隆基拟溢价30%收购森特股份 加码分布式光伏发电BIPV
3月4日晚，隆基股份（601012）公告，公司拟以协议转让方式现金收购森特股份（603098）1.31亿股股份，占目标公司截至2020年12月31日总股本股的27.25%，标的股份每股转让价格为12.50元人民币，本次交易对价总额为16.35亿元。交易完成后，隆基股份将成为森特股份的第二大股东。
森特股份最新收盘价为9.56元/股，隆基股份的转让价格高出当前股价30%，对森特股份来说是一大利好。按照隆基的收购路数，都是围绕产业链布局，为何要出高价收购呢？
公告中称，次收购有助于促进双方业务融合，充分发挥森特股份在建筑屋顶设计、维护上的优势，同时结合隆基股份在BIPV产品制造上的优势，双方共同开拓大型公共建筑市场的业务发展。有助于公司扩大分布式市场范围，拓展光伏产品的应用场景。
隆基是做光伏的，森特是做建筑外围的，两者能想到的结合点就在BIPV。#股票##价值投资日志[超话]#
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公告中称，次收购有助于促进双方业务融合，充分发挥森特股份在建筑屋顶设计、维护上的优势，同时结合隆基股份在BIPV产品制造上的优势，双方共同开拓大型公共建筑市场的业务发展。有助于公司扩大分布式市场范围，拓展光伏产品的应用场景。
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https://t.cn/A6tpXXIE【大额宝财经：A股新贵暴跌1200亿，发生了什么？（3月5日）】
重磅政策压倒光伏板块?
关于光伏、风电板块大跌的原因，有观点将其指向国家能源局近期发布的有关新能源的并网政策，业内人士认为，政策的发布意味着光伏、风电项目将不会是无限量接入。
《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》中明确，2021年国家能源局将通过非水可再生能源消纳责任权重(下称非水权重)来指导各省的年度新增并网规模，不再下发具体指标；根据非水权重，省级能源主管部门自行计算年度新增风、光伏装机规模，合理确定本地区2021年风电、光伏发电项目年度新增并网规模和新增核准(备案)规模。另外还提到，2021年风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。
公开数据显示，2020年全国风电、太阳能累计发电量达到7270亿千瓦时，全社会用电量75110亿千瓦时，占比在9.7%左右。这就意味着，2021年风电和光伏发电比重将提升1.3个百分点左右。市场据此推测，今年风电光伏并网装机可能在1.1亿千瓦左右。
对此，中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎在接受采访时表示，2021年的新增装机主要基于市场规模、设备价格等一系列因素的影响，预计整个2021年风电加光伏的装机规模大致在80-90吉瓦左右(风电30吉瓦、光伏60吉瓦)。
基于这一最新政策，SOLARZOOM智库认为，2021年上半年未实施的2020年竞价项目、2019年平价项目、2020年平价项目、2020年竞价转平价项目，全部纳入2021年保障性并网规模。
但是，2021年上半年未实施的2020年平价项目如到2021年底仍未实施的，不再纳入保障性并网规模。根据测算，上述项目的规模接近60GW，构成2021年的国内新增装机量的主要来源。这些项目最终被实施的概率很大，条件是组件价格不能太高。
分析人士表示，文件出台主要是想明确下并网规则，光伏、风电项目将不会是无限量接入。
中银国际称，预计市场会对征求意见稿反应负面，因为担心新能源运营商的增长和新老项目的回报率下降。
另一种分析则认为，由于前期这个板块个股涨幅过大，经过今天的杀跌之后，这个板块的PE（TTM）加权平均仍超过57倍。在抱团股茅台、五粮液、宁德时代等大举杀估值的背景之下，光伏板块的龙头企业也会随大流地存在一个杀估值、去泡沫的过程。
还有业内人士表示，今年光伏已进入平价时代，除了2020年遗留下来的部分竞价项目仍能享受补贴以外，今年的新增装机都将不再享受价格补贴；而当下的产业链价格明显上涨与光伏发电不断降本的目标并不相符，有可能抑制短期新增装机需求。
当然也有观点认为，当下光伏行业并不存在明显不利因素。
对于新能源行业中的光伏和多晶硅，华安证券的研究观点认为，作为光伏行业最上游，中短期来看，世界主流国家都表现出对新能源的积极态度，今年作为“十四五”开局之年，行业需求将迎来爆发；长期来看光伏成本将越来越低，电站收益率将越来越高，需求将提升。当前光伏占比较低的情况下，未来成长空间巨大。预计到2050年光伏行业年均增速在10%左右，硅料需求随之增长。
华泰期货的研究观点认为，目前对于减排以及碳中和不断炒作的情况下，市场对于未来光伏板块的展望呈现出极度乐观的预期。但历史上发生的一系列“黑天鹅事件”，仍提醒我们需要时刻保持警惕。
此外，值得注意的是，美国在清洁能源方面也有大动作，据美媒：美国能源部表示，将为清洁能源项目提供高达400亿美元的担保。
重磅政策压倒光伏板块?
