基金基础知识

固收+基金:
一:什么是固收+基金:
需要分两个层面来解释,一个是“固收”,它代表的是收益稳定的基金投资产品,其次是“+”,它代表的是风险较高、收益不太稳定的投资产品。

“固收+”可以看做是投资时的一种策略,这个策略的特点是把部分资金投入到低风险能产生固定收入的产品中,把剩余资金用来配置其他较高风险的资产。

如果还不清楚, 有个很好的比喻:

固收部分是固收+基金的核心,“+”的部分仅是增彩的部分。

打个比方,“固收+”基金就是一碗饭,固收部分就是米饭,“+”的部分就是搭配的各类菜。

米饭部分保证你能吃饱,不挨饿(即绝大多数市场行情下,让你有一个比较稳定的收益,大概2%到5%)。

菜是让你补充营养,吃的爽(即让你有可能获得更高的收益)。高收益自然对应高风险,如果加的是青菜,有些超额收益,但油水不够多。如果加的是大鱼大肉,油水多了,但是导致身体的隐患也就大了,比如高血压,这就是风险。

说白了,“固收+”诠释了朴素的资产配置理念,通过大类资产配置,降低组合风险,同时追求收益增强。

二:固收+基金有哪些优势 

首先讲一下目前采用“固收+”策略的基金有哪几类:

(1)偏债混合:权益仓位在0~40%,主要是“固收+股票+可转债+打新”;

(2)二级债基:权益仓位不高于20%,主要是“固收+股票+可转债+打新”;

(3)一级债基:不投资股票,主要是“固收+可转债”;

(4)灵活配置:权益类资产占比最高可达95%;

(5)偏债FOF:公募基金占资产比例不低于80%。

再说下“固收+”基金的优点有哪些?

首先,“固收+”基金有相对较高的稳定性。“固收+”基金会把大部分的资金用于投资有固定收益的资产,比如国债、银行存款等,这些资产风险较低,收益稳定,从而可确保“固收+”基金有相对较高的稳定性。

其次,“固收+”基金有相对较高的收益。“固收+”基金会把少部分资金用于投资权益类资产,比如股票,以博取较高的收益,避免都持有固收类资产造成收益较低的局面。

当然,“固收+”基金无论是在稳定性还是收益上都不是公募基金中最突出的,它最突出的还是将二者进行了很好的结合,而且在必要的时候,还可以在二者之间进行转换,从而实现‘进可攻退可守’的投资策略。

比如在股市行情较好的时候,“固收+”基金可以将更多比例的资金用于投资股票,从而提高基金的收益。而在股市行情不好的时候,又可以减少股票的投资,增加固收类资产的投资,提高基金的稳定性,减少股市行情不利带来的风险。

三:固收+基金适合哪些投资者 

“固收+”基金主要还是适合偏稳健保守的投资者。

如果是偏稳健保守型的人,“固收+”类的产品值得重点关注,以固定收益类资产投资为主,减少预期风险增加相对收益。

如果是偏积极进取型的人,投资账户基本都是股票,也可以考虑补充“固收+”类的产品,进一步来平衡账户风险。另外,股债常常出现“跷跷板”效应,即股熊债牛,因此,即便股市为熊市的时候,也不至于整体账户亏太多,投资路也可以走得更远。

四:如何挑选优秀的固收+基金 

从以上对“固收+”基金的介绍中,可以大致勾勒出挑选“固收+”产品的几大步骤:

(1)看基金名称

基金的“固收+”属性常常在名称中就有所体现,常见的高频关键词包括:“增强+债券”、“稳”、“转债”、“绝对收益”、“对冲”等等。 

(2)看资产配置比例

查看基金近年间披露的股票+可转债持仓占比情况,判断其是否同自身风险偏好相匹配。一只优秀的“固收+”基金,其权益敞口还应随市场环境灵活调整,熊市减配,牛市增配,而非一成不变。

一只“固收+”基金,必定会在固收类资产和权益类资产上有一个大致的资金分配比例,比如80%以上的资金用于投资固收类资产、20%以下的资金投资权益类资产,或者70%以上的资金用于投资固收类资产、30%以下的资金投资权益类资产(下图)

