每一个行业它都有生命周期，从最早的导入期到成长期，从成长期到成熟期，从成熟期到衰退期，大概的情况看图。
2019年之前的军工行业整体就是处于导入期阶段，当时的军工行业处于高研发高投入阶段，每年都需要花费大量的金钱投入进行研发，是没有利润产生的。并且因为技术还不成熟，产品的品种也比较少，这个时候也不会大量投产。
但是到了2019年之后，军工行业进入了成长期，经过长时间的自主研发，虽然我们距离美国还有很长的距离，但至少差距缩小了很多，详细的我就不详细叙述了，有兴趣的朋友可以去关注一些军事号。所以在2019年之后，大量核心武器装备开始列装，军队的武器装备需求开始上升，军工企业的订单开始快速增加，利润也开始迅速增长。
大家一定要清楚，2019年之前的军工行业是没有业绩增长的破行业，老朋友都知道我当年最鄙视的也是军工行业。2019年之后的军工行业是有业绩增长的景气行业，大家也知道我们持有的宇宙奇兵投顾如今第一重仓行业就是军工行业。不是我变脸快，而是军工行业的投资逻辑确实发生了翻天覆地的变化。
所以我们在对军工指数做研究的时候，2019年之后的数据会更有代表性，2019年之后的底层逻辑是一致的。
然后就回到最开始说的，2019年之后每年7月-8月军工指数的月K线图都是红的，而且涨幅还不小。我听完这个逻辑之后觉得很有意思，于是在会议结束之后回来自己验证了一遍。
.......还真的是
2019年7月+5.12%，2019年8月+3.74%
2020年7月+28.43%，2020年8月+5.76%
2021年7月+5%，2021年8月+15.49%
2022年7月+3.63%（暂时的），2022年8月+？%
这个数据规律让我感到震惊，我也不太清楚为什么会有这么个规律，但我尝试给大家猜一下，仅供参考
1、军工的交付节奏一般按照“2323”，也就是一年的交付订单分到四个季度，第一季度完成20%，第二季度完成30%，第三季度完成20%，第四季度完成30%。所以一般来说，二季度会比一季度有比较明显的业绩增长，刺激了市场对军工行业高景气的预期。
PS：但是今年会比较特殊，4-5月份有上海疫情的影响，军工企业的交付节奏被干扰。同时考虑到疫情的不可控，今年不少军工企业的交付节奏改成了“2332”。所以今年三季度不光要把二季度少做的订单补上，还会把一部分四季度的订单挪到三季度做，确保完成今年的交付任务。
2、8月份会披露军工企业的中报。军工行业最大的毛病就是业绩不透明，没有高频数据可以跟踪，这就显得军工企业的财报尤为重要。中报披露的财务数据会比一季度报更多，能够反映更多军工企业未来的增长预期。
我暂时就想到这两点。
对于军工行业而言，其实质疑军工行业景气度的不多，主要是质疑军工行业业绩不透明，集团内部利益冲突导致不释放业绩，没有高频数据可以跟踪等等。要粉碎这些质疑的唯一办法，就是披露更多财报验证业绩，没有什么好讲的。
不少行业的股票在中报密集披露的7-8月份出现业绩炸雷，股价暴跌。但军工行业反而在7-8月这个业绩炸雷高发阶段，每年都涨。可能就是因为市场很担忧军工的业绩，不敢提前打太多预期。当财报披露出来市场发现是没有问题的，军工企业的股价就会补涨甚至大幅补涨。
2019年之前的军工行业整体就是处于导入期阶段，当时的军工行业处于高研发高投入阶段，每年都需要花费大量的金钱投入进行研发，是没有利润产生的。并且因为技术还不成熟，产品的品种也比较少，这个时候也不会大量投产。
但是到了2019年之后，军工行业进入了成长期，经过长时间的自主研发，虽然我们距离美国还有很长的距离，但至少差距缩小了很多，详细的我就不详细叙述了，有兴趣的朋友可以去关注一些军事号。所以在2019年之后，大量核心武器装备开始列装，军队的武器装备需求开始上升，军工企业的订单开始快速增加，利润也开始迅速增长。
大家一定要清楚，2019年之前的军工行业是没有业绩增长的破行业，老朋友都知道我当年最鄙视的也是军工行业。2019年之后的军工行业是有业绩增长的景气行业，大家也知道我们持有的宇宙奇兵投顾如今第一重仓行业就是军工行业。不是我变脸快，而是军工行业的投资逻辑确实发生了翻天覆地的变化。
所以我们在对军工指数做研究的时候，2019年之后的数据会更有代表性，2019年之后的底层逻辑是一致的。
然后就回到最开始说的，2019年之后每年7月-8月军工指数的月K线图都是红的，而且涨幅还不小。我听完这个逻辑之后觉得很有意思，于是在会议结束之后回来自己验证了一遍。
.......还真的是
2019年7月+5.12%，2019年8月+3.74%
2020年7月+28.43%，2020年8月+5.76%
2021年7月+5%，2021年8月+15.49%
