转《我的市值管理与仓位配置》

就如同孩子经历学生时期的恋爱一样,什么事情有可能发生。我们不要担心会发生什么,而是当事情发生时,如何应对。我们驾驶,不能因为将来可能发生交通事故,就不上路,而是要有随机应变的处理能力。这很关键!

在投资之路,我们会遇到象美迪西、密尔克卫、千禾味业、数据港、科蓝软件、连城数控、隆基股份、阳光电源、先导智能、百川、科士达 、华阳股份等等这样的好股票,也一样会遇到易见股份、千山药机这样的坏股票,投资是对未来的预判,有预判,一定有失误。换一句话说,就是失败也是投资重要的组成部分。 ​​​

刚接了个电话,继续。

但大部分的人没有风险管理或市值管理这个概念。昨天问了几个茶友,他们的仓位,确实让自己很担心,才想着开篇讲这件事。有几个都是小市值高风险为主仓,而且都是同一个板块,比如储能就配置了3、4支。其实,这不叫仓位管理,这也没有抗风险抗打击的能力。虽然百川涨昨得好,科士达、星云、华自涨得好,但在我的仓位里面占比并不高,所以对总市值的影响并不是很大。

也有茶友发截图给我,看了持仓会有些担心。基本就是单押一支,还认为自己很历害。比如从阳光电源切换至先导智能,再从先导智能切换至百川,百川切换至华自等等。如果顺风顺水,市值增长确实很快,但如果遇到单支股票大幅度回撤,风险也就呈现出来了。所以,为什么我的市值波动相对会较小一些?这就得益于仓位管理与配置。

股票投资一定是高风险行业,不然也不会只有那么少的人赚钱。在座的各位,今年盈利水平怎么样?盈利多少?您的预期年化收益是多少?​​​

首先,你一定要降低自己预期的年化收益率水平。多少合适?我觉得能跑赢银行存款利率就是赢家。如果能跑赢指数更是赢家。如果您想一年赚50%,又或者100%,可能不会太现实。最终的结果应该不会太好,甚至背道而驰。几年前的自己的目标是年化20%,后来修正为15%。​​

过去一年的仓位配置:

我的主仓会选择稳定性强估值低的公司,基本采用5:3:2的阵容,过去一年5主要在隆基、宁德、连城、阳光之间根据估值配置或切换,为主仓位(这个5主要是指持仓资金的50%以上,以下一样);

3在先导智能、利元享、星云这类攻击翼发力;

2则为现金流或华自、全志、科恒、富满、震裕、先惠、三孚、美迪西、长川、百川这类突击选手。2类选手弹性大,但稳定性较差,但2有时也会晋升为3的品种。

自己有30多个股票自选板块。会定期更新2类或3类的品种,类似于纳斯达克指数的构成。会不断踢出估值出现泡沫的品种,又或者基本面出现问题的品种,纳入新鲜的血液。

我会用5类的利润去孵化3+2类的品种,再会用3+2的利润增加5类的筹码。
比如进入现在这个阶段,觉得整体估值都达到一个比较高的水平,就会增加现金的比例,或增加隆基、宁德、阳光电源这类稳健型公司的比重。这部分也就相当于现金的组成部分,它们的抗风险能力会强一些。因为它们的估值相对较低,另外就是整固的时候足够长,也就是打造了平台期。

所以,我的市值波动主要取决于连城、宁德、隆基、阳光电源在二级市场的表现,而非百川、全志、华自、先惠、震裕、三孚的表现,前者的特点是稳健,后者的特点弹性与波动。再有大部分茶友是不存在配置的,就是单调!我知道有不少是这样的,当7、8月及9月初储能疯狂时,兴奋嗨到天际,到现在调整时又吓到半死,你的选择你的仓位决定了你的心态。

再有就是修正!这个重要的环节。所以,前几天,我说我讲真话,你们现在听起来觉得象假话,为什么?因为仓位会影响您的的心态。您会选择相信您事先预定的真实,把它们当成事实,而忽视修正这个环节。

