翻翻策略 指定地址 hk16。vip■本刊特约作者 臧昊 我在大学里面曾经因为专业关系读过马克思的书,在《关于费尔巴哈的提纲》 中读到一句名言:“人的本质并不是单个人所固有的抽象物。在其现实性上,它是一切社会关系的总和。 ”将这句话放到股市里面实在是太经典、太贴切了。人们在股市中操作,是在做什么?是在做数学概率题还是做财务题?都错了,实际是在做人。 做股票,就是做人,是处理各种社会关系。 股市无处不消息 一般来说, 投资股市的有三种人:第一种是什么都不关心,就靠打听消息赚了大钱。 第二种是什么都靠自己,靠分析基本资料,如财务指标、 技术指标等, 什么消息都不打探,都不相信,也有赚了大钱的。 而绝大多数人都介于两者之间, 区别在于听多少消息,消息渠道准不准,运用消息的时候运气好不好。第一种情况多是靠内部人士如机要部门和投资机构的核心人员,性质都属于内幕交易,见不得阳光,这样的人数是非常少的。第二种人士一般都是高手中的高手
【锂电】材料产业跟踪之电解液
日期:2021年7月6日
去年四季度锂电材料上升,六氟磷酸锂和VC去年没有产能出现,造成价格快速上升。目前采购非常紧张,已经出现车厂电池厂寻求VC资源。电解液价格大厂,6万7万。小厂8万9万10万。电解液产能下半年或者是明年上半年才能出来,明年下半年价格危机缓解。
Q:VC的产能情况?扩产情况?什么时候能达产?
A:VC的主要供应商有华盛、华一、瀚康、青木、天赐。中国公司单月总供应量600吨,其中有一部分需要出口,国内供应量500吨。铁锂添加比例为2.5-3,激进一点添加到3-4,一般添加在1-1.5。按照电解液每月3万多吨产量,非常紧张。山东永浩2000吨正在试产,未批量投产,预计7-8月份投产。VC从建产到投产时间较长。华盛华一天赐有扩产机会,今年有产能出来也是在年底。
Q:七一期间,VC企业有减产情况,现在怎么样了?有提前做好准备吗?
A:本周结束恢复正常状态。去年四季度到现在VC都是满产,很难备货。
Q:VC扩产情况
A:永太3季度。永浩7-8月2000吨。青木3季度1000吨。华一4季度2000吨。福建博鸿1000吨。以前不是做VC的厂家,扩建的话,整个运行周期会相对会比较长,不按他预期时间节点顺利的去运行,典型的就是像山东永浩,4月份工厂建就开始试运行了,到现在还没有出来。
Q:6F扩产情况
A:青海聚之源投的时间比较早,但是项目推进速度比较慢,可能是今年唯一一家新出现的厂。上月生产样品是合格品,本月或下月可以投产。青海聚之源2000吨投产。
多氟多本月5000吨可能是建成,三季度可以投产。
Q:6F价格情况
A:7月份新签订单39-42万一吨
Q:6F价格上涨LiFSi会替代吗?
A:LiFSi48万一吨,短期内无法形成替代,新的材料的使用和验证到下游用户,是有一个很长的验证周期的,特别是大厂。LiFSi定位是添加剂,可以促进LiFSi使用进程。
Q:6F固态和液态的区别?
A:整体差别不大。高端用固态,液态成本较低。永太成本10万,天赐略低一点。固态运输有优势。固态或者液态需要匹配产品。天赐除了70%自给的锂盐做得液态,其他6F都用的固态,包括海外也是固态。
Q:LiFSI替代问题
A:LiFSI用量较小,电解液里会添加,作为添加剂,不作为主体盐。可以把LiFSi作为主体盐但不划算。而且需要产线配合。
Q:如果LiFSI完全替代,LiFSI用量会不会比六氟多一点?有无完全不用六氟的可能?
A:LiFSI电解液都在用了,只不过用的比例少。完全不用六氟理论可以,就是太贵了。
Q:之前测算六氟涨到45W左右,价格基本持平,这样测算对吗?替代验证过程的时间需要多长时间?
