赢合科技调研纪要20210915
新增订单
去年全年 33 亿;目前 70 个亿;全年预计 80 个亿以上;明年计划新签 100 亿。
订单客户拆分
宁德23亿;
蜂巢 20 亿，其中，上半年 7 个亿，新签 13 个亿;
比亚迪 7-8 个亿，最近中了 5 个多亿;
亿纬、国轩、冠宇大几个亿。
中航 1 个多亿。
后面预计还会有 10 几个亿的订单。 另外年底之前应该还会有国轩高科的订单，目前已签的是唐山，应该还会有柳州等。 上半年国轩高科的订单有 2 个多亿，下半年应该还有十几亿，国轩也算比较大的客户。
出货量情况
今年出货 50 个亿+，明年 70-80 亿。
动力、消费、储能订单拆分
消费占 15%左右 。储能占比应该 5%不到，80%是动力的。
70 亿订单前、中段拆分
70 亿里面，前道 60%，中道 40% 。前道里涂布机最多，中端是卷绕机最多，第二是 模切，第三是组装线，第四是叠片，叠片现在是最少的。
消费类客户分布
冠宇(6 个亿)、比亚迪(共 8 个亿，消费是 2-3 个亿)、欣旺达、ATL(去年就 1 个多亿，今年没有)。今年主要是冠宇、欣旺达和比亚迪，10 几个亿。
宁德设备情况
主要供涂布、激光模切、辊压、分条、pack 组装线。去年第一批在宁德市占率达到 70%;今年一、二线设备客户起来之后，都拿到了订单，前段加起来在宁德占比 40%。
比亚迪设备情况
前段为主，比亚迪消费类的蓝牙的卷绕机等
蜂巢设备情况
中前段都有。蜂巢叠片路线。涂、滚、分、切、叠设备和组装线。分段、集成都有。
宁德毛利率情况
稍微比其他家稍低一点，净利率还好一点，因为宁德需要的设备是高度标准化的，在 研发费用那块就会稍微好一点。
去年的整体毛利率情况
去年业务比较复杂，因为做了口罩机，把整个毛利率给拉上去了。 单看锂电设备的话，以往毛利率都在 35%以上，去年掉到了 30%左右，今年继续往下 走。一是原材料压力，二是我们在扩产，支出比较大，已经掉到 23%左右。如果原材 料价格企稳的话，毛利率应该还是能回到 30%。另外，去年价格签的不是很好。 比如去年按照 28 个点的毛利率签的，今年原材料价格一上涨，就把毛利率进一步打 了下来。
三季度不一定能看到效果，我们想达到的结果是希望毛利率向上走。
涂布机市或者前段设备场格局
前段技术壁垒还是很高的。最近好多没听说过的公司，做检测的，有七八家都拿了宁 德的单子，中端海目星、科瑞等都向往叠片等做。前段好像好没有什么新玩家，壁垒 还是很高的。为什么他们现在能做叠片，是因为叠片现在还没有说哪一家特别强。像 前段涂布机是我们，中段卷绕机是 XD，叠片还没有一家特别强是因为过去叠片工艺 用的非常少，也没有去扶持一家设备企 业，所以大家都想做。
赢合和嘉拓涂布机市占率较高。赢合去年宽幅涂布机能涂到 1.6m，效率每分钟涂 120m，嘉拓去年是 1.3-1.4m，效率 100m。 现在都是从仿真学出发去做建模，想做出来也不容易。 第二客户并不是做出来就能拿到批量单了，供涂布的话要先送样，需要验证时间，市 场高速发展过程中，如果不是因为我们和嘉拓产能跟不上了，否则应该等不了去验证。 叠片没有一家做的特别强。
宁德技术路线
软包也有储备，听说软包有跟先导合作，应该量很少。 宁德现在赢合没有供应卷绕设备，可能软包在和先导合作。宁德虽然是特斯拉的供应 商，但是量比较少。这块赢合圆柱卷绕机供给 LG 南京，直供给特斯拉。
卷绕机客户
我们是给 LG 供圆柱卷绕机，电池是直供给特斯拉的。
方形叠片趋势
方形卷绕从中短期来看，基数大; 软包这种增量空间比较大，卷绕机基数比较高，设备比较成熟，目前 200 多万一台。 异性电池，还是必须用叠片的，未来趋势叠片机出货量还比较低，可能会越来越多人 开始接纳方形也用叠片。未来软包如果份额往上走，叠片机需求多。 圆柱里面的大圆柱是个趋势，就从绝对值来看，还是排在第二位。 宝马也要做大圆柱。
方形和圆柱产线变化
理论上前段没什么影响，通用的。中端要改，卷绕的尺寸都不一样，卷绕机都要换掉 的。
锂电设备技术和产品规划
