好烦啊,公司要我做一份最新的简历,又想外派我了,不就是中间商赚差价吗[费解]我要是做好简历还用呆在你这外派啊,上班的路途变远了,又没有加钱[NO][NO]
而且我手上的项目任务都那么多了,商务经理还一直催,逆反心理马上就来了,18:29发完pdf就跑了[NO][NO]

我:我应该把不想外派的想法已经写在脸上了吧
朋友:何止,都快写领导脸上了

广发家电-老板电器2021三季报交流纪要
出席嘉宾:总裁 任总等
时间:20211020

业绩总结:
总体来看:
今年地产压力较大,但是老板顶住压力,三季度增速环比虽然有所回落,但是1-9月收入还是增长25.68%,归母净利+19.56%,扣非+22.15%,为全年20%+收入增长目标打下了坚实的基础,达到目标的话会是18-21年四年中增速最快的一年。

分渠道来看,三季度:
零售+创新渠道:+10%增长,全年也是10%+目标
工程渠道:+6.5%,有所放缓,主要是恒大原因,8月份业务全部停掉
电商渠道:+17%,
海外渠道:+90%
名气渠道:+50%

前三季度:
零售+创新渠道:+29%,占比37%
工程渠道:+40%,占比22%
电商渠道:+24%,占比37.5%
海外渠道:+100%,占比0.6%
名气渠道:+60%,占比1%

Q&A
一、集成灶
集成灶项目进度:
正在按照计划推进,生产线下个月搭建完毕,样品机这个月底大概就可以出来,2022年3月份有6款产品出来,6月还有6款。已开过两次大会,经销、营销模式已经确定,只等产品出来,目前正在做网点展厅布置+扩充,单独专卖店(专厅)+融合店,两种模式同时做,不想浪费2022年的时间。
融合店的速度会快一点,专厅需要找店面和装修,相对会慢一些。

经销商、公司对集成灶的态度:
一级代理商态度非常期待,之前的分歧在于他们需要独立招商还是自己做,现在是都可以,各个地区可以自己做,也可以独立招商, 公司希望代理商可以自己做。
目前大体原则已经确定,尊重各级代理商,先快速去做,从发展中解决管理的问题。
定位:集成灶肯定是进攻品类,第一年公司会放出很多政策去帮助代理商、网点等去推。

集成灶产品与市场的不同:
产品本质没有大的区别,性能更好,外观风格比较统一,内部腔体做的比较好,但总体还是一个集成灶产品。

如何看待集成灶市场竞争:
火星人在营销,新媒体做得比较好,老板主要靠强大的线下分销体系,网点布局能力、品牌力、产品力去拦截其他集成灶公司。

集成灶市场区域布局:
不去创造市场,而是去收割市场。集成灶哪里卖的好,就去哪里卖。一二线消费者对集成灶外观接受不够,不会主要去做一二线,还是做之前卖的好的地区。
二、新品类:
3季度:洗碗机接近100%增长,蒸烤一体机70%左右,完全符合预期。
全年基本也差不多,可以达到年初预计:洗碗机今年目标翻倍达到20万台,蒸烤一体机60-70%增长。

洗碗机用户画像:
主要是一二线,年轻人
年纪大的人还存在偏见,洗不干净,废水
年轻人很欢迎,完全可以和油烟机一样成为标配。

名气近期的进展:
名气三季度50%增长,前三季度60%左右,增长来源:
1、开始做集成灶,带来的变化比较深远,今年是反弹之年
2、今年线上开始卖三件套
提出现代厨房的概念,品牌档次有明显提升
名气客户来源主要是天猫等,还是有品质要求的,不是主打下沉市场

三、渠道
奥维数据显示工程渠道占比还在提升?
恒大8月供货已经停掉了,主要是奥维取样的问题,恒大不会再出新房。奥维取样取得不是交付量,口径问题。
下沉渠道的发展:
总体来看,小B的占比还是比较小,今年整体3个亿,虽然网点很多,但是成交量比较小,公司对这块寄予厚望。后续会增加网点数量,专卖店数量到了瓶颈,但是网点还是可以继续加密的。

四、地产问题
后续地产项目是否还有风险?
内部做了筛查和整理,结果来看存在风险的就是恒大。碧桂园规模也比较大,有3个多亿,也是付的一年商票,但还没有逾期迹象,相对风险不大。其他的规模都不大,万科只有几千万,总体比较分散,风险可控。
对明年地产风险还是比较谨慎,公司工程渠道目标设定为低个位数的增长,会加强地产客户风险的管控,完善流程等。
工程客户结构:18、19年恒大+碧桂园占比很大,把整个工程拉起来,现在区域工程项目增长很快,1-9月增速达到100%,区域客户主要由代理商来跟进,挖掘,有些风险通过代理商消化掉了。大地产客户的占比减少,会导致风险减小。同时,政府对商票的管控越来越严格,之后出现类似风险的可能性不大。

