#马未都#【赵忠祥：论收藏，马未都都不能跟我比】马未都和赵忠祥一起去“捡漏”，看上一个玉管。赵忠祥问：“多少钱？”老板说：“2500元。”赵忠祥的还价令老板大惊，竟然把成本价都喊出来了。
马未都是京圈有名的收藏家，早年国内外四处奔波，积累下了不少的珍贵藏品，但他的格局很大，并不想单纯将这些藏品据为己有，而是开了个博物馆与大众一起分享。
有一天博物馆突然来了一个重要人物，那就是家喻户晓的央视主持人赵忠祥，赵老师也是个收藏爱好者，两人偶尔会相约一同去淘宝贝。
有一回在潘家园，赵老师看中了一个玉管，就问摊主：“这个多少钱？”
摊主说：“这不是赵老师吗？就冲您2500块卖了！”
正当马老把玩着玉管给其估价时，赵忠祥一句“100！”令其震惊半晌，不过他没做声响，想看看赵老师能不能将这玉管拿下。
这边摊主听了赵老师的还价直接喊道：“赵老师，没您这么还价的，我这成本都不够啊！”
赵忠祥：“您成本多少？”
摊主：“我这本钱就得120呢！”
马老听了内心暗暗偷乐了一下，赵忠祥又说：“好家伙，你这成本才120，竟然喊价2500，给你150，东西我拿走！”
没想到摊主就这么答应了。一旁的马老内心也直呼，好家伙！
赵忠祥在北京三环内有一套豪宅，面积1200多平，总共三层，装修十分豪华，价值5个亿，有一层就专门拿来做收藏。
不久后，有个业内朋友来他家里参观，给这玉管的估价就高达20000，看来赵老师这会真是捡了个大漏。
2020年，78岁的赵忠祥因病去世，这藏品加豪宅共留下10亿资产，不过没给妻子，没给儿子，而是全部留给了他的宝贝孙儿。
有一次春妮探访赵忠祥的神秘会所，节目中她问了一个尖锐的问题：
“你这屋里有假的吗？”
赵老师果断说：
“没有！不可能！”
“我2008年被评为“中国十大收藏家”的原因，是因为我攒的这么多东西都是业内最好的朋友帮我掌的眼。”
春妮明显不太相信：“就连马未都、王刚来我这节目都说他们走过眼……”
正要举个实例就被赵老师抢了话：“马未都不能跟我比！”
听见赵老师如此自信的表达，春妮都惊了。
赵老师立刻补充解释：“马未都太自信了！我跟马未都起步差不多，但是我一直到今天为止，我不一个人认为这个对就对，我一定会请教三个到四个，而且这三到四个人，只要有一个人有犹豫我就不要，一票否决！不！半票否决！”
言外之意，我自己当然也会看，但我不靠自己，我一定要找人帮我看，百分之百确定后才把这东西要下来，关键是我有人脉资源呀。
人多力量大，难怪赵老师如此自信，说自己屋里没有假货！
但也正因为如此，赵老师捡到大漏的机会应该就屈指可数了。
而马爷呢，只要看中好物自己确定就下手了，虽然容易看走眼，但显然更容易捡到漏。
看到有个网友评价这两位收藏家的收藏方式：
马未都用100万买了99件每件值五十万的真品，一件赝品；赵忠祥用100万买了2件每件值五十万的真品，所以一个以馆藏，一个以家藏。
这个说法挺对，同样100万，马未都能够买到更多好物，因为靠自己效率高，而赵忠祥找人左看右看，可能就错过了讲价的最佳时机。
还有更直接的网友，指出马老师是爱好，赵忠祥则是指着古董发财，俩人不是一个级别的。
确实，赵老师在收藏上是真舍得花钱，但他花出去的钱都是有目的，确定能有回报的。
退休后，赵忠祥更是充分利用自己的书画特长。
合影一次就是1w，写个“福”字4000元，书画2w一平尺，一幅画10万起步，此外录制祝福视频3000元，加广告就要3w，这精打细算真是到了让人直呼“好家伙”的程度。
临终之际，赵老师叮嘱倪萍，要将自己的10亿遗产都留给孙子，据说是因为以后要收遗产税，才没有将遗产留给妻儿，着实太精了！
虽然都是爱好收藏，且都有不菲的成绩，但相比之下还是马爷格局大，尤其对文物的做法，好东西，看过了就行了，最后还是贡献给大家，不私藏。而赵老师有那么多好东西，哪一样带走了呢？#赵忠祥##收藏##创作力计划##v光计划#
