资金题材双双耗尽,板块分化:
一、银行:国字头撑台,城商行登台
未来数周,银行股会再次走强,城市商业银行会领涨整个银行板块。无论大行还是城商行,中线都远没有见顶,都可拿到价格新高、6倍以上估值或股息率5%以下再说。
二、非银金融:券商继续不行、保险利空将尽
二者最近走得都一般,未来中线都依赖于大盘。前者的佣金和ipo,零售收入直接依赖于行情,后者的业绩也由于二月前的熊市而被严重拖累。
关于券商,一是估值太高,其次是筹码异常分散,散户们最喜欢券商。股市里大多数人永远是错误的,所以继续不关注券商。
本周下半周保险的突然走弱,主要原因也是去年四季度的股市大跌导致投资收益巨亏。这是四季报险企业绩骤降甚至亏损的第一原因,次要原因是“报行合一”的影响,最后才是保险业务的下降。随着二月份股市大涨,三月份稳定在3000点,保险行业的投资情况必大大好转,保险业务也会在二三月见底。因此维持上周的判断,保险的中线底就在本季度完成! 不过由于一季度保险业务出现谷底,季报会仍会不佳,而二季度的行情很一般,权益投资不会被明显拉动。所以预计保险出坑后,会和大盘一起窄幅震荡。随着三季度大A再开启主升浪和保险收入重新进入增长期,保险才会真正强势启动!重点还是龙头险企!
三,新能源坑挖一半,旧能源机会加倍
由于新能源已不再是题材股,新能源概念甚至已成为负能量概念,所以现在只能硬碰硬靠价值说话。虽然静态估值已很低,但行业产能出清还需半年左右,估计锂电和光伏价值的动态增长,分别要到三季度和四季度。 其次,散户和基金手里的新能源依然不少,筹码依然远不够集中。这起码还得再熬4-6个月才能让他们熬不住!判断下周的短底也就是中底! 既然是中底,二三季度总体应该向上!
至于煤炭,也将在下周同时完成短线和中底,经过数周别蓄势后,预计四月底提前于夏季高峰一个半月开启上升浪,预计在夏初完成冲高,不仅将突破前高,且突破幅度至少为这几周的跌幅!
四,黄铜转头空,“白铜”继大统
铜价上涨无长期支撑力;A股铜板块短线已经见顶,但还有中线机会,不会很大。因为: 1,就算铜继续涨,但国内铜板块主要是铜冶炼,铜价涨铜矿也涨,不会明显增加利润;2,铜板块估值不算高,所以还有中线机会,但比起银行煤炭保险等估值还是高很多,所以机会不会很大。而且这轮炒作让铜的筹码再度分散,中线机会起码也得到二季度下半期。
更看好铝:1,估值比铜更便宜;2,铜的所有利好,几乎都也是铝的利好,因为需要用铜的行业,除了军工,其它都需要铝,而且除了电力,其他行业(如家电,汽车,装修,电子)对铝的需求更大!3,最重要的是,中国虽然铝土矿也主要靠进口,但生产铝的最重要成本不是铝土而是电力!中国也是电力最充沛尤其是廉价电力——水电最充沛的国家!
预计下周铜进一步下跌,带动铝完成短底,预计后者在四月上半月就会有新高!
五、军工易守难攻,医药仍无可救药
二者静态估值太高(几十倍到百倍),动态成长性不高(新能源和券商还下降),筹码太分散。 跌到现在,这些问题都只是得到缓解并没逆转。这也意味着二者只是下跌空间不大,但远没到反转时。二者的成长性依然一般,而估值依然是整个市场的两三倍,散户对于它们依然念念不忘。其中军工的估值更高,医药的筹码更散。没有价值的军工就像没内功的剑宗,只能玩技术!
六,旅游打游击,猪肉大阻击,航空要起航、白酒恐白喝……
未来两年旅游一直不会寂寞,每隔两三个月(节日临近前半月左右)就会一波‘; 餐饮和航空作为弹性系数最大,作弹性也会更大,后者中线更强;上周后三天猪肉的下跌,纯属因为315躺枪。 而炒股就要买利空卖利好,也就坚决建议买肉!
