【焦点复盘】资金高低位切换，消费电子继续涨停潮，节能设备股盘中发酵
8月22日讯，今日共63股涨停，25股炸板，封板率为71%；国光电器9天7板，远大智能5连板，深纺织A、中南文化4连板。盘面上，收涨个股2906只，收跌个股1810只；维生素、锂电锂矿、航运等涨幅居前，机器人、光伏、培育钻石、半导体芯片等跌幅居前。
中信证券称，经济恢复的斜率再次放缓，稳增长预期小幅升温，政策预期再次上修，针对性加力空间仍存，市场已经开启切换，赛道内从高估值切向低估值，行业间从热门切向冷门，建议继续坚持均衡配置，重心转向偏冷门行业。首先，夏季工业用电紧张以及全国范围内散点疫情可能进一步影响经济恢复斜率，房地产市场修复依旧迟缓，纾困力度加码预期开始升温。其次，近期政策上密集督导前期稳增长举措落实，并针对性加大财政货币力度，地产领域纾困政策正加力，稳信用、保交付、促需求同步发力。最后，从市场层面来看，赛道板块热度已经达到顶峰，缺乏增量资金承接的情况下难以维系，近期密集出现冷门行业个股中报超预期，对行业的偏见导致定价错误普遍存在，此轮高切低料是赛道内高估值切低估值，行业间热门高波动切冷门低波动。
市场概述
指标显示，市场短线情绪竞价在低迷区上方，开盘小幅回升，随后进入窄幅震荡状态，收盘在0轴和低迷区中间。
个股方面，国光电器再度涨停9天7板，远大智能5连板，深纺织A、中南文化4连板。创业板和科创板个股继续活跃，共有13股涨超11%，5个大号涨停。
指数方面，集合竞价集体低开，开盘震荡后进入单边回升状态，沪指收涨0.6%，创业板指收涨1.64%。两市成交额较上个交易日降低938亿，今日合计10264亿。
北向资金，今日合计净买入43.25亿元。其中，沪市净买入25.52亿元，深市净买入17.72亿元。
焦点板块及个股
以锂矿为代表的锂电池板块低开高走，利元亨、盛新锂能、西藏城投、天齐锂业涨停，天华超净大涨13%。资金在新能源方向上高低位切换，板块暂且以地位反抽看待，高度和持续性有待验证。
消息面上，因夏季用电高峰期，四川地区为响应限电政策，部分企业减少生产。需求端新能源车市场景气延续，国内碳酸锂、氢氧化锂价格坚挺，本周末碳酸锂、氢氧化锂成交价分别收于48.4万元/吨（+0.6%）和47.5万元/吨（+0.2%）。
消费电子板块继续涨停潮，国光电器9天7板，深纺织4连板，五方光电3连板，奥拓电子、双象股份2连板，华立科技、东方网络、奥飞娱乐等近15股首板。从细分方向上看，以光学电子为代表的设备端依旧是领涨方向，并且扩散到内容服务上，整体表现比较超预期。
机构称，Pancake有望接力菲涅尔透镜成为未来主流VR光学方案，随着VR设备进入加速放量期，光学组件迎来发展机遇。Wellsenn XR预计全球VR光学市场规模将于2023年达到22亿元，2030年有望达到500亿元，增长超20倍。目前全球范围内能够提供高性能光学方案的企业仅有少数几家，而VR设备对高性能光学方案需求量大，因此VR光学方案供应商有较大的议价权。
欧洲能源问题继续发酵，今日扩散到维生素方向，浙江医药涨停，花园生物、新和成、兄弟科技涨超6%。消息面上，1）德国莱茵河考布水位一度距离2018年"历史断航"的25厘米仅有5cm。2）俄乌冲突导致欧洲能源危机，天然气价格持续高位，在成本端对维生素价格形成支撑。
据了解，欧洲维生素A、维生素E产量全球占比达到50%、36%。2018年菜菌河断航期间，VA及VA原料柠檬醛运输受阻，VA价格从247.5元/吨上涨至525元/吨，涨幅112.12%。目前维生素价格指数的历史分位为2.93%分位数，处于历史绝对低点，市场对维生素的涨价预期较大。
