存储晶圆端涨价品类增加，部分已传导至成品端
存储价格：
DRAM方面，8月个别产品价格出现上涨，环比-6.12%~+6.45%。TrendForce预计23Q3跌幅将进一步收缩至0%~5%，同时LPDDR5产品价格有望上涨0~5%。NANDFlash方面，8月价格持续回升，环比0.00%~+7.09%（512GB大容量连续两月环比上涨，128/256GB价格保持稳定）。展望23H2，TrendForce预计23Q3 NAND Flash Wafer整体均价环比涨幅0%~5%，Q4涨幅将进一步扩大至 8%~13%。#存储模组方面，今年2月开始价格下跌幅度收窄，8月SSD价格出现上涨，DDR4价格基本持平（9月1-2周小幅上涨）。
价格传导分析，NAND Wafer涨价行情已由合约价传导至现货价，8月末已自上而下由晶圆端传导至模组端。根据CFM闪存市场，SSD、EMMC、UFS等模组产品中多数已出现不同幅度的上涨（单周价格涨幅约0~5%）。TrendForce预计23Q3 NAND Flash整体均价跌幅将收缩至5~10%，Q4有望止跌回升，预估涨幅为0~5%。展望后续，我们预计23Q3 NAND各环节涨价将延续至23Q4；随DRAM持续减产以及下游服务器市场复苏，预计23Q4 DRAM价格有望开始回升。
供给侧与需求侧近况更新：
供给端，从历史周期看，资本开支增速与市场规模增速强相关性，随着各大存储厂商陆续下调2023年资本开支计划并降低稼动率，我们预计23年行业供给增速将低于需求增速，供需将逐步达到平衡，有助于库存修复，我们看好存储板块周期2023年下半年见底。
需求端，下游厂商“降成本、去库存”趋势持续，看好需求逐步复苏。我们认为，目前终端厂商已处于去库存的后期，全年出货有望呈现前低后高，看好23H2至24年下游需求回暖趋势。
投资关注：国内厂商已发布2023年中报业绩，整体来看23Q2基本面企稳或环比向好，23Q4环比改善预期相对明晰。我们预计23H2随库存去化，需求逐步回归，行业细分龙头有望迎来业绩修复机会，看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。建议关注：1）存储模组：江波龙、深科技、佰维存储、德明利、协创数据、朗科科技等；2）存储芯片设计：东芯股份、兆易创新、北京君正、普冉股份、恒烁股份等；3）存储配套芯片：澜起科技、聚辰股份等。
存储价格：
DRAM方面，8月个别产品价格出现上涨，环比-6.12%~+6.45%。TrendForce预计23Q3跌幅将进一步收缩至0%~5%，同时LPDDR5产品价格有望上涨0~5%。NANDFlash方面，8月价格持续回升，环比0.00%~+7.09%（512GB大容量连续两月环比上涨，128/256GB价格保持稳定）。展望23H2，TrendForce预计23Q3 NAND Flash Wafer整体均价环比涨幅0%~5%，Q4涨幅将进一步扩大至 8%~13%。#存储模组方面，今年2月开始价格下跌幅度收窄，8月SSD价格出现上涨，DDR4价格基本持平（9月1-2周小幅上涨）。
价格传导分析，NAND Wafer涨价行情已由合约价传导至现货价，8月末已自上而下由晶圆端传导至模组端。根据CFM闪存市场，SSD、EMMC、UFS等模组产品中多数已出现不同幅度的上涨（单周价格涨幅约0~5%）。TrendForce预计23Q3 NAND Flash整体均价跌幅将收缩至5~10%，Q4有望止跌回升，预估涨幅为0~5%。展望后续，我们预计23Q3 NAND各环节涨价将延续至23Q4；随DRAM持续减产以及下游服务器市场复苏，预计23Q4 DRAM价格有望开始回升。
供给侧与需求侧近况更新：
供给端，从历史周期看，资本开支增速与市场规模增速强相关性，随着各大存储厂商陆续下调2023年资本开支计划并降低稼动率，我们预计23年行业供给增速将低于需求增速，供需将逐步达到平衡，有助于库存修复，我们看好存储板块周期2023年下半年见底。
需求端，下游厂商“降成本、去库存”趋势持续，看好需求逐步复苏。我们认为，目前终端厂商已处于去库存的后期，全年出货有望呈现前低后高，看好23H2至24年下游需求回暖趋势。
