从“心头好”到“心头痛” 盲盒乱象非治不可
未成年人充值消费成为盲盒消费投诉的重灾区之一。一些家长在投诉平台上反映，未成年人通过广告链接下载盲盒App后进行充值消费，少则几十元，多则上千元，家长向平台申请退款，一些平台要求收取支付费用的30%作为服务费，还有一些平台直接置之不理或拒绝退款。
一入盲盒深似海，从此常成“冤大头”，这是不少盲盒玩家的切身感受。
“首抽仅0元，立即上车”“5抽必出智能手机”“每3发必出稀有/史诗/传说款”……7月18日，来自广西的梁先生在短视频App看到了这样的盲盒广告便踏上了一条“抽盲盒”的不归路。最终，他花费1600多元抽了10多个盲盒，并未见到手机的踪影。
虚假宣传、诱导消费、售假冒伪劣产品……当前，盲盒市场“泥沙俱下”，也让盲盒从一些年轻人的“心头好”变成了“心头痛”，与此同时，很多人也在期待：一个健康的盲盒市场早日到来。
“上当一个，算一个”
起初，梁先生在盲盒App上花费了198.01元（联抽首个为0.01元）购买了3个标价为99元的盲盒，按照规则，梁先生确实抽到了“隐藏款”，即一款标价为599元的空气炸锅。然而，他在多个电商平台均未搜到该款空气炸锅。
随后，刚刚打开盲盒“新世界大门”的梁先生又看到了“再买7次必出史诗/传说款”的提示，他又分别花费了271.33元、466.11元、59元、598.8元多次购买盲盒，抽中的商品主要是吹风机、数据线、项链等。
“在抽盲盒的过程中，存在诱导行为。”梁先生看来，平台一直在引导他，比如提示他再多抽一个，中奖概率将会倍增；达到一定金额就能解锁隐藏款盲盒。他说，自己就这样一直被平台“牵着走”。
在不少盲盒App上，商品标价都存在虚高的现象。梁先生最先抽中的一款吹风机在电商平台的售价仅为23元，在盲盒App上的标价却为158元，约为售价的6.8倍。
在10多个盲盒中，他仅兑换了4件商品，并且每件又分别支付了7.5元运费。梁先生表示，看到这些从未听说过的品牌，甚至在电商平台搜不到的商品，他都懒得拆开快递。“花了1600多元就得了这4样，你说闹心不闹心？”
不少盲盒平台声称，消费者抽中不想要的商品，可以兑换其他商品，然而，中奖商品却与商城商品的价值严重不对等。中青报·中青网记者在盲盒App上看到，消费者抽中价值60多元的商品可以兑换6000多个金币，然而，想要兑换679元的产品，却需要超过26万个金币。
“反正这种事，上当一个，算一个。”梁先生的经历并非孤例，他在黑猫投诉上看到，对同款盲盒App的投诉有93条，其中不少人花费的金额比他更高。
盲盒消费乱象已成为网络消费投诉举报的新热点。截至8月16日，在黑猫投诉平台，可以检索到超过2.6万条关于盲盒的投诉。其中，投诉的关键词主要是“欺骗消费者”“虚假广告”“骗局”“不能退款”“投诉无门”等。
值得关注的是，未成年人充值消费成为盲盒消费投诉的重灾区之一。一些家长在投诉平台上反映，未成年人通过广告链接下载盲盒App后进行充值消费，少则几十元，多则上千元，家长向平台申请退款，一些平台要求收取支付费用的30%作为服务费，还有一些平台直接置之不理或拒绝退款。
盲盒软件制作成本不高
当前，盲盒尤其受到年轻人的追捧，市场发展潜力巨大，不少投资者认为这是一片“新蓝海”。企查查最新数据显示，全国范围内潮玩相关现存企业超5000家，2021年共新注册近2000家相关企业，同比增长228.83%。截至8月中旬，2022年共新注册潮玩相关企业数量超2000家。
新的盲盒App、盲盒小程序层出不穷。专业盲盒软件制作人李明（化名）表示，从去年到今年，他所在的企业已经制作了二三百套盲盒小程序或软件。
关于盲盒App为什么会这么火？李明表示，当前，盲盒是企业“自救”的方式之一，特别是对于一些有困难的实体企业来说，“它是一个非常好的去库存的工具。”
