#枣庄双十镇# 【聚焦枣庄市“双十镇”建设现场推进会】
9月26日下午第二站 薛城区陶庄镇
在陶庄镇，与会人员先后参观了年产60万立方米绿色环保建材产业一体化项目、年产100万千升青啤（枣庄）工厂项目。
年产60万立方米绿色环保建材产业一体化项目是薛城区规划建设的“一区五园”之一—城市矿产循环经济示范园的龙头项目，由区属国企晟玺实业集团投资建设，占地147亩。项目共分两期建设，一期投资3.6亿元，于今年1月开工建设，目前厂房基础全部完成，屋面板及墙面板基本完成安装，正在安装设备，计划年底前建成投产；一期建成后将适时启动二期工程。全部建成投产后，年可产蒸汽加压砖60万立方米，预计年营业收入3亿元、利税1.2亿元。
项目特点：一是产品节能环保。项目生产的蒸汽加压砖与传统黏土砖相比，具有质轻、高强、防火、抗渗、无害、保温、隔热、施工便捷等优点，符合国家对建筑材料节能减排、绿色环保要求，广泛应用于工业与民用建筑。二是资源综合利用。项目可采用石英尾矿尾砂、城市固废、粉煤灰等作为硅质原料，实现固体废弃物的回收循环利用，既变废为宝，又减少环境污染，顺应了节能环保及循环经济发展趋势。三是带动效应强。以该项目为龙头，立足绿色生态、再生利用，园区将积极探索城市固废利用新技术、新模式，大力培育绿色建材、装配式建筑等产业，发展贵金属、塑料、有色金属回收产业，打造城市矿产循环利用示范基地，形成全区新的经济增长极。
年产100万千升青啤（枣庄）工厂项目是薛城区规划建设的“一区五园”之一——青啤（枣庄）智能制造产业园的龙头项目，由青岛啤酒股份有限公司投资建设，占地380亩。项目总投资15亿元，其中一期投资8.5亿元，产能60万千升，去年10月份开工建设。目前，厂区基础施工已完成95%，包装车间钢架立柱完成100%，设备招标已完成90%，计划年底前建成投产。全部建成投产后，预计年实现销售收入24亿元、利税3亿元。
项目特点：一是智能化程度高。100万千升青啤（枣庄）工厂项目，是目前青啤规模最大、智能化程度最高的新建项目，生产、包装、物流全部自动化，实现由“普通酿造”向“智能酿造”转变。二是聚集能力强。作为园区龙头企业已吸引弘祥运输等多家企业入驻，物流园、易拉罐、包装纸箱等产业链配套项目已经落地，预计3年内可形成过50亿元的产业集群。三是带动文旅融合作用大。依托青啤枣庄工厂，建设集青啤历史展示、系列产品展示、生产流程参观于一体的啤酒博物馆及参观连廊，展现工业文化独特魅力。
陶庄镇是造车鼻祖奚仲故里、车祖文化发祥地，辖区总面积64平方公里，辖30个行政村、6个社区。先后获得全国重点镇、全国环境优美镇、全国第三批改革发展试点镇等多项荣誉称号。自被评为全市乡村振兴示范镇以来，陶庄镇紧盯示范镇建设任务目标，牢固树立“快就是大局”的意识，一切工作朝前赶、全力以赴往前推，理清“一二三四”工作思路（即围绕建设产城融合新型化城镇一个核心；依托青啤（枣庄）智能制造产业园、城市矿产循环经济示范园两个载体；打造西部三湾里·薛河古韵、中部千山头·蟠龙画卷、东部老矿区·小窑春风三大片区；立足强经济、美环境、善治理、富群众四条路径），科学谋划，精准施策，取得了产业更加兴旺、生态更加宜居、生活更加富裕的显著成效。1-8月，全镇实现一般公共预算收入7196.23万元，同比增长31.95%；规上工业企业营业收入24.88亿元，同比增长52.97%，规上工业增加值增速由年初的2.3%提升到目前的9.5%。