投资关注：国内厂商已发布2023年中报业绩，整体来看23Q2基本面企稳或环比向好，23Q4环比改善预期相对明晰。我们预计23H2随库存去化，需求逐步回归，行业细分龙头有望迎来业绩修复机会，看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。建议关注：1）存储模组：江波龙、深科技、佰维存储、德明利、协创数据、朗科科技等；2）存储芯片设计：东芯股份、兆易创新、北京君正、普冉股份、恒烁股份等；3）存储配套芯片：澜起科技、聚辰股份等。
9月21日A股夜报：最新资讯！上市公司重大事项公告汇总
【上市公司事项公告】
1、罗博特科：签订1.65亿元合同。
2、冠盛股份：预计1至9月净利同比增长20%到26%。
3、纽威股份：1-8月新接订单同比增长42%左右。
4、行动教育：预计前8个月净利同比增74%到84%。
5、小商品城：预计前三季度净利同比增加40%到50%。
6、长鸿高科：全资孙公司竞得大理岩矿采矿权。
7、小商品城：暂缓推进发行可转换公司债券。
8、同力日升：预计1-9月净利同比增20%~40%。
9、钱江生化：1-8月净利同比增加17.12%。
10、顶点软件：预计前三季度净利同比增55.21%到68.14%。
11、昆仑万维：公司控股股东及一致行动人承诺未来三年不减持公司股份。
12、横店影视：1-8月票房收入同比增71.80%。
13、永吉股份：1-8月净利0.52亿元 扭亏为盈。
14、玲珑轮胎：8月净利同比增约3390.64%。
15、秦安股份：预计前三季度净利同比增84.61%至95.30%。
16、双良节能：预计前三季度净利同比增62.59%到92.70%。
17、长久物流：与武汉集度汽车服务有限公司签署服务采购合同。
18、西藏旅游：1至8月净利1900万元 同比扭亏为盈。
19、通用股份：预计8月净利同比增235.15％。
20、歌力思：控股股东拟增持1000万元股份。
21、祥源文旅：2023年暑期（7-8月）营业收入同比增长21.43%。
22、川仪股份：重点研发计划项目通过验收。
23、国电电力：前8月净利润同比增长20.63%，入炉综合标煤单价同比下降。
24、嘉泽新能：前8月合计发电量35.2亿千瓦时，同比增长57.05%。
25、苏美达：1至8月，归母净利润约7.28亿元，同比增长约15.9%。
26、三棵树：前9月营业收入91.39亿元到99.34亿元，同比增长15%到25%。
27、宏昌电子：公司及全资子公司与惠柏新材签订《环氧树脂订购意向书》。
【重要资讯公告】
世界能源发展格局面临深刻调整 加强能源运输产业链供应链建设有现实意义。
【游资看点】
1、8月全月油车折扣普遍放大，新能源车折扣维持稳中小幅放大趋势；9月折扣维持放大趋势，新车订单持续性较佳。该机构坚定拥抱汽车“AI 智能化+出海”两条主线：AI 智能化方面，战略看多 H+A 股整车板块，港股整车优选小鹏汽车+理想汽车+蔚来汽车等，A股整车优选长安汽车+比亚迪+长城汽车/广汽集团/上汽集团等；出海方面，优选技术输出的客车板块(宇通客车+金龙汽车)，其次高性价比的重卡板块(中集车辆+中国重汽)+两轮车(雅迪控股/爱玛科技/春风动力)。
2、近期传媒板块有所降温，一方面是上半年涨幅较大、部分公司中报业绩不及预期，另一方面是AI热度有所降温，例如在游戏、教育、IP开发等领域，基于大模型的AIGC应用短期还没有看到现象级的应用落地。不过在板块估值明显消化后，后续AIGC应用有望逐步落地并开启商业化，当下传媒板块具备比较好的配置价值。
3、今年暑期档电影票房创下了同期历史新高，反映出电影市场复苏良好。暑期有比较多优质的国产电影供应，人们观影需求也恢复得很快，国庆档有望延续电影市场良好的复苏态势，看好国庆档票房。具体到投资机会，主要是电影内容出品方和影院院线比较受益，另外经营电影映前广告的公司也会受益。
4、国内现在已至少有几十家公司推出或正在研发大语言模型，一些大模型已经面向公众开放，后续基于大模型的AIGC应用有望越来越多并开启商业化，应用也有望从百花齐放格局逐步走向细分领域头部化，建议继续密切关注AIGC应用落地给游戏、教育、数据IP等领域带来的商业化增量。