关于光伏、风电板块大跌的原因，有观点将其指向国家能源局近期发布的有关新能源的并网政策，业内人士认为，政策的发布意味着光伏、风电项目将不会是无限量接入。
《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》中明确，2021年国家能源局将通过非水可再生能源消纳责任权重(下称非水权重)来指导各省的年度新增并网规模，不再下发具体指标；根据非水权重，省级能源主管部门自行计算年度新增风、光伏装机规模，合理确定本地区2021年风电、光伏发电项目年度新增并网规模和新增核准(备案)规模。另外还提到，2021年风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。
公开数据显示，2020年全国风电、太阳能累计发电量达到7270亿千瓦时，全社会用电量75110亿千瓦时，占比在9.7%左右。这就意味着，2021年风电和光伏发电比重将提升1.3个百分点左右。市场据此推测，今年风电光伏并网装机可能在1.1亿千瓦左右。
对此，中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎在接受采访时表示，2021年的新增装机主要基于市场规模、设备价格等一系列因素的影响，预计整个2021年风电加光伏的装机规模大致在80-90吉瓦左右(风电30吉瓦、光伏60吉瓦)。
基于这一最新政策，SOLARZOOM智库认为，2021年上半年未实施的2020年竞价项目、2019年平价项目、2020年平价项目、2020年竞价转平价项目，全部纳入2021年保障性并网规模。
但是，2021年上半年未实施的2020年平价项目如到2021年底仍未实施的，不再纳入保障性并网规模。根据测算，上述项目的规模接近60GW，构成2021年的国内新增装机量的主要来源。这些项目最终被实施的概率很大，条件是组件价格不能太高。
分析人士表示，文件出台主要是想明确下并网规则，光伏、风电项目将不会是无限量接入。
中银国际称，预计市场会对征求意见稿反应负面，因为担心新能源运营商的增长和新老项目的回报率下降。
另一种分析则认为，由于前期这个板块个股涨幅过大，经过今天的杀跌之后，这个板块的PE（TTM）加权平均仍超过57倍。在抱团股茅台、五粮液、宁德时代等大举杀估值的背景之下，光伏板块的龙头企业也会随大流地存在一个杀估值、去泡沫的过程。
还有业内人士表示，今年光伏已进入平价时代，除了2020年遗留下来的部分竞价项目仍能享受补贴以外，今年的新增装机都将不再享受价格补贴；而当下的产业链价格明显上涨与光伏发电不断降本的目标并不相符，有可能抑制短期新增装机需求。
当然也有观点认为，当下光伏行业并不存在明显不利因素。
对于新能源行业中的光伏和多晶硅，华安证券的研究观点认为，作为光伏行业最上游，中短期来看，世界主流国家都表现出对新能源的积极态度，今年作为“十四五”开局之年，行业需求将迎来爆发；长期来看光伏成本将越来越低，电站收益率将越来越高，需求将提升。当前光伏占比较低的情况下，未来成长空间巨大。预计到2050年光伏行业年均增速在10%左右，硅料需求随之增长。
华泰期货的研究观点认为，目前对于减排以及碳中和不断炒作的情况下，市场对于未来光伏板块的展望呈现出极度乐观的预期。但历史上发生的一系列“黑天鹅事件”，仍提醒我们需要时刻保持警惕。
此外，值得注意的是，美国在清洁能源方面也有大动作，据美媒：美国能源部表示，将为清洁能源项目提供高达400亿美元的担保。
#洞见计划# 【挤泡沫还是市场过于悲观？#A股#光伏“三巨头”市值一天缩水758亿】
21世纪经济报道记者注意到，针对今日的调整，市场将光伏板块的主要利空因素归结为国家能源局近日发布的关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》。该《通知》重点突出消纳及补贴拖欠问题的解决，且被解读为会对新项目收益率带来影响。
那么，光伏巨头们股价大跌的背后原因即是如此么？报道详见：https://t.cn/A6tpMr6u
21世纪经济报道记者注意到，针对今日的调整，市场将光伏板块的主要利空因素归结为国家能源局近日发布的关于征求《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》。该《通知》重点突出消纳及补贴拖欠问题的解决，且被解读为会对新项目收益率带来影响。
那么，光伏巨头们股价大跌的背后原因即是如此么？报道详见：https://t.cn/A6tpMr6u
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