有新技术出来都会和客户进行联合开发。比如钠电池有什么影响，影响不大，只需要 微调。比如材料的变化，涉及化学反应，涂布的磨头可能要考虑碎度、硬度等等。不 会有本质变化。
前道设备整体市占率
前道 40%应该是有的，涂布会更高一点，嘉拓也有一定市场份额，今年也有 30 亿涂 布机(辊、分比较少)订单，赢合涂布机也有将近 30 亿的订单了。 嘉拓之前市场份额比我们高，以前是宁德一供，赢合 19 年才开始做宁德的，19 年只 有 2 个亿，涂布可能只有几千万的订单。现在宁德涂布一供应该是赢合。
整线和单机
赢合现在的整线主要是供给国外的客户，之前的整线后道的设备是和别人战略合作 的。
前几年吃亏，整线都是小客户采购，特别惨。另外趋势上大客户不采用整线。其他整 线都是分段集成、部分整线，我们认为不 叫整线。 整车厂会愿意采购整线，我们去年给法国 acc 在谈 10 几调整线，中期上 80gwh。 赢合交付了试验线，等比例缩小的。
海外一般是大线，自动化程度高。
现在单 GWH 设备价格
现在 1 个亿的也有(自动化程度很低磷酸铁锂线)，2 个亿的也有，平均下来 1.8 个 亿，市场环境变好了，大家预算比较充足。价格没变，其实是变相的降价，同样的 200w 一台卷绕机，以前是 40ppm，现在要做到 45ppm，效率要提升。
海外价格是 2-5 个亿/gwh。
赢合与 LG
没有参与 LG 全球招标，主要供南京工厂。南京产线卷绕机是唯一开放的，赢合的卷 绕机拿了大部分份额。
人数规划
中报 4500 人，另外有将近 1000 临时工。下一步规划是跟着订单来走，年底应该会扩 到 6000 人吧，但是招人还是有一定难度的。进一步降低临时工的比例。还要一部外 协，
下游产业景气度
电池厂不完全统计，规划了 3000 多 GWH 了，我们不太考虑车的消纳问题。宁德、比 亚迪、国轩、亿纬、蜂巢等，要么资金很强，要么有好的股东支持等。
这一波周期持续性
新能源车的渗透率到 8 月份才 11%，25 年之前还可以，我们看的比较长。另外还有新 的下游储能等，还有更换新设备。#股票##价值投资日志[超话]#
新增订单
去年全年 33 亿;目前 70 个亿;全年预计 80 个亿以上;明年计划新签 100 亿。
订单客户拆分
宁德23亿;
蜂巢 20 亿，其中，上半年 7 个亿，新签 13 个亿;
比亚迪 7-8 个亿，最近中了 5 个多亿;
亿纬、国轩、冠宇大几个亿。
中航 1 个多亿。
后面预计还会有 10 几个亿的订单。 另外年底之前应该还会有国轩高科的订单，目前已签的是唐山，应该还会有柳州等。 上半年国轩高科的订单有 2 个多亿，下半年应该还有十几亿，国轩也算比较大的客户。
出货量情况
今年出货 50 个亿+，明年 70-80 亿。
动力、消费、储能订单拆分
消费占 15%左右 。储能占比应该 5%不到，80%是动力的。
70 亿订单前、中段拆分
70 亿里面，前道 60%，中道 40% 。前道里涂布机最多，中端是卷绕机最多，第二是 模切，第三是组装线，第四是叠片，叠片现在是最少的。
消费类客户分布
冠宇(6 个亿)、比亚迪(共 8 个亿，消费是 2-3 个亿)、欣旺达、ATL(去年就 1 个多亿，今年没有)。今年主要是冠宇、欣旺达和比亚迪，10 几个亿。
宁德设备情况
主要供涂布、激光模切、辊压、分条、pack 组装线。去年第一批在宁德市占率达到 70%;今年一、二线设备客户起来之后，都拿到了订单，前段加起来在宁德占比 40%。
比亚迪设备情况
前段为主，比亚迪消费类的蓝牙的卷绕机等
蜂巢设备情况
中前段都有。蜂巢叠片路线。涂、滚、分、切、叠设备和组装线。分段、集成都有。
宁德毛利率情况
稍微比其他家稍低一点，净利率还好一点，因为宁德需要的设备是高度标准化的，在 研发费用那块就会稍微好一点。
去年的整体毛利率情况
去年业务比较复杂，因为做了口罩机，把整个毛利率给拉上去了。 单看锂电设备的话，以往毛利率都在 35%以上，去年掉到了 30%左右，今年继续往下 走。一是原材料压力，二是我们在扩产，支出比较大，已经掉到 23%左右。如果原材 料价格企稳的话，毛利率应该还是能回到 30%。另外，去年价格签的不是很好。 比如去年按照 28 个点的毛利率签的，今年原材料价格一上涨，就把毛利率进一步打 了下来。