盲盒软件收效好的消息在商家之间流传，吸引了更多人进入这一行业。另一家盲盒软件制作公司的相关负责人张琪（化名）表示，当下，一些运营盲盒软件的商家收效良好。“我们有的客户有时一天都是几百万元的营业额。”
盲盒软件的制作成本并不高。记者咨询了几家盲盒软件制作公司，他们给出的盲盒小程序的定制价格在1.6万元至3.6万元，盲盒App的价格在3万元至5万元，这些软件可以满足商家对盲盒运营的基本需求。如果商家需要定制个性化功能，价格另议。
“运营是最烧钱的。”李明表示，制作一个盲盒App并不难，难的是如何运营，这决定了一个盲盒App能否赚钱。他观察到，一些资金比较雄厚的商家，会将大量资金用于推广，比如直接在社交媒体、短视频平台以及流媒体上投放广告，或者找相关的运营公司或网红进行推广等。李明指出，“其实做软件的钱是很小的一部分，可能还不够有些人一天投入的运营费。”
针对新人不懂运营的问题，张琪表示，企业除了提供软件，还可以提供一套完整的商业模式，内容涉及前期拉新到中期流量留存再到长期如何让用户复购等。
然而，盲盒App、盲盒小程序进入门槛不高，在一定程度上给了不少投机者可乘之机，也间接让一些消费者成了“冤大头”。梁先生观察到，不少消费者都遇到过商家诱导消费、售卖假冒伪劣产品、虚假发货等问题，最后，投诉处理的结果都是不了了之。他说，“投诉反正都是石沉大海的。”
盲盒市场乱象如何画下“休止符”
“我的1000多元被‘骗’掉了，但是后面还有很多人往里面冲。”梁先生希望，相关方面能够加强治理盲盒乱象。他提醒，消费者遇到这种盲盒App一定要看清楚，不要盲目往上冲。他算了一笔账，如果像他一样，1个人花费1000多元，如果有100个人“被骗”，这个数量就不得了。
面对类似情况，消费者该如何维权？中国法学会消费者权益保护法研究会副秘书长陈音江表示，这需要根据不同情况选择具体维权路径。他指出，当前，盲盒经济的乱象主要可以分为三种情况：虚假宣传、商品价格虚高、产品以次充好或者售卖三无产品。
指出，盲盒App虚假宣传侵犯了消费者的知情权，误导了消费者。根据消费者权益保护法，消费者因经营者利用虚假广告或者其他虚假宣传方式提供商品或者服务，其合法权益受到损害的，消费者可以向经营者要求赔偿。
盲盒市场并不是法外之地。陈音江指出，根据反不正当竞争法，商家虚假宣传且情节严重者，相关部门可以对其处以罚款，情节严重者，甚至可以吊销其营业执照。
此前，已有一些地方的相关部门对盲盒市场的乱象进行整治。成都消费者协会通过“诉转案”向成都高新区市场监管局移交了一家盲盒公司涉嫌虚假宣传、消费欺诈等违法行为的相关线索。据统计，截至今年2月3日，该公司通过虚假或引人误解的中奖概率描述，共销售盲盒28万余个。因以其行为违反了反不正当竞争法的相关规定，高新区市场监管局依法对其处以60万元罚款，并督促其整改。
针对盲盒市场的乱象，监管部门正在“重拳出击”。8月16日，国家市场监管总局发布了《盲盒经营活动规范指引（试行）（征求意见稿）》意见的通知，对盲盒经济中的多个“痛点”都提出了针对性的要求。例如，其中提出盲盒经营者应将商品名称、商品种类、商品样式、抽取规则、商品分布、商品投放数量、隐藏款抽取概率、商品价值范围等关键信息以显著方式对外公示，保证消费者在购买前知晓。同时，还提出盲盒经营者不得通过后台操纵改变抽取结果、随意调整抽取概率等方式变相诱导消费。
针对低龄未成年人容易冲动消费购买盲盒的现象，《盲盒经营活动规范指引（试行）（征求意见稿）》也提出，盲盒经营者不得向8周岁以下未成年人销售盲盒。向8周岁以下未成年人销售盲盒，应通过销售现场询问或者网络身份识别等方式，确认已取得相关监护人的同意。
提醒，消费者一定要通过正规渠道购买盲盒，购买前，尽量全面了解商家和商品的信息，其中包括商家是否具备相应资质、盲盒中奖概率、能否兑换、如何兑换、能否退款等规则。此外，购买后，要保存好相关证据，包括宣传的资料、消费凭证等，及时与商家协商解决，协商不成，可以向当地消费者协会或者有关行政主管部门投诉，请求调解。如果还解决不了，可以通过申请仲裁或者向法院提起诉讼。