一、强工业、聚集群，产业更加兴旺。认真贯彻落实全市“工业强市、产业兴市”战略部署，加速强工业、兴产业。一是产业集群日益壮大。以两大园区为依托，积极培育50亿级啤酒产业集群和100亿级新型建材产业集群。目前，青啤（枣庄）智能制造产业园已集聚啤酒产业项目5个、总投资额32.3亿元，城市矿产循环经济示范园已集聚新型建材产业项目8个、总投资额21.17亿元，啤酒和新型建材两大产业集群日益壮大。二是项目建设不断提速。始终坚持“项目为王”不动摇，建立科级干部帮包项目责任制，18个在建重点税源项目均由相关科级干部帮包，将“快”字作为推动项目建设工作的总基调，集中精力靠上服务，助推项目早开工、早投产、早达效。其中，总投资15亿元年产100万KL（一期60万KL）啤酒生产线等9个项目将于今年年底建成投产。三是招商引资精准高效。将招商引资作为实现“工业强镇、产业兴镇”的重要抓手，成立专业招商队伍，搭建产业招商平台，实施精准招商，不断延链补链强链。今年以来，新招引过亿元项目16个、总投资75.8亿元。
二、优环境、换新颜，生态更加宜居。以山水林田大会战、镇域环境整治、美丽乡村建设为抓手，持续改善生态环境。一是山水林田大会战成效显著。千山、叮当山引水上山工程已完成，绿化荒山1200余亩，累计栽植苗木16万株，修复破损山体1处，千山头·蟠龙画卷风景初步显现。三湾里·薛河古韵由晟润集团委托山东水发设计院已完成河道景观初步设计，方案正在进一步优化调整，项目科研编制已完成，目前正对十字河、蟠龙河进行河道清淤疏浚。二是城区环境面貌焕然一新。实施镇驻地基础设施提升工程，全面提升镇驻地硬化、净化、亮化、绿化、美化水平。累计新修硬化道路15公里，立面改造3.5万㎡，新增游园节点10处，镇域环境综合整治工作持续走在全市前列。三是美丽乡村底色更加靓丽。持续开展人居环境整治行动，不断擦亮乡村振兴美丽底色。今年升级打造省级美丽乡村1个、市级3个、区级7个，目前已全部开始施工，年底将实现美丽乡村全覆盖。
三、拓渠道、增收入，生活更加富裕。深入推进村级集体经济发展三年行动，聚焦聚力打赢“破十攀百”攻坚战，奋力实现农村集体经济规模更大、结构更优、农民更富。一是推动农业高质量发展。2020年度建设的1.2万亩高标准农田已通过市级第三方验收，今年计划建设的0.8万亩标准农田已完成招标，正在加紧推进。二是积极发展专业合作社。因村制宜成立党支部领办合作社18家，创新性成立劳务合作社6家，目前正在探索建立多村联合的合作联社，打造“奚仲劳务合作联社”品牌。三是积极建设电商产业园。依托陶庄镇小微企业孵化园，积极筹建新农民电商产业园，充分整合全镇电商资源，组建产业园运营公司，引入社会资本改造现有闲置楼宇，打造全功能电商创业平台。目前已引进山东燕谷食品有限公司、枣庄鑫雷商贸有限公司等5家电商企业入驻，预计年营业收入1000万元以上。四是积极培育特色产业村。立足各村产业发展优势，已培育种养型特色村5个、加工型特色村7个、文旅型特色村8个、商贸型特色村8个。各村集体收入均有较大提高，截至8月底，已有21个村集体收入达到10万元以上（其中50万元以上的4个、100万元以上的2个），全镇村均收入27.89万元。年底30个村集体收入将全部达到10万元以上，并力争20万元以上的村占比达到80%以上，50万元以上村达到5个以上，100万元以上村3个以上。
陶庄曾经因工业而兴，未来也必将因工业而强。下一步，该镇将以此次现场观摩会为契机，深入贯彻落实市委市政府决策部署，聚焦示范镇建设目标，乘势而上、快字当头，奋力攻坚工业强镇、产业兴镇，以优异成绩交出示范镇建设合格答卷。
9月26日下午第二站 薛城区陶庄镇
在陶庄镇，与会人员先后参观了年产60万立方米绿色环保建材产业一体化项目、年产100万千升青啤（枣庄）工厂项目。
