费很难收得高，另一方面写招股书通常可套用模板，含金量不会特别高，此外律师写招股书的经验整体还不够。
曾有律所合伙人接受记者采访时表示，律师要想把招股书写好不是易事，“不仅需要法律专业素养，还需要财务知识，以及了解发行人所属的行业。”
据Wind数据统计发现，2017年以来，IPO项目法律费用平均为256万元。
历史上，IPO法律费用超过2000万的仅有12家，多为主板企业。比如今年IPO法律费用超过2000万的有中国海油，北京德恒律师事务所收取2434.86万元；另一单为创业板项目易点天下，浙江天册律师事务所收取2107.75万元。此外，还有81家企业首发时法律费用超过1000万。
在IPO法律费用逾千万的大项目中，中伦律师事务所市占率较高，共有12家，排名第一。值得一提的是，富创精密这笔IPO法律费用也超过了2019年该律所参与的中国外运吸收合并后重新上市的项目（法律费用3500万元）。
国浩律师(杭州)事务所以10家紧跟其后。北京国枫律师事务所和北京市金杜律师事务所分别有9家、8家。
一直以来，中伦律师事务所在IPO市场上居于行业第一。2021年至今新上市的825家上市公司中，中伦律师事务所担任了91家企业的“发行人律师”。第二名则是上海市锦天城律师事务所，共有81家。
今年1月证监会正式发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》（以下简称《意见》），其中提到“律师可以会同保荐人起草招股说明书，提升招股说明书的规范性。”作为第一个吃螃蟹的人，中伦律师事务所在富创精密IPO项目的探路，备受市场关注。
从科创板审核情况来看，富创精密在2021年12月获得受理，今年1月进入问询环节。公司共经历两轮问询。有关招股书的信息披露在第一轮问询中有被提及。上交所要求发行人、保荐机构、发行人律师按《科创板招股说明书准则》，完善招股说明书的相关信息披露。比如要删除本次发行相关主体作出的重要承诺、关于招股说明书内容的提示、风险因素中竞争优势表述；补充发行人竞争劣势、报告期内关联交易的简要汇总表。今年5月富创精密通过上市委会议，于8月下旬获得注册批文。
有业内人士表示，上述问询问题在其他科创板项目中也比较常见，监管一直致力于减少招股说明书冗余，着力提高信息披露有效性。
招股说明书作为申报企业信息披露的重要载体，既是法定披露文件，又是投资决策依据。在上述《意见》中，监管部门曾提到，针对招股说明书篇幅冗长、针对性和投资者决策相关性不足、语言不够简明等问题，研究采取有效措施，切实提高招股说明书信息披露质量：
一是精简合规性信息和冗余信息，突出重要性。
二是突出与投资决策相关的信息，强化针对性。
三是优化招股说明书语言表述和版式设计，提升可读性。
以创业板为例，在深交所对发行人及中介机构的督促下，创业板申报企业招股说明书平均页数已从改革初期的592页降至380页，招股说明书信息披露冗余的问题已显著改善。
在以信息披露为核心的注册制时代下，首单律师撰写招股书的IPO案例中，富创精密招股书共有273页，低于创业板的平均水平。
#在同济#
2022同济大学“卓越科创人才·青年启迪”计划于9月27日正式启动！
青年启迪计划致力于帮助学生涵养科学素养，扎实理论基础，锻造创新能力与技巧，寻求科研突破与发展。在科研导师、企业导师、朋辈导师的共同指导下，开展多领域科研项目实践。与祖国同行，以科教济世——在这里，追求卓越，共创未来。
2022同济大学“卓越科创人才·青年启迪”计划于9月27日正式启动！
青年启迪计划致力于帮助学生涵养科学素养，扎实理论基础，锻造创新能力与技巧，寻求科研突破与发展。在科研导师、企业导师、朋辈导师的共同指导下，开展多领域科研项目实践。与祖国同行，以科教济世——在这里，追求卓越，共创未来。
#无锡新闻#【高新区打造现代化国际化创新型城区】无锡高新区（新吴区）现代化国际化创新型城区产城融合规划及三年行动计划发布大会举行，现场发布“两城四区”六大产城融合功能区：新安—太湖湾科创城，定位为太湖湾科创带的创新智核，致力于打造为以生态、创新、活力为特质的世界级湖湾创新都会；旺庄—新加坡科创城，推进先进制造业和现代服务业深度融合，致力于打造先进产业集聚功能复合多元的国际产创引擎；硕放—空港经济技术开发区，打造集空铁水陆交通于一体的苏锡空港枢纽；江溪—商务创新区，打造科技创新和金融商务为产业特色，城市功能国际化的活力宜居硅巷；梅村—中欧产业合作创新区，厚植吴文化底蕴，致力于硬核产业、活力研发、品质人居、人文生态综合驱动的吴韵智造高地；鸿山—省级旅游度假区，以文旅度假、数字科创、现代农业为特色，致力成为独具人文魅力的文旅产创客厅。（记者：卢雯、雨琪；责编：蔚来）
✋热门推荐