三季度不一定能看到效果，我们想达到的结果是希望毛利率向上走。
涂布机市或者前段设备场格局
前段技术壁垒还是很高的。最近好多没听说过的公司，做检测的，有七八家都拿了宁 德的单子，中端海目星、科瑞等都向往叠片等做。前段好像好没有什么新玩家，壁垒 还是很高的。为什么他们现在能做叠片，是因为叠片现在还没有说哪一家特别强。像 前段涂布机是我们，中段卷绕机是 XD，叠片还没有一家特别强是因为过去叠片工艺 用的非常少，也没有去扶持一家设备企 业，所以大家都想做。
赢合和嘉拓涂布机市占率较高。赢合去年宽幅涂布机能涂到 1.6m，效率每分钟涂 120m，嘉拓去年是 1.3-1.4m，效率 100m。 现在都是从仿真学出发去做建模，想做出来也不容易。 第二客户并不是做出来就能拿到批量单了，供涂布的话要先送样，需要验证时间，市 场高速发展过程中，如果不是因为我们和嘉拓产能跟不上了，否则应该等不了去验证。 叠片没有一家做的特别强。
宁德技术路线
软包也有储备，听说软包有跟先导合作，应该量很少。 宁德现在赢合没有供应卷绕设备，可能软包在和先导合作。宁德虽然是特斯拉的供应 商，但是量比较少。这块赢合圆柱卷绕机供给 LG 南京，直供给特斯拉。
卷绕机客户
我们是给 LG 供圆柱卷绕机，电池是直供给特斯拉的。
方形叠片趋势
方形卷绕从中短期来看，基数大; 软包这种增量空间比较大，卷绕机基数比较高，设备比较成熟，目前 200 多万一台。 异性电池，还是必须用叠片的，未来趋势叠片机出货量还比较低，可能会越来越多人 开始接纳方形也用叠片。未来软包如果份额往上走，叠片机需求多。 圆柱里面的大圆柱是个趋势，就从绝对值来看，还是排在第二位。 宝马也要做大圆柱。
方形和圆柱产线变化
理论上前段没什么影响，通用的。中端要改，卷绕的尺寸都不一样，卷绕机都要换掉 的。
锂电设备技术和产品规划
有新技术出来都会和客户进行联合开发。比如钠电池有什么影响，影响不大，只需要 微调。比如材料的变化，涉及化学反应，涂布的磨头可能要考虑碎度、硬度等等。不 会有本质变化。
前道设备整体市占率
前道 40%应该是有的，涂布会更高一点，嘉拓也有一定市场份额，今年也有 30 亿涂 布机(辊、分比较少)订单，赢合涂布机也有将近 30 亿的订单了。 嘉拓之前市场份额比我们高，以前是宁德一供，赢合 19 年才开始做宁德的，19 年只 有 2 个亿，涂布可能只有几千万的订单。现在宁德涂布一供应该是赢合。
整线和单机
赢合现在的整线主要是供给国外的客户，之前的整线后道的设备是和别人战略合作 的。
前几年吃亏，整线都是小客户采购，特别惨。另外趋势上大客户不采用整线。其他整 线都是分段集成、部分整线，我们认为不 叫整线。 整车厂会愿意采购整线，我们去年给法国 acc 在谈 10 几调整线，中期上 80gwh。 赢合交付了试验线，等比例缩小的。
海外一般是大线，自动化程度高。
现在单 GWH 设备价格
现在 1 个亿的也有(自动化程度很低磷酸铁锂线)，2 个亿的也有，平均下来 1.8 个 亿，市场环境变好了，大家预算比较充足。价格没变，其实是变相的降价，同样的 200w 一台卷绕机，以前是 40ppm，现在要做到 45ppm，效率要提升。
海外价格是 2-5 个亿/gwh。
赢合与 LG
没有参与 LG 全球招标，主要供南京工厂。南京产线卷绕机是唯一开放的，赢合的卷 绕机拿了大部分份额。
人数规划
中报 4500 人，另外有将近 1000 临时工。下一步规划是跟着订单来走，年底应该会扩 到 6000 人吧，但是招人还是有一定难度的。进一步降低临时工的比例。还要一部外 协，
下游产业景气度
电池厂不完全统计，规划了 3000 多 GWH 了，我们不太考虑车的消纳问题。宁德、比 亚迪、国轩、亿纬、蜂巢等，要么资金很强，要么有好的股东支持等。
这一波周期持续性
新能源车的渗透率到 8 月份才 11%，25 年之前还可以，我们看的比较长。另外还有新 的下游储能等，还有更换新设备。#股票##价值投资日志[超话]#