节能设备股盘中有所发酵，德固特、山东墨龙、中材节能涨停。8月20日，2022国际标准化大会召开，国际电工委员会正在将中国提出的碳达峰碳中和、能源转型、零碳电力系统等主题列入战略规划；未来5年，将在能源低碳领域发起成立1-2个新技术委员会，培育10-20项国际标准。
根据EMCA（中国节能协会节能服务产业委员会）数据，“十三五”期间中国节能服务行业的发展增速为13.6%，处于较为快速的发展阶段。“十四五”期间，绿色制造体系建设将取得全面进展，结构性节能减排效果将更加显著，行业整体仍将保持高速增长。到2026年，预期节能服务业总产值将超过1万亿，工业节能服务业总产值超过9000亿元。
综合来看，市场今日以修复看待，位置较高的光伏、储能、机器人等方向领跌，资金在新能源方向上高低切换进入以锂矿为代表的锂电池板块。低位的消费电子、虚拟现实方向继续涨停潮，进一步给地位题材打开空间，还有维生素、航运、节能设备等方向也有所发酵。市场资金活跃度还比较高，指数处于箱体区间之内，高位题材调整之后留意被错杀个股的修复机会，以及低位新题材的发酵机会。
今日涨停分析图：
8月22日讯，今日共63股涨停，25股炸板，封板率为71%；国光电器9天7板，远大智能5连板，深纺织A、中南文化4连板。盘面上，收涨个股2906只，收跌个股1810只；维生素、锂电锂矿、航运等涨幅居前，机器人、光伏、培育钻石、半导体芯片等跌幅居前。
中信证券称，经济恢复的斜率再次放缓，稳增长预期小幅升温，政策预期再次上修，针对性加力空间仍存，市场已经开启切换，赛道内从高估值切向低估值，行业间从热门切向冷门，建议继续坚持均衡配置，重心转向偏冷门行业。首先，夏季工业用电紧张以及全国范围内散点疫情可能进一步影响经济恢复斜率，房地产市场修复依旧迟缓，纾困力度加码预期开始升温。其次，近期政策上密集督导前期稳增长举措落实，并针对性加大财政货币力度，地产领域纾困政策正加力，稳信用、保交付、促需求同步发力。最后，从市场层面来看，赛道板块热度已经达到顶峰，缺乏增量资金承接的情况下难以维系，近期密集出现冷门行业个股中报超预期，对行业的偏见导致定价错误普遍存在，此轮高切低料是赛道内高估值切低估值，行业间热门高波动切冷门低波动。
市场概述
指标显示，市场短线情绪竞价在低迷区上方，开盘小幅回升，随后进入窄幅震荡状态，收盘在0轴和低迷区中间。
个股方面，国光电器再度涨停9天7板，远大智能5连板，深纺织A、中南文化4连板。创业板和科创板个股继续活跃，共有13股涨超11%，5个大号涨停。
指数方面，集合竞价集体低开，开盘震荡后进入单边回升状态，沪指收涨0.6%，创业板指收涨1.64%。两市成交额较上个交易日降低938亿，今日合计10264亿。
北向资金，今日合计净买入43.25亿元。其中，沪市净买入25.52亿元，深市净买入17.72亿元。
焦点板块及个股
以锂矿为代表的锂电池板块低开高走，利元亨、盛新锂能、西藏城投、天齐锂业涨停，天华超净大涨13%。资金在新能源方向上高低位切换，板块暂且以地位反抽看待，高度和持续性有待验证。
消息面上，因夏季用电高峰期，四川地区为响应限电政策，部分企业减少生产。需求端新能源车市场景气延续，国内碳酸锂、氢氧化锂价格坚挺，本周末碳酸锂、氢氧化锂成交价分别收于48.4万元/吨（+0.6%）和47.5万元/吨（+0.2%）。
