在沈阳，能让我一周吃三次的烤串也就这家！
Go Go Go，就是冲啊！
云峰街附近的这家烤串店我一周能来三次，不图别的，就因为这块太适合跟好朋友相聚了，环境和服务那都是这个！
菜品我得说说这几个：
手工肉枣肠
口感是真好吃，入口微甜，越嚼越香，一边即将到来的世界杯足球赛，一边再配上店里的4L缤纷啤酒杯，倒上几瓶上海啤酒，那真的是太️足了！
滋补驴肉大串
好久没吃到这么地道的驴肉串了，肥瘦相间，入口的第一感觉就是肉质真是嫩啊，吃起来也是香香的！这个滋补哈
油泼鸭头
咱吃鸭头首先得是带上手套，从满满的一盘里，拿着鸭头一手一个，造起来吧！我觉得一盘都不能够，因为吃上第一个，你的味蕾就已经被打开啦，停不下来了！
这家烤串店里还有各种包房，太适合单位团建或者朋友们小聚了，20多人的包房到独立区可容纳40人～70人的聚餐。我朋友立马就预约了一下，因为要跟他的球友们来着看世界杯！美食配美酒，再配上这超大屏幕的呈现的世界杯赛，妥妥的就是惬意的小生活啊！ https://t.cn/AiTlX8mw
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【2号线北新泾地铁站】女生合租 朝南主卧 三户民用水电煤 2500
本人主要负责：长宁区 北新泾 淞虹路 威宁路 娄山关路地铁站 附近，单间 独卫 一室户 整租 各种大量房源∨
近携程 美团 爱奇艺 晨讯科技大楼 联强国际旁边建滔广场，凌空SOHO，中山国际等，房间干净清爽，配置齐全，✌️✌️
①2号线地铁：直达虹桥机场/中山公园/南京路步行街/静安寺/人民广场/陆家嘴
微信 Q52L19 https://t.cn/z8ycCT4
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［中芯国际上调2022年资本开支，看好制裁升级下设备国产替代加速］
中芯国际大幅上调 2022 年资本支出，逆周期扩产得到进一步体现
消费电子需求疲软背景下， 全球半导体行业仍处在下行周期。 然而，中芯国际拟将 2022 年资本开支计划从 320.5 亿元上调到 456.0 亿元，进一步加大逆周期投资力度。我们认为核心原因体现在： 1） 本土晶圆产能供需缺口依旧较大， 2021 年底中国大陆晶圆全球产能占比仅为 16%（包含台积电、海力士等外资产能），远低于半导体销售额全球占比（ 35%），自主可控为逆周期扩产核心驱动力。 我们统计发现，仅华虹集团、中芯国际、长江存储、合肥长鑫四家晶圆厂未来合计扩产产能将过 100 万片/月。 2022 年8 月 26 日，中芯国际拟在天津投资 75 亿美元建设 12 英寸产线，规划产能10 万片/月，进一步验证逆周期扩产需求。 2） 随着美国对中国大陆半导体制裁持续升级， 本土晶圆厂持续加大对核心设备采购力度。
Q3 业绩兑现延续高速增长，自主可控链条业绩最确定板块
1） 2022Q1-Q3 十一家半导体设备企业合计实现营业收入 246 亿元，同比+52%；其中 2022Q3 合计营收 102 亿元，同比+69%， 收入端增长提速。 2） 2022Q1-Q3 十一家半导体设备企业归母净利润和扣非归母净利润分别达到 47 和 40 亿元，同比+73%和+129%，明显高于收入端增速。 3） 截至 2022Q3 末，十一家半导体设备企业存货和合同负债分别达到 133 和 284亿元，分别同比+69%和+76%，达到历史最高点，验证在手订单饱满。 考虑到已有订单取消概率不大，随着相关订单陆续交付， 2022Q4 和 2023 年行业业绩高增长有较强确定性。 由此可见， 无论是当前业绩还是未来业绩，半导体设备都是自主可控链条里面业绩确定性最强的细分板块之一。
制裁恐慌情绪逐步消除， 看好半导体设备国产替代加速
随着美国对 128 层及以上 NAND 芯片、 18nm 及以下 DRAM 相关设备进一步管控， 引发市场对于长江存储和合肥长鑫后续扩产的担忧。 短期来看， 我们认为 2022-2023 年扩产影响不大，对相关设备公司业绩影响较小。 2024 年后虽有一定不确定性，但我们认为随着美国对中国半导体产业持续打压，会加速半导体产业国产替代。 参考 2018 年以来中国半导体设备的长足进步： 1） 在业务规模方面， 本土半导体设备企业实现快速突破，最直观体现收入规模实现了数倍增长，我们预计 2022 年华海清科、长川科技、盛美上海、拓荆科技营业收入分别较 2017 年增长 87、 15、 10、 8 倍。2） 在技术层面， 拓荆科技、中微公司等企业在 14nm 及以下逻辑、 128L 3DNAND、 19/17 nm DRAM 等先进制程领域已有技术储备。 展望未来， 在已经实现 0-1 突破的基础上， 2024 年之后本土半导体设备企业在 14nm 及以下逻辑、 128L 3D NAND、 DRAM 领域是否可以实现大规模突破，我们应该持有更加乐观的态度，看好制裁升级背景下设备国产替代进程加速。
