[憧憬]三季报业绩亮眼 新能源产业链
[酷]有望延续高增长
两市三季报披露落下帷幕,新能源板块整体表现亮眼。能源生产环节的光伏、风电,以及能源消费环节的新能源汽车等龙头业绩增长均较为强劲。#市场点评# #三季度# #新能源#
我们认为,在加快推进风光大基地、统筹推进水风光综合基地一体化开发的政策背景下,新能源发电装机规模有望稳步增长。在新能源车购置税免征延期、促进汽车消费配套政策落地等政策支撑下,新能源车行业也有望保持高增长。
光伏方面,装机规模持续扩张,预计今明两年可能成为光伏行业十年盈利高点,电池、组件有短期盈利修复的机会,全行业盈利仍有望维持高位。
风电方面,陆上风电进入平价期快速降本,风场回报率超10%,而中长期海风强于陆风,可关注具备海上风电、出海、以及进口替代逻辑的公司。
新能源车方面,需求增长超预期,在新能源车购置税免征延期、促进汽车消费配套政策落地等政策支撑下,行业有望保持高增长,可关注龙头自有品牌。
[玉兔捣药]光伏:规模或将持续扩张 行业盈利有望维持高位
从国内看,考虑到分布式持续超预期叠加地面部分项目需要年底前并网,2022年预计总装机可达95GW。而十四五期间我国将规划新增光伏装机569GW,2025年光伏装机总量将超820GW,保守测算到2025年实现新增169GW。从全球来看,保守测算全球预期2022年可装机230GW,2025年可达396GW。
受益于装机规模增长,光伏行业规模有望持续扩张,行业增速预计将于2022年达到高点。前期硅料供应偏紧,价格持续上涨。下半年以来硅料紧缺情况有所缓解,但硅料价格保持稳定。得益于硅料高盈利性,以及硅料产能释放推升装机量,今明两年可能成为光伏行业10年盈利高点,电池、组件有短期盈利修复的机会,逆变器或具备持续成长空间,全行业2022年盈利仍有望维持高位。
[丰收了]风电:明年行业复苏具备潜力 中长期海风或强于陆风
国内陆上风电进入平价期后,受大型化快速降本影响,风场回报率超10%。“十四五”期间,预计陆上风电装机可快速提升至每年80-90GW。而“十五五”期间陆上风电预计将进入成熟期,需求保持每年5%稳健增长。
国内海上风电“十四五”期间规划量已超150GW,若其中约一半可以实现装机,同时得益于海风产业链建设,海上风电新增装机在十四五末期将达29.7GW,有望实现15%合理增速。
目前沿海11省市均提出了十四五期间海上风电发展计划,考虑到海上风电装机规划落地性提高,及增长性更强,中长期海上风电成长性有望高于陆上风电。建议关注具备海上风电、出海、以及进口替代逻辑的公司。同时,受益于风电装机量持续攀升,主机、塔筒、海缆、风电轴承等相关组件有望持续盈利。
[山茶花]新能源车:需求增长超预期 关注龙头自有品牌
在政策积极推动下,国内新能源车2022年全年销量超出市场预期。据保险数据统计,2022年国内新能源车销量预计将达到561万辆,同比增长101%。
考虑到可能存在的政策透支效应,市场较为担心明年的增长情况,但中长期来看行业大概率将继续保持高增长。目前国内自主品牌市占率44%,预计国内自主品牌有望达到60%-70%。考虑到未来自主品牌市场占有率进一步提高,以及自主品牌均价达到行业平均水平,自主龙头品牌成长确定性较高,可持续关注。
新能源电池方面,在电池成本下降和续航里程焦虑共同推动下,电池带电量将有望实现每年3%-5%增长,到2025年动力电池装车需求将达到1400GW,预计未来动力锂电池需求将保持持续高速增长。按照较保守的2025年锂均价18万元/吨去测算锂矿个股的长期盈利空间和对应估值显示,大部分公司PE均处于相对低估的状态,预计部分锂矿股目前市值均还有较大幅上升空间。
汽车零部件方面,根据新能源汽车渗透率、ASP、自主化率(剔除车企自供和外资供应商)综合测算,区域控制器、一体化压铸、线控制动、空气悬挂预计由于基数较低,到2025年具有较高的年化复合增长率,一体化压铸、天幕玻璃、热管理、智能座舱、HUD依然是比较好的赛道。
风险提示:本材料由工银瑞信基金管理有限公司提供,为客户服务资料,并非基金宣传推介资料,不构成投资建议或承诺。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人投资于权益类基金存在较大收益波动风险,完整业绩见产品详情页。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件, 在全面了解基金的风险收益特征、费率结构、各销售渠道收费标准等情况,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等以及听取销售机构适当性意见的基础上,审慎选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金有风险,投资需谨慎。