未成年人充值消费成为盲盒消费投诉的重灾区之一。一些家长在投诉平台上反映，未成年人通过广告链接下载盲盒App后进行充值消费，少则几十元，多则上千元，家长向平台申请退款，一些平台要求收取支付费用的30%作为服务费，还有一些平台直接置之不理或拒绝退款。
一入盲盒深似海，从此常成“冤大头”，这是不少盲盒玩家的切身感受。
“首抽仅0元，立即上车”“5抽必出智能手机”“每3发必出稀有/史诗/传说款”……7月18日，来自广西的梁先生在短视频App看到了这样的盲盒广告便踏上了一条“抽盲盒”的不归路。最终，他花费1600多元抽了10多个盲盒，并未见到手机的踪影。
虚假宣传、诱导消费、售假冒伪劣产品……当前，盲盒市场“泥沙俱下”，也让盲盒从一些年轻人的“心头好”变成了“心头痛”，与此同时，很多人也在期待：一个健康的盲盒市场早日到来。
“上当一个，算一个”
起初，梁先生在盲盒App上花费了198.01元（联抽首个为0.01元）购买了3个标价为99元的盲盒，按照规则，梁先生确实抽到了“隐藏款”，即一款标价为599元的空气炸锅。然而，他在多个电商平台均未搜到该款空气炸锅。
随后，刚刚打开盲盒“新世界大门”的梁先生又看到了“再买7次必出史诗/传说款”的提示，他又分别花费了271.33元、466.11元、59元、598.8元多次购买盲盒，抽中的商品主要是吹风机、数据线、项链等。
“在抽盲盒的过程中，存在诱导行为。”梁先生看来，平台一直在引导他，比如提示他再多抽一个，中奖概率将会倍增；达到一定金额就能解锁隐藏款盲盒。他说，自己就这样一直被平台“牵着走”。
在不少盲盒App上，商品标价都存在虚高的现象。梁先生最先抽中的一款吹风机在电商平台的售价仅为23元，在盲盒App上的标价却为158元，约为售价的6.8倍。
在10多个盲盒中，他仅兑换了4件商品，并且每件又分别支付了7.5元运费。梁先生表示，看到这些从未听说过的品牌，甚至在电商平台搜不到的商品，他都懒得拆开快递。“花了1600多元就得了这4样，你说闹心不闹心？”
不少盲盒平台声称，消费者抽中不想要的商品，可以兑换其他商品，然而，中奖商品却与商城商品的价值严重不对等。中青报·中青网记者在盲盒App上看到，消费者抽中价值60多元的商品可以兑换6000多个金币，然而，想要兑换679元的产品，却需要超过26万个金币。
“反正这种事，上当一个，算一个。”梁先生的经历并非孤例，他在黑猫投诉上看到，对同款盲盒App的投诉有93条，其中不少人花费的金额比他更高。
盲盒消费乱象已成为网络消费投诉举报的新热点。截至8月16日，在黑猫投诉平台，可以检索到超过2.6万条关于盲盒的投诉。其中，投诉的关键词主要是“欺骗消费者”“虚假广告”“骗局”“不能退款”“投诉无门”等。
值得关注的是，未成年人充值消费成为盲盒消费投诉的重灾区之一。一些家长在投诉平台上反映，未成年人通过广告链接下载盲盒App后进行充值消费，少则几十元，多则上千元，家长向平台申请退款，一些平台要求收取支付费用的30%作为服务费，还有一些平台直接置之不理或拒绝退款。
盲盒软件制作成本不高
当前，盲盒尤其受到年轻人的追捧，市场发展潜力巨大，不少投资者认为这是一片“新蓝海”。企查查最新数据显示，全国范围内潮玩相关现存企业超5000家，2021年共新注册近2000家相关企业，同比增长228.83%。截至8月中旬，2022年共新注册潮玩相关企业数量超2000家。
新的盲盒App、盲盒小程序层出不穷。专业盲盒软件制作人李明（化名）表示，从去年到今年，他所在的企业已经制作了二三百套盲盒小程序或软件。
关于盲盒App为什么会这么火？李明表示，当前，盲盒是企业“自救”的方式之一，特别是对于一些有困难的实体企业来说，“它是一个非常好的去库存的工具。”
