光伏行业将是23年高增长趋势最明确的行业之一:组件一体化、电池新技术和逆变器等细分领域的投资机会。
组件一体化:随着 23 年硅料供给瓶颈解除带来的价格下行,产业链利润将重新分配,
叠加全球光伏装机需求高增长趋势不变,下游组件企业有望实现量利齐升,重点关注
一体化组件龙头企业。
电池新技术:随着 23 年电池片技术变革进入关键期,N 型电池产业化趋势逐渐清晰,
降本增效进程加快,重点关注电池新技术突破期的结构性机会,以及相关设备厂商的
新增长机遇。
逆变器:受益于光储行业高景气状态持续,23 年国内大型电站将迎来需求爆发式增长,
叠加海外户用光储需求确定性强,看好逆变器环节相关企业的盈利空间
(以下内容从川财证券《光伏行业2023年度投资策略:硅料瓶颈解除,产业链价格下降带动地面电站冲量》研报附件原文摘录)
2022年年度观点
2022年光伏装机需求持续旺盛,国内外光伏新增装机量持续提升。在风光大基地和整县推进政策的推动下,今年国内光伏新增装机大幅提升,尤其是分布式光伏呈爆发式增长。海外方面,受欧洲能源危机、疫情反复、通胀加剧等因素影响,海外光伏装机需求大超预期,光伏产品出口实现大幅增长。产业链方面,今年来硅料和电池片环节供应紧张格局加剧,在下游需求旺盛的支撑下,主产业链价格高位企稳,辅材因下游组件开工略弱价格承压。总体来看,2022年国内外光伏装机需求持续旺盛,板块业绩加速增长,行业整体维持高景气。
2022年第四季度和2023年观点
展望四季度,光伏装机需求呈现内强外弱的季节性特征,预计下游组件出口将出现阶段性季节性减少,而国内地面电站将进入全面抢装阶段,高景气放量趋势明确。海外方面,能源危机背景下,欧洲地区气温下降,导致用电量激增,预计四季度电价将维持环比增长势头,叠加近期欧洲地区组件库存水位开始下行,表明欧洲需求依然强势,预计四季度欧洲光伏需求仍将环比加速增长。国内方面,受到国内年底并网要求的影响,四季度通常是国内光伏装机旺季,随着硅料新建产能逐步爬产放量,主产业链降价预期增强,预计带动国内大型地面电站装机起量。
展望2023年,能源危机刺激海外光伏需求延续高增,国内地面电站和分布式双轮驱动打开光伏需求增长空间,行业景气度持续向好。海外方面,受俄乌冲突和通货膨胀的影响,传统能源价格大幅攀升,光伏发电的经济性逐渐凸显,光伏建设积极性显著提升,海外装机需求有望维持高增长。国内方面,地面电站和分布式双轮驱动,国内光伏装机需求有望超预期。在风光大基地和整县推进项目持续推进的背景下,2022年以来国内光伏招标需求持续旺盛,为2023年光伏装机需求爆发奠定基础。
2023年投资主线
光伏行业将是23年高增长趋势最明确的行业之一,行业整体β较强,龙头企业投资价值凸显。在产业链降本增效趋势明确的驱动下,光伏项目经济性越发凸显,行业景气度有望持续提升,建议重点关注组件一体化、电池新技术和逆变器等细分领域的投资机会。
组件一体化:随着 23 年硅料供给瓶颈解除带来的价格下行,产业链利润将重新分配,
叠加全球光伏装机需求高增长趋势不变,下游组件企业有望实现量利齐升,重点关注
一体化组件龙头企业。
电池新技术:随着 23 年电池片技术变革进入关键期,N 型电池产业化趋势逐渐清晰,
降本增效进程加快,重点关注电池新技术突破期的结构性机会,以及相关设备厂商的
新增长机遇。
逆变器:受益于光储行业高景气状态持续,23 年国内大型电站将迎来需求爆发式增长,
叠加海外户用光储需求确定性强,看好逆变器环节相关企业的盈利空间
(以下内容从川财证券《光伏行业2023年度投资策略:硅料瓶颈解除,产业链价格下降带动地面电站冲量》研报附件原文摘录)
