【如果认定为理财会怎么样？如果是理财问题就大了，银行、平台一锅端。】近日，河南村镇银行的储户发现，原本在某互联网平台上存入的存款项目，已悄悄被改为理财产品。
投帅以为，此举应该是该平台单方面的自行改动，目的无外乎在河南村镇银行存款提现困难的情况下，以理财产品之名掩盖当时的银行存款之实，玩一个狸猫换太子，为自己免责。
殊不知，聪明反被聪明误，玩砸了。
到底是互联网金融平台，对监管条例一知半解，还以为是个银行就都能发行理财产品呢啊？
实际上，对理财产品的发行和销售资质，监管机构都是有严格且明确的条例规定的。
按照银保监会2021年4号文，第二条明文规定：理财产品的发行人只能是依法设立的商业银行理财子公司，以及银保监批准设立的其他主要从事理财业务的非银行金融机构。
可见，村镇银行本身根本没有发行理财产品的资质。
该平台声称其代销的产品，为柘城黄淮村镇银行的理财产品，无异于把这家村镇银行推到监管的火炉上烧烤。
为了摘清自己，不惜踩踏昔日的合作伙伴，已经够不厚道了；然而这样真的能让该平台免于责罚么？
并不能。
同样是银保监会2021年4号文，第二十五条第四点，明确指出：理财产品销售机构不得将销售的理财产品与存款或其他产品进行混同。
还有第四十九条第一点，理财产品销售文件应在风险揭示书的醒目位置提示消费者，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”；第七点，客户要完整抄录“本人已阅读风险揭示，愿意承担投资风险”并签字确认。
也就是说，在监管口径中，存款、理财必须泾渭分明，绝对不允许有丝毫混淆。
这家互联网金融平台，一会存款一会理财的变戏法，几乎等同于公然挑衅监管底线。
所以，如果真如该平台所言，那么，要么是柘城黄淮村镇银行违规发行理财产品；要么是该平台自己有意混淆概念误导客户。
无论是哪一种，一旦存款变理财这个事坐实，银行、平台，哪个也脱不了干系。
因为2021年4号文，第三十七条规定，理财公司应当至少每日与代理销售机构进行对账，确保销售结算资金的安全性和双方客户交易明细的一致性。
你俩咋对的账？把客户资产都给对没了？
对了，还有第五十三条，理财产品销售机构应当按照规定，定期向银保监会或其派出机构报送与理财产品销售有关的统计报表和相关报告等，并确保报送信息的真实性、准确性、完整性和及时性。
你以为，把银行存款改成理财产品就没你事了？你按理财产品上报过吗？
投帅在金融圈混了近二十年，搬石头砸自己的脚的操作见过了，但搬这么多砸这么狠的，还真是不常见。#储户发现度小满上存款产品变理财#

“好产品+好服务”成就欧航AR新市场

时代的变革总是悄然间发生，当大家都在谈论物流行业走向的时候，以欧航AR产品在豫北地区快速流行为标志，“效率为王”成为晋冀豫三省交界地区物流从业者普遍共识。从市场空白到当红靓车，以高性能高效率高舒适度著称的“三高中卡”欧航在豫北地区重新定义中卡价值，大幅度提升中卡在铁棍山药家乡的销量和市场占比。

疫情第三年，虽有地利与人和，但是，在疫情困扰下商用车销售如何突破现有迷局，在有限的空间里如何做出全新突破，欧航在豫北地区的热销阐明一个颠扑不破的道理：“好产品+好服务”永远都是打开市场的利刃。在河南焦作温县建航汽车贸易有限公司王东东总经理看来，不论何时何地，商用车销售企业要发展必须要做到以下几点：一方面是选对好产品，另一方面是持续投入做好服务。