[酷]有望延续高增长
两市三季报披露落下帷幕,新能源板块整体表现亮眼。能源生产环节的光伏、风电,以及能源消费环节的新能源汽车等龙头业绩增长均较为强劲。#市场点评# #三季度# #新能源#
我们认为,在加快推进风光大基地、统筹推进水风光综合基地一体化开发的政策背景下,新能源发电装机规模有望稳步增长。在新能源车购置税免征延期、促进汽车消费配套政策落地等政策支撑下,新能源车行业也有望保持高增长。
光伏方面,装机规模持续扩张,预计今明两年可能成为光伏行业十年盈利高点,电池、组件有短期盈利修复的机会,全行业盈利仍有望维持高位。
风电方面,陆上风电进入平价期快速降本,风场回报率超10%,而中长期海风强于陆风,可关注具备海上风电、出海、以及进口替代逻辑的公司。
新能源车方面,需求增长超预期,在新能源车购置税免征延期、促进汽车消费配套政策落地等政策支撑下,行业有望保持高增长,可关注龙头自有品牌。
[玉兔捣药]光伏:规模或将持续扩张 行业盈利有望维持高位
从国内看,考虑到分布式持续超预期叠加地面部分项目需要年底前并网,2022年预计总装机可达95GW。而十四五期间我国将规划新增光伏装机569GW,2025年光伏装机总量将超820GW,保守测算到2025年实现新增169GW。从全球来看,保守测算全球预期2022年可装机230GW,2025年可达396GW。
受益于装机规模增长,光伏行业规模有望持续扩张,行业增速预计将于2022年达到高点。前期硅料供应偏紧,价格持续上涨。下半年以来硅料紧缺情况有所缓解,但硅料价格保持稳定。得益于硅料高盈利性,以及硅料产能释放推升装机量,今明两年可能成为光伏行业10年盈利高点,电池、组件有短期盈利修复的机会,逆变器或具备持续成长空间,全行业2022年盈利仍有望维持高位。
[丰收了]风电:明年行业复苏具备潜力 中长期海风或强于陆风
国内陆上风电进入平价期后,受大型化快速降本影响,风场回报率超10%。“十四五”期间,预计陆上风电装机可快速提升至每年80-90GW。而“十五五”期间陆上风电预计将进入成熟期,需求保持每年5%稳健增长。
国内海上风电“十四五”期间规划量已超150GW,若其中约一半可以实现装机,同时得益于海风产业链建设,海上风电新增装机在十四五末期将达29.7GW,有望实现15%合理增速。
目前沿海11省市均提出了十四五期间海上风电发展计划,考虑到海上风电装机规划落地性提高,及增长性更强,中长期海上风电成长性有望高于陆上风电。建议关注具备海上风电、出海、以及进口替代逻辑的公司。同时,受益于风电装机量持续攀升,主机、塔筒、海缆、风电轴承等相关组件有望持续盈利。
[山茶花]新能源车:需求增长超预期 关注龙头自有品牌
在政策积极推动下,国内新能源车2022年全年销量超出市场预期。据保险数据统计,2022年国内新能源车销量预计将达到561万辆,同比增长101%。
考虑到可能存在的政策透支效应,市场较为担心明年的增长情况,但中长期来看行业大概率将继续保持高增长。目前国内自主品牌市占率44%,预计国内自主品牌有望达到60%-70%。考虑到未来自主品牌市场占有率进一步提高,以及自主品牌均价达到行业平均水平,自主龙头品牌成长确定性较高,可持续关注。
新能源电池方面,在电池成本下降和续航里程焦虑共同推动下,电池带电量将有望实现每年3%-5%增长,到2025年动力电池装车需求将达到1400GW,预计未来动力锂电池需求将保持持续高速增长。按照较保守的2025年锂均价18万元/吨去测算锂矿个股的长期盈利空间和对应估值显示,大部分公司PE均处于相对低估的状态,预计部分锂矿股目前市值均还有较大幅上升空间。
汽车零部件方面,根据新能源汽车渗透率、ASP、自主化率(剔除车企自供和外资供应商)综合测算,区域控制器、一体化压铸、线控制动、空气悬挂预计由于基数较低,到2025年具有较高的年化复合增长率,一体化压铸、天幕玻璃、热管理、智能座舱、HUD依然是比较好的赛道。