马未都是京圈有名的收藏家，早年国内外四处奔波，积累下了不少的珍贵藏品，但他的格局很大，并不想单纯将这些藏品据为己有，而是开了个博物馆与大众一起分享。
有一天博物馆突然来了一个重要人物，那就是家喻户晓的央视主持人赵忠祥，赵老师也是个收藏爱好者，两人偶尔会相约一同去淘宝贝。
有一回在潘家园，赵老师看中了一个玉管，就问摊主：“这个多少钱？”
摊主说：“这不是赵老师吗？就冲您2500块卖了！”
正当马老把玩着玉管给其估价时，赵忠祥一句“100！”令其震惊半晌，不过他没做声响，想看看赵老师能不能将这玉管拿下。
这边摊主听了赵老师的还价直接喊道：“赵老师，没您这么还价的，我这成本都不够啊！”
赵忠祥：“您成本多少？”
摊主：“我这本钱就得120呢！”
马老听了内心暗暗偷乐了一下，赵忠祥又说：“好家伙，你这成本才120，竟然喊价2500，给你150，东西我拿走！”
没想到摊主就这么答应了。一旁的马老内心也直呼，好家伙！
赵忠祥在北京三环内有一套豪宅，面积1200多平，总共三层，装修十分豪华，价值5个亿，有一层就专门拿来做收藏。
不久后，有个业内朋友来他家里参观，给这玉管的估价就高达20000，看来赵老师这会真是捡了个大漏。
2020年，78岁的赵忠祥因病去世，这藏品加豪宅共留下10亿资产，不过没给妻子，没给儿子，而是全部留给了他的宝贝孙儿。
有一次春妮探访赵忠祥的神秘会所，节目中她问了一个尖锐的问题：
“你这屋里有假的吗？”
赵老师果断说：
“没有！不可能！”
“我2008年被评为“中国十大收藏家”的原因，是因为我攒的这么多东西都是业内最好的朋友帮我掌的眼。”
春妮明显不太相信：“就连马未都、王刚来我这节目都说他们走过眼……”
正要举个实例就被赵老师抢了话：“马未都不能跟我比！”
听见赵老师如此自信的表达，春妮都惊了。
赵老师立刻补充解释：“马未都太自信了！我跟马未都起步差不多，但是我一直到今天为止，我不一个人认为这个对就对，我一定会请教三个到四个，而且这三到四个人，只要有一个人有犹豫我就不要，一票否决！不！半票否决！”
言外之意，我自己当然也会看，但我不靠自己，我一定要找人帮我看，百分之百确定后才把这东西要下来，关键是我有人脉资源呀。
人多力量大，难怪赵老师如此自信，说自己屋里没有假货！
但也正因为如此，赵老师捡到大漏的机会应该就屈指可数了。
而马爷呢，只要看中好物自己确定就下手了，虽然容易看走眼，但显然更容易捡到漏。
看到有个网友评价这两位收藏家的收藏方式：
马未都用100万买了99件每件值五十万的真品，一件赝品；赵忠祥用100万买了2件每件值五十万的真品，所以一个以馆藏，一个以家藏。
这个说法挺对，同样100万，马未都能够买到更多好物，因为靠自己效率高，而赵忠祥找人左看右看，可能就错过了讲价的最佳时机。
还有更直接的网友，指出马老师是爱好，赵忠祥则是指着古董发财，俩人不是一个级别的。
确实，赵老师在收藏上是真舍得花钱，但他花出去的钱都是有目的，确定能有回报的。
退休后，赵忠祥更是充分利用自己的书画特长。
合影一次就是1w，写个“福”字4000元，书画2w一平尺，一幅画10万起步，此外录制祝福视频3000元，加广告就要3w，这精打细算真是到了让人直呼“好家伙”的程度。
临终之际，赵老师叮嘱倪萍，要将自己的10亿遗产都留给孙子，据说是因为以后要收遗产税，才没有将遗产留给妻儿，着实太精了！
虽然都是爱好收藏，且都有不菲的成绩，但相比之下还是马爷格局大，尤其对文物的做法，好东西，看过了就行了，最后还是贡献给大家，不私藏。而赵老师有那么多好东西，哪一样带走了呢？#赵忠祥##收藏##创作力计划##v光计划#