#文学# 【大平原（二百零三）|#重庆山路# 】“朝辞白帝彩云间，千里江陵一日还。两岸猿声啼不住，轻舟已过万重山。”诗仙李白运用夸张浪漫主义手法，把顺水行舟的流畅感表现得淋漓尽致，同时也把自己愉快的心情反应到了江山壮丽多姿的描写上面，这也符合李白“给点阳光就灿烂”的一贯性格。
查阅资料了解到，古代帆船最理想的状态下每小时最快行进２５千米，但老天并不是什么时候都垂青于李白，他也有走麦城的时候，他也不可能时时刻刻都顺风顺水；且这时的李白因永王李璘案被流放夜郎，因皇家大赦天下才得以回还，一个刚刚获释的囚徒是不可能乘坐装饰豪华、速度极快的“游轮”的，在普通小船１５千米的时速下，李白不可能一日之间就从重庆白帝城赶到了湖北的江陵（又名荆州城）。
李白不能，我却能。早晨还在齐鲁大地聆听孔子的谆谆教导，晚上就能领略到川渝大地上的风土人情。不是我有多厉害，而是自己出生的时代厉害，在祖国强大实力支持之下，我这个农家小子出身的教师也能乘坐起高端大气上档次的交通工具了。而在现代交通工具面前，从山东滨州到重庆奉节（古白帝城）之间１３８０千米的时空距离，实在是小菜一碟。
一下飞机，自己就被群山所包裹了。眼前是山，背后是山，身左是山，体右是山，满眼都是山，满脑子里也是山。这里的山巍峨高大，险壮雄奇，与他们一比，故乡附近城市边的那些山全部成了小儿科。
山多，水土保持工作也做得非常好。为我们接风的领导说，奉节县的森林绿地覆盖率达到了惊人的７０％，境内更是没有一家污染企业，空气非常清新，是妥妥的人类宜居之地。
的确，看那高的、矮的、胖的、瘦的，各色山峦全部穿着绿色的节日盛装，郁郁葱葱，层峦叠嶂。天是蓝的，云是白的，即使是山腰农家傍晚的袅袅炊烟，在一片片绿树青草衬托下似有还无、慢慢升腾，仿佛到了蓬莱仙境！
而脚下的路全部都是依托山势走向而建，逢山开路，遇水搭桥，这山路便有了几个最明显的特点。
一是隧道多。从万州机场宝塔坪到奉节县城１３０余千米的路上，汽车行驶了两个多小时，而中间穿行的隧道不会少于二十座。刚开始我还饶有兴趣的数数，５座，６座，７座……数到２０座之后，瞌睡虫不断袭来，再次醒来时客运大巴已到了奉节县教育工作委员会楼下，所以一路上隧道到底有多少个，自己也没有统计出个所以然来。虽然没能数清隧道的具体个数，但一路上所见所闻足以让山路的第一大特点坐实。
有的隧道客车仅用十余秒就能穿行而过，而有的隧道客车需经历六七十秒后才会重新看见阳光，按沪蓉高速上客车最低时速６０千米来算，有的涵洞只有二三百米长，有的涵洞却长达三四华里，妥妥的一千五百余米长。
有的隧道有名字，例如瓦子店隧道、土地垭隧道、分界梁隧道、凤凰梁隧道，有的干脆懒得起名字，甘愿做无名英雄，默默守护着来来往往的大小车辆与行人。
二是桥梁多。这桥梁，有些是架水而过，有些却是没有河流却需要架山谷而过。看着近走着远，是所有山区修路都会遇到的实际问题，而桥梁的出现使问题迎刃而解，也大大节省了出行时间，大大缩短了物理空间距离。
这众多的桥梁空间上分布极广，有些在山顶，有些在山腰，有些是在山脚，从三峡之巅１３８８米的海拔到奉节县城平均９７２米的高度，有着令人眼花缭乱数都数不过来的桥梁。有一处竟然出现了三座桥梁上中下分层排列，犹如祖父孙三代同堂，询问过接风的领导才明白，最上面的是国道上高速桥，中间的是奉节县级路上的桥，而最底下是原先村民修建的老桥。
汽车在山路上自西向东奔驰，而我却在车上左顾右盼。左边瞧，脚下的桥需仰望山顶之桥；右边望，脚下的桥就可以鸟瞰山脚的桥，这不由让我想起了“新月派”诗人卞之琳的那首成名代表作《断章》，“你站在桥上看风景，看风景人在楼上看你。明月装饰了你的窗子，你装饰了别人的梦。”这桥与桥之间也是辩证式地存在，此桥是彼桥的风景，而彼桥却也成为了他桥的风景。
一路走来，自己只是经历了万州－－云阳－－奉节三个县区，“窥一斑而知全豹”，在多山多水多河流的情况下，整个重庆直辖市足足有３８个县区，加以类比整个重庆的隧道与桥梁数就应该是蔚为可观了。
三是坡路多弯路多。偌大一个县城，几乎看不到骑自行车的人，因为下坡容易上坡就难，谁都不敢保证自己有充足的体力能骑行完这４１６米垂直高度的山路。取而代之自行车的，是大大小小各式各样的摩托车，突然就想起了自己结婚时购置的钱江１２５大摩托来，要是骑到此地那该多拉风啊！