A:采用新型锂盐替代的话,电解液需要重新验证、推广,需要时间。这波六氟磷酸锂价格大幅上涨肯定会刺激LiFSI新型锂盐的使用进程。最大的问题是LiFSI供应量少。供应端能生产的厂家少。但LiFSI新建的产能还是比较多的,后续会陆续释放。新型锂盐的推进还是要看供给端和需求的的变化,但现在供应端太少,需求太多也没用。
测算基本准确。现在也就45-48左右的价格。
替代验证过程至少2-3年时间。
Q:正常来说一套VC装置需要1-2年,还有爬坡过程,为什么永太速度快?用其他装置改造过来?别的企业有这么做吗?永泰是新建的还是用其他的老装置改造的?
A:其他企业的装置时间太久没用了,再利用比较费劲。永太在新建和旧装置改造两边都在做,按照进度也得到年底才能看,后面还要看内蒙那边量的进度,这边的量还是比较少,在试产阶段。
Q:溶剂DMC、EMC现在是什么状况?现在做DMC的化工企业挺多的,从普通的工业级做到电池级难度怎么样?合成EMC难吗?需要的周期长吗?从工业级到电池级突破需要多久?
A:虽然简单,但有些厂家两年都做不出来。DMC这几家大家看的主要是华荣工升、童慈邦这一块,但他们还是以工业级为主。从工业级到电池级突破需要1年左右,但有些厂家做不到。
Q:六氟、VC的量出来以后,电解液产量变大,DMC、DEC会变成卡脖子吗?卡脖子概率大小?
A:有可能,但溶剂这个产品比较有特点,典型的行业高集中度,大厂占比高,今年整个电解液比较缺,所以价格在高位。如果按照大厂规划的产能来看问题不大,但能否顺利投产并不确定,所以你说的状态是有可能性的,概率比较大?因为这个行业属于寡头垄断的状态。
Q:DMC行业情况(溶剂)这块怎么样?除了华都恒丰之外,石大胜华也在做,这两家公司前景怎么样?作为投资人,选择溶剂行业好还是六氟磷酸锂、VC好?DMC没那么紧缺?
A:溶剂这两家市占率高,这两家是5个溶剂都做齐了,这两家优势明显,扩建量可观,未来表现不错。到今年溶剂的价格500-1000窄幅波动。
好不好看企业,原料主导性企业,看行业竞争力、客户粘度、强度等综合考量。
溶剂这一块,产能有节奏扩建,最大优势是行业格局鲜明,大厂优势,小厂冲击不大。六氟价格波动大,扩产多,这块是周期性,价格暴涨后上产能,后面暴跌看增量、粘性和长远布局。溶剂不是那种暴涨暴跌的,有可持续性。溶剂价格波动比较平稳,从去年Q3开始到今年价格比较平稳,没六氟那么凶猛。
Q:调研中发现的产线可以做到超产说法是否属实?如果企业在额定排放下,通过其他项目可以消化废料,就可以多额外生产吗?
A:超产是会有,但实际不被允许。现在化工企业查得严,超产也有限,超产会超过环保申请排放额。从实际产出来看,全行业不能做到满产,在某些月份有检修、环保问题等。
超产是有限的,只有大厂能做到,且增量太少,对市场影响不大,解决不了当前的供需紧缺。
Q:现在单月对电解液和六氟的需求量是多少?六氟方面单月环比增量哪个月会比较明显?大概增加多少?到9-10月份,产能释放后,年底价格会怎么变化?
A:单月电解液3W多吨,六氟产量在4800吨左右。
六氟现在按计划比较早出来的是在多氟多这一块,还有青海聚之源这个月也已经可以生产了,是2000吨的产能。多氟多Q3的5000吨,天赐Q4 3W吨液态,折固1W吨,永泰年底大概有6000吨出来,
单月显著增量稳定生产要看3-4季度。
今年价格不会大幅回落,只是规划量出来,但实际的产能放量不会太多,对市场产生冲击不大,具体还要看明年的市场。
Q:LiFSI也在扩产,六氟价格上升后,明年LiFSI用量会显著上升?