旅游只能短线,这波没跟上,就等五一前半月吧;航空下周有微跌就可干!猪育肥太快,等腰围瘦个5cm再吃瘦肉!
电池和汽车,完成10cm(以上周末为基数)再说;基建继续不看好(虽然也属于低估值),中字头运营商继续适当看好;地产可进入观察阶段了。
白酒,本周普跌挖出大盘短底。它大涨则大盘见顶,大盘见顶它也见顶;它大跌则大盘见底,大盘见底它也见底。既然和大盘基本同步,未来两月大盘又没啥意思,它们自然也没啥意思。
一、银行:国字头撑台,城商行登台
未来数周,银行股会再次走强,城市商业银行会领涨整个银行板块。无论大行还是城商行,中线都远没有见顶,都可拿到价格新高、6倍以上估值或股息率5%以下再说。
二、非银金融:券商继续不行、保险利空将尽
二者最近走得都一般,未来中线都依赖于大盘。前者的佣金和ipo,零售收入直接依赖于行情,后者的业绩也由于二月前的熊市而被严重拖累。
关于券商,一是估值太高,其次是筹码异常分散,散户们最喜欢券商。股市里大多数人永远是错误的,所以继续不关注券商。
本周下半周保险的突然走弱,主要原因也是去年四季度的股市大跌导致投资收益巨亏。这是四季报险企业绩骤降甚至亏损的第一原因,次要原因是“报行合一”的影响,最后才是保险业务的下降。随着二月份股市大涨,三月份稳定在3000点,保险行业的投资情况必大大好转,保险业务也会在二三月见底。因此维持上周的判断,保险的中线底就在本季度完成! 不过由于一季度保险业务出现谷底,季报会仍会不佳,而二季度的行情很一般,权益投资不会被明显拉动。所以预计保险出坑后,会和大盘一起窄幅震荡。随着三季度大A再开启主升浪和保险收入重新进入增长期,保险才会真正强势启动!重点还是龙头险企!
三,新能源坑挖一半,旧能源机会加倍
由于新能源已不再是题材股,新能源概念甚至已成为负能量概念,所以现在只能硬碰硬靠价值说话。虽然静态估值已很低,但行业产能出清还需半年左右,估计锂电和光伏价值的动态增长,分别要到三季度和四季度。 其次,散户和基金手里的新能源依然不少,筹码依然远不够集中。这起码还得再熬4-6个月才能让他们熬不住!判断下周的短底也就是中底! 既然是中底,二三季度总体应该向上!
至于煤炭,也将在下周同时完成短线和中底,经过数周别蓄势后,预计四月底提前于夏季高峰一个半月开启上升浪,预计在夏初完成冲高,不仅将突破前高,且突破幅度至少为这几周的跌幅!
四,黄铜转头空,“白铜”继大统
铜价上涨无长期支撑力;A股铜板块短线已经见顶,但还有中线机会,不会很大。因为: 1,就算铜继续涨,但国内铜板块主要是铜冶炼,铜价涨铜矿也涨,不会明显增加利润;2,铜板块估值不算高,所以还有中线机会,但比起银行煤炭保险等估值还是高很多,所以机会不会很大。而且这轮炒作让铜的筹码再度分散,中线机会起码也得到二季度下半期。
更看好铝:1,估值比铜更便宜;2,铜的所有利好,几乎都也是铝的利好,因为需要用铜的行业,除了军工,其它都需要铝,而且除了电力,其他行业(如家电,汽车,装修,电子)对铝的需求更大!3,最重要的是,中国虽然铝土矿也主要靠进口,但生产铝的最重要成本不是铝土而是电力!中国也是电力最充沛尤其是廉价电力——水电最充沛的国家!
预计下周铜进一步下跌,带动铝完成短底,预计后者在四月上半月就会有新高!
五、军工易守难攻,医药仍无可救药
二者静态估值太高(几十倍到百倍),动态成长性不高(新能源和券商还下降),筹码太分散。 跌到现在,这些问题都只是得到缓解并没逆转。这也意味着二者只是下跌空间不大,但远没到反转时。二者的成长性依然一般,而估值依然是整个市场的两三倍,散户对于它们依然念念不忘。其中军工的估值更高,医药的筹码更散。没有价值的军工就像没内功的剑宗,只能玩技术!