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马老听了内心暗暗偷乐了一下，赵忠祥又说：“好家伙，你这成本才120，竟然喊价2500，给你150，东西我拿走！”
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临终之际，赵老师叮嘱倪萍，要将自己的10亿遗产都留给孙子，据说是因为以后要收遗产税，才没有将遗产留给妻儿，着实太精了！
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有一天博物馆突然来了一个重要人物，那就是家喻户晓的央视主持人赵忠祥，赵老师也是个收藏爱好者，两人偶尔会相约一同去淘宝贝。
有一回在潘家园，赵老师看中了一个玉管，就问摊主：“这个多少钱？”
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马未都用100万买了99件每件值五十万的真品，一件赝品；赵忠祥用100万买了2件每件值五十万的真品，所以一个以馆藏，一个以家藏。
这个说法挺对，同样100万，马未都能够买到更多好物，因为靠自己效率高，而赵忠祥找人左看右看，可能就错过了讲价的最佳时机。
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确实，赵老师在收藏上是真舍得花钱，但他花出去的钱都是有目的，确定能有回报的。
退休后，赵忠祥更是充分利用自己的书画特长。
合影一次就是1w，写个“福”字4000元，书画2w一平尺，一幅画10万起步，此外录制祝福视频3000元，加广告就要3w，这精打细算真是到了让人直呼“好家伙”的程度。
临终之际，赵老师叮嘱倪萍，要将自己的10亿遗产都留给孙子，据说是因为以后要收遗产税，才没有将遗产留给妻儿，着实太精了！
虽然都是爱好收藏，且都有不菲的成绩，但相比之下还是马爷格局大，尤其对文物的做法，好东西，看过了就行了，最后还是贡献给大家，不私藏。而赵老师有那么多好东西，哪一样带走了呢？#赵忠祥##收藏#
002617露笑科技-调研纪要2021.09.07
1、 Q：合肥半导体项目进展情况？
A：合肥碳化硅工厂三月份建成，四月份设备安装调试，预计七月底设备完成调试，九月份小批量试生产，年底进行批量生产。产品研发进展情况，六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来，按照目前的数据，导电衬底片良率40%，在国内导电衬底片中处于领先地位，导电片的质量都将交给第三方进行测试，目前正在外延厂等下游进行测试。
2、 Q：衬底片竞争格局？
A：碳化硅衬底主要分为两类，一类是半绝缘片，主要应用在射频，国内厂商主要是以山东天岳为主 ；另一类是导电片，主要用在功率器件上，这是微笑科技目前主要的研发方向。国外最大厂商是CREE，其他有竞争力的有ROHM、Ⅱ-Ⅵ；国内导电片目前以四寸为主，四寸中的优势企业是天科合达、河北同光以及山西烁科等几家企业，去年表现不错。但是六寸量产（每个月稳定出货量在几百片）的厂商基本没有。2021-2022年会出现一个厂商抢赛道的情况，目前行业火热，一部分是在炒概念，但真正的技术源头只有三家，一是孵化了天科合达的中科院陈小龙教授团队，二是孵化了山东天岳的山东大学徐现刚教授团队，另外一个就是微笑科技的陈之战教授团队，陈之战教授团队之前孵化了世纪金光。目前还没完全量产，只是因为特斯拉Model3使用了SiC功率器件，市场才开始发酵，开始建设产能，CREE、ROHM两家公司都是十倍以上的产能的建设，CREE现在已经不再扩展六寸的生产线，目前只有几百台设备，主攻方向转变到八寸上了。总的来说，世界上的主流是六寸，但是主流企业已经不再扩展，已经开始往8英寸的方向去扩建，国内目前以四寸导电片为主，往六英寸上面扩展，但目前还没有一家能够真正量产化、规模化、月产一两千片的企业，但是今年年底之前，一定会出现两三家这样的企业。