盈利预测与投资评级： 短期来看，本土半导体设备企业在手订单充足，2022-2023 年业绩延续高速增长。中长期来看，看好制裁升级下国产替代进程加速， 2024-2025 年需求不必过分悲观。优先考虑存储收入占比较低及超跌品种，重点推荐【长川科技】、【至纯科技】、【拓荆科技-U】、【芯源微】、【华海清科】、【北方华创】、【中微公司】、【盛美上海】、【华峰测控】。建议关注【万业企业】、【精测电子】、 【赛腾股份】。https://t.cn/A6or24gE
中芯国际大幅上调 2022 年资本支出，逆周期扩产得到进一步体现
消费电子需求疲软背景下， 全球半导体行业仍处在下行周期。 然而，中芯国际拟将 2022 年资本开支计划从 320.5 亿元上调到 456.0 亿元，进一步加大逆周期投资力度。我们认为核心原因体现在： 1） 本土晶圆产能供需缺口依旧较大， 2021 年底中国大陆晶圆全球产能占比仅为 16%（包含台积电、海力士等外资产能），远低于半导体销售额全球占比（ 35%），自主可控为逆周期扩产核心驱动力。 我们统计发现，仅华虹集团、中芯国际、长江存储、合肥长鑫四家晶圆厂未来合计扩产产能将过 100 万片/月。 2022 年8 月 26 日，中芯国际拟在天津投资 75 亿美元建设 12 英寸产线，规划产能10 万片/月，进一步验证逆周期扩产需求。 2） 随着美国对中国大陆半导体制裁持续升级， 本土晶圆厂持续加大对核心设备采购力度。
Q3 业绩兑现延续高速增长，自主可控链条业绩最确定板块
1） 2022Q1-Q3 十一家半导体设备企业合计实现营业收入 246 亿元，同比+52%；其中 2022Q3 合计营收 102 亿元，同比+69%， 收入端增长提速。 2） 2022Q1-Q3 十一家半导体设备企业归母净利润和扣非归母净利润分别达到 47 和 40 亿元，同比+73%和+129%，明显高于收入端增速。 3） 截至 2022Q3 末，十一家半导体设备企业存货和合同负债分别达到 133 和 284亿元，分别同比+69%和+76%，达到历史最高点，验证在手订单饱满。 考虑到已有订单取消概率不大，随着相关订单陆续交付， 2022Q4 和 2023 年行业业绩高增长有较强确定性。 由此可见， 无论是当前业绩还是未来业绩，半导体设备都是自主可控链条里面业绩确定性最强的细分板块之一。
制裁恐慌情绪逐步消除， 看好半导体设备国产替代加速
随着美国对 128 层及以上 NAND 芯片、 18nm 及以下 DRAM 相关设备进一步管控， 引发市场对于长江存储和合肥长鑫后续扩产的担忧。 短期来看， 我们认为 2022-2023 年扩产影响不大，对相关设备公司业绩影响较小。 2024 年后虽有一定不确定性，但我们认为随着美国对中国半导体产业持续打压，会加速半导体产业国产替代。 参考 2018 年以来中国半导体设备的长足进步： 1） 在业务规模方面， 本土半导体设备企业实现快速突破，最直观体现收入规模实现了数倍增长，我们预计 2022 年华海清科、长川科技、盛美上海、拓荆科技营业收入分别较 2017 年增长 87、 15、 10、 8 倍。2） 在技术层面， 拓荆科技、中微公司等企业在 14nm 及以下逻辑、 128L 3DNAND、 19/17 nm DRAM 等先进制程领域已有技术储备。 展望未来， 在已经实现 0-1 突破的基础上， 2024 年之后本土半导体设备企业在 14nm 及以下逻辑、 128L 3D NAND、 DRAM 领域是否可以实现大规模突破，我们应该持有更加乐观的态度，看好制裁升级背景下设备国产替代进程加速。
盈利预测与投资评级： 短期来看，本土半导体设备企业在手订单充足，2022-2023 年业绩延续高速增长。中长期来看，看好制裁升级下国产替代进程加速， 2024-2025 年需求不必过分悲观。优先考虑存储收入占比较低及超跌品种，重点推荐【长川科技】、【至纯科技】、【拓荆科技-U】、【芯源微】、【华海清科】、【北方华创】、【中微公司】、【盛美上海】、【华峰测控】。建议关注【万业企业】、【精测电子】、 【赛腾股份】。https://t.cn/A6or24gE
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