风险提示:本材料由工银瑞信基金管理有限公司提供,为客户服务资料,并非基金宣传推介资料,不构成投资建议或承诺。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人投资于权益类基金存在较大收益波动风险,完整业绩见产品详情页。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件, 在全面了解基金的风险收益特征、费率结构、各销售渠道收费标准等情况,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等以及听取销售机构适当性意见的基础上,审慎选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金有风险,投资需谨慎。
【闪存降价太狠 SSD利润暴跌:都不如HDD机械盘有钱赚】在硬盘厂商中,西数是唯一一家同时掌握NAND闪存及HDD机械硬盘的公司,然而闪存价格的暴跌也让西数实现了一次逆转——以前闪存比机械硬盘赚钱,毛利率高于后者,现在是闪存毛利率低于机械硬盘。
具体有多低?闪存因为跌价导致毛利率从上季度的36%跌到现在的25%,主要是ASP均价下滑了22%。
HDD机械硬盘毛利率下滑1个百分点到29%,这样已经超过了闪存/SSD的利润了。
具体有多低?闪存因为跌价导致毛利率从上季度的36%跌到现在的25%,主要是ASP均价下滑了22%。
HDD机械硬盘毛利率下滑1个百分点到29%,这样已经超过了闪存/SSD的利润了。
【磷酸化多肽[pTyr5] EGFR (988-993)|159453-08-4|DADE-pTyr-L】[pTyr5] EGFR (988-993) 来源于表皮生长因子受体(EGFR 988-993)的自磷酸化位点(Tyr992)。[pTyr5] EGFR(988-993)常与催化活性低的蛋白-酪氨酸磷酸1B (PTP1B)结合。
编号: 200638
中文名称: 六肽[pTyr5] EGFR (988-993)
CAS号: 159453-08-4
单字母: H2N-DADE-pTyr-L-OH
三字母: H2N-Asp-Ala-Asp-Glu-Tyr(PO3H2)-Leu-COOH
氨基酸个数: 6
分子式: C31H45N6O17P1
平均分子量: 809.17
精确分子量: 808.25
等电点(PI): 3.39
pH=7.0时的净电荷数: -3.02
平均亲水性: 1.34
疏水性值: -0.98
来源: 人工化学合成,仅限科学研究使用,不得用于人体。
储存条件: 负80℃至负20℃
标签: 磷酸化修饰肽
文献:
10.1021/bi000319w
Structural basis of plasticity in protein tyrosine phosphatase 1B substrate recognition
磷酸肽
在生命过程中发挥重要作用,磷酸化的位置在多肽上的Tyr、Ser,Thr,。目前磷酸肽合成一般都采用磷酸化氨基酸,目前使用的都是单苄基磷酸化氨基酸。磷酸化氨基酸的连接一般采用HBTU/HOBt/DIEA方法,但是目前采用该方法合成磷酸化多肽也有缺点,特别是在合成多磷酸化多肽或氨基酸较长的多肽的时候,连接效率低,最后产品纯度很低,对于这种磷酸化多肽,我们考虑采用后磷酸化方法,其合成过程就是在多肽合成结束后,选择性脱去要标记的氨基酸的侧链保护基,对于Tyr,Thr可以直接使用侧链不保护的氨基酸进行反应,而Ser可以采用Fmoc-Ser(trt),在1% TFA/DCM条件下可以定量的脱除。
后磷酸化,采用双苄基亚磷酰胺,四氮唑生成亚磷酰胺四唑活性中间体,连接到羟基上,随后在过氧酸下氧化生成磷酰基,完成反应。
目前,多肽的磷酸化修饰方法主要有两种:
(1)将适当保护的磷酸化氨基酸直接引入到多肽序列中;
(2)多肽序列在树脂上合成完后,再对其中的Ser、Tyr或Thr的侧链羟基进行磷酸化。
1)将适当保护的磷酸化氨基酸直接引入到多肽序列中:
即事先将需要磷酸化的氨基酸(Thr,Ser或Tyr)磷酸化并适当保护,然后按照正常SPPS 合成流程将磷酸化单体缩合到多肽指定位点。这种方法操作简便,已经成为多肽单位点 磷酸化修饰的主要方法。
2)多肽序列在树脂上合成完后,再对其中的Ser、Tyr或Thr的侧链羟基进行磷酸化:
采用将磷酸化单体缩合到多肽中的方法进行磷酸化修饰时,磷酸化的氨基酸由于侧链修 饰的较大基团产生的位阻而导致难以与肽链缩合,并且之后的氨基酸引入都会比较困难, 尤其在含有多个磷酸化位点修饰时,合成将变得异常困难,并且最终产物成分复杂,难 以分离,产率极低。
因此,当肽链中多个位点进行磷酸化时,可以考虑采用将多肽序列 在树脂上合成完后,再对其中的Ser、Tyr或Thr的侧链羟基进行磷酸化:其合成过程主要 就是在多肽合成结束之后,选择性的脱去要标记氨基酸的侧链保护基,对于Tyr,Thr可 以直接使用侧链不保护的氨基酸进行反应。
侧链保护基在1%TFA/DCM条件下可以定量的脱 除。采用这种方法时,可以采用双苄基亚磷酰胺,四氮唑生成亚磷酰胺四唑活性中间体, 连接到羟基上,然后在过氧酸条件下氧化生成磷酰基,完成反应。
专肽生物 专注多肽 服务科研原文链接:https://t.cn/A6olWElV
编号: 200638
中文名称: 六肽[pTyr5] EGFR (988-993)
CAS号: 159453-08-4
单字母: H2N-DADE-pTyr-L-OH
三字母: H2N-Asp-Ala-Asp-Glu-Tyr(PO3H2)-Leu-COOH
氨基酸个数: 6
分子式: C31H45N6O17P1
平均分子量: 809.17
精确分子量: 808.25
等电点(PI): 3.39
pH=7.0时的净电荷数: -3.02
平均亲水性: 1.34
疏水性值: -0.98
来源: 人工化学合成,仅限科学研究使用,不得用于人体。
储存条件: 负80℃至负20℃
标签: 磷酸化修饰肽
文献:
10.1021/bi000319w
Structural basis of plasticity in protein tyrosine phosphatase 1B substrate recognition
磷酸肽
在生命过程中发挥重要作用,磷酸化的位置在多肽上的Tyr、Ser,Thr,。目前磷酸肽合成一般都采用磷酸化氨基酸,目前使用的都是单苄基磷酸化氨基酸。磷酸化氨基酸的连接一般采用HBTU/HOBt/DIEA方法,但是目前采用该方法合成磷酸化多肽也有缺点,特别是在合成多磷酸化多肽或氨基酸较长的多肽的时候,连接效率低,最后产品纯度很低,对于这种磷酸化多肽,我们考虑采用后磷酸化方法,其合成过程就是在多肽合成结束后,选择性脱去要标记的氨基酸的侧链保护基,对于Tyr,Thr可以直接使用侧链不保护的氨基酸进行反应,而Ser可以采用Fmoc-Ser(trt),在1% TFA/DCM条件下可以定量的脱除。
后磷酸化,采用双苄基亚磷酰胺,四氮唑生成亚磷酰胺四唑活性中间体,连接到羟基上,随后在过氧酸下氧化生成磷酰基,完成反应。
目前,多肽的磷酸化修饰方法主要有两种:
(1)将适当保护的磷酸化氨基酸直接引入到多肽序列中;
(2)多肽序列在树脂上合成完后,再对其中的Ser、Tyr或Thr的侧链羟基进行磷酸化。
1)将适当保护的磷酸化氨基酸直接引入到多肽序列中:
即事先将需要磷酸化的氨基酸(Thr,Ser或Tyr)磷酸化并适当保护,然后按照正常SPPS 合成流程将磷酸化单体缩合到多肽指定位点。这种方法操作简便,已经成为多肽单位点 磷酸化修饰的主要方法。
2)多肽序列在树脂上合成完后,再对其中的Ser、Tyr或Thr的侧链羟基进行磷酸化:
采用将磷酸化单体缩合到多肽中的方法进行磷酸化修饰时,磷酸化的氨基酸由于侧链修 饰的较大基团产生的位阻而导致难以与肽链缩合,并且之后的氨基酸引入都会比较困难, 尤其在含有多个磷酸化位点修饰时,合成将变得异常困难,并且最终产物成分复杂,难 以分离,产率极低。
因此,当肽链中多个位点进行磷酸化时,可以考虑采用将多肽序列 在树脂上合成完后,再对其中的Ser、Tyr或Thr的侧链羟基进行磷酸化:其合成过程主要 就是在多肽合成结束之后,选择性的脱去要标记氨基酸的侧链保护基,对于Tyr,Thr可 以直接使用侧链不保护的氨基酸进行反应。
侧链保护基在1%TFA/DCM条件下可以定量的脱 除。采用这种方法时,可以采用双苄基亚磷酰胺,四氮唑生成亚磷酰胺四唑活性中间体, 连接到羟基上,然后在过氧酸条件下氧化生成磷酰基,完成反应。
专肽生物 专注多肽 服务科研原文链接:https://t.cn/A6olWElV
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