但现实却是不允许的，首先骑行２０００余里路自己没有那份体力和毅力，再者说出于安全角度考虑，市县两级领导也不允许我这样做，第三关键是购置汽车后，原先４５００元买的摩托早已被人５００元收走不在我名下啦！
也难怪在接风座谈会上，同样是来自滨州援助奉节的彭县长反复强调，在这里安全是第一，不管你是２０年的车龄，还是３０年的车龄，来奉节支教后一律不准动车——不准借当地同事的车，更不准借学生家长的车，平原上开车１０年，赶不上这里开车一天，你想啊，到处都是山高涧深，到处都是坡陡弯路多，一不小心扎下去全部玩完。所以不准动车，不仅仅是谆谆教导，更是一项政治纪律、组织红线，无论你是党员还是普通群众，都必须严格遵守，不得簪越。
这些修建于20世纪八九十年代的柏油山路，已经存在了三四十年之久。试想改革开放初期，我国的科技实力还不是十分强大，许多开山架桥的先进大型器械还没有引进或者研发出来，所以有多少里山路，就有多少人辛勤的付出在里面，有些山势陡峭之地，器械上不去，那就全靠人工来处理。修路工人顶着寒风、冒着烈日，一凿凿、一锹锹，汗水搬走了开山路上多余碍事的山石与泥土，泪水运来了修路所需的钢铁与砂石料，劳动最光荣，重庆山路的广大修建者也最光荣！
重庆多山多水多河流的地形成就了密密麻麻、盘桓曲折的山路，而山路的四通八达、畅行无阻反过来助推了城市政治、经济、教育、文化等多方面的发展。
重庆山路，山路重庆！
作者简介：安颖光，博兴人，中共党员，山东省散文学会会员，滨州市作协会员，偶有文章发表于省市刊物和文学网络公众平台。
查阅资料了解到，古代帆船最理想的状态下每小时最快行进２５千米，但老天并不是什么时候都垂青于李白，他也有走麦城的时候，他也不可能时时刻刻都顺风顺水；且这时的李白因永王李璘案被流放夜郎，因皇家大赦天下才得以回还，一个刚刚获释的囚徒是不可能乘坐装饰豪华、速度极快的“游轮”的，在普通小船１５千米的时速下，李白不可能一日之间就从重庆白帝城赶到了湖北的江陵（又名荆州城）。
李白不能，我却能。早晨还在齐鲁大地聆听孔子的谆谆教导，晚上就能领略到川渝大地上的风土人情。不是我有多厉害，而是自己出生的时代厉害，在祖国强大实力支持之下，我这个农家小子出身的教师也能乘坐起高端大气上档次的交通工具了。而在现代交通工具面前，从山东滨州到重庆奉节（古白帝城）之间１３８０千米的时空距离，实在是小菜一碟。
一下飞机，自己就被群山所包裹了。眼前是山，背后是山，身左是山，体右是山，满眼都是山，满脑子里也是山。这里的山巍峨高大，险壮雄奇，与他们一比，故乡附近城市边的那些山全部成了小儿科。
山多，水土保持工作也做得非常好。为我们接风的领导说，奉节县的森林绿地覆盖率达到了惊人的７０％，境内更是没有一家污染企业，空气非常清新，是妥妥的人类宜居之地。
的确，看那高的、矮的、胖的、瘦的，各色山峦全部穿着绿色的节日盛装，郁郁葱葱，层峦叠嶂。天是蓝的，云是白的，即使是山腰农家傍晚的袅袅炊烟，在一片片绿树青草衬托下似有还无、慢慢升腾，仿佛到了蓬莱仙境！
而脚下的路全部都是依托山势走向而建，逢山开路，遇水搭桥，这山路便有了几个最明显的特点。
一是隧道多。从万州机场宝塔坪到奉节县城１３０余千米的路上，汽车行驶了两个多小时，而中间穿行的隧道不会少于二十座。刚开始我还饶有兴趣的数数，５座，６座，７座……数到２０座之后，瞌睡虫不断袭来，再次醒来时客运大巴已到了奉节县教育工作委员会楼下，所以一路上隧道到底有多少个，自己也没有统计出个所以然来。虽然没能数清隧道的具体个数，但一路上所见所闻足以让山路的第一大特点坐实。
有的隧道客车仅用十余秒就能穿行而过，而有的隧道客车需经历六七十秒后才会重新看见阳光，按沪蓉高速上客车最低时速６０千米来算，有的涵洞只有二三百米长，有的涵洞却长达三四华里，妥妥的一千五百余米长。
有的隧道有名字，例如瓦子店隧道、土地垭隧道、分界梁隧道、凤凰梁隧道，有的干脆懒得起名字，甘愿做无名英雄，默默守护着来来往往的大小车辆与行人。