盲盒软件收效好的消息在商家之间流传，吸引了更多人进入这一行业。另一家盲盒软件制作公司的相关负责人张琪（化名）表示，当下，一些运营盲盒软件的商家收效良好。“我们有的客户有时一天都是几百万元的营业额。”
盲盒软件的制作成本并不高。记者咨询了几家盲盒软件制作公司，他们给出的盲盒小程序的定制价格在1.6万元至3.6万元，盲盒App的价格在3万元至5万元，这些软件可以满足商家对盲盒运营的基本需求。如果商家需要定制个性化功能，价格另议。
“运营是最烧钱的。”李明表示，制作一个盲盒App并不难，难的是如何运营，这决定了一个盲盒App能否赚钱。他观察到，一些资金比较雄厚的商家，会将大量资金用于推广，比如直接在社交媒体、短视频平台以及流媒体上投放广告，或者找相关的运营公司或网红进行推广等。李明指出，“其实做软件的钱是很小的一部分，可能还不够有些人一天投入的运营费。”
针对新人不懂运营的问题，张琪表示，企业除了提供软件，还可以提供一套完整的商业模式，内容涉及前期拉新到中期流量留存再到长期如何让用户复购等。
然而，盲盒App、盲盒小程序进入门槛不高，在一定程度上给了不少投机者可乘之机，也间接让一些消费者成了“冤大头”。梁先生观察到，不少消费者都遇到过商家诱导消费、售卖假冒伪劣产品、虚假发货等问题，最后，投诉处理的结果都是不了了之。他说，“投诉反正都是石沉大海的。”
盲盒市场乱象如何画下“休止符”
“我的1000多元被‘骗’掉了，但是后面还有很多人往里面冲。”梁先生希望，相关方面能够加强治理盲盒乱象。他提醒，消费者遇到这种盲盒App一定要看清楚，不要盲目往上冲。他算了一笔账，如果像他一样，1个人花费1000多元，如果有100个人“被骗”，这个数量就不得了。
面对类似情况，消费者该如何维权？中国法学会消费者权益保护法研究会副秘书长陈音江表示，这需要根据不同情况选择具体维权路径。他指出，当前，盲盒经济的乱象主要可以分为三种情况：虚假宣传、商品价格虚高、产品以次充好或者售卖三无产品。
指出，盲盒App虚假宣传侵犯了消费者的知情权，误导了消费者。根据消费者权益保护法，消费者因经营者利用虚假广告或者其他虚假宣传方式提供商品或者服务，其合法权益受到损害的，消费者可以向经营者要求赔偿。
盲盒市场并不是法外之地。陈音江指出，根据反不正当竞争法，商家虚假宣传且情节严重者，相关部门可以对其处以罚款，情节严重者，甚至可以吊销其营业执照。
此前，已有一些地方的相关部门对盲盒市场的乱象进行整治。成都消费者协会通过“诉转案”向成都高新区市场监管局移交了一家盲盒公司涉嫌虚假宣传、消费欺诈等违法行为的相关线索。据统计，截至今年2月3日，该公司通过虚假或引人误解的中奖概率描述，共销售盲盒28万余个。因以其行为违反了反不正当竞争法的相关规定，高新区市场监管局依法对其处以60万元罚款，并督促其整改。
针对盲盒市场的乱象，监管部门正在“重拳出击”。8月16日，国家市场监管总局发布了《盲盒经营活动规范指引（试行）（征求意见稿）》意见的通知，对盲盒经济中的多个“痛点”都提出了针对性的要求。例如，其中提出盲盒经营者应将商品名称、商品种类、商品样式、抽取规则、商品分布、商品投放数量、隐藏款抽取概率、商品价值范围等关键信息以显著方式对外公示，保证消费者在购买前知晓。同时，还提出盲盒经营者不得通过后台操纵改变抽取结果、随意调整抽取概率等方式变相诱导消费。
针对低龄未成年人容易冲动消费购买盲盒的现象，《盲盒经营活动规范指引（试行）（征求意见稿）》也提出，盲盒经营者不得向8周岁以下未成年人销售盲盒。向8周岁以下未成年人销售盲盒，应通过销售现场询问或者网络身份识别等方式，确认已取得相关监护人的同意。