年产60万立方米绿色环保建材产业一体化项目是薛城区规划建设的“一区五园”之一—城市矿产循环经济示范园的龙头项目，由区属国企晟玺实业集团投资建设，占地147亩。项目共分两期建设，一期投资3.6亿元，于今年1月开工建设，目前厂房基础全部完成，屋面板及墙面板基本完成安装，正在安装设备，计划年底前建成投产；一期建成后将适时启动二期工程。全部建成投产后，年可产蒸汽加压砖60万立方米，预计年营业收入3亿元、利税1.2亿元。
项目特点：一是产品节能环保。项目生产的蒸汽加压砖与传统黏土砖相比，具有质轻、高强、防火、抗渗、无害、保温、隔热、施工便捷等优点，符合国家对建筑材料节能减排、绿色环保要求，广泛应用于工业与民用建筑。二是资源综合利用。项目可采用石英尾矿尾砂、城市固废、粉煤灰等作为硅质原料，实现固体废弃物的回收循环利用，既变废为宝，又减少环境污染，顺应了节能环保及循环经济发展趋势。三是带动效应强。以该项目为龙头，立足绿色生态、再生利用，园区将积极探索城市固废利用新技术、新模式，大力培育绿色建材、装配式建筑等产业，发展贵金属、塑料、有色金属回收产业，打造城市矿产循环利用示范基地，形成全区新的经济增长极。
年产100万千升青啤（枣庄）工厂项目是薛城区规划建设的“一区五园”之一——青啤（枣庄）智能制造产业园的龙头项目，由青岛啤酒股份有限公司投资建设，占地380亩。项目总投资15亿元，其中一期投资8.5亿元，产能60万千升，去年10月份开工建设。目前，厂区基础施工已完成95%，包装车间钢架立柱完成100%，设备招标已完成90%，计划年底前建成投产。全部建成投产后，预计年实现销售收入24亿元、利税3亿元。
项目特点：一是智能化程度高。100万千升青啤（枣庄）工厂项目，是目前青啤规模最大、智能化程度最高的新建项目，生产、包装、物流全部自动化，实现由“普通酿造”向“智能酿造”转变。二是聚集能力强。作为园区龙头企业已吸引弘祥运输等多家企业入驻，物流园、易拉罐、包装纸箱等产业链配套项目已经落地，预计3年内可形成过50亿元的产业集群。三是带动文旅融合作用大。依托青啤枣庄工厂，建设集青啤历史展示、系列产品展示、生产流程参观于一体的啤酒博物馆及参观连廊，展现工业文化独特魅力。
陶庄镇是造车鼻祖奚仲故里、车祖文化发祥地，辖区总面积64平方公里，辖30个行政村、6个社区。先后获得全国重点镇、全国环境优美镇、全国第三批改革发展试点镇等多项荣誉称号。自被评为全市乡村振兴示范镇以来，陶庄镇紧盯示范镇建设任务目标，牢固树立“快就是大局”的意识，一切工作朝前赶、全力以赴往前推，理清“一二三四”工作思路（即围绕建设产城融合新型化城镇一个核心；依托青啤（枣庄）智能制造产业园、城市矿产循环经济示范园两个载体；打造西部三湾里·薛河古韵、中部千山头·蟠龙画卷、东部老矿区·小窑春风三大片区；立足强经济、美环境、善治理、富群众四条路径），科学谋划，精准施策，取得了产业更加兴旺、生态更加宜居、生活更加富裕的显著成效。1-8月，全镇实现一般公共预算收入7196.23万元，同比增长31.95%；规上工业企业营业收入24.88亿元，同比增长52.97%，规上工业增加值增速由年初的2.3%提升到目前的9.5%。
一、强工业、聚集群，产业更加兴旺。认真贯彻落实全市“工业强市、产业兴市”战略部署，加速强工业、兴产业。一是产业集群日益壮大。以两大园区为依托，积极培育50亿级啤酒产业集群和100亿级新型建材产业集群。目前，青啤（枣庄）智能制造产业园已集聚啤酒产业项目5个、总投资额32.3亿元，城市矿产循环经济示范园已集聚新型建材产业项目8个、总投资额21.17亿元，啤酒和新型建材两大产业集群日益壮大。二是项目建设不断提速。始终坚持“项目为王”不动摇，建立科级干部帮包项目责任制，18个在建重点税源项目均由相关科级干部帮包，将“快”字作为推动项目建设工作的总基调，集中精力靠上服务，助推项目早开工、早投产、早达效。其中，总投资15亿元年产100万KL（一期60万KL）啤酒生产线等9个项目将于今年年底建成投产。三是招商引资精准高效。将招商引资作为实现“工业强镇、产业兴镇”的重要抓手，成立专业招商队伍，搭建产业招商平台，实施精准招商，不断延链补链强链。今年以来，新招引过亿元项目16个、总投资75.8亿元。