二是桥梁多。这桥梁，有些是架水而过，有些却是没有河流却需要架山谷而过。看着近走着远，是所有山区修路都会遇到的实际问题，而桥梁的出现使问题迎刃而解，也大大节省了出行时间，大大缩短了物理空间距离。
这众多的桥梁空间上分布极广，有些在山顶，有些在山腰，有些是在山脚，从三峡之巅１３８８米的海拔到奉节县城平均９７２米的高度，有着令人眼花缭乱数都数不过来的桥梁。有一处竟然出现了三座桥梁上中下分层排列，犹如祖父孙三代同堂，询问过接风的领导才明白，最上面的是国道上高速桥，中间的是奉节县级路上的桥，而最底下是原先村民修建的老桥。
汽车在山路上自西向东奔驰，而我却在车上左顾右盼。左边瞧，脚下的桥需仰望山顶之桥；右边望，脚下的桥就可以鸟瞰山脚的桥，这不由让我想起了“新月派”诗人卞之琳的那首成名代表作《断章》，“你站在桥上看风景，看风景人在楼上看你。明月装饰了你的窗子，你装饰了别人的梦。”这桥与桥之间也是辩证式地存在，此桥是彼桥的风景，而彼桥却也成为了他桥的风景。
一路走来，自己只是经历了万州－－云阳－－奉节三个县区，“窥一斑而知全豹”，在多山多水多河流的情况下，整个重庆直辖市足足有３８个县区，加以类比整个重庆的隧道与桥梁数就应该是蔚为可观了。
三是坡路多弯路多。偌大一个县城，几乎看不到骑自行车的人，因为下坡容易上坡就难，谁都不敢保证自己有充足的体力能骑行完这４１６米垂直高度的山路。取而代之自行车的，是大大小小各式各样的摩托车，突然就想起了自己结婚时购置的钱江１２５大摩托来，要是骑到此地那该多拉风啊！
但现实却是不允许的，首先骑行２０００余里路自己没有那份体力和毅力，再者说出于安全角度考虑，市县两级领导也不允许我这样做，第三关键是购置汽车后，原先４５００元买的摩托早已被人５００元收走不在我名下啦！
也难怪在接风座谈会上，同样是来自滨州援助奉节的彭县长反复强调，在这里安全是第一，不管你是２０年的车龄，还是３０年的车龄，来奉节支教后一律不准动车——不准借当地同事的车，更不准借学生家长的车，平原上开车１０年，赶不上这里开车一天，你想啊，到处都是山高涧深，到处都是坡陡弯路多，一不小心扎下去全部玩完。所以不准动车，不仅仅是谆谆教导，更是一项政治纪律、组织红线，无论你是党员还是普通群众，都必须严格遵守，不得簪越。
这些修建于20世纪八九十年代的柏油山路，已经存在了三四十年之久。试想改革开放初期，我国的科技实力还不是十分强大，许多开山架桥的先进大型器械还没有引进或者研发出来，所以有多少里山路，就有多少人辛勤的付出在里面，有些山势陡峭之地，器械上不去，那就全靠人工来处理。修路工人顶着寒风、冒着烈日，一凿凿、一锹锹，汗水搬走了开山路上多余碍事的山石与泥土，泪水运来了修路所需的钢铁与砂石料，劳动最光荣，重庆山路的广大修建者也最光荣！
重庆多山多水多河流的地形成就了密密麻麻、盘桓曲折的山路，而山路的四通八达、畅行无阻反过来助推了城市政治、经济、教育、文化等多方面的发展。
重庆山路，山路重庆！
作者简介：安颖光，博兴人，中共党员，山东省散文学会会员，滨州市作协会员，偶有文章发表于省市刊物和文学网络公众平台。
提到光伏，很多人会想到世纪初遍布居民楼楼顶的太阳能热水器。虽然看起来有相似之处，但实际上两者原理完全不同。
太阳能的本质是把光转化为热，光伏则是把光转化为电。换句话说，一个是烧水，一个是发电。相比太阳能，光伏行业最大的特点是，既是规模大、资本密集的制造业，又是一个技术迭代比较快的行业。
自1954年第一块硅电池诞生在贝尔实验室起，光伏行业的路线斗争就从未停止。光伏发电常规路线有两条：薄膜和晶硅。
薄膜的特点是转化率低，但成本也低，非常适合快速做大规模。当年力压马老师问鼎首富的李河君走的就是薄膜路线。只不过李首富脑路过于清奇，从光伏汽车做到了盖房子的光伏瓦片，结果公司深陷财务造假疑云，最终退市。
晶硅则可以分成单晶硅和多晶硅，单晶杂质含量少，转化效率高，但缺点是生产成本较高，技术难度大。多晶虽然杂质多、转化效率低，但技术成熟，产业基础好，生产成本低，赢在性价比。
2006年，李振国将隆基的业务从半导体材料切换至光伏硅片，面临的首个难题：就是选单晶硅还是多晶硅。