提醒，消费者一定要通过正规渠道购买盲盒，购买前，尽量全面了解商家和商品的信息，其中包括商家是否具备相应资质、盲盒中奖概率、能否兑换、如何兑换、能否退款等规则。此外，购买后，要保存好相关证据，包括宣传的资料、消费凭证等，及时与商家协商解决，协商不成，可以向当地消费者协会或者有关行政主管部门投诉，请求调解。如果还解决不了，可以通过申请仲裁或者向法院提起诉讼。
分析师预警：芯片业凛冬将至
以下文章来源于芯东西 ，作者ZeR0
芯东西8月17日消息，据彭博社报道，芯片公司们正在为即将到来的严重衰退期做准备，未来几个月半导体行业将出现重大转变——由此前创纪录的销售激增，转向十年来最严重的下滑。
疫情期间，半导体市场订单大幅增加，销售额和股价屡创新高，全球厂商都在抢订单、争产能。尽管人们希望这种繁荣景象能持续数年，但显然，现在芯片商们已经开始面临一个熟悉而残酷的问题：库存增加、需求萎缩。
这是一个在半导体行业反复上演的周期性困境，建一座芯片工厂需要数年时间，而它们并不总是在最需要的时候上线。过去几年的核心问题是供应不足，即便到现在，汽车制造商等一些企业仍面临电子零部件结构性短缺的问题。
但对于芯片商来说，风向已经变了。
01 十年来最严重下滑？
花旗集团分析师Christopher Danely甚至提出了一个略显夸张的预计：这一行业的下滑将是至少10年、甚至20年以来最严重的，每家公司和每个芯片类别都可能受到影响。
据彭博社推演，上次类似的衰退发生在2019年，而且通常不会持续太久。但由于全球经济疲软，这一影响预计将尤为明显。如果在经济滑入衰退的同时出现库存调整，半导体行业将无法像上次衰退后那样迅速反弹。
图▲1998年-2021年半导体行业总收入变化（图源：彭博社）
不过，全球最大晶圆代工厂台积电在其最新财报会议期间作出了不同预测，认为2023年将出现典型的芯片需求下滑周期，但整体下滑程度不会更甚于2008年。
无论是台积电，还是中国大陆最大晶圆代工厂中芯国际，都判断这一轮周期调整预计要持续到2023年上半年，半导体供应链的过剩库存需要几个季度才能重新平衡到更合理的水平，同时也都传递出对未来需求增长的信心。
台积电董事长刘德音在财报会议期间透露，尽管消费电子产品芯片需求有所减弱，但在车用芯片与高性能计算芯片的强劲需求下，台积电今年产能仍将保持满载。
中芯国际预测，集成电路行业需求增长和全球区域化趋势不变，虽短期有调整，但本土制造长期逻辑不变，中芯国际对自身的中长期成长依然充满信心。
但不同于这些芯片制造商们稳定且强劲的业绩表现，多家芯片设计公司释放的行业信号都称不上乐观。美国GPU巨头英伟达的游戏业务营收降幅超过30%，美国存储芯片巨头美光科技警告称许多领域的需求正在迅速消失。
就在美光科技告诉投资者芯片需求正在减弱的同一天，美国总统拜登签署了《美国芯片与科学法案》。这在研究公司Sanford C. Bernstein分析师Stacy Rasgon看来“有点黑色幽默”。
“政客们将发现，当行业转向时，短缺问题能多快自行解决。”Rasgon谈道，最终，没有人真正知道会发生什么。这就是芯片产业，每个人都不擅长预测需求，先是过于乐观，然后又过于悲观。
02 、芯片出货量猛跌，高通砍单降价双管齐下
笼罩在芯片厂商头顶的阴霾，来自下游市场需求的急剧下滑。彭博社将芯片最大买家之一个人电脑（PC）行业之变比作“黑暗时代的先兆”。
根据市场研究公司Mercury Research数据，今年第二季度，台式电脑处理器出货量降至近30年来的最低水平，处理器总出货量经历了自1984年以来的最大同比降幅。另据市场调研机构CINNO Research数据，2022上半年中国智能手机SoC终端出货量约为1.34亿颗，同比下降约16.9%。
这是疫情封锁后的痛苦后遗症，之前因很多人改为在家办公，该趋势刺激了PC及其他设备的需求，当时芯片制造商接大量订单近乎接到手软，还要解决棘手的供应链问题。芯片买家们也非常豪气，愿意出更高价来采购芯片。
