储能，3家奶牛型公司。

堂主 选股堂V 2024-03-12 20:38 四川 听全文

行情若继续向好，一个基本的判断，以宁王为代表的新能源回血步伐，还没停止。

选股堂一直秉承的投资选股观点是，要么找国产替代自主可控，要么出海格局全球。

电力和储能的崛起，既是AI和机器人等算力科技调整时的替补，又是实实在在实业推进和业绩兑现催生出的重要出海赛道。

下面围绕电力及储能，从大到小，依次探讨3只储能股。

摩根士丹利发布宁德研报的意义非凡，上调宁王的目标价和评级，对整个新能车都具备引领作用。核心观点集中在4点:

一是认为价格战即将结束；二是认为2024年的利润率会好于预期；三是认为神行电池和麒麟电池将进一步扩大市场份额；四是认为超级拉线能够进一步降低成本。

对于宁德，更多看重的锂电车的全球覆盖，当然内资看到的是产能过剩和价格战，但是国外投行却领先一步，认为宁德时代2024年将继续保持正增长、净利润率也将保持平稳。

A股作为全球估值洼地，今年以来，外资已经累计流入500多亿，在他们的带领下，还会持续吸引各路资金参与。

对于德业和储能，国内2月储能采招10GWh项目落地，同比增长223%，尽管2月份跨越了春节假期，储能招投标市场依然保持高景气度，同时“新型储能”首次纳入政F工作报告，国内储能预期持续好转。

AI的尽头是光储，人工智能未来发展与状和储能紧密相连。人工智能越发展，越发现AI的成本来自耗电量和用电成本的对比，AI可能导致能源短缺问题，已初成共识。

德业股份的业务不复杂，公司核心产品就是光伏逆变器，这几年来增速非常的强劲，并且成为了公司的核心利润来源，2022年这块业务的营收占比近70%。

与同行业相比，德业有三点优势：

一是弹性好。侧重分布式光伏，分布式光伏系统主要使用组串式逆变器和微型逆变器，德业兼顾这两点，相对占优势，比阳光电源更具弹性。

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二是高毛利。德业股份的逆变器配件基本上都是自供，具有成本优势。技术实力强，降低成本差，就凭这两点，毛利率提高了3个点以上。

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三是渠道优。德业股份独特的销售模式，它走的是自主加贴牌的销售模式，这种和当地品牌商的合作，能抵御地方保护，有利于快速的打开市场抢占市场份额，在南非、巴西等市场都有非常不错的效果。

顺着德业方向，也可以看看另一只成长股:盛弘股份。

盛弘是电池化成与检测行业头部企业，目前公司已为CATL、亿纬锂能、ATL、比亚迪、小鹏汽车、国轩高科、长城汽车、远景能源等众多行业重要客户供货，且产品侧重于电池研发端，受电池下游资本开支周期影响较小。

盛弘股份2023年9月推出全球首款碳化硅版本工商业模块化储能变流器，平均效率提升1%以上，模块功率密度整体提升25%+。

盛弘股份的逆变器产品，全球布局齐全，受益海外需求超预期。

盛弘发布2023年业绩快报，2023年营收26.53亿元，同比增长76.49%，归母净利润4.05亿元，同比增长80.99%，实现扣非净利润3.83亿元，同比增长80.06%。

充电桩业务聚焦优质客户，美国储能市场静待需求释放。充电桩方面，积极开拓投资能力更强的国企客户，2023年已取得一定成效。随着降息的逐步落地，原本放缓的美国储能市场需求，有望得到释放。预计2024年归母净利5亿元，对应当前估值19倍。

同时，盛弘紧跟新村长步伐，在三个方面打造自己的特点和节奏。

一是重视研发。保持每年研发投入占销售收入9%以上，累计已获得授权的有效专利及软件著作权共计232件。

二是亲自回购。公司自己回购75万股公司股份2000多万元，提振市场场信心。

三是常搞分红。近三年现金分红合计9168万元，占近三年净利润总数的20.69%。而且出台制定了《未来三年(2023年-2025年)股东分红回报规划》，继续分红回报投资者，彰显发展信心。

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总结一下，今天文章，顺着宁王路子，从大到小，分别捋一捋宁德、德业和盛弘，储能出海之下，源源不断的现金流，奶牛型公司，观点不一定都对，抛砖引玉，共同探讨。