对于资金的不同比例的分配,很大程度上决定了“固收+”基金的稳定性和收益的高低,把较大比例资金用于投资权益类资产的,其收益率或许会更高,但稳定性就相对较差,反之收益虽然较低,但稳定性更高。

(3)看基金经理的过往经验及业绩

 “固收+”基金的投资对象涉及固收类和权益类等投资逻辑截然不同的资产,同时还要在不同资产之间进行资金的合理分配及不断调整,因此相比仅以某一类资产为投资对象的基金来说,管理起来可能会更难,这就对基金经理有比较高的要求。

所以最重要的一点,是要观察基金在过去若干年间的历史业绩,且考察区间需要跨越熊市。关注基金单年度收益,尤其是典型熊市如2018年的收益情况,而非单单查看“近x月”、“近x年”的业绩表现,来判断其是否真正具备穿越牛熊的能力。

我们所能做的,也只能是根据基金的历史表现,尽力筛选出在属性上更符合“固收+”特性,且具备成功经验的优秀产品。 

最后,“固收+”基金虽然能在股市行情不好的时候稳定性更好,但其收益也不可避免地会受到市场行情不好的影响,所以能在股市行情较好的时候去买“固收+”基金,或许就可以获得较好的收益。 (基金知识分享 转载)

到底怎么做才能突破现在的自己呢?
几个好朋友没事的时候经常在一起聚餐,聚餐中不是瞎聊就侃未来,所聊的事情没有一件事让我们觉得是值得去立马付出行动的!其中讨论最多的话题是就是:如何突破自己!上行的通道那么拥挤,机会又那么少,又有几个人能够成功突围走进上行的金字塔顶端呢?向上行走的路真的很难!

到底怎么做才能突破现在的自己呢?直到看完蔡垒磊的《上行》,我不会再说没有上行的机会了,机会处处有,就看你会不会把握。通过《上行》这本书,蔡垒磊可以帮迷茫中的你捋清思路,走出迷雾,让你的人生不再迷茫彷徨。可以说这本书是蔡垒磊的成功秘籍,如果不知道怎么做,那么照着做,马上复制人生的突围之道就是了!

蔡垒磊,江湖人称“蔡叔”,百万畅销书作家,成长践行社区"上行部落”主理人,高智商协会“胜寒”门萨”双会员,在互联网和区块链行业有着多年的从业和投资经验。其个人微信公众号“请辩”有着数十万的关注者。他总能用最平实的语言,为你讲透复杂事件背后的底层逻辑。曾出版畅销书《认知突围》《爱情的逻辑》。

蔡垒磊在《上行》中这样讲:“上行,从纵向上来说,指的是今天的你比昨天好一点,今年的你比去年好一点(有时还会差一点,因为会 上下起伏 但整体大趋势是好一点)。而从横向上来说,如果你是 学生,那么就是比班里的其他同学优秀一点;如果你是上班族 那么就是比公司里的其他同事优秀一点。”

是的,上行,就是那个你平时认为各方面都比你优秀的人!不知道你有没有仔细观察过这些做到上行的人,他们都有哪些与众不同之处,我曾经仔细观察过我的上司,他所以能总揽全局除了他个人的能力之外,他在社交、投资、自我管理情绪等各方面都比较突出,这也是他成功的必然因素!上行从来都不是一件容易的事情。从古至今都是如此,古时候更严重,因为社会形态固话,生产模式固化,效率固化,甚至女子连受教育的权利也只有少数,只有那些生在权势贵族的人才拥有受教育的权利。好在古代人认为女子无才便是德,现在可不行了,女人也是半边天,上行的路上不分男女!

我个人非常赞同蔡垒磊书中的大多观点,我特意选出来其中三个与大家共享!

第一,蔡垒磊说:“上行是一场接力赛”!

我们必须知道,上行是一场接力赛,在接力赛中,上一棒领先的选手传承给下一棒继续保持领先理所应当。

我们来看一个书中的案例:“设想一下,你从老家千里迢迢的赶赴一线城市城市,并通过自身的不懈努力站稳了脚。此时在老家的发小们却要求你的孩子必须回老家上学,接受同等教育,且你攒下的资源不能提供给你的孩子,否则对他们的孩子来说就是“不公平竞争”,您怎么看?你看别人时觉得不公平,也一定有人看你时觉得不公平。”

我们在大城市站稳了脚跟,有能力把身边的好资源提供孩子,这是理所当然的事情啊,我们挣钱努力奋斗不就是为了孩子亲人有个好归宿嘛!我们有能力把“接力棒”传承给孩子,当然也希望孩子能继续传承下去!因此说“上行是一场接力赛”!