六,旅游打游击,猪肉大阻击,航空要起航、白酒恐白喝……
未来两年旅游一直不会寂寞,每隔两三个月(节日临近前半月左右)就会一波‘; 餐饮和航空作为弹性系数最大,作弹性也会更大,后者中线更强;上周后三天猪肉的下跌,纯属因为315躺枪。 而炒股就要买利空卖利好,也就坚决建议买肉!
旅游只能短线,这波没跟上,就等五一前半月吧;航空下周有微跌就可干!猪育肥太快,等腰围瘦个5cm再吃瘦肉!
电池和汽车,完成10cm(以上周末为基数)再说;基建继续不看好(虽然也属于低估值),中字头运营商继续适当看好;地产可进入观察阶段了。
白酒,本周普跌挖出大盘短底。它大涨则大盘见顶,大盘见顶它也见顶;它大跌则大盘见底,大盘见底它也见底。既然和大盘基本同步,未来两月大盘又没啥意思,它们自然也没啥意思。
【华泰传媒朱珺团队】Reddit上市大涨,谷歌未经允许使用出版商内容训练被罚,视频/文本语料库价值继续凸显 3.24
Reddit是一个综合性的社交新闻站点和去中心化的在线社区,是北美最大的网民论坛,拥有海量高价值语料库,Reddit庞大的对话数据和知识库对于AI尤其重要,Reddit计划在2024年通过这种方式获得约6640万美元的收入。3.20日谷歌被法国罚款2.5亿欧元,主因谷歌未经通知使用出版商内容训练聊天机器人。视频/语料素材库的价值有望放大,大模型进化需优质训练素材持续投喂,包括后续Kimi等国产大模型多模态的模型训练也需要视频素材库。
视频/语料素材库逻辑标的整理,仅供参考:
1、视频素材库:
a、【华策影视】(23年公司完成对森联影视的收购并表,版权库从3万小时扩充到5万小时,影视版权资源价值丰富。公司推出“华策元视界”正版素材库,能够提供大量的优质视频素材,服务于智能媒资、大模型训练等商业场景)
b、【捷成股份】(旗下华视网聚是国内最大的影视视频版权运营方,版权资源超10万小时,公司每年采购影视版权覆盖了超过50%国内院线电影、40%卫视黄金档电视剧、40%卫视同步动漫市场,版权储备领跑市场)
C、【中广天择】(主要从事纪录片、综艺、影视剧等视频内容的生产和运营,曾打造出《守护解放西》系列等高口碑综艺。公司是版权运营的先行者,依托于广电系资源,每年为全国50多家省级、省会台电视频道和400余家市县电视台提供10000集以上电视剧版权内容) d、慈文传媒、欢瑞世纪、唐德影视等
2、文本素材库:
a、中国科传(拥有一系列著名的出版品牌,如科学出版社、龙门书局、中国科学、国家科学评论、科学世界等,在科学出版上位于国内龙头、国际领先);
b、中国出版(我国最大的综合性出版集团,旗下包括人民出版社、人民文学出版社、高等教育出版社、科学出版社);
c、中信出版(各细分品类码洋市占率市场领先);
d、中文在线、读客文化、果麦文化、荣信文化、中原传媒等;
#股市##今日看盘##上证指数##a股#
Reddit是一个综合性的社交新闻站点和去中心化的在线社区,是北美最大的网民论坛,拥有海量高价值语料库,Reddit庞大的对话数据和知识库对于AI尤其重要,Reddit计划在2024年通过这种方式获得约6640万美元的收入。3.20日谷歌被法国罚款2.5亿欧元,主因谷歌未经通知使用出版商内容训练聊天机器人。视频/语料素材库的价值有望放大,大模型进化需优质训练素材持续投喂,包括后续Kimi等国产大模型多模态的模型训练也需要视频素材库。
视频/语料素材库逻辑标的整理,仅供参考:
1、视频素材库:
a、【华策影视】(23年公司完成对森联影视的收购并表,版权库从3万小时扩充到5万小时,影视版权资源价值丰富。公司推出“华策元视界”正版素材库,能够提供大量的优质视频素材,服务于智能媒资、大模型训练等商业场景)