恒大的业务如何处理:
恒大原来的结算是一年期的商票,去年12月有苗头,去年年初开始到今年7-8月停掉,所有业务量加起来欠我们6.5亿左右,3个亿已经一次性从应收票据转到应收账款。剩下3.5亿还没出现逾期迹象,还放在应收票据里。其他客户还没有逾期迹象,目前只需要考虑恒大。
后续会紧密关注恒大发展。年报处理的时候,会进行充分研讨,和会计师协商,不排除计提的比例大一点,要根据事态的发展。我们希望处理的好一点,不影响明年的报表。

应收账款+应收票据总额,增长20%:
1、今年业务增速还是比较快的,合理角度来看,应收账款总量增长也很很正常。这部分带来的应收应收账款+应收票据总额在7个亿左右。
2、今年还有恒大带来的增量影响。

应收票据、应收账款的具体结构:
(1)应收账款:总17亿,排名是苏宁5.5亿,恒大3亿,京东1个亿,碧桂园0.6亿,后面都是很少。只有恒大的3个亿可能有风险。
(2)应收票据:
银行承兑汇票:总额9.5亿,基本没有问题,大的是京东5个亿,国美2个亿,苏宁0.55亿。
商业承兑汇票:总额9.5亿,碧桂园3.7亿,恒大3.5亿,苏宁1亿。其他都比较小,只有恒大有风险。
苏宁已经发生实控人转变,风险基本消除,新业务都是现金支付。这与恒大不一样,恒大还是存在收不回来的风险。

7-9月收入情况:
没有太大波动,主要就是恒大业务停掉,8-9月每个月减少3000万的体量。

五、传统品类:
竞争激烈,马太效应明显,近几年行业量的规模稳定,额还有5-10%的增速(不包括新品类)。
今年整体行业受到很大压力,但公司对明年总体目标还是20%的增速,
分品类看:集成灶,洗碗机,一体机带来超出行业的增速,老品类还会找一些增长,
分渠道看:今年To C端起来了,比2018、19、20年好,流量不变,但是靠新品把客单值做起来了;同时,家装、京东小点等带来增量流量。
公司的渠道节奏转变很快,前两年工程端很大,今年下滑,但零售端起来了,完全能够撑起增速。目前渠道还是有红利。明年20%增速还是有很大信心。

烟灶到2024年目标500万台,每年10%的增长如何获得:
2024年油烟机目标:
零售端:200万台,今年大概137万台
电商:150万台,今年大概120万台
工程:150万台,今年大概113万台
今年加起来370万台有点难,主要是之前没考虑恒大的问题。
当时做预测的时候,没有考虑工程恒大的事情,但是现在来看工程渠道达到目标也不是特别难。
主要看零售,40%来自零售,同时零售售价最贵,对品牌定位的维护更好。
集成灶客户单量很小,没有包含在远期烟灶目标内。

各个渠道目标的制定:
零售:2024年新增到4万个,每个网点每年销售15-20台,按这个规模去算的,带来增量60万。
电商:保守点,整个行业20年占比33%,假如23年占比不变,23年线上规模2608万台*33%,20年老板占比12%,之后占比希望提升到15%。
工程:21年精装修老板占比32%,23年预测精装修规模达到408万台,每年8%增速,老板占比从32%提升到36%。

传统品类对地产下滑的实际感受:
不只是今年,18年以来都是,公司通过渠道改革来应对。
后续流量不会增加,但是零售+创新、电商都增长很快,主要在于销售格局变化。
之前是依赖专卖店获取流量,现在还加上新品扩充,开店等等把销售稳定住还略有增长。还有就是开大量新网点,与全屋定制企业合作等。
公司对明年比较乐观,虽然toB不行,但今年toC还是比较不错的。公司凭借灵活的渠道机制,和品牌知名度,能享受渠道改革的红利,但是对其他企业可能不好。

烟灶新进入者的竞争:
该进入的竞争对手早就进入了,比如AO史密斯3年前就进来了,但目前做的也不好。都在互相渗透,我们也在做热水器。烟灶品类中,不会给其它品牌太多机会。