但现在，消费者们的购买需求减弱，相应的，芯片买家们也开始纷纷砍单，这就造成了业内所谓的“库存修正”。
据央视财经报道，美国移动芯片巨头高通正经历砍单行动，已减少其旗舰移动芯片骁龙8系列订单约15%，并将在年底把两款旗舰移动芯片降价40%左右。韩国存储芯片巨头三星亦在努力清库存，以降低消费电子产品需求减弱对存储芯片出货量的影响。
全球最大晶圆代工厂台积电的最新财报，也反映出消费电子市场的低迷。智能手机业务已经不再是台积电最新季度的第一大收入来源，该业务的未来份额预计还将继续下滑。
根据我国国家统计局数据，国内集成电路月产量自2021年8月达到峰值后逐月回落，2022年7月国内集成电路产量骤降16.6%，同月下游的智能手机产量及微型计算机设备产量分别下滑9.1%和6.0%。
韩国市场亦呈现技术需求放缓迹象：韩国7月智能手机销量同比下降29.2%，计算机和辅助设备出口下降21.9%，存储芯片出货量以13.5%的跌幅领跌。
03 、从公司间的竞争，转为国与国的较量
“这将是一次严重的衰退。”Northland Securities分析师Gus Richard说，“过去这是公司之间的竞争，由于战略重要性，现在这是国家间的竞争。”
此次一个不同以往的因素是，全球半导体行业核心地带的政府都在大力补贴新建工厂和设备。英特尔等公司游说通过芯片立法，称美国需要与亚洲制造商相比更具竞争力。现在，他们准备在需求不稳定的时候开始增加新的产能。
根据国际半导体产业协会SEMI发布的《年中总半导体设备预测报告》，原始设备制造商的全球半导体制造设备总销售额将在今年达到创纪录的1175亿美元，同比增长14.7%，预计明年这一数值将增至1208亿美元。2022年，中国台湾、中国大陆和韩国预计仍将是前三大设备买家。
图 ▲2022年年中半导体设备细分市场规模预测（图源：SEMI）
由于前期成本高昂，芯片制造行业变得越来越不稳定。造价高达200亿美元的芯片工厂需要24小时不间断运转，还必须赶在它过时前，几年之内迅速获得回报。随着资金投入和技术门槛越来越高，现在拥有前沿技术的公司已经寥寥无几。台积电、三星电子和英特尔这三家公司更是占下了先进芯片制造的大部分产能。
图 ▲台积电收入増势（图源：彭博社）
这些公司适时增加了生产线，并使供应链尽可能更加高效。但在美国和欧洲计划在本土大建芯片生产线的努力，可能会破坏此前芯片产业在这种追求效率所做的努力和已经实现的平衡。
一些业内人士或分析师对美国扶持本土芯片制造业并不持有乐观态度。例如，Fitch Ratings分析师Jason Pompeii认为，该行业“实际上在美国和欧洲建立了重复的供应链”，其短期风险是对产能的过度投资导致经济下滑。
不过目前芯片制造商对长期需求普遍看好，预计到2030年底全球半导体行业总收入将破1万亿美元。如此推算，大规模建造芯片工厂，很可能是值得的投入。
04 、结语：芯片业步入周期性低迷期
总体来看，此前因供需失衡造成的芯片囤积热潮正回归理性，随着疫情趋缓和芯片制造商新建产线陆续投用，缺芯问题逐渐得到缓解，但市场疲软之势难以逆转，芯片行业正步入下行周期。
长远来看，人们对芯片半导体市场的前景持乐观态度，云计算、智能汽车等新兴市场都将催生更旺盛的芯片需求。但不确定性在于，如今全球芯片制造业正卷入一场空前的地缘政治风暴，其对未来半导体行业的走向影响尚处未知，各国的芯片相关激励政策及扶持本土芯片供应商的进程将持续是关注焦点。
以下文章来源于芯东西 ，作者ZeR0
芯东西8月17日消息，据彭博社报道，芯片公司们正在为即将到来的严重衰退期做准备，未来几个月半导体行业将出现重大转变——由此前创纪录的销售激增，转向十年来最严重的下滑。
疫情期间，半导体市场订单大幅增加，销售额和股价屡创新高，全球厂商都在抢订单、争产能。尽管人们希望这种繁荣景象能持续数年，但显然，现在芯片商们已经开始面临一个熟悉而残酷的问题：库存增加、需求萎缩。