5、消费电子行业近期受全球经济疲软、消费需求不足影响，智能机等终端产品出货量呈现下滑趋势。我们认为，随着政策逐步发力，经济逐步企稳，相关厂商库存将回到健康水位，消费也将逐步复苏。伴随着苹果iPhone15系列等新品发布，产品功能及配置升级也将进一步刺激消费需求，有助于行业景气度逐步回升，相关产业链公司有望受益。建议关注：立讯精密、鹏鼎控股。#我要上头条##微头条日签##我要上微头条##股票财经##财经新势力#
【上市公司事项公告】
1、罗博特科：签订1.65亿元合同。
2、冠盛股份：预计1至9月净利同比增长20%到26%。
3、纽威股份：1-8月新接订单同比增长42%左右。
4、行动教育：预计前8个月净利同比增74%到84%。
5、小商品城：预计前三季度净利同比增加40%到50%。
6、长鸿高科：全资孙公司竞得大理岩矿采矿权。
7、小商品城：暂缓推进发行可转换公司债券。
8、同力日升：预计1-9月净利同比增20%~40%。
9、钱江生化：1-8月净利同比增加17.12%。
10、顶点软件：预计前三季度净利同比增55.21%到68.14%。
11、昆仑万维：公司控股股东及一致行动人承诺未来三年不减持公司股份。
12、横店影视：1-8月票房收入同比增71.80%。
13、永吉股份：1-8月净利0.52亿元 扭亏为盈。
14、玲珑轮胎：8月净利同比增约3390.64%。
15、秦安股份：预计前三季度净利同比增84.61%至95.30%。
16、双良节能：预计前三季度净利同比增62.59%到92.70%。
17、长久物流：与武汉集度汽车服务有限公司签署服务采购合同。
18、西藏旅游：1至8月净利1900万元 同比扭亏为盈。
19、通用股份：预计8月净利同比增235.15％。
20、歌力思：控股股东拟增持1000万元股份。
21、祥源文旅：2023年暑期（7-8月）营业收入同比增长21.43%。
22、川仪股份：重点研发计划项目通过验收。
23、国电电力：前8月净利润同比增长20.63%，入炉综合标煤单价同比下降。
24、嘉泽新能：前8月合计发电量35.2亿千瓦时，同比增长57.05%。
25、苏美达：1至8月，归母净利润约7.28亿元，同比增长约15.9%。
26、三棵树：前9月营业收入91.39亿元到99.34亿元，同比增长15%到25%。
27、宏昌电子：公司及全资子公司与惠柏新材签订《环氧树脂订购意向书》。
【重要资讯公告】
世界能源发展格局面临深刻调整 加强能源运输产业链供应链建设有现实意义。
【游资看点】
1、8月全月油车折扣普遍放大，新能源车折扣维持稳中小幅放大趋势；9月折扣维持放大趋势，新车订单持续性较佳。该机构坚定拥抱汽车“AI 智能化+出海”两条主线：AI 智能化方面，战略看多 H+A 股整车板块，港股整车优选小鹏汽车+理想汽车+蔚来汽车等，A股整车优选长安汽车+比亚迪+长城汽车/广汽集团/上汽集团等；出海方面，优选技术输出的客车板块(宇通客车+金龙汽车)，其次高性价比的重卡板块(中集车辆+中国重汽)+两轮车(雅迪控股/爱玛科技/春风动力)。
2、近期传媒板块有所降温，一方面是上半年涨幅较大、部分公司中报业绩不及预期，另一方面是AI热度有所降温，例如在游戏、教育、IP开发等领域，基于大模型的AIGC应用短期还没有看到现象级的应用落地。不过在板块估值明显消化后，后续AIGC应用有望逐步落地并开启商业化，当下传媒板块具备比较好的配置价值。
3、今年暑期档电影票房创下了同期历史新高，反映出电影市场复苏良好。暑期有比较多优质的国产电影供应，人们观影需求也恢复得很快，国庆档有望延续电影市场良好的复苏态势，看好国庆档票房。具体到投资机会，主要是电影内容出品方和影院院线比较受益，另外经营电影映前广告的公司也会受益。
4、国内现在已至少有几十家公司推出或正在研发大语言模型，一些大模型已经面向公众开放，后续基于大模型的AIGC应用有望越来越多并开启商业化，应用也有望从百花齐放格局逐步走向细分领域头部化，建议继续密切关注AIGC应用落地给游戏、教育、数据IP等领域带来的商业化增量。