六、毛利率
同比来看:3季度毛利率同比下滑比较大,主要因为去年3季度毛利率特别高,疫情原因导致。
环比来看:今年毛利率环比变化不明显,原材料的影响是存在的,内部估计影响程度2pct。
同时,公司渠道结构有变化,电商增速不错,工程占比下降带来毛利率的提升。同时,零售、创新渠道增速比较快,创新渠道直接开票比例上升,拉动毛利率提升。
名气开始做线上,线上毛利率也更高。
四季度毛利率会略有下降,原材料压力还是有的。

总结:
1、公司大逻辑没有变,二三季度数据也印证了承诺。大家对集成灶还是有点疑惑,明年一季度会让大家满意,公司是有决心去认真去做的。老品类增长,还是有足够的信心,主要抓手在to C端,经销商代理体系改革+家装小B大B合作+电商to C端新单品的建设。对于零售渠道,要把所有能用的网点都用起来,提高效率。电商抓住比较好的机会,流量虽然总体不增加,但还是有品牌知名度优势,也有新品快速的增长,今年可以保持20%增长,明年还是有信心保持增长,趋势不会很快变化。从渠道、产品来看,这两年出现黑天鹅的概率不大,还是能和公司的承诺保持一致。

2、风险:恒大的一切都有可能,存在很大不确定性,不是一方力量能够主导,会努力去解决。报表反映的处理,会跟会计师事务所沟通。恒大是短期的风险,工程业务明年还是要保持正增长。经历过这个事情,行业更健康,未来地产商还是重要业务来源,未来的发展会更加良性。这两年重心还是放在两个to C端,零售+电商,把握行业为数不多的红利。#股票##价值投资日志[超话]#

【疫情大考中的合格“答卷人”

——记哈尔滨市公安局航运分局副局长井立军】

一副普通的N95口罩最长能用几天?面对这个问题,有人说是1天,有人说;是2天,但哈尔滨市公安局航运分局副局长井立军给出了不同答案:16天!由于巴彦农村N95口罩紧缺,在这16天里,井立军同志就带着这副口罩在巴彦农村疫情灾区走乡镇进村屯、查卡点看秋收,带领着41名来自航运分局、地铁分局、禁毒支队的战友们,用顽强的意志、过硬的胆识,漂亮地打赢了一场巴彦农村疫情防控阻击战。通过井立军同志的得当指挥,截至目前,市局驻巴彦农村防疫工作组共协助维护核酸检测点秩序3028处、检查村屯卡点2015处、整改存在管理问题村屯卡点103处、整改存在安全隐患居家隔离点437户,劝阻私自出门秋收等人员862人、监督处置有害垃圾、病死牲畜等事件33起,为全面阻断巴彦农村疫情蔓延奠定坚实基础。
疫情就是命令!蓝衣为甲、逆行出征,答好“忠诚题”。“井立军同志,巴彦农村疫情期间社会面急需封控,请迅速带队支援!”9月27日17时,井立军同志接到一通紧急电话。疫情就是命令!接到指令后,井立军同志毫不退却,深知即使支援巴彦再危险,也是作为一名人民警察应尽的忠诚担当!来不及准备防护用品、来不及整理换洗衣物、来不及通知亲人家属,井立军同志只是带上一支笔、一个本、一副口罩,就开始迅速召集队伍。18时,航运分局支援巴彦农村21人队伍集结完毕,看着同志们个个眼神坚定整装待发,井立军同志高喊一声“出发!”,便率先驾驶头车,带着市局党委、分局党委的信任、带着不破楼兰终不还的决心、带着人民警察为人民的坚定信念,逆行而上,驰援巴彦!

防疫就是责任!率先垂范、指挥若定,答好“业务题”。“井局长,看到你们,我们就放心了!”。巴彦县农村18个乡镇,107个行政村,1276个自然屯,3056户居家隔离人员,50余万的农村常住人口,面对地形如此之大、人员如此之多,管理难度如此之高的巴彦农村社会面封控任务,井立军同志临危不乱、思路清晰,将航运分局、地铁分局、禁毒支队的41名同志分成20组巡逻组,通过成立市局驻巴彦农村防疫工作组、申请成立市局驻巴彦农村防疫工作组临时党支部、制定《市局驻巴彦农村防疫工作组工作规范》、制定《市局驻巴彦农村防疫工作组巡逻工作机制》、制定摸排基础情况计划、建立各乡镇微信工作群计划以及制定“三地两点一环节”工作主线,不断提升队伍的向心力、战斗力、执行力、凝聚力。与此同时,井立军同志不断创新工作方法,根据防疫形势的改变不断调整工作模式,指导录制的巡逻警示音频通过巡逻警车、村屯广播站宣传面广泛,得到极好的宣传效果。工作期间,全天带队对巴彦县农村人员聚集地、农村秋收地、牲畜圈养地、居家隔离点、村屯卡点、无公害处理环节进行检查。巴彦县农村各乡镇村屯间、各农户人家间、各田间地头间,都留下了井立军同志忙碌的身影。

