#与牛共舞# 早评：市场有望在1月迎来重要拐点

一、【今日资讯】

1、旅游：中泰两国3月起永久互免签证

2、地产：上海调整本市住房公积金个人住房贷款政策

3、半导体：美国施压荷兰ASML公司停止向中国出口部分型号光刻机

4、荣盛石化：子公司拟675亿元投建金塘新材料项目，与沙特阿美签署《谅解备忘录》

5、环球市场：纳指创去年10月底以来最大单日跌幅，道指再创历史新高

二、【独家视角】

展望1月，当前权重指数和成长类指数的估值水平已经降到历史最低水平附近，反应了此前对企业盈利预期的负面预期定价较为充分。预计1月经济政策将继续集中加码，各类资金行为的跨年效应将更加明显，投资者信心开始转向积极，市场有望在1月迎来重要拐点；无论从政策催化看，还是从资金流入看，春季行情均值得期待。若复盘历次春季躁动行情，可以发现2002年以来春季行情基本每年都有。配置上，我们继续保持对景气度处于高位、且边际提升的细分方向进行适配，如：①高景气成长方向，包括半导体（封测、设备）、存储芯片、虚拟现实、金融IT、卫星通信等②中国优势制造+美国预期补库提振外需的纺织、化工原料等③供给出清+需求边际回暖的成长复苏品种如创新药、机器人及消费电子等持续利用三足鼎立指标反复进行跟踪。

温馨提示：以上分享案例股具体操作需参照黄蓝带+乾坤反转线软件信号把握，把握不好建议加入自选跟踪为主！

【投资顾问：闫峰 执业证号：A1150622030002（以上策略建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）】

调研要点：

① 这家轴承细分龙头掌握PEEK新材料应用到滑动轴承场景的合成技术，公司自主开发的各类动压油膜滑动轴承已应用于国内外已建造和在建核电站中；

②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。

崇德科技于12月26、27日连续接待机构调研，公司的主要产品和服务为动压油膜滑动轴承产品、风电滑动轴承、高速永磁电机产品及工业传动及服务，聚焦于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶舰艇等领域。

公司正在围绕国家能源战略，在风电、储能、半导体领域进行高端轴承产品的研发及产业化，以轴承为核心技术的集成技术及工业服务延伸也在推进。

调研过程中，公司透露，公司已经掌握了PEEK新材料应用到滑动轴承场景的合成技术，公司研发的性能优异的PEEK树脂可适用于在密闭环境下旋转机械领域，替代其他金属材料制造的轴承，具有良好的耐摩擦性能、机械性能、耐高温性。

此外，公司自主开发的各类动压油膜滑动轴承已经广泛应用于国内外已建造和在建核电站中，其应用范围涵盖核岛内主泵、电动辅助给水泵及电机、海水循环泵及电机、应急柴油发电机、汽轮机及发电机等核电站关键设备，应用产品种类包括立式滑动轴承总成、卧式滑动轴承总成及滑动轴承组件等多款产品。

#与牛共舞# 早评：纳指2023年累涨超43% 春季行情均值得期待

一、【今日资讯】

1、国常会最新部署！进一步深化户籍制度改革

2、工信部：开辟未来产业新赛道

3、央行同意支付宝变更为无实际控制人

4、贵州茅台：2023年预计实现净利润约735亿元，同比增长约17.2%

5、环球市场：美股三大指数周线九连涨，纳指2023年累涨超43%

二、【独家视角】

展望1月，当前权重指数和成长类指数的估值水平已经降到历史最低水平附近，反应了此前对企业盈利预期的负面预期定价较为充分。预计1月经济政策将继续集中加码，各类资金行为的跨年效应将更加明显，投资者信心开始转向积极，市场有望在1月迎来重要拐点；无论从政策催化看，还是从资金流入看，春季行情均值得期待。若复盘历次春季躁动行情，可以发现2002年以来春季行情基本每年都有。配置上，我们继续保持对景气度处于高位、且边际提升的细分方向进行适配，如：①高景气成长方向，包括半导体（封测、设备）、存储芯片、虚拟现实、金融IT、卫星通信等②中国优势制造+美国预期补库提振外需的纺织、化工原料等③供给出清+需求边际回暖的成长复苏品种如创新药、机器人及消费电子等持续利用三足鼎立指标反复进行跟踪。

温馨提示：以上分享案例股具体操作需参照黄蓝带+乾坤反转线软件信号把握，把握不好建议加入自选跟踪为主！

【投资顾问：闫峰 执业证号：A1150622030002（以上策略建议仅供参考，股市有风险，投资需谨慎）】