A:会上升,但突破性的没那么快,主要原因是市场供应量很少,持续稳定生产的量没有那么多,供应端没出来。#股票##价值投资日志[超话]#
日期:2021年7月6日
去年四季度锂电材料上升,六氟磷酸锂和VC去年没有产能出现,造成价格快速上升。目前采购非常紧张,已经出现车厂电池厂寻求VC资源。电解液价格大厂,6万7万。小厂8万9万10万。电解液产能下半年或者是明年上半年才能出来,明年下半年价格危机缓解。
Q:VC的产能情况?扩产情况?什么时候能达产?
A:VC的主要供应商有华盛、华一、瀚康、青木、天赐。中国公司单月总供应量600吨,其中有一部分需要出口,国内供应量500吨。铁锂添加比例为2.5-3,激进一点添加到3-4,一般添加在1-1.5。按照电解液每月3万多吨产量,非常紧张。山东永浩2000吨正在试产,未批量投产,预计7-8月份投产。VC从建产到投产时间较长。华盛华一天赐有扩产机会,今年有产能出来也是在年底。
Q:七一期间,VC企业有减产情况,现在怎么样了?有提前做好准备吗?
A:本周结束恢复正常状态。去年四季度到现在VC都是满产,很难备货。
Q:VC扩产情况
A:永太3季度。永浩7-8月2000吨。青木3季度1000吨。华一4季度2000吨。福建博鸿1000吨。以前不是做VC的厂家,扩建的话,整个运行周期会相对会比较长,不按他预期时间节点顺利的去运行,典型的就是像山东永浩,4月份工厂建就开始试运行了,到现在还没有出来。
Q:6F扩产情况
A:青海聚之源投的时间比较早,但是项目推进速度比较慢,可能是今年唯一一家新出现的厂。上月生产样品是合格品,本月或下月可以投产。青海聚之源2000吨投产。
多氟多本月5000吨可能是建成,三季度可以投产。
Q:6F价格情况
A:7月份新签订单39-42万一吨
Q:6F价格上涨LiFSi会替代吗?
A:LiFSi48万一吨,短期内无法形成替代,新的材料的使用和验证到下游用户,是有一个很长的验证周期的,特别是大厂。LiFSi定位是添加剂,可以促进LiFSi使用进程。
Q:6F固态和液态的区别?
A:整体差别不大。高端用固态,液态成本较低。永太成本10万,天赐略低一点。固态运输有优势。固态或者液态需要匹配产品。天赐除了70%自给的锂盐做得液态,其他6F都用的固态,包括海外也是固态。
Q:LiFSI替代问题
A:LiFSI用量较小,电解液里会添加,作为添加剂,不作为主体盐。可以把LiFSi作为主体盐但不划算。而且需要产线配合。
Q:如果LiFSI完全替代,LiFSI用量会不会比六氟多一点?有无完全不用六氟的可能?
A:LiFSI电解液都在用了,只不过用的比例少。完全不用六氟理论可以,就是太贵了。
Q:之前测算六氟涨到45W左右,价格基本持平,这样测算对吗?替代验证过程的时间需要多长时间?
A:采用新型锂盐替代的话,电解液需要重新验证、推广,需要时间。这波六氟磷酸锂价格大幅上涨肯定会刺激LiFSI新型锂盐的使用进程。最大的问题是LiFSI供应量少。供应端能生产的厂家少。但LiFSI新建的产能还是比较多的,后续会陆续释放。新型锂盐的推进还是要看供给端和需求的的变化,但现在供应端太少,需求太多也没用。
测算基本准确。现在也就45-48左右的价格。
替代验证过程至少2-3年时间。
Q:正常来说一套VC装置需要1-2年,还有爬坡过程,为什么永太速度快?用其他装置改造过来?别的企业有这么做吗?永泰是新建的还是用其他的老装置改造的?
A:其他企业的装置时间太久没用了,再利用比较费劲。永太在新建和旧装置改造两边都在做,按照进度也得到年底才能看,后面还要看内蒙那边量的进度,这边的量还是比较少,在试产阶段。
Q:溶剂DMC、EMC现在是什么状况?现在做DMC的化工企业挺多的,从普通的工业级做到电池级难度怎么样?合成EMC难吗?需要的周期长吗?从工业级到电池级突破需要多久?