公司认为，八英寸在5-8年内不会对6英寸产生一个压倒性的优势，因为与6英寸相对于4英寸不同，6英寸的价格跟4英寸的价格相近，4英寸没有生存的空间，但是8英寸不会完全替代6英寸，主要是基于两点原因：一是目前世界上大部分功率器件厂都是6英寸的，8英寸的很难找到合适的晶圆厂做代工，自己建设晶圆厂是有一定的周期的，CREE自己建设晶圆厂的话，没有3-5年是完不成的，像华润微、扬杰目前在建的产线都是六英寸为主，投资都在十亿元以上，在他们盈利之前，要改建8英寸的产线是很难的。二是国际上8英寸真正量产是一个缓慢的过程，CREE本身八英寸的成本和售价与六英寸相比，优势并不突出。顺便介绍一下导电片市场情况：
导电片不同于半绝缘片，导电片是一个工业级的应用，公司预计未来2-3年之内有一个爆发式的增长，在新能源汽车上的应用已经证明了这一点。新能源汽车上的应用主要是在PCU和充电桩,根据特斯拉Model3以及比亚迪汉3.0版的应用情况，效果非常好，一是提升了能源的转化效率，二是减少了整车的质量，三是提高了续航里程。具体数据可以看一下，比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，上面介绍了具体的数据。
用量方面，两辆汽车会用一片六英寸导电片，今年新能源汽车是200万辆，根据新能源汽车规划，未来几年会达到500万辆，假如有20%也就是100万辆中高端的新能源汽车，特别是对百公里加速以及续航里程有要求等都会用到SiC模块，像B公司目前已经决定，明年会全面采用碳化硅模块。按照这样的推算，加上充电桩以及发电机里面的开关等，因此乐观估计只国内新能源车就有100万片的需求，然而全世界所有导电片产量只有40-60万片。国内另一个大的应用市场是电力电子，特别是在特高压输配电交直流柔性技术的应用，国家电网能源局局长表态要攻克交直流电柔性技术上面的芯片，要投入大量的资金研发，把大功率IGBT全部转化成SiC模组，这些应用加上光伏逆变器、高铁的应用等。因此，未来市场很大，而且国内正处在从0到1的过程，机会很大。
3、 Q：能不能介绍一下SiC在新能源车里价值量的趋势?
A：不同的车型是不一样的，Model3里面是有30对个碳化硅模块组成，OB开关、OBC里面也有相应的SiC模块，具体的数据以车企为准，还是推荐你去看一下比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，里面有关于这方面特别专业的叙述，目前特斯拉最掐脖子的是找不到材料，特斯拉目前跟英飞凌是竞争对手，而英飞凌又锁定了CREE五年的产能。总的来说，目前SiC在新能源车上的应用已经成熟，因为已经在Model3上运行了接近两年，效果是显著的，现在市场都在锁定能真正生产出材料的上游厂商。
4、 Q：目前导电衬底片单片的价格？以及在产业链上的价值？
A：目前导电衬底片的不含税的零售价是1200美元/片，其他厂商的是1000美元/片，长单有10-15%的下调。衬底片占整个碳化硅器件模组产业链成本的50%，外延占产业链成本的25%，设计加封测占25%。
5、 Q：衬底片进入Fab厂的认证周期是多长？以及新能源车运用SiC器件的认证周期？