二、优环境、换新颜，生态更加宜居。以山水林田大会战、镇域环境整治、美丽乡村建设为抓手，持续改善生态环境。一是山水林田大会战成效显著。千山、叮当山引水上山工程已完成，绿化荒山1200余亩，累计栽植苗木16万株，修复破损山体1处，千山头·蟠龙画卷风景初步显现。三湾里·薛河古韵由晟润集团委托山东水发设计院已完成河道景观初步设计，方案正在进一步优化调整，项目科研编制已完成，目前正对十字河、蟠龙河进行河道清淤疏浚。二是城区环境面貌焕然一新。实施镇驻地基础设施提升工程，全面提升镇驻地硬化、净化、亮化、绿化、美化水平。累计新修硬化道路15公里，立面改造3.5万㎡，新增游园节点10处，镇域环境综合整治工作持续走在全市前列。三是美丽乡村底色更加靓丽。持续开展人居环境整治行动，不断擦亮乡村振兴美丽底色。今年升级打造省级美丽乡村1个、市级3个、区级7个，目前已全部开始施工，年底将实现美丽乡村全覆盖。
三、拓渠道、增收入，生活更加富裕。深入推进村级集体经济发展三年行动，聚焦聚力打赢“破十攀百”攻坚战，奋力实现农村集体经济规模更大、结构更优、农民更富。一是推动农业高质量发展。2020年度建设的1.2万亩高标准农田已通过市级第三方验收，今年计划建设的0.8万亩标准农田已完成招标，正在加紧推进。二是积极发展专业合作社。因村制宜成立党支部领办合作社18家，创新性成立劳务合作社6家，目前正在探索建立多村联合的合作联社，打造“奚仲劳务合作联社”品牌。三是积极建设电商产业园。依托陶庄镇小微企业孵化园，积极筹建新农民电商产业园，充分整合全镇电商资源，组建产业园运营公司，引入社会资本改造现有闲置楼宇，打造全功能电商创业平台。目前已引进山东燕谷食品有限公司、枣庄鑫雷商贸有限公司等5家电商企业入驻，预计年营业收入1000万元以上。四是积极培育特色产业村。立足各村产业发展优势，已培育种养型特色村5个、加工型特色村7个、文旅型特色村8个、商贸型特色村8个。各村集体收入均有较大提高，截至8月底，已有21个村集体收入达到10万元以上（其中50万元以上的4个、100万元以上的2个），全镇村均收入27.89万元。年底30个村集体收入将全部达到10万元以上，并力争20万元以上的村占比达到80%以上，50万元以上村达到5个以上，100万元以上村3个以上。
陶庄曾经因工业而兴，未来也必将因工业而强。下一步，该镇将以此次现场观摩会为契机，深入贯彻落实市委市政府决策部署，聚焦示范镇建设目标，乘势而上、快字当头，奋力攻坚工业强镇、产业兴镇，以优异成绩交出示范镇建设合格答卷。
港理工今日开放申请！英港申请动态更新！
9月中下旬，英国、香港地区的院校动作还是比较多的，近日又有不少值得关注的申请信息更新了。话不多说，就带大家一起来看一下~
*本文涉及院校：香港大学、香港理工大学、香港浸会大学、伦敦政治经济学院、帝国理工学院、诺丁汉大学、爱丁堡大学、谢菲尔德大学
香港理工大学全面开放申请
今日（9月23日），港理工全面开放22届申请！
♦ 22年1月入学
申请开放时间：2021年9月23日
申请截止时间：2021年10月18日
♦ 22年9月入学
申请开放时间：2021年9月23日
申请截止时间：大部分均为2022年4月30日
...........