b、【捷成股份】(旗下华视网聚是国内最大的影视视频版权运营方,版权资源超10万小时,公司每年采购影视版权覆盖了超过50%国内院线电影、40%卫视黄金档电视剧、40%卫视同步动漫市场,版权储备领跑市场)
C、【中广天择】(主要从事纪录片、综艺、影视剧等视频内容的生产和运营,曾打造出《守护解放西》系列等高口碑综艺。公司是版权运营的先行者,依托于广电系资源,每年为全国50多家省级、省会台电视频道和400余家市县电视台提供10000集以上电视剧版权内容) d、慈文传媒、欢瑞世纪、唐德影视等
2、文本素材库:
a、中国科传(拥有一系列著名的出版品牌,如科学出版社、龙门书局、中国科学、国家科学评论、科学世界等,在科学出版上位于国内龙头、国际领先);
b、中国出版(我国最大的综合性出版集团,旗下包括人民出版社、人民文学出版社、高等教育出版社、科学出版社);
c、中信出版(各细分品类码洋市占率市场领先);
d、中文在线、读客文化、果麦文化、荣信文化、中原传媒等;
#股市##今日看盘##上证指数##a股#
【央行升息陈建仁又扯股市两万点 郭正亮怒呛:经济白痴丟人現眼】
台中行日前宣布升息半码,行政机构负责人陈建仁却说,21日股市超过2万点,央行会考虑台湾整体经济发展情况,而这些专业决定都有相当多元的考虑。 前立委郭正亮痛批,陈建仁不懂经济,对经济完全白痴、陌生,可悲到极点!
郭正亮22日在政论节目表示,把股市等于经济,表示陈建仁不懂经济,他还以美国和德国为例,批评陈建仁完全不懂经济,亏他还是行政机构负责人。 而且,陈建仁也不是第一次这样讲,上次柯志恩质询,他也提股市两万点,「问他经济,就说股市两万点,吓死人,怎麽有人这样理解经济?真是悲哀。 」
郭正亮直言,陈建仁要不要去看看,台湾有多少人并未持有台积电的股票? 而央行升息,厂商和贷款族会有压力,这些陈建仁没看到,他只看到投资族,「真是可怕,完全没进入状况!」
郭正亮指出,股市凸显不出经济分配和就业情况,更何况台股上涨是偏一边的,剃除掉高科技相关股票,股市还涨多少? 且台湾有非常多企业并未上市,股市涨幅跟他们也没关系。
郭正亮说,陈建仁是他见过的行政机构负责人中,最没进入状况的,对经济完全白痴、陌生的人,「真是可悲到极点,赶快回去中研院,拜托你,不要在这里丢人现眼。」
台中行日前宣布升息半码,行政机构负责人陈建仁却说,21日股市超过2万点,央行会考虑台湾整体经济发展情况,而这些专业决定都有相当多元的考虑。 前立委郭正亮痛批,陈建仁不懂经济,对经济完全白痴、陌生,可悲到极点!
郭正亮22日在政论节目表示,把股市等于经济,表示陈建仁不懂经济,他还以美国和德国为例,批评陈建仁完全不懂经济,亏他还是行政机构负责人。 而且,陈建仁也不是第一次这样讲,上次柯志恩质询,他也提股市两万点,「问他经济,就说股市两万点,吓死人,怎麽有人这样理解经济?真是悲哀。 」
郭正亮直言,陈建仁要不要去看看,台湾有多少人并未持有台积电的股票? 而央行升息,厂商和贷款族会有压力,这些陈建仁没看到,他只看到投资族,「真是可怕,完全没进入状况!」
郭正亮指出,股市凸显不出经济分配和就业情况,更何况台股上涨是偏一边的,剃除掉高科技相关股票,股市还涨多少? 且台湾有非常多企业并未上市,股市涨幅跟他们也没关系。
郭正亮说,陈建仁是他见过的行政机构负责人中,最没进入状况的,对经济完全白痴、陌生的人,「真是可悲到极点,赶快回去中研院,拜托你,不要在这里丢人现眼。」
✋热门推荐