新时代新业态，欧航AR产品成为新风向

效率，在物流领域，即指在途时间，也指装卸货时间。随着物流业洗牌，传统粗放经营模式逐渐被淘汰，通过精细化管理提升效率已经成为大家的共识，所谓“无效率不发展”已经是全行业的趋势。“焦作地区一共146家运输企业，在今年之前，中卡领域近乎一片空白，欧航AR中卡今年能够在我们这里取得市场突破，核心原因就是产品好使用成本低。”王总从事物流行业十数年，对于本区域的物流发展态势洞悉于心。

微利是低附加值行业发展到一定阶段必然要进入的经营常态，物流行业资深从业者都已经清醒的认识到高利润时代已经一去不复返。如何在微利时代通过效率获得可持续发展，是摆在所有物流人眼前的课题，也是催生欧航在焦作地区成为“当红炸子鸡”的主要原因。

欧航在短短时间内收获大量拥趸

“焦作地区，特别是我们公司所在地温县有不少小型副食加工厂，他们出货量少，以往是压货集中找牵引车运输，现在是短平快追求实效，追求资金快速流转。所以，欧航这样的高效中卡正好吻合他们的短平快需求。”对于欧航在焦作地区能够快速得到客户认可，王总从市场需求角度进行了详尽分析，“另一方面，我们这里有些拉PVC管材的运输户，他们往山西拉的管材长度恰好可以装进中卡车厢，因为管材轻，用牵引车成本高，欧航可以大幅降低运输成本。”

据王总介绍，6.8米仓栏、匹配玉柴国六270马力发动机的欧航AR270中卡是焦作地区最受客户欢迎的产品。“欧航AR系列产品在我们这里能快速打开销路，前期靠宣传，后来主要是靠用户口碑传播，一个司机用的好，其他人很快就都知道了。”欧航AR270外观养眼、品质卓越、自重轻、驾乘舒适度高、油耗低、综合使用成本低等等突出亮点令其成为2022年焦作地区商用车市场的一道亮丽风景线。

欧航卓越产品力凝聚市场焦点

“说实话，国六玉柴发动机让欧航如虎添翼。”对于国六玉柴发动机的表现，王总直言：“完全没想到会国六玉柴发动机这么出色。动力足，油耗低。”通过客户试用收获一致好评，现如今给客户的推荐配置，王总及他的团队首推匹配玉柴的欧航AR系列产品。

沉浸行业多年，自有运输企业和修理厂，今年又开始代理销售欧航，王总说欧航的综合品质本就出众，匹配国六玉柴发动机之后，更是优上加优。

“现在这个油价，大家太敏感了。匹配国六玉柴发动机欧航AR超级中卡油耗真的低，”王总说欧航AR系列用户普遍反应油耗低，“匹配270马力玉柴发动机的用户大多数的油耗在百公里20-22升，最低的一个用户说他的车跑出来百公里17.6升。这个油耗真的很惊人。”高性能高效率低使用成本，欧航在豫北地区刮起一阵中卡风暴。

从传统运输市场看，选择车辆非大即小，两头不靠的中卡始终不冷不热。“今年以前，我们温县的运输公司基本上都不重视中卡，都是零零散散一个公司有那么一两辆中卡。现在欧航的经济性已经开始被大家看到，前些天有个公司一次性就下单了20辆。”市场景气度虽不比前两年，但王总坚信只要勤心勤力，一定能打造新天地。

“选择欧航，一是相信厂家的实力，二是现在恰逢市场转型期，只要我们走出去，用心与客户沟通，用诚信诚意做好服务，客户一定会越来越多。”有卓越产品力加持，王总相信欧航在温县一定能够成为和铁棍山药一样的明星。

依据王总对于未来的预判，随着物流市场运营形态转变，运输车辆两头大中间细（按长度区分）的格局会逐步改变，以欧航为代表的高端中卡将兼并重卡和轻卡的部分用户，阵营逐步增大。未来，欧航大有可为。