更多相关信息请关注加美澳留学微信公众号#留学##出国留学##留学[超话]##香港留学#
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*本文涉及院校：香港大学、香港理工大学、香港浸会大学、伦敦政治经济学院、帝国理工学院、诺丁汉大学、爱丁堡大学、谢菲尔德大学
香港理工大学全面开放申请
今日（9月23日），港理工全面开放22届申请！
♦ 22年1月入学
申请开放时间：2021年9月23日
申请截止时间：2021年10月18日
♦ 22年9月入学
申请开放时间：2021年9月23日
申请截止时间：大部分均为2022年4月30日
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【美妆】丸美股份调研纪要
时间：2021年9月22日
1. 销售费用率提升较大原因
线上电商人员增加100多人。介入抖音平台直播，这一块费用非常大。费用率在同行里比较健康，只有36%，其他同行40%-45%。
2. 今年上半年在抖音成就，未来规划？直播模块只有抖音还是包括天猫？
抖音、快手贡献1.2亿，占线上1/4。抖音、快手两个活动，分别做到4200万，3500万GMV。下半年直播模块将加速，具体看链接引流到哪个平台。
3. 未来直播占比的规划
年初定的任务直播占比15%左右，下半年调整到20%多
4. 电商平台新引进负责人介绍？
负责人下半年引进，在欧莱雅3年，从18亿做到55亿。
5. 线上分销变直营的转型，遇到哪些问题？
过去团队不稳定，3月招的天猫负责人离职，4月新人才上来。两人交接，耽误了一个季度业绩。很多核心岗位还没到岗。客户团队以前外包，服务不好。
现在重新梳理核心岗位，重新招聘。客户团队招了个领头人，把售前售后做好，直播团队也在搭建
6. 1、2线城市占比30%，2、3线60%以上，未来布局方向？
过去目标是2、3线，现在在1线还是比较难做，还是维持2、3线城市。通过线上逐渐渗透到1、2线城市。
7. 自己生产还是代工，如何品控？
14年开始，自己的工厂开始运行。ODM的会派自己员工驻厂审查。未来会把产能更多放在自己工厂。新法规要求配方公开，我们会把更多产品放在自己工厂。
8. 自己生产会不会品牌越多，资产越重，资源配比不过来？
目前产能基本满足，2工厂明年竣工，所以产能是能保证的。目前认为2个工厂已经够了
9. 新晋网红品牌对公司冲击？
新锐品牌少了研发、供应链两块，并且没有线下。或有一些成功的，但是个数很少。公司认为不长久。
10. 未来是否会重点打造护肤品？大单品的占比？
主业是护肤品，占比97%-98%。公司打造：眼部护理专家、抗衰老大师。小红笔、小红蝎、眼膜等都是公司产品的top10。眼膜是李佳奇指定的，他只代言公司的这个。
11. 双11新品储备
新品线上6个组合爆品搭配销售，营销会请一些直播来做
12. 未来公司的增量会来自哪里？
线下会是微增长，今年开启云仓系统，管理货品渠道，不过主要还是看线上。线上一方面直营做上去，另一方面抖音、快手新平台；除此之外京东我们一直没有做上去，也是未来重点。
13. 化妆品新规对未来研发的影响？
新规对丸美这种规范比较早的企业反而有促进作用。需要更新备案、配方公布。我们也成立了检测公司，自己做检测，防止配方被公开。新规可能会淘汰一批不合规企业。
公司介绍
优势：
1. 自有供应链，第2个工厂在建，主要针对女性面部护肤为主，会穿插一些彩妆等业务。生产高管来自资深堂，对产品质量有保证。
2. 研发：保湿、抗衰层面；基础、配方、高新、创新。80%聚集在抗衰老、眼部，研发投入2.5%-3%，比较稳定，但是比起同行更加专注。
3. 品牌：相比国产对手，品牌定位清晰。成立20多年一直定位在眼部护理和抗衰。眼部护理占收入比例一直30%，大单品去年做到过亿，GMV2.5亿往上走。弹弹弹占比5%左右，金卡会员占30%-60%份额。
4. 价格带：国产品牌里中高端，top2。
业绩：
多年稳定，没有爆发增长。今年利润收紧，主要是品牌运营为出发点，坚持品牌定位。
渠道：
线上线下双轮驱动。去年到今年一直在调整，去迎合新兴线上的变化。接触抖音、B站初期，会有一些投入，需要一个过程。搭建线上直营体系，会有一定团队调整的阵痛。
线上去年58%，今年上半年增长到60%，直营占比达到一半左右。