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#日出江海 梦启东方# 仅用4天！我市及时解决困扰企业扩能增效的“0.78平方米”

开完会，陈卫丰回拨了一个未接来电。

“是陈局长吗？我有情况要反映！”对方说话急促，明显有些不悦。

陈卫丰是市行政审批局局长。一听来电者情绪激动，陈卫丰忙让其平复心情慢慢说。

听了许久，问了几句，陈卫丰建议他先别着急，来电的是南通法茵克高新材料科技有限公司授权委托人杨青松。近年来，公司业绩呈跨越式增长，扩能增效，已成必然。

去年10月底，杨青松在市行政审批局工程建设科窗口申请办理“规划条件核实”手续，却被告知“超了0.78平方米，办不了，需领取缴费联系单，再至税务、住建等部门盖章，最后再给予通过规划核实。”……一番询问后，杨青松的眉头紧锁：“补交材料倒不难，就是涉及5个部门的盖章恐怕要费些周折，估计得半个月！”

近年来，市行政审批局大力实施“我陪群众走流程”活动，聚焦群众关切热点，不断优化政务服务体系，以群众满意度检验活动成效。当天接待杨青松的正是陈卫丰。

拿不到“规划核实合格通知单”，就办不了产权证，更别说投产了。杨青松想起那天在窗口留下了陈卫丰的联系方式，“问问陈局长试试？”杨青松拨通了电话。于是，就出现了文章开头一幕。

“我马上协调，一定给个满意结果！”其实，陈卫丰也在关注这件事。那天接待完，他立即联系办证窗口负责人蔡春华了解情况，一起分析后，得出结论，企业在施工过程中，建筑面积存在微小差异的情况不少，矛盾点在于补缴各种费用。找准了矛盾点，陈卫丰又联系发改、税务、住建、自然规划等部门，大家一听情况，答应全力促成解决。

为什么要联系这么多部门？陈卫丰解释：“各条线有各自熟悉的情况，他们出面协调，事半功倍！”

去年11月上旬，一场特殊的碰头会在市行政审批局进行，主要围绕规范规划核实过程建筑面积微小差异处置流程等关键问题展开。

总建筑面积合理误差如何认定？“5000平方米以内不超过1%，5000平方米以上不超过0.5%。”

超出误差范围怎么办理？“按原处置流程实施。”

……

一个个问题被提出来，又在讨论中被一一解决。

至此，杨青松的烦恼得以解决：不用来回盖章就办妥规划手续。4天时间，这个困扰企业的难题妥善解决。

“一点儿都没耽误进度！”回访中，杨青松紧紧握住陈卫丰的手，“几通电话答疑解惑，一场协调会解决问题，感谢陈局长！”

陈卫丰说：“为避免企业来回折腾，市行政审批局形成‘发现问题—协调问题—解决问题’闭环机制，在规范审批业务的同时，不仅优化了营商环境，也助推项目‘竣工即投用’，这也是我们开展‘我陪群众走流程’‘政务服务体验员’的意义所在。”截至目前，全市已有7家企业享受便捷。

LYRILL
你们都不敢说真话, 真话就是gender是零和的. 所谓的女权, 绝大部分就是想抢更多, 而男的看到这样的(太普遍了, 不可能瞎到没看到)情况不管说啥话, 心理其实就是想着"别抢我的!"--因为他们没有打男权的语境, 所以在这层面上其实成了守财奴. 而且作为守财奴知道一旦天平倾斜了, 那对方极有可能以彼之道还之彼身. 自己犯下的罪孽自己最懂, 最怕被倒置. 话说回来, 你觉得多少女的真心想平等? 现在跨越性别问题之上的凌驾的意识形态就是没枪杆子别谈理想不是吗, 唯物主义的堕落倾向还需要警示?浅显的不过再浅显, 无聊的不过再无聊. 就算想也没用. 平衡之道能做到的几率连1%都不是, 啊对对对这时候就可理所应当的说no middle ground了, 哈哈哈, xswl. 因为你分50, 我分50, 剩下的是虚无, 没有界限, 没有国界, 成不了体统 所以没有middle 哈哈哈哈哈全被你们懂完了. 基本的默契呢? 没有默契才没有方圆. 章法都是p. 所以那些嘲笑文科的人没有德光有智那根本不是大智.