A：刚刚提到新能源车是导电衬底片未来一个大的应用方向，但是目前4英寸大部分是用在电力电子上，在电力电子上的应用已经相当成熟，如电源、转换开关等。总的来说，目前SiC目前经过认证的是在电力电子上，这个周期相对很短，只要材料达到电力电子行业P级标准（一系列参数），达到这个标准后，下游企业不会再进行材料方面的认证。但是，车硅级的认证不同，目前行业有不同的说法，一种认为是英飞凌等企业为了抢占赛道，提高门槛而人为设置的认证，这个认证非常严格，导致行业门槛提高；另一种是认为，国内车厂参照国际通用做法，材料也要进行车硅级认证。整个模组在新能源车上的验证周期是12-36个月，进行各种测试。那么车硅级材料认证同新能源车新车型一起认证，这样SiC材料就和新能源新车绑定在一起了，这就是抢赛道的逻辑，谁最先和车厂新能源车配套，谁就抢占了赛道。车厂目前通用的做法是拿CREE的SiC来测试，但是订单量太大，CREE供应不上。因此，关于车硅级的认证，明年主要是送样、测试为主。但是随着技术的发展，材料不需要这么复杂的认证，只要应用在几款车上，有了名声，那么你的SiC就是行业的标准。个人认为随着行业的发展，车硅级的认证3-5年就会消失，因为这是人为设置的门槛。
6、 Q：请问厂商占完赛道之后，下一步做什么呢？
A：假如微笑科技的导电片应用在一款新车上，那么只要这个车在生产，就需要我们的导电片；另外，露笑科技的产能是有保障的，设备99%都是自己制造的，只有其中的蝶阀需要从瑞士进口，我们现在都在卖6英寸的SiC长晶炉，目前的生产周期在三个月以内，目前合肥工厂一期投产的相关生产的配套设备是500台，对应的产能是24万片，最近2-3年内的产能是足够的，并且会根据下游的订单情况，调整产能。
7、 Q：合肥露笑科技已经有100台设备，那么从100扩充到500台需要多长时间？
A：半年以内。因为厂房已经建设好，只需要设备生产和安装调试的周期。
8、 Q：行业龙头目前拥有多少台设备？
A：自称设备1000多台，但公司根据他们公布的厚度、时间来判断，其六英寸的设备不超过300台。
9、 Q：目前国内厂商SiC的投资额？
A：同行的话公司不太好说，但是根据公司了解到的资料，第三代半导体投资额都不大，最大的投资额在Fab厂，投资额是10亿元、30亿、50亿这个级别，华润微产线建设已经完成，扬杰科技产线马上完成。总之，Fab厂的投资额比较大。
10、Q：下游企业投资额这么大，如果上游企业进展不顺利，那么这些下游企如何盈利？
A：整个产业链都是这么做的，大家都是看预期，这个预期是确定性预期，因为现在应用已经成熟，就看需要达到什么样的效果。中国模式跟国外模式不一样，国外是先拿订单，然后拿出订单的30%建厂生产，因此，速度很慢。而国内是只要预期不错，就先建设，后等待订单，然后经过两三年后行业再重新洗牌。就像当年的蓝宝石产业很多企业一哄而上，但真正做下来的只有几家，蓝宝石价格从最初的40美元/片到现在2元/片。
11、Q：目前在沟通的有哪几款车？
A：不方便透露，只能说目前只有头部企业在沟通，其他企业还在观望。
12、Q：目前导电衬底片技术难点在哪里？
A：主要有两个，一是材料，二是MOSFET。国内企业谁攻破这两个难点，谁就会占据主赛道。
13、 Q：从IGBT转到MOSFET难度大吗？
A：这是下游在做的，根据公司了解到的资料，中国的IGBT技术并不成熟，目前是建立在国际技术上的某种替换、包装、封测，当然未来随着资本的投入，还是有可能直接从上面转到SiC。目前Fab厂的产线已经建好，只要上游设计和应用打开，那么就能迅速投产，因此个人判断2023、2024两年会有成倍的增长。SiC的应用场景80%都在中国，新能源汽车一半在中国，高压输配电全在中国，光伏逆变器、高速铁路百分之八九十都在中国。中国的应用场景非常丰富，未来的市场一定在中国。目前CREE 700亿市值，一家独大，随着中国这些应用场景打开，国内这个赛道一定会产生千亿市值的公司