抖音和快手占线上占比25%左右，今年上半年才开始发力的
线下渠道江苏疫情、河南水灾影响较大，这两个地方公司销售比较大的地区
CS（日化的集合店）较差；百货下半年好一点，同比转正了；连锁渠道也在做布局发力，开始进驻丝芙兰，战略意义大于创收意义。
美容院渠道：做了15年以上，有很好的口碑基础。去年没有下滑，3%增长，今年上半年10%增长。这个渠道占收入10%左右。目前全国布局2000-3000家左右，未来还是有比较大上升空间，但公司不会盲目拓张，相对采取平稳的方式。
未来增量发力点：
1. 美容院
2. 线上（直播、天猫直营）
恋火，8月上市买了8万只，李佳奇带货（17分钟的介绍）后，卖了10万只。目前是预售状态，９月底开始每个月供１０万。公司没有预料到的爆品。下半年这个产品业绩翻3倍，不是难事。增加了60万只备货。售价188，直播间便宜一点，做到大几千万是可以的。
中金调研问题
1. 用户画像（比较具体的数据如城市区域、年龄段），未来重点布局市场？
成熟女性是老用户，年轻用户在线上增长，小红笔就是针对这方面的用户，针对１９－２５岁
２５－３５岁３０－５０％，３９岁以下，占比７０％。年长的群体会更多一些，线下客单价６００－７００元，活动期间会到１０００元以上。忠诚度也会很高。
2. 抖音、快手直播平台做到多大规模（GMV），可以实现稳定盈利
不按GMV算，在提升自播的占比，提升收入，达播未来做引流。
3. 抖音、快手直播GMV与丸美分成
4. 下半年加大直播投入，预计费用率会提升多少（销售、管理）
年初定了５０％投放费用对直播改善，自播的占比要增大，今年自播占比争取达到３０％。销售费用未来要保持比同行低。珀莱雅销售费用增长１倍。
丸美去年基数比较小，做得太好了，今年很难持续。下半年费用应该还是在３６％上下。
抖音ROI接近２。天猫ROI１.８－１.９。
5. 直播主播成本投入趋势，大中小主播成本？丸美未来会向哪个层次主播投入更多？
超级头部很难约到，１月１次就很好。和很多MCN签订了，保证ROI，业绩，MCN公司来安排主播。
我们跟达人直达，不通过第三方中介，会减少一些中间环节费用。
招了２０多个直播人员，直播团队已经建立起来。
6. 线下渠道Q3恢复情况
7. 除了品牌用户心智的占领，国外品牌比国内品牌还有哪些优势（品质、生产端、研发端）
8. 化妆品新规自己成立检测公司？
自己检测，自己出报告，外面是认可的。丸美早就成立公司进行功效性检测，未来这个检测公司还要接外单的，实验室得到国际认可。不是所有公司都能成立检测公司的，丸美是顺理成章的。
9. 2个工厂的产能天花板是多少，在现在销售基础上？
两种方案，新工厂增加１.５倍产能，第二方案新工厂增加２.８倍产能。目前认为新旧加起来２.５倍，未来５年足够了。
Q&A
1. 各个渠道占比
线下今年发生了变化，疫情影响，CS２０出头，之前３０。百货１０，过去８－９。美容院提升到１０左右。
线上直营占整体营收从２０％多增长到３０％左右。快手、抖音占整个线上２５％左右（大部分在直营）。分销３０％多
分销按４折出货，还有返利。
未来GMV长期可能线上６，线下４。线上会往７０％走。
２. 线上渠道直营化，什么问题导致线上要做直营？
同行业企业，自己做才能做大。欧莱雅、华熙生物、维罗纳都是。
３. 线上投入比较克制的原因，财务指标如账期普遍比同行要好一些
过去对外毛利、净利都是同行最高水平，想保持这个水品。今年直营超投了，没有考虑到。投放有控制，都在预算范围内。
４. 股权激励目标同比２０％
收入２４％，利润１６％，压力很大。当初设立目标时认为今年会是正常年，线上线下会恢复，没想到疫情反复对线下影响很大。设立目标时对标１９年。
５. 公司对净利润率要求比较高，未来３年目标维持在什么水平？
经销模式的高利润率会趋势放缓，保持在同行业内的高水平就行。
６. 未来产品布局，升级和拓展
过去定位眼霜、现在加了一个抗衰老大师
７. 怎么看待成分党？
公司一直是成分党，只是没有强调
８. 精华小棕瓶定价便宜
只是搭配的引流产品。
９. 投放拆解
线上新媒体投放超过５０％，并且在加大。
１０. 彩妆恋火为什么过去没做起来
以前该类产品主打韩国进口，导致供应链不好，价格高。现在开始做线上国产，用合资厂做。目前新的彩妆产品，只有做线上、国产性价比高才走得通。
１１. 产业基金投资的方向，未来投资的会并入公司么？
