忙到的一天：
10:00-11:30 AI+YYYY履约讨论会
12:30-13:00 整理翻译SZFE岛国内部座谈人员名单
13:30-15:30 协助HR对应聘翻译岗位的学生进行专业测试
16:00-21:30 对接MARA部里的人，EA处里的人，AA处里的人，RPO办公室里的人，MR办事处里的人推进七天后就要展开的团组行程
19:00-21:00 校对审阅外部翻译供应商翻译的ESG报告双语术语
21:40-22:30 收拾明天去SZ充当五天会议/口译/秘书/记者身份所需的行李
想发烧了一样，现在准备洗澡

光模块调整传闻：
1、CO­HR给的800G指引低于中国买方预期
2、Op­en AI考虑推迟本周的产品发布活动
3、外资称FN是第一个大规模出货1.6T的企业，被解读外XC落后FN
4、CO­HR、FN业绩超预期，盘后大涨10%，市场理解为国内厂商竞争格局恶化
5、HW铜互联影响
6、3月海外AI跌A股不跌甚至新高，现在海外AI涨了资金又回流美股了
$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$

光模块调整传闻：

1、CO­HR给的800G指引低于中国买方预期

2、Op­en AI考虑推迟本周的产品发布活动

3、外资称FN是第一个大规模出货1.6T的企业，被解读外XC落后FN

4、CO­HR、FN业绩超预期，盘后大涨10%，市场理解为国内厂商竞争格局恶化

5、HW铜互联影响

6、3月海外AI跌A股不跌甚至新高，现在海外AI涨了资金又回流美股了

边际定价

大宗经过4月的回踩后，近期有企稳走势。黄金、铜都属于边际定价。

所谓边际定价，类似于没有人买的时候，一手就可以砸到跌停。所有人疯抢时，一手就可以把价格打到天上。

黄金供给刚性，个人投资和央行需求是黄金的边际定价因素。宏大叙事下，各国央行出于对美元的不信任，选择买入黄金，金价持续攀升。

铜需求结构看，国内占大头，美国其次。但目前铜库存低，国内需求见底且有回暖迹象，美国需求好带动铜价上涨。

库存低、企业盈利见底甚至龙头都开始不赚钱，当需求出现回暖迹象时就可能让价格持续上涨。

$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$