14、Q：露笑科技有自己的长晶炉，相对于竞争对手来说，有什么优势？
A：长晶炉是固定资产，在SiC的生产上是主要固定资产，但不是决定因素，一个炉子一年生产500片，一片是1000美元，因此相对于生产出来的导电片，长晶炉的成本并没有什么。目前最主要的是要占据先发优势，抢占赛道才是目前最需要考虑的，一旦有两三家企业占据先发优势，行业就会被重新洗牌。本来公司规划500台，但是后面考虑多方面因素，选择50-100台设备，这对于抢占赛道来说足够了，只要能量产就已经占据先发优势。
15、Q：SiC材料认证周期以及车厂那边的认证周期？
A：前面已经介绍过了，再简单说一下吧。目前在传统的电力电子方面应用认证并不复杂，因为四寸的时候已经有一个成熟的认证标准，现在认证六英寸的只需要认证材料即可。新能源汽车的认证比较繁琐，材料的检测、外延测试、车厂还会进行认证（而且不会对外公布）。目前露笑科技已经完成了P级材料的认证,外延已经经过三家认证了,后续会进行车厂的认证。#股票##价值投资日志[超话]#
1、 Q：合肥半导体项目进展情况？
A：合肥碳化硅工厂三月份建成，四月份设备安装调试，预计七月底设备完成调试，九月份小批量试生产，年底进行批量生产。产品研发进展情况，六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来，按照目前的数据，导电衬底片良率40%，在国内导电衬底片中处于领先地位，导电片的质量都将交给第三方进行测试，目前正在外延厂等下游进行测试。
2、 Q：衬底片竞争格局？
A：碳化硅衬底主要分为两类，一类是半绝缘片，主要应用在射频，国内厂商主要是以山东天岳为主 ；另一类是导电片，主要用在功率器件上，这是微笑科技目前主要的研发方向。国外最大厂商是CREE，其他有竞争力的有ROHM、Ⅱ-Ⅵ；国内导电片目前以四寸为主，四寸中的优势企业是天科合达、河北同光以及山西烁科等几家企业，去年表现不错。但是六寸量产（每个月稳定出货量在几百片）的厂商基本没有。2021-2022年会出现一个厂商抢赛道的情况，目前行业火热，一部分是在炒概念，但真正的技术源头只有三家，一是孵化了天科合达的中科院陈小龙教授团队，二是孵化了山东天岳的山东大学徐现刚教授团队，另外一个就是微笑科技的陈之战教授团队，陈之战教授团队之前孵化了世纪金光。目前还没完全量产，只是因为特斯拉Model3使用了SiC功率器件，市场才开始发酵，开始建设产能，CREE、ROHM两家公司都是十倍以上的产能的建设，CREE现在已经不再扩展六寸的生产线，目前只有几百台设备，主攻方向转变到八寸上了。总的来说，世界上的主流是六寸，但是主流企业已经不再扩展，已经开始往8英寸的方向去扩建，国内目前以四寸导电片为主，往六英寸上面扩展，但目前还没有一家能够真正量产化、规模化、月产一两千片的企业，但是今年年底之前，一定会出现两三家这样的企业。
公司认为，八英寸在5-8年内不会对6英寸产生一个压倒性的优势，因为与6英寸相对于4英寸不同，6英寸的价格跟4英寸的价格相近，4英寸没有生存的空间，但是8英寸不会完全替代6英寸，主要是基于两点原因：一是目前世界上大部分功率器件厂都是6英寸的，8英寸的很难找到合适的晶圆厂做代工，自己建设晶圆厂是有一定的周期的，CREE自己建设晶圆厂的话，没有3-5年是完不成的，像华润微、扬杰目前在建的产线都是六英寸为主，投资都在十亿元以上，在他们盈利之前，要改建8英寸的产线是很难的。二是国际上8英寸真正量产是一个缓慢的过程，CREE本身八英寸的成本和售价与六英寸相比，优势并不突出。顺便介绍一下导电片市场情况：