有个帐户还有一些震裕科技,还是8月出发前看过的,刚才充满电开机看了一眼,浮亏22%。大家觉得很多,但对我来说真是无感,为什么?因为虽然震裕亏了22%,第一它不是主仓,第二,买一家公司,亏损30%以内,是自己预料中的事情,也是主动能够承受的回撤。另外,当时本来应该是44亿左右切换华自的,但因为手机没有带出去,就没有切换。在丽江4天,翻了储能锂电设备股,觉得当时华自是估值最低估的。加上储能大涨的7-15到8-15,华自正处于平台期,当储能8月下旬进入调整季时,华自逆市启动,走了一波翻番的行情。任何事情,我们都需要理性的分析,而不是无脑喷。在取消订单后,很多人恐慌,跌停板,那个时候没有跟着大家恐慌,因为既然已经成为事实,我们就更需要淡定的应对。

到了现在,订单取消已经成为事实,利空也兑现,股价也下来了。想走想留,就自己决定。而没有必要说在跌停板排队等出逃。那天有个茶友吓得半死,跌停板排队出逃,还说为了减少损失,您出掉了吗?我就是现在不慌不忙慢慢减仓,也还有些利润。

跌停板就相当于一个人犯了一场大病一样,或做了大手术。需要时间来养好身体。所以,那天跌下来,有几个茶友说要补仓,我说不建议。结果他们又说红茶变得太快,我讲真话,您也不信了,这就是仓位影响了您的心态。如果当时您补仓,我说好啊,干吧!现在又调整了几天,然后您又得喷我了。所以,我说当我再说真话时,您也觉得是假话了。

沈德重见昔日好友荣小强,知道他喜欢昔日好友梁羽玲
梁羽玲现在是花钱就让人看底裤,一方面家境不好,一方面狼狗那帮人影响的
沈德帮荣小强告白后,知道梁羽玲喜欢自己,但已经来不及,他只能帮梁羽玲守住底裤秘密
在梁羽玲和荣小强约好周天的早晨,沈德用花钱看底裤的方式消解落寞吗,我也不知道
最后知道荣小强其实也没想干嘛,就是回到那家他们熟悉的小店,做个告别

沈德被选进市运会田径队的预备队伍,训练地点在市重点也是童年好友荣小强学校的体育馆“小鸟巢”里

沈德跑圈的时候总贴着一手臂纹着不知道是狼是狗的东西,狼狗探头的方向是市里的排球队,都是女队员,都是白大腿

一次,队伍里出了声小呼唤,沈德乱了神,自己是稳住了,但却绊倒了狼狗。其他队员都以为要干仗的时候,狼狗倒和沈德约定了时间就在这个“小鸟巢”一对一

沈德回去路上看到父亲在向领导送礼,领导不收,父亲趁领导不注意,把礼盒丢进车里就跑开去
沈德没有回家,到一店里买了份冰沙,冰的头发麻

到了时间沈德一个人坐在跑圈中环,冰沙还剩半碗。狼狗没来,荣小强来了在看台上拿着相机。荣小强把相机给沈德看里面的女孩,沈德把冰沙递给荣小强
“没梁玉玲她爹做的好吃”
“他那是卤煮,白痴,吃屎吧你”

沈德看了几十张性感辣妹,翻到梁羽玲穿着排球队服照片的时候,又往回翻了几张把相机还给了荣小强,拿回了卤煮
“你市重点就干这个”
“我保送了”
荣小强从包里掏出一封信,让沈德交给梁玉玲,沈德答应了
沈德送荣小强走的时候故意绕开了厕所,走了条远路
“你就是喜欢走弯路”
沈德没反驳,告诉荣小强,下个星期预备队员就会停止训练,他就不再来了
“那还有
信上是喷了香水的,还用了当下流行的火漆印章,沈德逛了几家文具店才找到了这种火漆印章,但是买不起,所幸直接换了个信封