5、消费电子行业近期受全球经济疲软、消费需求不足影响，智能机等终端产品出货量呈现下滑趋势。我们认为，随着政策逐步发力，经济逐步企稳，相关厂商库存将回到健康水位，消费也将逐步复苏。伴随着苹果iPhone15系列等新品发布，产品功能及配置升级也将进一步刺激消费需求，有助于行业景气度逐步回升，相关产业链公司有望受益。建议关注：立讯精密、鹏鼎控股。#我要上头条##微头条日签##我要上微头条##股票财经##财经新势力#
9月21日｜A股夜报：最新资讯！上市公司重大事项公告汇总
【上市公司事项公告】
1、罗博特科：签订1.65亿元合同。
2、冠盛股份：预计1至9月净利同比增长20%到26%。
3、纽威股份：1-8月新接订单同比增长42%左右。
4、行动教育：预计前8个月净利同比增74%到84%。
5、小商品城：预计前三季度净利同比增加40%到50%。
6、长鸿高科：全资孙公司竞得大理岩矿采矿权。
7、小商品城：暂缓推进发行可转换公司债券。
8、同力日升：预计1-9月净利同比增20%~40%。
9、钱江生化：1-8月净利同比增加17.12%。
10、顶点软件：预计前三季度净利同比增55.21%到68.14%。
11、昆仑万维：公司控股股东及一致行动人承诺未来三年不减持公司股份。
12、横店影视：1-8月票房收入同比增71.80%。
13、永吉股份：1-8月净利0.52亿元 扭亏为盈。
14、玲珑轮胎：8月净利同比增约3390.64%。
15、秦安股份：预计前三季度净利同比增84.61%至95.30%。
16、双良节能：预计前三季度净利同比增62.59%到92.70%。
17、长久物流：与武汉集度汽车服务有限公司签署服务采购合同。
18、西藏旅游：1至8月净利1900万元 同比扭亏为盈。
19、通用股份：预计8月净利同比增235.15％。
20、歌力思：控股股东拟增持1000万元股份。
21、祥源文旅：2023年暑期（7-8月）营业收入同比增长21.43%。
22、川仪股份：重点研发计划项目通过验收。
23、国电电力：前8月净利润同比增长20.63%，入炉综合标煤单价同比下降。
24、嘉泽新能：前8月合计发电量35.2亿千瓦时，同比增长57.05%。
25、苏美达：1至8月，归母净利润约7.28亿元，同比增长约15.9%。
26、三棵树：前9月营业收入91.39亿元到99.34亿元，同比增长15%到25%。
27、宏昌电子：公司及全资子公司与惠柏新材签订《环氧树脂订购意向书》。
【重要资讯公告】
世界能源发展格局面临深刻调整 加强能源运输产业链供应链建设有现实意义。
【游资看点】
1、8月全月油车折扣普遍放大，新能源车折扣维持稳中小幅放大趋势；9月折扣维持放大趋势，新车订单持续性较佳。该机构坚定拥抱汽车“AI 智能化+出海”两条主线：AI 智能化方面，战略看多 H+A 股整车板块，港股整车优选小鹏汽车+理想汽车+蔚来汽车等，A股整车优选长安汽车+比亚迪+长城汽车/广汽集团/上汽集团等；出海方面，优选技术输出的客车板块(宇通客车+金龙汽车)，其次高性价比的重卡板块(中集车辆+中国重汽)+两轮车(雅迪控股/爱玛科技/春风动力)。
2、近期传媒板块有所降温，一方面是上半年涨幅较大、部分公司中报业绩不及预期，另一方面是AI热度有所降温，例如在游戏、教育、IP开发等领域，基于大模型的AIGC应用短期还没有看到现象级的应用落地。不过在板块估值明显消化后，后续AIGC应用有望逐步落地并开启商业化，当下传媒板块具备比较好的配置价值。
3、今年暑期档电影票房创下了同期历史新高，反映出电影市场复苏良好。暑期有比较多优质的国产电影供应，人们观影需求也恢复得很快，国庆档有望延续电影市场良好的复苏态势，看好国庆档票房。具体到投资机会，主要是电影内容出品方和影院院线比较受益，另外经营电影映前广告的公司也会受益。
4、国内现在已至少有几十家公司推出或正在研发大语言模型，一些大模型已经面向公众开放，后续基于大模型的AIGC应用有望越来越多并开启商业化，应用也有望从百花齐放格局逐步走向细分领域头部化，建议继续密切关注AIGC应用落地给游戏、教育、数据IP等领域带来的商业化增量。
5、消费电子行业近期受全球经济疲软、消费需求不足影响，智能机等终端产品出货量呈现下滑趋势。我们认为，随着政策逐步发力，经济逐步企稳，相关厂商库存将回到健康水位，消费也将逐步复苏。伴随着苹果iPhone15系列等新品发布，产品功能及配置升级也将进一步刺激消费需求，有助于行业景气度逐步回升，相关产业链公司有望受益。建议关注：立讯精密、鹏鼎控股