成立产业基金，规模１０亿，第一期１亿投完了，浮盈达到３－４倍，参股形式８％－１５％。第二期２.５亿基本投完。
投资品牌的用户群和丸美用户群比较契合。
１２. 产品外观设计有挺大提升空间，设计师年龄段？
公司设计师团队相对比较年轻，也有资深堂御用设计师。公司认为外观设计还是不错的。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年9月22日
1. 销售费用率提升较大原因
线上电商人员增加100多人。介入抖音平台直播，这一块费用非常大。费用率在同行里比较健康，只有36%，其他同行40%-45%。
2. 今年上半年在抖音成就，未来规划？直播模块只有抖音还是包括天猫？
抖音、快手贡献1.2亿，占线上1/4。抖音、快手两个活动，分别做到4200万，3500万GMV。下半年直播模块将加速，具体看链接引流到哪个平台。
3. 未来直播占比的规划
年初定的任务直播占比15%左右，下半年调整到20%多
4. 电商平台新引进负责人介绍？
负责人下半年引进，在欧莱雅3年，从18亿做到55亿。
5. 线上分销变直营的转型，遇到哪些问题？
过去团队不稳定，3月招的天猫负责人离职，4月新人才上来。两人交接，耽误了一个季度业绩。很多核心岗位还没到岗。客户团队以前外包，服务不好。
现在重新梳理核心岗位，重新招聘。客户团队招了个领头人，把售前售后做好，直播团队也在搭建
6. 1、2线城市占比30%，2、3线60%以上，未来布局方向？
过去目标是2、3线，现在在1线还是比较难做，还是维持2、3线城市。通过线上逐渐渗透到1、2线城市。
7. 自己生产还是代工，如何品控？
14年开始，自己的工厂开始运行。ODM的会派自己员工驻厂审查。未来会把产能更多放在自己工厂。新法规要求配方公开，我们会把更多产品放在自己工厂。
8. 自己生产会不会品牌越多，资产越重，资源配比不过来？
目前产能基本满足，2工厂明年竣工，所以产能是能保证的。目前认为2个工厂已经够了
9. 新晋网红品牌对公司冲击？
新锐品牌少了研发、供应链两块，并且没有线下。或有一些成功的，但是个数很少。公司认为不长久。
10. 未来是否会重点打造护肤品？大单品的占比？
主业是护肤品，占比97%-98%。公司打造：眼部护理专家、抗衰老大师。小红笔、小红蝎、眼膜等都是公司产品的top10。眼膜是李佳奇指定的，他只代言公司的这个。
11. 双11新品储备
新品线上6个组合爆品搭配销售，营销会请一些直播来做
12. 未来公司的增量会来自哪里？
线下会是微增长，今年开启云仓系统，管理货品渠道，不过主要还是看线上。线上一方面直营做上去，另一方面抖音、快手新平台；除此之外京东我们一直没有做上去，也是未来重点。
13. 化妆品新规对未来研发的影响？
新规对丸美这种规范比较早的企业反而有促进作用。需要更新备案、配方公布。我们也成立了检测公司，自己做检测，防止配方被公开。新规可能会淘汰一批不合规企业。
公司介绍
优势：
1. 自有供应链，第2个工厂在建，主要针对女性面部护肤为主，会穿插一些彩妆等业务。生产高管来自资深堂，对产品质量有保证。
2. 研发：保湿、抗衰层面；基础、配方、高新、创新。80%聚集在抗衰老、眼部，研发投入2.5%-3%，比较稳定，但是比起同行更加专注。
3. 品牌：相比国产对手，品牌定位清晰。成立20多年一直定位在眼部护理和抗衰。眼部护理占收入比例一直30%，大单品去年做到过亿，GMV2.5亿往上走。弹弹弹占比5%左右，金卡会员占30%-60%份额。
4. 价格带：国产品牌里中高端，top2。
业绩：
多年稳定，没有爆发增长。今年利润收紧，主要是品牌运营为出发点，坚持品牌定位。
渠道：
线上线下双轮驱动。去年到今年一直在调整，去迎合新兴线上的变化。接触抖音、B站初期，会有一些投入，需要一个过程。搭建线上直营体系，会有一定团队调整的阵痛。
线上去年58%，今年上半年增长到60%，直营占比达到一半左右。
抖音和快手占线上占比25%左右，今年上半年才开始发力的
线下渠道江苏疫情、河南水灾影响较大，这两个地方公司销售比较大的地区
CS（日化的集合店）较差；百货下半年好一点，同比转正了；连锁渠道也在做布局发力，开始进驻丝芙兰，战略意义大于创收意义。
美容院渠道：做了15年以上，有很好的口碑基础。去年没有下滑，3%增长，今年上半年10%增长。这个渠道占收入10%左右。目前全国布局2000-3000家左右，未来还是有比较大上升空间，但公司不会盲目拓张，相对采取平稳的方式。