村民就是亲人!心系群众、约己爱民,答好“为民题”。“警察同志,你们都是来救我们的命来的,我也帮不上什么忙,我家里还有两只鸡已经做好了,你们趁热吃!”,“感谢老乡一片心意,但我们有纪律,决不能拿群众一针一线!”。井立军同志带队到达巴彦支援以来,强调工作组民警要按照刘亚洲副市长指示精神和市局党委工作要求,牢固树立服务人民宗旨意识,走好防疫工作中的群众路线,“今天我们来到农村和农民兄弟一起秋收抗疫!虽然我们刚刚来到这片正在受病毒侵蚀土地!但是我们作为一名党员警察必须守好抗疫的前沿阵地!用我们火热的胸膛去温暖被病毒污染的这块土地那一片寒凉!我们把每个陌生的农民兄弟看做亲人的模样!既要保护他们不受病毒侵扰,又要为他们秋收保驾护航!”。在全面开展巴彦农村疫情防控工作过程中,井立军同志不断提升公安服务品质,组织民警为低保户送去口罩、食品等物资;为受疫情影响无法买到救命药物的村民,代买救命药物;为身患重病的村民开辟“绿色通道”,紧急送往医院救治;为不慎将农用三轮车开进沟里的村民拽车,解救被困村民。在井立军同志的带领下,通过工作组细心周到的服务,为市公安局树立了良好的群众口碑。

战友就是家人!吾宁自损、不伤战友,答好“表率题”。“井局长,您在巴彦农村每天到的地方多、接触的村民多,这些口罩您就留着吧!”,“口罩我还有,同志们才是最辛苦的,听我的,你收下!”,井立军同志宁愿自身危险,也不想战友们受伤。在巴彦农村支援期间,不仅工作条件艰苦、居住条件简陋,无形的危险更是无处不在,看着巴彦农村每天来往的一辆辆急救车、看着巴彦农村工作人员身上的一件件防护服,看着巴彦农村无人的街道和农田,每当有保障物资送到指挥部时,井立军同志都深知身处巴彦这些物资的来之不易,都是将口罩、食物、药品、衣物全部分给同志们,自己则仅仅留下一份方便面、榨菜、火腿肠。当得知有的同志每日餐食得不到保障时,井立军同志会驱车近百公里,将保障物资第一个送到他们手中;当得知有的同志在岗位上意外受伤时,井立军同志会积极协调医院,帮助同志及时就医。井立军同志对市局驻巴彦工作组所有同志都做到了保障到位,但没人知道他由于繁重的工作,扁导体严重发炎,安排工作只能靠微信打字,连续3天都几近说不出话来。

家庭就是牵挂!常报平安、常通电话,答好“选择题”。“老婆,我在巴彦一切都好,放心!”,“女儿,这道题爸爸以前不是教过你吗,你再想想?”,井立军同志在完成了一天的繁重工作后,第一件事一定是给妻子、女儿打一通视频电话,为妻子报报平安、为女儿辅导作业。井立军同志常说:家庭的支持是我工作最好的保障,现在科技这么发达,工作和家庭早已经不是一道“选择题”,处理好工作和家庭关系,工作才能没有后顾之忧,家庭才能美满幸福。在支援巴彦过程中,妻子的一句“老公注意防护”、女儿的一句“爸爸加油”,成为了井立军同志最坚实的后盾。在工作中,井立军同志是名好党员、好警察,在家庭中,井立军同志也是一位好丈夫、好父亲。

16天, 一副口罩已经完成了它的使命,但疫情尚未退去,战斗还在继续,井立军同志的职责使命没有结束,依然战斗在巴彦农村防疫工作的最前线。井立军同志通过行动,感染了身边人,也带动了身边人,但井立军同志在市局驻巴彦农村防疫工作组中、在市局千名支援巴彦民警中只是一个缩影,每一名公安民警在这次疫情大考中,都是一名合格“答卷人”!

望着清晨第一缕阳光洒下巴彦农村,井立军同志不禁感叹:黑暗总会过去,黎明终会到来!


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