【上市公司事项公告】
1、罗博特科：签订1.65亿元合同。
2、冠盛股份：预计1至9月净利同比增长20%到26%。
3、纽威股份：1-8月新接订单同比增长42%左右。
4、行动教育：预计前8个月净利同比增74%到84%。
5、小商品城：预计前三季度净利同比增加40%到50%。
6、长鸿高科：全资孙公司竞得大理岩矿采矿权。
7、小商品城：暂缓推进发行可转换公司债券。
8、同力日升：预计1-9月净利同比增20%~40%。
9、钱江生化：1-8月净利同比增加17.12%。
10、顶点软件：预计前三季度净利同比增55.21%到68.14%。
11、昆仑万维：公司控股股东及一致行动人承诺未来三年不减持公司股份。
12、横店影视：1-8月票房收入同比增71.80%。
13、永吉股份：1-8月净利0.52亿元 扭亏为盈。
14、玲珑轮胎：8月净利同比增约3390.64%。
15、秦安股份：预计前三季度净利同比增84.61%至95.30%。
16、双良节能：预计前三季度净利同比增62.59%到92.70%。
17、长久物流：与武汉集度汽车服务有限公司签署服务采购合同。
18、西藏旅游：1至8月净利1900万元 同比扭亏为盈。
19、通用股份：预计8月净利同比增235.15％。
20、歌力思：控股股东拟增持1000万元股份。
21、祥源文旅：2023年暑期（7-8月）营业收入同比增长21.43%。
22、川仪股份：重点研发计划项目通过验收。
23、国电电力：前8月净利润同比增长20.63%，入炉综合标煤单价同比下降。
24、嘉泽新能：前8月合计发电量35.2亿千瓦时，同比增长57.05%。
25、苏美达：1至8月，归母净利润约7.28亿元，同比增长约15.9%。
26、三棵树：前9月营业收入91.39亿元到99.34亿元，同比增长15%到25%。
27、宏昌电子：公司及全资子公司与惠柏新材签订《环氧树脂订购意向书》。
【重要资讯公告】
世界能源发展格局面临深刻调整 加强能源运输产业链供应链建设有现实意义。
【游资看点】
1、8月全月油车折扣普遍放大，新能源车折扣维持稳中小幅放大趋势；9月折扣维持放大趋势，新车订单持续性较佳。该机构坚定拥抱汽车“AI 智能化+出海”两条主线：AI 智能化方面，战略看多 H+A 股整车板块，港股整车优选小鹏汽车+理想汽车+蔚来汽车等，A股整车优选长安汽车+比亚迪+长城汽车/广汽集团/上汽集团等；出海方面，优选技术输出的客车板块(宇通客车+金龙汽车)，其次高性价比的重卡板块(中集车辆+中国重汽)+两轮车(雅迪控股/爱玛科技/春风动力)。
2、近期传媒板块有所降温，一方面是上半年涨幅较大、部分公司中报业绩不及预期，另一方面是AI热度有所降温，例如在游戏、教育、IP开发等领域，基于大模型的AIGC应用短期还没有看到现象级的应用落地。不过在板块估值明显消化后，后续AIGC应用有望逐步落地并开启商业化，当下传媒板块具备比较好的配置价值。
3、今年暑期档电影票房创下了同期历史新高，反映出电影市场复苏良好。暑期有比较多优质的国产电影供应，人们观影需求也恢复得很快，国庆档有望延续电影市场良好的复苏态势，看好国庆档票房。具体到投资机会，主要是电影内容出品方和影院院线比较受益，另外经营电影映前广告的公司也会受益。
4、国内现在已至少有几十家公司推出或正在研发大语言模型，一些大模型已经面向公众开放，后续基于大模型的AIGC应用有望越来越多并开启商业化，应用也有望从百花齐放格局逐步走向细分领域头部化，建议继续密切关注AIGC应用落地给游戏、教育、数据IP等领域带来的商业化增量。
5、消费电子行业近期受全球经济疲软、消费需求不足影响，智能机等终端产品出货量呈现下滑趋势。我们认为，随着政策逐步发力，经济逐步企稳，相关厂商库存将回到健康水位，消费也将逐步复苏。伴随着苹果iPhone15系列等新品发布，产品功能及配置升级也将进一步刺激消费需求，有助于行业景气度逐步回升，相关产业链公司有望受益。建议关注：立讯精密、鹏鼎控股
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