#天天读案例[超话]# #天天读案例#
监管人实际控制质押财产，动态监管质押才能设立
——监管人对质押财产有足够控制力，能有效排除出质人等对质押财产的随意占有、支配和处分，方可认定质权设立。
标签：｜融资贸易｜质押监管｜质押｜动产质押
案情简介：2016年，材料公司依销售合同约定，陆续向销售公司采购铜材，为担保货款债务履行，各方共同签订质押监管协议，由材料公司将相关货物质押给销售公司，并交由物流公司存储监管，约定确保质押财产不低于2400余吨。同时，另签订仓库租赁合同，约定材料公司将仓库出租给物流公司使用，仓库货物装卸、进出库和日常保管由材料公司自主进行，物流公司享有监管权并有权将相关质押财产监管义务转委托给材料公司履行，仓储物灭失、损毁及相关损失均由材料公司全额赔偿，销售公司知悉并同意上述安排。2018年，涉案仓库内货物库存量仅剩余200余吨。销售公司起诉材料公司支付剩余货款等，并要求对涉案仓库内货物行使质权。
法院认为：①本案当事人采取的是“动态质押+第三人监管”交易模式。该模式下，设立质权要求的“交付质押财产”表现为出质人将质押财产交付给监管人，由监管人根据质权人委托直接管领控制质押财产。从合同约定看，相关合同为出质方占有支配质押财产提供了充分依据。虽然质押监管协议约定由物流公司代理销售公司接收、保管、监管质押财产，但物流公司又在同期签订的仓库租赁合同中明确，由材料公司安排该合同项下仓库货物装卸、进出库和日常保管等，并表示其有权将质押监管协议项下监管义务转委托材料公司履行。仓库租赁合同未约定物流公司监管权及其行使方式，反而明确仓储物灭失、损毁及相关损失均由材料公司负责等，再结合合同实际履行情况等事实，可认定各方当事人已通过订立仓库租赁合同方式，将物流公司管领控制质押财产义务交由材料公司履行，后者可依据相关约定对库存货物进行较为自主的占有、支配和处分。②从实际履行看，监管人对涉案货物未形成有效的管领控制力。根据动态质押监管交易模式特点，监管人可将质押财产仓储、日常保管等具体事宜转委托他人履行，但须建立一套有效机制，确保其对货物进出库保有相当控制力，以保证库存货物的重量或价值不低于合同约定或质权人指定的最低控制线。涉案仓库与材料公司生产经营场所毗邻，物流公司仅指派两名工作人员进驻涉案仓库，又未控制仓库钥匙，且该两名工作人员仅白天到岗上班，晚上仓库即处于无人看管状态。物流公司诉讼中亦表示，根据相关约定，其只对进出库货物进行表面查验和数据汇总，不能阻止材料公司强行出库。综上，销售公司与物流公司未采取足以排除出质人随意占有支配涉案货物的有效措施，不能认定质权人或者监管人已对涉案货物进行了实质性管领控制。③从监管结果看，质押财产已全部被出质方处分。质押监管协议和仓库租赁合同签订后，材料公司先后两次对涉案仓库内铜材进行处理，物流公司和销售公司均未能有效阻止。该结果亦表明监管人和质权人对涉案仓库内质押货物未进行有效管领控制。综合考量以上情况及全案相关事实，可认定销售公司和物流公司对涉案仓库内货物未能进行有效管领控制，本案未满足设立质权要求的交付要件。据此，应认定涉案质权未设立。判决材料公司支付剩余货款等，驳回对涉案仓库内货物行使质权诉请。
实务要点：在“动态质押+第三人监管”交易模式中，只有监管人对质押财产拥有足够控制力，能有效排除出质人等对质押财产进行随意占有、支配和处分，方可认定动态质押监管达到了设立质权条件。对此，需结合合同约定、监管义务履行、监管结果等因素作综合判定。
案例索引：上海高院（2021）沪民终54号“上海江铜营销有限公司与浙江鸿晟隆新材料科技有限公司、浙江泰晟新材料科技有限公司等买卖合同纠纷案”，见《监管人实际控制质押财产才能认定动态监管质押设立——上海高院判决销售公司诉材料公司等买卖合同纠纷案》（彭浩、孟高飞），载《人民法院报·案例精选》（20220526:7）。