消费电子板块继续涨停潮，国光电器9天7板，深纺织4连板，五方光电3连板，奥拓电子、双象股份2连板，华立科技、东方网络、奥飞娱乐等近15股首板。从细分方向上看，以光学电子为代表的设备端依旧是领涨方向，并且扩散到内容服务上，整体表现比较超预期。
机构称，Pancake有望接力菲涅尔透镜成为未来主流VR光学方案，随着VR设备进入加速放量期，光学组件迎来发展机遇。Wellsenn XR预计全球VR光学市场规模将于2023年达到22亿元，2030年有望达到500亿元，增长超20倍。目前全球范围内能够提供高性能光学方案的企业仅有少数几家，而VR设备对高性能光学方案需求量大，因此VR光学方案供应商有较大的议价权。
欧洲能源问题继续发酵，今日扩散到维生素方向，浙江医药涨停，花园生物、新和成、兄弟科技涨超6%。消息面上，1）德国莱茵河考布水位一度距离2018年"历史断航"的25厘米仅有5cm。2）俄乌冲突导致欧洲能源危机，天然气价格持续高位，在成本端对维生素价格形成支撑。
据了解，欧洲维生素A、维生素E产量全球占比达到50%、36%。2018年菜菌河断航期间，VA及VA原料柠檬醛运输受阻，VA价格从247.5元/吨上涨至525元/吨，涨幅112.12%。目前维生素价格指数的历史分位为2.93%分位数，处于历史绝对低点，市场对维生素的涨价预期较大。
节能设备股盘中有所发酵，德固特、山东墨龙、中材节能涨停。8月20日，2022国际标准化大会召开，国际电工委员会正在将中国提出的碳达峰碳中和、能源转型、零碳电力系统等主题列入战略规划；未来5年，将在能源低碳领域发起成立1-2个新技术委员会，培育10-20项国际标准。
根据EMCA（中国节能协会节能服务产业委员会）数据，“十三五”期间中国节能服务行业的发展增速为13.6%，处于较为快速的发展阶段。“十四五”期间，绿色制造体系建设将取得全面进展，结构性节能减排效果将更加显著，行业整体仍将保持高速增长。到2026年，预期节能服务业总产值将超过1万亿，工业节能服务业总产值超过9000亿元。
综合来看，市场今日以修复看待，位置较高的光伏、储能、机器人等方向领跌，资金在新能源方向上高低切换进入以锂矿为代表的锂电池板块。低位的消费电子、虚拟现实方向继续涨停潮，进一步给地位题材打开空间，还有维生素、航运、节能设备等方向也有所发酵。市场资金活跃度还比较高，指数处于箱体区间之内，高位题材调整之后留意被错杀个股的修复机会，以及低位新题材的发酵机会。
今日涨停分析图：
2022 Z世代洞察报告，线上消费能力与意愿持续攀升
详情：https://t.cn/A6SGIPkW
QuestMobile数据显示，作为互联网“原住民”，Z世代经历了2G、3G、4G、5G，截止到2022年6月，线上活跃用户规模已经达到3.42亿，月人均使用时长近160小时，月人均单日使用时长7.2小时，尤其是21点到次日0点的活跃度，明显高于全网用户。
从应用领域上来看，移动视频、移动社交及手机游戏行业为Z世代总使用时长占比TOP3的行业，分别为37.4%、28.5%、7.9%，均高于全网水平；具体APP来看，月人均单日使用时长TOP10分别为王者荣耀（2.23小时）、快手（1.88小时）、快手极速版（1.86小时）、抖音（1.85小时）、和平精英（1.84小时）、哔哩哔哩（1.83小时）、金铲铲之战（1.79小时）、QQ阅读（1.77小时）、英雄联盟手游（1.66小时）、抖音极速版（1.53小时）。