这是一个在半导体行业反复上演的周期性困境，建一座芯片工厂需要数年时间，而它们并不总是在最需要的时候上线。过去几年的核心问题是供应不足，即便到现在，汽车制造商等一些企业仍面临电子零部件结构性短缺的问题。
但对于芯片商来说，风向已经变了。
01 十年来最严重下滑？
花旗集团分析师Christopher Danely甚至提出了一个略显夸张的预计：这一行业的下滑将是至少10年、甚至20年以来最严重的，每家公司和每个芯片类别都可能受到影响。
据彭博社推演，上次类似的衰退发生在2019年，而且通常不会持续太久。但由于全球经济疲软，这一影响预计将尤为明显。如果在经济滑入衰退的同时出现库存调整，半导体行业将无法像上次衰退后那样迅速反弹。
图▲1998年-2021年半导体行业总收入变化（图源：彭博社）
不过，全球最大晶圆代工厂台积电在其最新财报会议期间作出了不同预测，认为2023年将出现典型的芯片需求下滑周期，但整体下滑程度不会更甚于2008年。
无论是台积电，还是中国大陆最大晶圆代工厂中芯国际，都判断这一轮周期调整预计要持续到2023年上半年，半导体供应链的过剩库存需要几个季度才能重新平衡到更合理的水平，同时也都传递出对未来需求增长的信心。
台积电董事长刘德音在财报会议期间透露，尽管消费电子产品芯片需求有所减弱，但在车用芯片与高性能计算芯片的强劲需求下，台积电今年产能仍将保持满载。
中芯国际预测，集成电路行业需求增长和全球区域化趋势不变，虽短期有调整，但本土制造长期逻辑不变，中芯国际对自身的中长期成长依然充满信心。
但不同于这些芯片制造商们稳定且强劲的业绩表现，多家芯片设计公司释放的行业信号都称不上乐观。美国GPU巨头英伟达的游戏业务营收降幅超过30%，美国存储芯片巨头美光科技警告称许多领域的需求正在迅速消失。
就在美光科技告诉投资者芯片需求正在减弱的同一天，美国总统拜登签署了《美国芯片与科学法案》。这在研究公司Sanford C. Bernstein分析师Stacy Rasgon看来“有点黑色幽默”。
“政客们将发现，当行业转向时，短缺问题能多快自行解决。”Rasgon谈道，最终，没有人真正知道会发生什么。这就是芯片产业，每个人都不擅长预测需求，先是过于乐观，然后又过于悲观。
02 、芯片出货量猛跌，高通砍单降价双管齐下
笼罩在芯片厂商头顶的阴霾，来自下游市场需求的急剧下滑。彭博社将芯片最大买家之一个人电脑（PC）行业之变比作“黑暗时代的先兆”。
根据市场研究公司Mercury Research数据，今年第二季度，台式电脑处理器出货量降至近30年来的最低水平，处理器总出货量经历了自1984年以来的最大同比降幅。另据市场调研机构CINNO Research数据，2022上半年中国智能手机SoC终端出货量约为1.34亿颗，同比下降约16.9%。
这是疫情封锁后的痛苦后遗症，之前因很多人改为在家办公，该趋势刺激了PC及其他设备的需求，当时芯片制造商接大量订单近乎接到手软，还要解决棘手的供应链问题。芯片买家们也非常豪气，愿意出更高价来采购芯片。
但现在，消费者们的购买需求减弱，相应的，芯片买家们也开始纷纷砍单，这就造成了业内所谓的“库存修正”。
据央视财经报道，美国移动芯片巨头高通正经历砍单行动，已减少其旗舰移动芯片骁龙8系列订单约15%，并将在年底把两款旗舰移动芯片降价40%左右。韩国存储芯片巨头三星亦在努力清库存，以降低消费电子产品需求减弱对存储芯片出货量的影响。
全球最大晶圆代工厂台积电的最新财报，也反映出消费电子市场的低迷。智能手机业务已经不再是台积电最新季度的第一大收入来源，该业务的未来份额预计还将继续下滑。
根据我国国家统计局数据，国内集成电路月产量自2021年8月达到峰值后逐月回落，2022年7月国内集成电路产量骤降16.6%，同月下游的智能手机产量及微型计算机设备产量分别下滑9.1%和6.0%。