导电片不同于半绝缘片，导电片是一个工业级的应用，公司预计未来2-3年之内有一个爆发式的增长，在新能源汽车上的应用已经证明了这一点。新能源汽车上的应用主要是在PCU和充电桩,根据特斯拉Model3以及比亚迪汉3.0版的应用情况，效果非常好，一是提升了能源的转化效率，二是减少了整车的质量，三是提高了续航里程。具体数据可以看一下，比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，上面介绍了具体的数据。
用量方面，两辆汽车会用一片六英寸导电片，今年新能源汽车是200万辆，根据新能源汽车规划，未来几年会达到500万辆，假如有20%也就是100万辆中高端的新能源汽车，特别是对百公里加速以及续航里程有要求等都会用到SiC模块，像B公司目前已经决定，明年会全面采用碳化硅模块。按照这样的推算，加上充电桩以及发电机里面的开关等，因此乐观估计只国内新能源车就有100万片的需求，然而全世界所有导电片产量只有40-60万片。国内另一个大的应用市场是电力电子，特别是在特高压输配电交直流柔性技术的应用，国家电网能源局局长表态要攻克交直流电柔性技术上面的芯片，要投入大量的资金研发，把大功率IGBT全部转化成SiC模组，这些应用加上光伏逆变器、高铁的应用等。因此，未来市场很大，而且国内正处在从0到1的过程，机会很大。
3、 Q：能不能介绍一下SiC在新能源车里价值量的趋势?
A：不同的车型是不一样的，Model3里面是有30对个碳化硅模块组成，OB开关、OBC里面也有相应的SiC模块，具体的数据以车企为准，还是推荐你去看一下比亚迪吴海平刚出的关于SiC的应用报告，里面有关于这方面特别专业的叙述，目前特斯拉最掐脖子的是找不到材料，特斯拉目前跟英飞凌是竞争对手，而英飞凌又锁定了CREE五年的产能。总的来说，目前SiC在新能源车上的应用已经成熟，因为已经在Model3上运行了接近两年，效果是显著的，现在市场都在锁定能真正生产出材料的上游厂商。
4、 Q：目前导电衬底片单片的价格？以及在产业链上的价值？
A：目前导电衬底片的不含税的零售价是1200美元/片，其他厂商的是1000美元/片，长单有10-15%的下调。衬底片占整个碳化硅器件模组产业链成本的50%，外延占产业链成本的25%，设计加封测占25%。
5、 Q：衬底片进入Fab厂的认证周期是多长？以及新能源车运用SiC器件的认证周期？
A：刚刚提到新能源车是导电衬底片未来一个大的应用方向，但是目前4英寸大部分是用在电力电子上，在电力电子上的应用已经相当成熟，如电源、转换开关等。总的来说，目前SiC目前经过认证的是在电力电子上，这个周期相对很短，只要材料达到电力电子行业P级标准（一系列参数），达到这个标准后，下游企业不会再进行材料方面的认证。但是，车硅级的认证不同，目前行业有不同的说法，一种认为是英飞凌等企业为了抢占赛道，提高门槛而人为设置的认证，这个认证非常严格，导致行业门槛提高；另一种是认为，国内车厂参照国际通用做法，材料也要进行车硅级认证。整个模组在新能源车上的验证周期是12-36个月，进行各种测试。那么车硅级材料认证同新能源车新车型一起认证，这样SiC材料就和新能源新车绑定在一起了，这就是抢赛道的逻辑，谁最先和车厂新能源车配套，谁就抢占了赛道。车厂目前通用的做法是拿CREE的SiC来测试，但是订单量太大，CREE供应不上。因此，关于车硅级的认证，明年主要是送样、测试为主。但是随着技术的发展，材料不需要这么复杂的认证，只要应用在几款车上，有了名声，那么你的SiC就是行业的标准。个人认为随着行业的发展，车硅级的认证3-5年就会消失，因为这是人为设置的门槛。
6、 Q：请问厂商占完赛道之后，下一步做什么呢？