由于Z世代中，学生群体众多，因此，教育（知识获取）和求职是非常重要的应用领域，不过，从兴趣上来看，Z世代对二次元、游戏、美妆、颜值、宠物萌宠的内容偏好，均高于全网用户：以英雄联盟、王者荣耀及和平精英电竞赛事内容受众特征来看，年轻男性群体非常突出，例如，哔哩哔哩英雄联盟赛事官方账号00后、90后群体占比超过8成；而小红书TOP5美妆类KOL用户中，30岁及以下年轻用户占比均在60%以上。
此外，Z世代用户线上消费能力和意愿一直在增长，2022年6月，2,000元以上线上消费能力占比30.8%，同比增长2.7%，同时，密室逃脱、剧本杀等沉浸式娱乐，以及个性化、精致化、国潮化的消费需求持续爆发……
详情：https://t.cn/A6SGIPkW
QuestMobile数据显示，作为互联网“原住民”，Z世代经历了2G、3G、4G、5G，截止到2022年6月，线上活跃用户规模已经达到3.42亿，月人均使用时长近160小时，月人均单日使用时长7.2小时，尤其是21点到次日0点的活跃度，明显高于全网用户。
从应用领域上来看，移动视频、移动社交及手机游戏行业为Z世代总使用时长占比TOP3的行业，分别为37.4%、28.5%、7.9%，均高于全网水平；具体APP来看，月人均单日使用时长TOP10分别为王者荣耀（2.23小时）、快手（1.88小时）、快手极速版（1.86小时）、抖音（1.85小时）、和平精英（1.84小时）、哔哩哔哩（1.83小时）、金铲铲之战（1.79小时）、QQ阅读（1.77小时）、英雄联盟手游（1.66小时）、抖音极速版（1.53小时）。
由于Z世代中，学生群体众多，因此，教育（知识获取）和求职是非常重要的应用领域，不过，从兴趣上来看，Z世代对二次元、游戏、美妆、颜值、宠物萌宠的内容偏好，均高于全网用户：以英雄联盟、王者荣耀及和平精英电竞赛事内容受众特征来看，年轻男性群体非常突出，例如，哔哩哔哩英雄联盟赛事官方账号00后、90后群体占比超过8成；而小红书TOP5美妆类KOL用户中，30岁及以下年轻用户占比均在60%以上。
此外，Z世代用户线上消费能力和意愿一直在增长，2022年6月，2,000元以上线上消费能力占比30.8%，同比增长2.7%，同时，密室逃脱、剧本杀等沉浸式娱乐，以及个性化、精致化、国潮化的消费需求持续爆发……
【焦点复盘】资金回流风光锂储 部分高位赛道股进入业绩佐证期
8月15日讯，今日共74股涨停，22股炸板，封板率为77%；宝塔实业、宇环数控4连板，中京电子、东晶电子3连板。盘面上，收涨个股2289只，收跌个股2385只；光伏产业链、电网、储能等涨幅居前，医药生物、软件服务、证券等板块跌幅居前。
中金公司指出，近期A股表现呈现为缺乏明确主线，热点轮动较快，蓝筹公司表现相对低迷，中小市值股票活跃度较高，这可能与当前宏观层面面临的阶段性不确定性和挑战较多有关，市场中基本面高景气的领域相对稀缺，宏观流动性宽松仍对市场有一定支持。近期公布的7月M2和社融增速显现分化，8月以来短期资金利率降至历史低位，均反映当前资金供给和实体需求可能存在一定的阶段性背离，政策积极发力向基本面传导尚待明显见效，历史上类似阶段市场也往往会在估值实现一定程度修复后进入相对缺乏主线的状态，市场转机可能需要盈利改善拐点进一步明确。
市场概述
指标显示，市场短线情绪开盘在低迷区附近，盘中震荡回升，整体波动不大，收盘依旧在0轴下方。