2022年年度观点
2022年光伏装机需求持续旺盛,国内外光伏新增装机量持续提升。在风光大基地和整县推进政策的推动下,今年国内光伏新增装机大幅提升,尤其是分布式光伏呈爆发式增长。海外方面,受欧洲能源危机、疫情反复、通胀加剧等因素影响,海外光伏装机需求大超预期,光伏产品出口实现大幅增长。产业链方面,今年来硅料和电池片环节供应紧张格局加剧,在下游需求旺盛的支撑下,主产业链价格高位企稳,辅材因下游组件开工略弱价格承压。总体来看,2022年国内外光伏装机需求持续旺盛,板块业绩加速增长,行业整体维持高景气。
2022年第四季度和2023年观点
展望四季度,光伏装机需求呈现内强外弱的季节性特征,预计下游组件出口将出现阶段性季节性减少,而国内地面电站将进入全面抢装阶段,高景气放量趋势明确。海外方面,能源危机背景下,欧洲地区气温下降,导致用电量激增,预计四季度电价将维持环比增长势头,叠加近期欧洲地区组件库存水位开始下行,表明欧洲需求依然强势,预计四季度欧洲光伏需求仍将环比加速增长。国内方面,受到国内年底并网要求的影响,四季度通常是国内光伏装机旺季,随着硅料新建产能逐步爬产放量,主产业链降价预期增强,预计带动国内大型地面电站装机起量。
展望2023年,能源危机刺激海外光伏需求延续高增,国内地面电站和分布式双轮驱动打开光伏需求增长空间,行业景气度持续向好。海外方面,受俄乌冲突和通货膨胀的影响,传统能源价格大幅攀升,光伏发电的经济性逐渐凸显,光伏建设积极性显著提升,海外装机需求有望维持高增长。国内方面,地面电站和分布式双轮驱动,国内光伏装机需求有望超预期。在风光大基地和整县推进项目持续推进的背景下,2022年以来国内光伏招标需求持续旺盛,为2023年光伏装机需求爆发奠定基础。
2023年投资主线
光伏行业将是23年高增长趋势最明确的行业之一,行业整体β较强,龙头企业投资价值凸显。在产业链降本增效趋势明确的驱动下,光伏项目经济性越发凸显,行业景气度有望持续提升,建议重点关注组件一体化、电池新技术和逆变器等细分领域的投资机会。
像wb这种地方,真的需要的,根本看不到任何信息,委婉提一点直接就悄无声息炸了 ,所有能成规模的舆情,都是被允许过的,可控范围内的刻意引导,所以看着再愤怒的东西,未必值得浪费情绪,封控解除原本就是顺势而为的必然结果,现在越愤怒的,放开之后就越有危机包容性,自己“拼死”争取来的,就是最香的,也挺好
#PC早报# 【恒驰5交付后问题不断 曝恒大汽车天津工厂拟裁员60%】
据“界面新闻”报道,有知情人士透露,恒大汽车天津工厂正在进行裁员,计划裁员60%,有员工已经在内部被约谈,此外还有一部分将进入休假。事实上,恒大集团目前的债务危机并未解除,恒大已开始陆续卖地、变卖资产等,恒大汽车如果在市场上不能迅速扩大销量,对其下一步的生产计划,也会造成不小的影响。
而在今年8月份,恒大天津工厂更是传出了停产的传闻,还有知情人士透露,“现在所有的供应商都不愿意跟恒大合作,恒大跟任何人去谈生产供货,都是先交全款。”
据“界面新闻”报道,有知情人士透露,恒大汽车天津工厂正在进行裁员,计划裁员60%,有员工已经在内部被约谈,此外还有一部分将进入休假。事实上,恒大集团目前的债务危机并未解除,恒大已开始陆续卖地、变卖资产等,恒大汽车如果在市场上不能迅速扩大销量,对其下一步的生产计划,也会造成不小的影响。
而在今年8月份,恒大天津工厂更是传出了停产的传闻,还有知情人士透露,“现在所有的供应商都不愿意跟恒大合作,恒大跟任何人去谈生产供货,都是先交全款。”
✋热门推荐