A：假如微笑科技的导电片应用在一款新车上，那么只要这个车在生产，就需要我们的导电片；另外，露笑科技的产能是有保障的，设备99%都是自己制造的，只有其中的蝶阀需要从瑞士进口，我们现在都在卖6英寸的SiC长晶炉，目前的生产周期在三个月以内，目前合肥工厂一期投产的相关生产的配套设备是500台，对应的产能是24万片，最近2-3年内的产能是足够的，并且会根据下游的订单情况，调整产能。
7、 Q：合肥露笑科技已经有100台设备，那么从100扩充到500台需要多长时间？
A：半年以内。因为厂房已经建设好，只需要设备生产和安装调试的周期。
8、 Q：行业龙头目前拥有多少台设备？
A：自称设备1000多台，但公司根据他们公布的厚度、时间来判断，其六英寸的设备不超过300台。
9、 Q：目前国内厂商SiC的投资额？
A：同行的话公司不太好说，但是根据公司了解到的资料，第三代半导体投资额都不大，最大的投资额在Fab厂，投资额是10亿元、30亿、50亿这个级别，华润微产线建设已经完成，扬杰科技产线马上完成。总之，Fab厂的投资额比较大。
10、Q：下游企业投资额这么大，如果上游企业进展不顺利，那么这些下游企如何盈利？
A：整个产业链都是这么做的，大家都是看预期，这个预期是确定性预期，因为现在应用已经成熟，就看需要达到什么样的效果。中国模式跟国外模式不一样，国外是先拿订单，然后拿出订单的30%建厂生产，因此，速度很慢。而国内是只要预期不错，就先建设，后等待订单，然后经过两三年后行业再重新洗牌。就像当年的蓝宝石产业很多企业一哄而上，但真正做下来的只有几家，蓝宝石价格从最初的40美元/片到现在2元/片。
11、Q：目前在沟通的有哪几款车？
A：不方便透露，只能说目前只有头部企业在沟通，其他企业还在观望。
12、Q：目前导电衬底片技术难点在哪里？
A：主要有两个，一是材料，二是MOSFET。国内企业谁攻破这两个难点，谁就会占据主赛道。
13、 Q：从IGBT转到MOSFET难度大吗？
A：这是下游在做的，根据公司了解到的资料，中国的IGBT技术并不成熟，目前是建立在国际技术上的某种替换、包装、封测，当然未来随着资本的投入，还是有可能直接从上面转到SiC。目前Fab厂的产线已经建好，只要上游设计和应用打开，那么就能迅速投产，因此个人判断2023、2024两年会有成倍的增长。SiC的应用场景80%都在中国，新能源汽车一半在中国，高压输配电全在中国，光伏逆变器、高速铁路百分之八九十都在中国。中国的应用场景非常丰富，未来的市场一定在中国。目前CREE 700亿市值，一家独大，随着中国这些应用场景打开，国内这个赛道一定会产生千亿市值的公司
14、Q：露笑科技有自己的长晶炉，相对于竞争对手来说，有什么优势？
A：长晶炉是固定资产，在SiC的生产上是主要固定资产，但不是决定因素，一个炉子一年生产500片，一片是1000美元，因此相对于生产出来的导电片，长晶炉的成本并没有什么。目前最主要的是要占据先发优势，抢占赛道才是目前最需要考虑的，一旦有两三家企业占据先发优势，行业就会被重新洗牌。本来公司规划500台，但是后面考虑多方面因素，选择50-100台设备，这对于抢占赛道来说足够了，只要能量产就已经占据先发优势。
15、Q：SiC材料认证周期以及车厂那边的认证周期？
A：前面已经介绍过了，再简单说一下吧。目前在传统的电力电子方面应用认证并不复杂，因为四寸的时候已经有一个成熟的认证标准，现在认证六英寸的只需要认证材料即可。新能源汽车的认证比较繁琐，材料的检测、外延测试、车厂还会进行认证（而且不会对外公布）。目前露笑科技已经完成了P级材料的认证,外延已经经过三家认证了,后续会进行车厂的认证。#股票##价值投资日志[超话]#
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