个股方面，宝塔实业、宇环数控4连板，中京电子、东晶电子3连板。大港股份处于高位横盘状态，没有进一步扩大亏钱效应，近两日承接力度不错。日出东方尾盘上演地天板，对短线情绪形成较好的正反馈。近期连板股的表现相对一般，科创板、创业板个股表现相对活跃。
指数方面，集合竞价集体小幅低开，沪指全天在平盘线附近涨幅震荡收跌0.02%。创业板指表现稍强，主要受光伏、锂电池、储能等股权影响，收涨1.03%。两市成交额较上个交易日下方降低，合计9764亿元。
北向资金，今日合计净买入10.87亿元。其中，沪市净卖出5.84亿元，深市净买入16.71亿元。
焦点板块及个股
半导体芯片股早盘再度走强，中京电子、东晶电子3连板，华映科技2连板，文一科技5天4板，国星光电、新湖中宝、中钢国际、申通地铁、柘中股份、飞龙股份、东尼电子涨停，英诺激光、太龙股份、晶盛机电涨超11%。今日领涨个股比较强，类似氧化镓（Ga2O3）等方向，主要受相关消息刺激。
光伏板块继续涨停潮，川润股份4天3板，江苏阳光、蓝光发展、清源股份、海螺新材、翔鹭钨业、沐邦高科、宇晶股份、意华股份、钧达股份、TCL中环涨停，通灵股份、海泰新能、威腾电气涨超10%。从细分方向上看，TOPCON电池依旧最强，还有上游设备股今天也有不错表现，类似光伏组件接线盒等比较细分的方向。
TOPONC主要还是围绕降本提效的逻辑展开，上游设备股主要是寻找一些增强明显的细分。类似今天走强的光伏接线盒，作为光伏组件的主要辅材之一，光伏的新增装机量与接线盒的需求呈高度的正相关性。整个板块不断扩容，近几个月资金基本是围绕其中某些细分领域展开，后续可以继续留意是否会有其它低位有增量的方向。
储能方向与光伏同步走强，同飞股份、泰嘉股份、科华数据、祥鑫科技、江海股份、科士达涨停，科信技术、南网科技涨超11%。从个股的角度来看，科士达和科华数据是储能板块今日的核心，主要受科士达的业绩影响。这两公司具有较大的可比性，其主营均是数据中心，作为传统业务在估值上已经是明牌，并且在近几年加速布局新能源业务，切入储能、逆变器等方向。
科士达上周五晚上发布半年报，22H1实现营收15.21亿元，同比+27.8%；单Q2季度而言，实现营收9.6亿元，同比+33.93%，环比+71.1%；归母净利1.64亿元，同 比+75.9%，环比+203.7%。其中，数据中心业务实现营收10.5亿元，同比增长7.3%，处于比较稳定状态。储能业务快速放量，H1储能+光伏逆变器业务实现营收3.8亿元（其中储能收入占比50%左右），同比+ 160%，实现了快速增长，毛利率同比+10.4pct至25.85%。
综合来看，市场保持活跃，资金回流光伏、储能，个股涨跌数量基本五五开。风光锂储暂且以修复看待，由于相关概念股不断扩容，板块后续的行情中可能会更加偏向于基本面以及相关细分方向的挖掘。随着半年报的披露，各类业务的详细数据将进一步呈现，类似科士达这种新能源概念股，开始进入业绩的佐证阶段。
今日涨停分析图：
8月15日讯，今日共74股涨停，22股炸板，封板率为77%；宝塔实业、宇环数控4连板，中京电子、东晶电子3连板。盘面上，收涨个股2289只，收跌个股2385只；光伏产业链、电网、储能等涨幅居前，医药生物、软件服务、证券等板块跌幅居前。
中金公司指出，近期A股表现呈现为缺乏明确主线，热点轮动较快，蓝筹公司表现相对低迷，中小市值股票活跃度较高，这可能与当前宏观层面面临的阶段性不确定性和挑战较多有关，市场中基本面高景气的领域相对稀缺，宏观流动性宽松仍对市场有一定支持。近期公布的7月M2和社融增速显现分化，8月以来短期资金利率降至历史低位，均反映当前资金供给和实体需求可能存在一定的阶段性背离，政策积极发力向基本面传导尚待明显见效，历史上类似阶段市场也往往会在估值实现一定程度修复后进入相对缺乏主线的状态，市场转机可能需要盈利改善拐点进一步明确。