2022年7月+3.63%（暂时的），2022年8月+？%
这个数据规律让我感到震惊，我也不太清楚为什么会有这么个规律，但我尝试给大家猜一下，仅供参考
1、军工的交付节奏一般按照“2323”，也就是一年的交付订单分到四个季度，第一季度完成20%，第二季度完成30%，第三季度完成20%，第四季度完成30%。所以一般来说，二季度会比一季度有比较明显的业绩增长，刺激了市场对军工行业高景气的预期。
PS：但是今年会比较特殊，4-5月份有上海疫情的影响，军工企业的交付节奏被干扰。同时考虑到疫情的不可控，今年不少军工企业的交付节奏改成了“2332”。所以今年三季度不光要把二季度少做的订单补上，还会把一部分四季度的订单挪到三季度做，确保完成今年的交付任务。
2、8月份会披露军工企业的中报。军工行业最大的毛病就是业绩不透明，没有高频数据可以跟踪，这就显得军工企业的财报尤为重要。中报披露的财务数据会比一季度报更多，能够反映更多军工企业未来的增长预期。
我暂时就想到这两点。
对于军工行业而言，其实质疑军工行业景气度的不多，主要是质疑军工行业业绩不透明，集团内部利益冲突导致不释放业绩，没有高频数据可以跟踪等等。要粉碎这些质疑的唯一办法，就是披露更多财报验证业绩，没有什么好讲的。
不少行业的股票在中报密集披露的7-8月份出现业绩炸雷，股价暴跌。但军工行业反而在7-8月这个业绩炸雷高发阶段，每年都涨。可能就是因为市场很担忧军工的业绩，不敢提前打太多预期。当财报披露出来市场发现是没有问题的，军工企业的股价就会补涨甚至大幅补涨。
广播剧《全世界都在等我们分手》第一季停在了感情转折剧情低谷的位置，忍不住开小说看完了结局。对电子产品（量子计算机）和大数据（蝴蝶效应算法）不可颠覆的信任引发了阶级与信仰战争，获胜最终靠的是善良的人心和超凡的人脑，而这两样东西现在是否还纯粹的存在，我存疑。广播剧第二季如果能用心做出高科技科幻效果、能揭示立场揭露人心，该是蛮精彩的剧（估计挺难）。文案写着“追妻火葬场”我是一点没看出来，这俩人一直在递刀子，连副cp的工业糖精都比主cp好磕，索性我也就不指望撒糖转而关注剧情了[允悲]船长和北哥的组合可以啊，刮目相看，期待新作。
配图：碳水yyds！
配图：碳水yyds！
【光明网评高价雪糕：#雪糕应该卖多少钱# ？】
最近一段时间，高价雪糕遭遇了重重围剿。他们被称为“雪糕刺客”，他们二十至五十元的售价被认为不可接受，舆论围攻之猛烈，眼看着把这个话题从调侃变成了声讨。
这好似一场刻舟求剑。用工、租金、物流、营销等成本，都没停留在当年的旧时光里。但是人们的要求终端产品必须卖某种价格，因为“我希望是这个价格”。
从现状看，在猛烈的批判下，高价雪糕可能会频频遭遇翻车。他们会经受严厉的审视挑剔，他们的每一个问题也可能在舆论上被放大，最后企业步履维艰。这样的话，舆论和消费者算是胜利了吗？这很难说，这一通操作下来，人们将会得到一种新的市场经济逻辑，这将是充满情绪化、主观性、舆情决定论的逻辑，人们也一定会体会到这样的后果。试图用反市场的方式得到低价，那么最后可能既失去市场，也失去低价。
这两天，又有几款所谓平价雪糕被发现，人们直呼它们是良心是希望。不过有句话叫“杀君马者道旁儿”，这些雪糕会不会就此失去涨价的权利？万一涨价会不会又被千夫所指成“背叛”？这很难说，不过人们不妨在心里假设一下。那么问题来了，雪糕应该卖多少钱？（光明网）#钟薛高回应雪糕长时间不融化#
最近一段时间，高价雪糕遭遇了重重围剿。他们被称为“雪糕刺客”，他们二十至五十元的售价被认为不可接受，舆论围攻之猛烈，眼看着把这个话题从调侃变成了声讨。
这好似一场刻舟求剑。用工、租金、物流、营销等成本，都没停留在当年的旧时光里。但是人们的要求终端产品必须卖某种价格，因为“我希望是这个价格”。
从现状看，在猛烈的批判下，高价雪糕可能会频频遭遇翻车。他们会经受严厉的审视挑剔，他们的每一个问题也可能在舆论上被放大，最后企业步履维艰。这样的话，舆论和消费者算是胜利了吗？这很难说，这一通操作下来，人们将会得到一种新的市场经济逻辑，这将是充满情绪化、主观性、舆情决定论的逻辑，人们也一定会体会到这样的后果。试图用反市场的方式得到低价，那么最后可能既失去市场，也失去低价。
这两天，又有几款所谓平价雪糕被发现，人们直呼它们是良心是希望。不过有句话叫“杀君马者道旁儿”，这些雪糕会不会就此失去涨价的权利？万一涨价会不会又被千夫所指成“背叛”？这很难说，不过人们不妨在心里假设一下。那么问题来了，雪糕应该卖多少钱？（光明网）#钟薛高回应雪糕长时间不融化#
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