再回到“小鸟巢”,沈德盯了厕所好些时候,女厕所里出出进进的都是男孩,有欢喜有失落,手里都拿着一纸盒,进门总要往守着口子的马脸女塞几张毛钞
“穷逼就滚蛋”
一个属于欢喜那类经过沈德的时候嘴里顺出了这句话,沈德动了手,嘴里骂得是狼狗,走的时候带走了欢喜那类的纸盒,里面装的是火柴

第二天,狼狗没参加训练,一直在看台上,沈德参加训练的地方被人叫“小鸟巢”,厕所比沈德学校教室大。等训练完,人都跑去吃中饭了,沈德走到梁羽玲书包前,打算偷偷把信放进去的时候,抬头发现,梁羽玲正看着自己
“荣小强一直很喜欢你啊”
“真的啊”
“真的,他写了信叫我一定要给你”
“可是,我喜欢的是你啊”
沈德怔住了,信被狼狗猛一下抽走,再回过神,狼狗已经跑远开始念
“我喜欢你。。。周天”
沈德追了上去,狼狗也只坚持读了几句就放下,只顾着跑。其他队员看着几次成绩,都预测沈德跑不过狼狗,教练边掐着表边提醒呼吸,姿势,步伐

梁羽玲排球队又开始训练,今天是高强度,沈德五六圈的时间,排球队瘫倒一半,梁羽玲还坚持着,咬着牙望着沈德的步子,在第十圈的时候,沈德跟狼狗并为一线,但沈德抬起的拳没有砸向狼狗的脑门,狼狗倒下意识的防了一下,乱了气儿,再跑不下去

不知第几圈的时候,教练摁了表,半马34分57,入正选队

后面几天沈德玩了命的跑,但再也没有跑过那天的成绩,
沈德和狼狗约架被放鸽子傻样的视频在队员中流传,沈德成了疯子也成了傻子
夜里荣小强时常翻窗到沈德窗边,说些和梁羽玲电话中的通讯,
“周天一定能成”
沈德没提视频的事儿
那几天荣小强总惹得楼下狗叫,沈德母亲总以为是沈德父亲半夜又偷偷去抽烟,于是吵架

周天前一日,沈德在蒸馏水机前喝水,梁羽玲就在沈德后面等他喝水
“你没有跟他说我的事儿吧”
“没”

那一晚沈德告诉了父母,入选正式队员的消息,母亲很兴奋跟父亲说随他,父亲很平静,沈德洗好澡会房间,书桌上压了一张毛钞

入了深夜,沈德来到家里的橱窗取下了母亲放现金的小盒,抽出了两张毛票,再放回去的时候,和床下的人影对了眼,是父亲,窗户开着,沈德被呛着了,但不敢出声,小心翼翼的关了窗,

周天,沈德走向厕所,马脸女一脸不解,狼狗一脸坏笑从很远就开始看着,沈德的腿开始微微发抖
“有钱”狼狗问沈德
沈德点点头
就在沈德还打算说点什么的时候,一个跳高组的高个子从女厕所里走出来
“进去吧”狼狗抖了一下他手臂上的“狼狗”朝女厕所的方向
“你也来了?”马脸女问
沈德赶紧将裤带里那三张皱巴巴的毛钞挖出来,放在马脸女的手心
“有棍没”
沈德掏出从欢喜那类手里收来了的火柴,马脸女取来留下了三根,打开了厕所的门
火柴点燃,梁羽玲出现,表情很平静
火柴熄灭了,厕所内又恢复到了一片黑暗
梁羽玲的内裤是白色的

走出厕所的时候,狼狗跟沈德点了点头,微笑着目送沈德离开“小鸟巢”,离开”市重点“
走在家门口,楼上父母还在吵架,沈德捡起橱窗那面窗的底下过道的几个烟蒂,用烟盒里剩下两个火柴点燃,也只够两三口,沈德上楼,打开门,告诉母亲那些烟是他吸的,不是父亲的事儿,两个中年人还在发愣的时候,有人敲门