A:虽然简单,但有些厂家两年都做不出来。DMC这几家大家看的主要是华荣工升、童慈邦这一块,但他们还是以工业级为主。从工业级到电池级突破需要1年左右,但有些厂家做不到。
Q:六氟、VC的量出来以后,电解液产量变大,DMC、DEC会变成卡脖子吗?卡脖子概率大小?
A:有可能,但溶剂这个产品比较有特点,典型的行业高集中度,大厂占比高,今年整个电解液比较缺,所以价格在高位。如果按照大厂规划的产能来看问题不大,但能否顺利投产并不确定,所以你说的状态是有可能性的,概率比较大?因为这个行业属于寡头垄断的状态。
Q:DMC行业情况(溶剂)这块怎么样?除了华都恒丰之外,石大胜华也在做,这两家公司前景怎么样?作为投资人,选择溶剂行业好还是六氟磷酸锂、VC好?DMC没那么紧缺?
A:溶剂这两家市占率高,这两家是5个溶剂都做齐了,这两家优势明显,扩建量可观,未来表现不错。到今年溶剂的价格500-1000窄幅波动。
好不好看企业,原料主导性企业,看行业竞争力、客户粘度、强度等综合考量。
溶剂这一块,产能有节奏扩建,最大优势是行业格局鲜明,大厂优势,小厂冲击不大。六氟价格波动大,扩产多,这块是周期性,价格暴涨后上产能,后面暴跌看增量、粘性和长远布局。溶剂不是那种暴涨暴跌的,有可持续性。溶剂价格波动比较平稳,从去年Q3开始到今年价格比较平稳,没六氟那么凶猛。
Q:调研中发现的产线可以做到超产说法是否属实?如果企业在额定排放下,通过其他项目可以消化废料,就可以多额外生产吗?
A:超产是会有,但实际不被允许。现在化工企业查得严,超产也有限,超产会超过环保申请排放额。从实际产出来看,全行业不能做到满产,在某些月份有检修、环保问题等。
超产是有限的,只有大厂能做到,且增量太少,对市场影响不大,解决不了当前的供需紧缺。
Q:现在单月对电解液和六氟的需求量是多少?六氟方面单月环比增量哪个月会比较明显?大概增加多少?到9-10月份,产能释放后,年底价格会怎么变化?
A:单月电解液3W多吨,六氟产量在4800吨左右。
六氟现在按计划比较早出来的是在多氟多这一块,还有青海聚之源这个月也已经可以生产了,是2000吨的产能。多氟多Q3的5000吨,天赐Q4 3W吨液态,折固1W吨,永泰年底大概有6000吨出来,
单月显著增量稳定生产要看3-4季度。
今年价格不会大幅回落,只是规划量出来,但实际的产能放量不会太多,对市场产生冲击不大,具体还要看明年的市场。
Q:LiFSI也在扩产,六氟价格上升后,明年LiFSI用量会显著上升?
A:会上升,但突破性的没那么快,主要原因是市场供应量很少,持续稳定生产的量没有那么多,供应端没出来。#股票##价值投资日志[超话]#
招财猫配i资 指定地址 hk19。vip□ 本报记者 马薪婷 截至5月22日,晨星数据显示,金鹰基金公司旗下的3只基金在同类基金中的排名分别是:金鹰中小盘基金以52.87%的回报率排在积极配置型基金的第一名,紧随其后的是金鹰红利价值,以41.69%的回报率排在第二名,第3只基金金鹰成份股优选(爱基,净值,资讯)则以26.43%的回报率排在同类型基金的第29名,处在同类型基金的前1/3位置。 从去年下半年开始,金鹰基金公司的业绩受到了关注,尤其在去年熊市中,银河证券的排名显示,金鹰中小盘基金排在股票型基金的第三位。 “我们首先要做的就是拿业绩说话,公司一向很低调,也是为了全心的投入到投研中去,把业绩提上去;实际上,我们的压力很大,比如金鹰中小盘和金鹰红利两个基金的基金经理曾经很长一段时间,跟我们说始终保持一个亢奋的状态,经常睡觉就是两三个小时,”金鹰基金公司投资副总监、战略投资决策委员会的成员彭培祥告诉记者。 对于
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