光伏发电作为一种清洁能源，本质上和传统能源一样，关键在于哪一种技术路线的度电成本（发电项目单位上网电量所需成本）更低。而且打赢了内战还不行，还需要对标火电厂，实现平价上网（和燃煤上网标杆电价相比）。
另一方面，光伏是个高负债重资产的领域，很难同时押注多条技术路线。新技术出现时，先行者很难第一时间扩张产能，先发优势往往会变成先发劣势。因此，对技术路线的选择，无异于一场豪赌。
隆基股价起飞的第一个伏笔，就是坚定押注单晶硅路线。
当时，市场上主流的技术路线是多晶硅，代表企业是“民营电王”朱共山创立的协鑫集团，采用改良西门子法，在硅料环节实现了国产替代。2010年，协鑫集团切入硅片领域，很快就成为全球硅料和多晶硅片龙头。
但隆基作为后来者，选择了转化效率更高、度电成本下降空间更大的单晶硅路线。
在李振国看来，单晶和多晶成本上的差距，最终可以通过技术改进来抹平，而不同技术路线之间存在的效率差，却是天生注定的[2]。李振国一度放出豪言：即便多晶硅的铸锭成本降为零，单晶硅也能赢。
李振国从自己熟悉的单晶拉棒环节入手，用RCZ技术（多次装料拉晶技术）代替传统的分批直拉法。分批直拉法的缺陷在于坩埚不能复用，一个坩埚只能拉一根硅棒；RCZ技术可以做到一个坩埚最多一次拉9根硅棒，迅速缩小了与多晶生产成本的差距。数据显示，RCZ技术使用后，2020年，硅棒拉晶成本较2011年下降了79%[4]。
硅棒拉制完成后需要切割成硅片。隆基股份在金刚线切割技术上的国产替代，让其在“降本”的道路上向前迈进了一大步。
传统的切割方式是砂浆切割，不仅切割速度慢，而且出片率低，对硅料的损耗较大；金刚线切割速度是砂浆切割的4-5倍，出片率高出15%~20%，环境污染也更小，但这项技术一度被日本“卡脖子”，隆基联合供应商攻克技术难关后，充分发挥“发达国家粉碎机”的本色，将金刚线的价格从最初的500元/km降低至现在的50元/km[4]。
最重要的是，由于单晶硅的晶体结构稳定，硅片天然可以切得更薄，硅料损失小；而多晶受制于晶体结构差异无法薄片化，导致金刚线切割只适用于单晶，不适用于多晶。多晶企业曾想过引入这项技术来降低成本，但很快体会到了“臣妾做不到”的无力感。
根据开源证券测算，2019年非硅成本降低至0.74元/片，与2012年5.12元/片相比，下降幅度达85.6%；隆基股份2019年硅片单片成本降到了1.86元/片[5]。
2014年，隆基收购了乐叶光伏，向中游电池片、组件环节延伸，并采用了当时最先进的PERC技术路线。这项技术与金刚线切割类似，对单晶更为友好，用在单晶电池上可提效0.8%-1.0%，而用在多晶上只能提效0.6%-0.8%[3]。
看上去两者效能提升看似相差不大，但正所谓“不能抛开剂量看毒性”，金刚线和PERC技术的成本优势叠加，成为了压垮多晶硅路线的最后一根稻草。
同一时期，国家能源局扮演看得见的手，为隆基的起飞送上神助攻。
2015年，“光伏领跑者计划”开始执行，对光电转化效率划了红线，通过“倒逼”下游电站运营商选择单晶技术，引导行业转向效率更高的单晶路线，从而加速产业的自我造血。
需求刺激下，此前不愿改造多晶产线的电池企业，也大规模转向单晶，最终实现了单晶对多晶技术的彻底反超。
作为单晶技术龙头，隆基股份也迎来了高光时刻：2015-2017年，隆基股份硅片营收从25.57亿增加至57.53亿，太阳能组件营收3年翻了3倍多，从25.19亿暴增至91.75亿元。2020年组件出货量全球第一，全球市占率达19%。
在偏爱成长股的国内资本市场，有一个颠真不破的铁律：如果一家公司的业绩坐上了高铁，那么它的股价，一定会坐上火箭。
原创 陈若焱 远川投资评论
太阳能的本质是把光转化为热，光伏则是把光转化为电。换句话说，一个是烧水，一个是发电。相比太阳能，光伏行业最大的特点是，既是规模大、资本密集的制造业，又是一个技术迭代比较快的行业。
自1954年第一块硅电池诞生在贝尔实验室起，光伏行业的路线斗争就从未停止。光伏发电常规路线有两条：薄膜和晶硅。
薄膜的特点是转化率低，但成本也低，非常适合快速做大规模。当年力压马老师问鼎首富的李河君走的就是薄膜路线。只不过李首富脑路过于清奇，从光伏汽车做到了盖房子的光伏瓦片，结果公司深陷财务造假疑云，最终退市。