未来增量发力点：
1. 美容院
2. 线上（直播、天猫直营）
恋火，8月上市买了8万只，李佳奇带货（17分钟的介绍）后，卖了10万只。目前是预售状态，９月底开始每个月供１０万。公司没有预料到的爆品。下半年这个产品业绩翻3倍，不是难事。增加了60万只备货。售价188，直播间便宜一点，做到大几千万是可以的。
中金调研问题
1. 用户画像（比较具体的数据如城市区域、年龄段），未来重点布局市场？
成熟女性是老用户，年轻用户在线上增长，小红笔就是针对这方面的用户，针对１９－２５岁
２５－３５岁３０－５０％，３９岁以下，占比７０％。年长的群体会更多一些，线下客单价６００－７００元，活动期间会到１０００元以上。忠诚度也会很高。
2. 抖音、快手直播平台做到多大规模（GMV），可以实现稳定盈利
不按GMV算，在提升自播的占比，提升收入，达播未来做引流。
3. 抖音、快手直播GMV与丸美分成
4. 下半年加大直播投入，预计费用率会提升多少（销售、管理）
年初定了５０％投放费用对直播改善，自播的占比要增大，今年自播占比争取达到３０％。销售费用未来要保持比同行低。珀莱雅销售费用增长１倍。
丸美去年基数比较小，做得太好了，今年很难持续。下半年费用应该还是在３６％上下。
抖音ROI接近２。天猫ROI１.８－１.９。
5. 直播主播成本投入趋势，大中小主播成本？丸美未来会向哪个层次主播投入更多？
超级头部很难约到，１月１次就很好。和很多MCN签订了，保证ROI，业绩，MCN公司来安排主播。
我们跟达人直达，不通过第三方中介，会减少一些中间环节费用。
招了２０多个直播人员，直播团队已经建立起来。
6. 线下渠道Q3恢复情况
7. 除了品牌用户心智的占领，国外品牌比国内品牌还有哪些优势（品质、生产端、研发端）
8. 化妆品新规自己成立检测公司？
自己检测，自己出报告，外面是认可的。丸美早就成立公司进行功效性检测，未来这个检测公司还要接外单的，实验室得到国际认可。不是所有公司都能成立检测公司的，丸美是顺理成章的。
9. 2个工厂的产能天花板是多少，在现在销售基础上？
两种方案，新工厂增加１.５倍产能，第二方案新工厂增加２.８倍产能。目前认为新旧加起来２.５倍，未来５年足够了。
Q&A
1. 各个渠道占比
线下今年发生了变化，疫情影响，CS２０出头，之前３０。百货１０，过去８－９。美容院提升到１０左右。
线上直营占整体营收从２０％多增长到３０％左右。快手、抖音占整个线上２５％左右（大部分在直营）。分销３０％多
分销按４折出货，还有返利。
未来GMV长期可能线上６，线下４。线上会往７０％走。
２. 线上渠道直营化，什么问题导致线上要做直营？
同行业企业，自己做才能做大。欧莱雅、华熙生物、维罗纳都是。
３. 线上投入比较克制的原因，财务指标如账期普遍比同行要好一些
过去对外毛利、净利都是同行最高水平，想保持这个水品。今年直营超投了，没有考虑到。投放有控制，都在预算范围内。
４. 股权激励目标同比２０％
收入２４％，利润１６％，压力很大。当初设立目标时认为今年会是正常年，线上线下会恢复，没想到疫情反复对线下影响很大。设立目标时对标１９年。
５. 公司对净利润率要求比较高，未来３年目标维持在什么水平？
经销模式的高利润率会趋势放缓，保持在同行业内的高水平就行。
６. 未来产品布局，升级和拓展
过去定位眼霜、现在加了一个抗衰老大师
７. 怎么看待成分党？
公司一直是成分党，只是没有强调
８. 精华小棕瓶定价便宜
只是搭配的引流产品。
９. 投放拆解
线上新媒体投放超过５０％，并且在加大。
１０. 彩妆恋火为什么过去没做起来
以前该类产品主打韩国进口，导致供应链不好，价格高。现在开始做线上国产，用合资厂做。目前新的彩妆产品，只有做线上、国产性价比高才走得通。
１１. 产业基金投资的方向，未来投资的会并入公司么？
成立产业基金，规模１０亿，第一期１亿投完了，浮盈达到３－４倍，参股形式８％－１５％。第二期２.５亿基本投完。
投资品牌的用户群和丸美用户群比较契合。
１２. 产品外观设计有挺大提升空间，设计师年龄段？
公司设计师团队相对比较年轻，也有资深堂御用设计师。公司认为外观设计还是不错的。#股票##价值投资日志[超话]#
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