周期数据：市场分化已达极值，2024会一直演绎？我选择加仓！

今日，虽然在中字头及白酒板块的支撑下，上证指数小幅翻红，但各大宽基指数普遍走弱，创业板指大幅下跌超2%。

中东冲突升温，美债收益率反弹，短期结构化产品平仓带来的流动性压力，均是导致这波市场波动的短期因素。但本质上看，压制指数迟迟不涨的底层逻辑还是经济修复缓慢，基本面未见明显拐点。

从我开发的wind全A周期模型来看（图1），目前其已经在极值徘徊了数周，极具性价比。

对我个人来说，尽管目前看波动暂时还会延续一段时间，但我认为机会大于风险，无非是时间换空间。

历史虽然不会简单的重复，但总是相似的。

复盘各轮周期，2016年以后，上证综指在目前的区域运行并不常见，三次相对较长时间分别为2016年1月—2月，2018年6月-2019年2月，2020年3月-4月，均是历史重要底部，且均面临着经济基本面偏弱的问题。

图2为上证指数与制造业PMI（基本面）走势对比。

从近期的经济数据来看，虽然各项数据表现均未有大幅度扭转，但进一步下行的压力较2022和2023已经进一步缓解，部分数据（出口，工业企业利润）正在持续企稳回升中。

A股盈利增速也正在修复中（图3）：

站在当下，当悲观情绪困扰着自己时，我们不妨问问自己，今年的经济还会比前两年更差么？站在历史同样的点位，未来是向上的空间更大，还是向下的空间更大呢？

任何事物都不会向一个方向永远发展性下去，尽管情绪会助推极端行情的出现，但我坚信，均值终会回归。
投资时间越长，我对事物的基本周期越重视 投资就像生活，完全有把握的事非常少，但肯定的概念有二：

 法则一：多数事物都是周期性的；
 法则二：当别人忘记法则一时，某些最大的盈亏机会就会到来
 ——霍华德 · 马克斯
个人操作计划

1、实盘组合

今天是我的固定操作日，我个人选择不受市场波动干扰，继续执行之前的计划，选择当下性价比较高，【周期工具箱】提示机会的品种继续入场。

2、组合公开品种—医药生物板块

由于我公开账户的医药板块在已达到目标仓位，按照三要素的操作规则，我在7月3日已经停投，并忍受波动继续持有中。目前，我的模型数据显示医药板块的周期位置依然处于中长期相对低位区域，仍具性价比。

#基金理财##沪深300##黄金#

瑷尔博士摇醒精华又用上了！

说来也很好笑，之前鹅崽送了我一个小样
没激活明白 用了几次就没再用了
后来知道是我的问题，事实上它真挺好用的

它是咖啡☕味的，本来我就爱喝咖啡，所以觉得很好闻～
用下来感觉很适合熬夜人了，去黄提亮的效果很明显，脸也软软的
不愧叫摇醒精华 还真的有种把皮肤摇醒了的感觉
我每次都是用半泵，这个早晚都可以用，而且早上用后续上妆都会更服帖一点
3:1的水油配比，好吸收 不会油腻（当然前提是找到自己适合的用量）

最后想说！千万要激活用 别用错了 我也拍了照片给大家参考一下怎么用～

#文学汇[超话]# 选读丨吉列尔莫的家位于唐人街，是一间狭小的单间公寓。我走在回家的路上，雪花开始漫天飞舞。我本来打算坐公交车的，但有人刚过世，就立马回归自己的日常生活，总觉得对逝者不敬。我喜欢边走边感受凛冽的寒风吹拂着脸颊，看着呼出的空气凝成雾气，然后又消失——起码这能证明我还在世间，还活着。

作为一个经常见证死亡的人，事后我总有点儿茫然若失的感觉。活生生一个人，现在就这样没了。人死后会去哪里我不知道，至于精神层面的问题，我基本上是一位不可知论者。我与客户的信仰不同，这样反倒对我有利。不管吉列尔莫会去哪里，我真心希望他能脱离苦海。据我所知，他并不是上帝虔诚的信徒。他的单人床旁边挂着一个木制的小十字架，破损发黄的墙纸边缘都卷曲了起来。但吉列尔莫从不直视十字架寻求安慰；他会偷偷瞟一眼，像是在躲避权威人物的审视目光。大多数情况下，他都是背对着这个十字架。

在我陪护吉列尔莫的三个星期中，我对他的生活空间了如指掌。他家唯一的一扇窗户外面蒙着一层厚厚的污垢，遮住了日光，因此里面看上去阴森森的。当他翻身的时候，破旧的床架就会发出刺耳的金属声。寒风刺骨，他家不知道哪里透风，但又好像到处都透风。他家厨房的柜子里只有一只杯子、一个碗、一个盘子，可见他形单影只。

在他离世前的几个星期，吉列尔莫大概只和我说了十句话。我们不需要讲太多。我总是让即将离世的人做主，自己决定他们人生中最后的日子，是与我倾心交谈，还是沉浸在沉默中。他们不需要用言语表达自己的决定；我可以直接判断出来。我的工作是陪护和保持冷静，让他们在生命最后的宝贵时刻更有存在感。

永远不要对他们的痛苦视而不见，这是最重要的一点。不仅仅是他们身体上油尽灯枯的痛苦，还有情感上的折磨——看着他们的生命即将落下帷幕，知道他们本可以活得更好一些。一个人在最脆弱的时候有人守候，这远比任何言语更让人感到温存。我很荣幸能够做到这一点——就算这种感伤让人窒息，我都会看着他们的眼睛，认同他们所受的苦楚，承认这种痛苦真真切切的存在。

就算让人痛彻心扉，我也不会退缩。

与吉列尔莫家相比，我的公寓温暖得几乎令人窒息。我耸了耸肩，脱掉外套，把它挂在门旁边堆放了一大堆冬服的衣架上。衣架发出抗议的声音，我的羊毛大衣掉在地上，皱巴巴地团成一堆。我没有管它，告诉自己后面会处理的——就像我对公寓里大多数累积的杂物的态度一样。

其实并非所有杂物都是我的。外公去世后，我从他那里继承了这个令人羡慕的两居室。严格来讲，我从小是租用外公的房子。这是他的一个明智之举，可以确保纽约市的房地产官僚老爷们没办法骗我，让我失去对他这套租金管制遗产的合法权利。十七年来，我们一直住在这栋褐色公寓的三楼，而西村（West Village）的其他公寓都被打理得井井有条。相比之下，这栋公寓显得格外不受人待见。外公已经走了十三年了，但我一直没去整理他的遗物。相反，我逐渐将自己的东西放在他那有限的空间里。尽管我每天都在面对死亡，但我似乎仍然无法接受他从我的生活中永远消失的事实。

#课间十分钟为什么缩水了# #读书# #经典语录#