晶硅则可以分成单晶硅和多晶硅，单晶杂质含量少，转化效率高，但缺点是生产成本较高，技术难度大。多晶虽然杂质多、转化效率低，但技术成熟，产业基础好，生产成本低，赢在性价比。
2006年，李振国将隆基的业务从半导体材料切换至光伏硅片，面临的首个难题：就是选单晶硅还是多晶硅。
光伏发电作为一种清洁能源，本质上和传统能源一样，关键在于哪一种技术路线的度电成本（发电项目单位上网电量所需成本）更低。而且打赢了内战还不行，还需要对标火电厂，实现平价上网（和燃煤上网标杆电价相比）。
另一方面，光伏是个高负债重资产的领域，很难同时押注多条技术路线。新技术出现时，先行者很难第一时间扩张产能，先发优势往往会变成先发劣势。因此，对技术路线的选择，无异于一场豪赌。
隆基股价起飞的第一个伏笔，就是坚定押注单晶硅路线。
当时，市场上主流的技术路线是多晶硅，代表企业是“民营电王”朱共山创立的协鑫集团，采用改良西门子法，在硅料环节实现了国产替代。2010年，协鑫集团切入硅片领域，很快就成为全球硅料和多晶硅片龙头。
但隆基作为后来者，选择了转化效率更高、度电成本下降空间更大的单晶硅路线。
在李振国看来，单晶和多晶成本上的差距，最终可以通过技术改进来抹平，而不同技术路线之间存在的效率差，却是天生注定的[2]。李振国一度放出豪言：即便多晶硅的铸锭成本降为零，单晶硅也能赢。
李振国从自己熟悉的单晶拉棒环节入手，用RCZ技术（多次装料拉晶技术）代替传统的分批直拉法。分批直拉法的缺陷在于坩埚不能复用，一个坩埚只能拉一根硅棒；RCZ技术可以做到一个坩埚最多一次拉9根硅棒，迅速缩小了与多晶生产成本的差距。数据显示，RCZ技术使用后，2020年，硅棒拉晶成本较2011年下降了79%[4]。
硅棒拉制完成后需要切割成硅片。隆基股份在金刚线切割技术上的国产替代，让其在“降本”的道路上向前迈进了一大步。
传统的切割方式是砂浆切割，不仅切割速度慢，而且出片率低，对硅料的损耗较大；金刚线切割速度是砂浆切割的4-5倍，出片率高出15%~20%，环境污染也更小，但这项技术一度被日本“卡脖子”，隆基联合供应商攻克技术难关后，充分发挥“发达国家粉碎机”的本色，将金刚线的价格从最初的500元/km降低至现在的50元/km[4]。
最重要的是，由于单晶硅的晶体结构稳定，硅片天然可以切得更薄，硅料损失小；而多晶受制于晶体结构差异无法薄片化，导致金刚线切割只适用于单晶，不适用于多晶。多晶企业曾想过引入这项技术来降低成本，但很快体会到了“臣妾做不到”的无力感。
根据开源证券测算，2019年非硅成本降低至0.74元/片，与2012年5.12元/片相比，下降幅度达85.6%；隆基股份2019年硅片单片成本降到了1.86元/片[5]。
2014年，隆基收购了乐叶光伏，向中游电池片、组件环节延伸，并采用了当时最先进的PERC技术路线。这项技术与金刚线切割类似，对单晶更为友好，用在单晶电池上可提效0.8%-1.0%，而用在多晶上只能提效0.6%-0.8%[3]。
看上去两者效能提升看似相差不大，但正所谓“不能抛开剂量看毒性”，金刚线和PERC技术的成本优势叠加，成为了压垮多晶硅路线的最后一根稻草。
同一时期，国家能源局扮演看得见的手，为隆基的起飞送上神助攻。
2015年，“光伏领跑者计划”开始执行，对光电转化效率划了红线，通过“倒逼”下游电站运营商选择单晶技术，引导行业转向效率更高的单晶路线，从而加速产业的自我造血。
需求刺激下，此前不愿改造多晶产线的电池企业，也大规模转向单晶，最终实现了单晶对多晶技术的彻底反超。
作为单晶技术龙头，隆基股份也迎来了高光时刻：2015-2017年，隆基股份硅片营收从25.57亿增加至57.53亿，太阳能组件营收3年翻了3倍多，从25.19亿暴增至91.75亿元。2020年组件出货量全球第一，全球市占率达19%。
在偏爱成长股的国内资本市场，有一个颠真不破的铁律：如果一家公司的业绩坐上了高铁，那么它的股价，一定会坐上火箭。
原创 陈若焱 远川投资评论
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