第二,要想赢,我们最起码要做到,也是最简单能做到的:就是超越身边人的努力程度!

我也认为这是最简单有效的方法,看似简单,其实实践起来真的很难。好多人都是在努力了一段时间以后,看不到结果就放弃了,这也是为什么站在金字塔顶端的人只有少数。

大家都在同一个起跑线上按部就班的工作,只有你超越别人的努力,你才有机会走上行通道。这个看似简单有效的方法,一定要比别人多努力,超越别人的付出,才有可能实现!很多人会抱怨社会没有给自己更多上行机会,明明比周围人更拼命,机会却不多。这是什么原因呢?蔡垒磊给大家总结的非常到位,蔡垒磊认为这正是:“优秀程度还混迹于大多数人之间”的写照,因为越是身处大多数人群之中,要被少数的机会覆盖到必然是更难的,我们所处群体基数太大,好事情落到我们身上的几率很小。这个时候就要靠自己坚持不懈地去努力,突破重围走出属于自己一条上行通道!

其实,当我们真正走上了人生的最高峰时,你会发现真的没有太多竞争对手。越往上,竞争者越少,主动合作的对象反而越多,因为这些人的可选项也越少。你会发现世间的好运都在向你靠拢,哪怕你一段时间里什么都没做,也有源源不断的机会找上你;而如果你一直跟着大基数的人去争抢同一份运气,不愿意在初始做任何超越他们一点点的事,没有好运就是理所当然的。所以我们一定要超越身边人努力的程度,才有可能走上行之道!

第三,追上大部分人并不难,你应该马上就做。

安于现状的人说上行难啊,成功人士说上行其实不难。各人处境不同,当然看法也不同。

关于上行,说难吧其实还挺难的,不仅要超越以前的自己,还要超越身边不断进步着的其他人,我们在努力上行的同时,别人也在努力啊!只有我们努力的幅度比他们更大,才有上行的可能。不然,我们永远徘徊在不上不下的状态!

蔡垒磊在《上行》中说的这句话可谓一句戳中我痛处,他说:“幸福可以只给自己比,上行可不能,因为社会资源是按排名分配的,拿赚钱的维度来说,如果人人都开始每月挣100万了,你就算每月挣几十万也会感到落魄。”所以上行真的有点难!

上行说不难吧,其实也不难,仔细瞧瞧我们身边绝大部分人的努力程度其实都不高,好多人都安于现状,拿着固定工资,每天你三点一线,家里、单位、孩子学校。并不是说这样的生活不好,我只是认为这样的生活一眼就望到头了,总感觉少了些什么。这样的劣跟性其实大家都有,或许大家都曾试过克服它们,所以我们都清楚的知道这对于每个人来说都很难。

既然是人人都想克服,却又克服不了的东西,如果我们能克服它,那么它的价值是不是就越大?越难,做不到的人的比例就越大,做到的人越是能站到人数比例更小的头部去。如果你想超越现在的自己,不要再说没有上行的机会了,用心看完蔡垒磊的这本《上行》后,你一定会有自己的上行计划,不用考虑太多,照着做就是了,我相信你一定能够成功突围。

当你努力过后,你会发现很多门槛和高墙的存在其实不仅仅是阻碍,这些阻碍不正检验出了一个人的努力程度?谁的努力幅度大,谁翻过去的机会就大!胜利属于付出的人,为了更好地犒赏能翻过去的人,这些胜利者能吃到胜利果实也越多!这些果实也是他们理所应得的,一份耕耘一分收获嘛!

如果你真的想改变,列一份上行清单吧,现在、立刻、马上就去做!产后减肥我说了好久一直没开始执行,每天面对着老妈做的美食,我总是经不住诱惑。减肥已经列入我的上行清单中,从今天开始我决定晚饭一口都不会再吃,只吃水果。

到底怎么做才能突破现在的自己呢?《上行》这本书里面还有很多可复制的突破自己的上行之道,看完以后我身心触动很大,已经在执行照做了!“赶超大部分人,只需要持续做对的事情就可以了!”

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