是荣小强和梁羽玲,母亲让沈德赶紧去,荣小强拉着沈德来到一个冰沙馆,就是沈德买冰沙的那一家,荣小强说自己马上就要出国了,希望不要和沈德、梁羽玲断了联系

沈德睡着了
梁玉玲说他最近太累了 https://t.cn/EiPgK7e

要实用也要个性,这台与众不同的皮卡,为何俘获了95后车主欢心

你对皮卡的第一印象是什么?可能许多朋友对皮卡的第一印象就是工具用车。比如老美的农场主,每天优哉游哉开着大皮卡去自己的农场;以及在国内,皮卡更是工具车中的万金油,工程用车、运输用车都有它。而来自福建武夷山市的95后青年左先生,却给我们带来了不一样的皮卡用车生活。

从左先生分享中得知,他所说的这款皮卡,就是最近热度较高的五菱征途。关于这款车,个人对其也有一些了解,比如征途首月破6000台的销量,以及不足满月就有超1万台累计销量,都将这车的热度推向了更高点。但要说切实的产品体验,我想还是咱们的车主左先生,才更有发言权。

据左先生说,之所以在本月初买下这台五菱征途,主要还是因为自己接手了家里的茶园,准备进一步扩大规模,做一个创业小老板。平日里上茶山、带客户就需要一台通勤车,涉及到采摘、搬运时也需要够大的空间来装载,所以皮卡就成了最合适的选择。关于这一点,左先生对五菱征途的实用性,在评价方面可是不低的。比如它“2米纯平3面开”的大容量货箱,在左先生上山收茶时,就起到了很好的辅助作用。

首先,征途的货箱内部很平整,左先生经常运输一筐一筐的茶叶,就能更好将其堆放整齐。其次,货箱的三面护栏配有挂钩,能更好固定茶叶收纳筐,便于运输;而运顺茶叶时遭遇下雨,这挂钩也能帮助左先生支起遮雨棚,避免茶叶损失。而且,左先生也意识到了互联网经济的红利,开拓了线上业务。除了将茶叶挂到电商平台外,他平日里还经常拉着摄像设备、无人机到茶山,让粉丝近距离感受茶叶的采摘、加工过程,而征途的货箱就是左先生的移动直播场所。

另外,相比传统微卡、小卡的两座来说,征途的五座布局对于左先生来说,同样也带来了更强的实用性。于家人来说,平日里大家都能一块儿坐车上山,帮着做事;于事业上来说,遇到有合作意向的客户到来时,左先生也能带着他们一块儿上山去做深入了解。舒适性上跟家轿没两样,也不会觉得空间局限,日常使用足够了。

包括在性价比、用车成本上,左先生也夸赞了一番他的五菱征途。从价格上来说,7万多就能落地征途的高配车型,具备多功能方向盘、皮座椅、倒车影像、中控大屏,且这块屏还支持触控、蓝牙、手机互联,确实性价比一流。而且,左先生还说征途的1.5L+5MT的动力输出畅顺,并且油耗也不算高。按照左先生的使用工况,他这台征途的百公里油耗为7.5L左右,这对一台长超5米1的皮卡来说,已然算是足够省了。

左先生还说到,选择征途的一定因素也在于它的颜值。其实要说在十万内皮卡中挑一台高颜值座驾,希望确实不大。但征途这款定位于“青春型”的皮卡,至少外观是更个性的,前脸的精致和车身硬朗的线条,也体现了更多的工业美。就像左先生描述的那样:比一般货车强太多了,看起来还有几分硬朗与时尚的感觉。可见,这台皮卡的设计还是很能“打”。

最后总结下五菱征途为何能上市即热销,且深受左先生好评。第一,在实用性上五菱很少让国人失望过,这台征途亦是如此,大而平整的货箱,再到坐五人的实用性就是证明。第二,在性价比、用车成本上,征途并未盲目提供涡轮动力与自动挡,所以能让它的定价与油耗得到控制。第三,征途更个性化的外观和较为丰富的配置,在同价位中也算是很有竞争力了。所以,不难预见,五菱征途可能也会像当年的五菱荣光、五菱宏光一样,带领更多年轻人走向致富的道路。


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