韩国市场亦呈现技术需求放缓迹象：韩国7月智能手机销量同比下降29.2%，计算机和辅助设备出口下降21.9%，存储芯片出货量以13.5%的跌幅领跌。
03 、从公司间的竞争，转为国与国的较量
“这将是一次严重的衰退。”Northland Securities分析师Gus Richard说，“过去这是公司之间的竞争，由于战略重要性，现在这是国家间的竞争。”
此次一个不同以往的因素是，全球半导体行业核心地带的政府都在大力补贴新建工厂和设备。英特尔等公司游说通过芯片立法，称美国需要与亚洲制造商相比更具竞争力。现在，他们准备在需求不稳定的时候开始增加新的产能。
根据国际半导体产业协会SEMI发布的《年中总半导体设备预测报告》，原始设备制造商的全球半导体制造设备总销售额将在今年达到创纪录的1175亿美元，同比增长14.7%，预计明年这一数值将增至1208亿美元。2022年，中国台湾、中国大陆和韩国预计仍将是前三大设备买家。
图 ▲2022年年中半导体设备细分市场规模预测（图源：SEMI）
由于前期成本高昂，芯片制造行业变得越来越不稳定。造价高达200亿美元的芯片工厂需要24小时不间断运转，还必须赶在它过时前，几年之内迅速获得回报。随着资金投入和技术门槛越来越高，现在拥有前沿技术的公司已经寥寥无几。台积电、三星电子和英特尔这三家公司更是占下了先进芯片制造的大部分产能。
图 ▲台积电收入増势（图源：彭博社）
这些公司适时增加了生产线，并使供应链尽可能更加高效。但在美国和欧洲计划在本土大建芯片生产线的努力，可能会破坏此前芯片产业在这种追求效率所做的努力和已经实现的平衡。
一些业内人士或分析师对美国扶持本土芯片制造业并不持有乐观态度。例如，Fitch Ratings分析师Jason Pompeii认为，该行业“实际上在美国和欧洲建立了重复的供应链”，其短期风险是对产能的过度投资导致经济下滑。
不过目前芯片制造商对长期需求普遍看好，预计到2030年底全球半导体行业总收入将破1万亿美元。如此推算，大规模建造芯片工厂，很可能是值得的投入。
04 、结语：芯片业步入周期性低迷期
总体来看，此前因供需失衡造成的芯片囤积热潮正回归理性，随着疫情趋缓和芯片制造商新建产线陆续投用，缺芯问题逐渐得到缓解，但市场疲软之势难以逆转，芯片行业正步入下行周期。
长远来看，人们对芯片半导体市场的前景持乐观态度，云计算、智能汽车等新兴市场都将催生更旺盛的芯片需求。但不确定性在于，如今全球芯片制造业正卷入一场空前的地缘政治风暴，其对未来半导体行业的走向影响尚处未知，各国的芯片相关激励政策及扶持本土芯片供应商的进程将持续是关注焦点。
❥今日碎碎念
今天看到一个故事，开工厂的姐姐去年做了几天XKA就停下来去经营自己的工厂了，工厂的今年日子艰难，她打开XKA后台，居然有5万多的税后收入，感叹：是时候重拾XKA，这一次一定好好经营。
是吧？对于一件不投资很赚钱的事，开始容易，放弃更容易。你把它当成一个卖货的，那几天不卖货你就放弃了，但是当你真正明白了月入十万怎么做？账怎么算？实体店模式怎么理解XKA？想明白了之后，你就不那么容易放弃了。
这是个成本0投入回报无穷大的项目，只缺你看懂，然后坚持下来。月入十万百万的人真的太多了，为什么不能是你？
今天看到一个故事，开工厂的姐姐去年做了几天XKA就停下来去经营自己的工厂了，工厂的今年日子艰难，她打开XKA后台，居然有5万多的税后收入，感叹：是时候重拾XKA，这一次一定好好经营。
是吧？对于一件不投资很赚钱的事，开始容易，放弃更容易。你把它当成一个卖货的，那几天不卖货你就放弃了，但是当你真正明白了月入十万怎么做？账怎么算？实体店模式怎么理解XKA？想明白了之后，你就不那么容易放弃了。
这是个成本0投入回报无穷大的项目，只缺你看懂，然后坚持下来。月入十万百万的人真的太多了，为什么不能是你？
✋热门推荐