【 IDC：二季度全球穿戴设备市场份额 苹果华为小米包揽前三 】IDC 数据：2020 年第二季度得益于 AirPods 等产品的强劲需求，全球可穿戴市场整体增长 14.1%。

其中苹果份额从 31.1% 增长到 34.2%，排名第一；华为反超小米三星从 9.1% 增长到 12.6%，排名第二；，小米市场份额与去年同期相同，保持在 11.8%。

报告显示，耳机需求远超智能手表和健身追踪器，增长 32.6%，占本季度所有可穿戴设备的 60%。苹果在耳机领域领跑，AirPods 和 Beats 设备总出货量 2370 万。

今年你买无线蓝牙耳机了吗？

【 IDC：二季度全球穿戴设备市场份额 苹果华为小米包揽前三 】IDC 数据：2020 年第二季度得益于 AirPods 等产品的强劲需求，全球可穿戴市场整体增长 14.1%。

其中苹果份额从 31.1% 增长到 34.2%，排名第一；华为反超小米三星从 9.1% 增长到 12.6%，排名第二；，小米市场份额与去年同期相同，保持在 11.8%。

报告显示，耳机需求远超智能手表和健身追踪器，增长 32.6%，占本季度所有可穿戴设备的 60%。苹果在耳机领域领跑，AirPods 和 Beats 设备总出货量 2370 万。

今年你买无线蓝牙耳机了吗？

外资行看空DRAM的两大原因：
1）需求，2）库存。由于不同产品应用的库存水位不尽相同，在此我们不加以讨论。从需求角度来看，疫情推进居家办公，PC在Q2销量表现继续超预期，IDC及Canalys均表示Q2全球PC市场销量 YOY 13%。而手机方面，参考Counterpoint的数据统计，受疫情影响，2021年全球手机销量1-5月逐月递减。

PC销量受益于疫情，而手机销量受损于疫情。

PC、手机均是传统需求，早已进入季节性波动，需求很难再大涨大跌。以台积电为例，公司业务结构中，有42%来自手机；39%来自HPC，HPC中有相当比例是矿机需求。由于传统业务占比过高，再加上矿机降温，所以台积电年初至今涨幅仅有6.7%。
分析半导体供需关系，尤其是A股半导体，最终还是要看增量市场。要把握住半导体的四大成长主线：汽车、IoT、设备、材料。复盘今年以来的半导体行情，设计公司的主线同样也是围绕汽车、IoT展开。

1）汽车方面，新能源势不可挡，7月份国内市场新能源车销量27.1万辆，同比增长160%，再创历史新高，由此带动的IGBT、MOSFET需求将长期驱动功率半导体景气度向上。参考Sumco数据，2020年8寸晶圆厂产能33%来自汽车。预计2025年8寸晶圆厂产能将有60-70%来自汽车。对于IGBT三杰斯达半导、中车时代电气、士兰微而言，空间无限。同样这也加剧了模拟芯片的供不应求。
此外汽车智能化亦不能忽视，随着自动驾驶不断推进，传感器及存储需求也成倍增长。以特斯拉Model3为例，该车采用了8颗摄像头及14GB的DRAM，而传统车仅有1-2颗摄像头及512MB-2GB的DRAM。这将为韦尔股份及北京君正注入长线成长动能。

2）IoT方面，万物互联大潮汹涌，近年来TWS耳机，扫地机器人，智能音箱，智能投影等爆款应用层出不穷。鸿蒙的横空出世更是给市场更多想象空间。华为预计，2021年底，搭载鸿蒙系统的设备将超过3亿台，其中华为设备超过2亿台，第三方合作设备1亿台。
从制程角度来看，由于WiFi、蓝牙、NorFlash等产品多集中在45-60nm。而MCU也有相当比例在这一制程，再加之CIS及DDIC等热门应用。所以45-60nm制程相当拥挤，云集了众多IoT芯片需求。如果说8寸产能被新能源改写，那么12寸成熟制程则是为IoT而生。

四大成长主线：汽车、IOT、设备及材料。汽车方面，
IGBT 三杰斯达半导、中车时代电气、士兰微；
车载 CIS 韦尔股份，车载存储北京君正。
IOT 方面，继续看好感知、处理、传输三大方向的芯片厂商投资机遇，
核心标的：兆易创新、恒玄科技、乐鑫科技、敏芯股份。
模拟龙头圣邦股份、思瑞浦也值得重视。
设备方面，建议关注北方华创、中微公司、至纯科技、万业企业、 华峰测控等。
材料方面，看好彤程新材、晶瑞股份、鼎龙股份、兴森科技等。