市场概述
指标显示，市场短线情绪开盘在低迷区附近，盘中震荡回升，整体波动不大，收盘依旧在0轴下方。
个股方面，宝塔实业、宇环数控4连板，中京电子、东晶电子3连板。大港股份处于高位横盘状态，没有进一步扩大亏钱效应，近两日承接力度不错。日出东方尾盘上演地天板，对短线情绪形成较好的正反馈。近期连板股的表现相对一般，科创板、创业板个股表现相对活跃。
指数方面，集合竞价集体小幅低开，沪指全天在平盘线附近涨幅震荡收跌0.02%。创业板指表现稍强，主要受光伏、锂电池、储能等股权影响，收涨1.03%。两市成交额较上个交易日下方降低，合计9764亿元。
北向资金，今日合计净买入10.87亿元。其中，沪市净卖出5.84亿元，深市净买入16.71亿元。
焦点板块及个股
半导体芯片股早盘再度走强，中京电子、东晶电子3连板，华映科技2连板，文一科技5天4板，国星光电、新湖中宝、中钢国际、申通地铁、柘中股份、飞龙股份、东尼电子涨停，英诺激光、太龙股份、晶盛机电涨超11%。今日领涨个股比较强，类似氧化镓（Ga2O3）等方向，主要受相关消息刺激。
光伏板块继续涨停潮，川润股份4天3板，江苏阳光、蓝光发展、清源股份、海螺新材、翔鹭钨业、沐邦高科、宇晶股份、意华股份、钧达股份、TCL中环涨停，通灵股份、海泰新能、威腾电气涨超10%。从细分方向上看，TOPCON电池依旧最强，还有上游设备股今天也有不错表现，类似光伏组件接线盒等比较细分的方向。
TOPONC主要还是围绕降本提效的逻辑展开，上游设备股主要是寻找一些增强明显的细分。类似今天走强的光伏接线盒，作为光伏组件的主要辅材之一，光伏的新增装机量与接线盒的需求呈高度的正相关性。整个板块不断扩容，近几个月资金基本是围绕其中某些细分领域展开，后续可以继续留意是否会有其它低位有增量的方向。
储能方向与光伏同步走强，同飞股份、泰嘉股份、科华数据、祥鑫科技、江海股份、科士达涨停，科信技术、南网科技涨超11%。从个股的角度来看，科士达和科华数据是储能板块今日的核心，主要受科士达的业绩影响。这两公司具有较大的可比性，其主营均是数据中心，作为传统业务在估值上已经是明牌，并且在近几年加速布局新能源业务，切入储能、逆变器等方向。
科士达上周五晚上发布半年报，22H1实现营收15.21亿元，同比+27.8%；单Q2季度而言，实现营收9.6亿元，同比+33.93%，环比+71.1%；归母净利1.64亿元，同 比+75.9%，环比+203.7%。其中，数据中心业务实现营收10.5亿元，同比增长7.3%，处于比较稳定状态。储能业务快速放量，H1储能+光伏逆变器业务实现营收3.8亿元（其中储能收入占比50%左右），同比+ 160%，实现了快速增长，毛利率同比+10.4pct至25.85%。
综合来看，市场保持活跃，资金回流光伏、储能，个股涨跌数量基本五五开。风光锂储暂且以修复看待，由于相关概念股不断扩容，板块后续的行情中可能会更加偏向于基本面以及相关细分方向的挖掘。随着半年报的披露，各类业务的详细数据将进一步呈现，类似科士达这种新能源概念股，开始进入业绩的佐证阶段。
今日涨停分析图：
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