10.19继续讲点超级干货：新能源赛道
天天要给你们唠叨点干货，还得我脑子有储备才行
幸得我，近半年，只持续研究新能源赛道，不管他人在周期、消费、芯片还是军工，我都在新能源里面折腾
只做一件事，使用我练了多年才练就的凌波微步，左踩一下，右踩一下，频频切换至新能源最核心赛道，伴随赛道增长
这样做的好处就是，对赛道的思考足够，昨天分享了光伏给大家，今天继续说说新能源赛道的锂电
锂电大家会说，你说了很久了，我们都懂，不用说了
这.....这......这，要不我说点你们不懂的？
近期找了几大基金经理碰了一下，共同产生的思考和结果是：
职业做研究的人，基本都预测不准新能源爆发的速度和过程，所以造就了行业一再爆发，重估的过程，是股价持续超预期的根本
举例：
根据产业链信息，宁德时代在近期再度上调了出货量指引，预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期，二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW，随着新能源车销量的持续超预期，8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW，备货量330GW，此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气，维持2021年全球新能源车销量600-650万辆，2022年850-900万辆的销量预期，不排除进一步上修的可能性。
这是今天的消息，宁德算的上是全球老大，它对新能源赛道的指引，从今年三次快速上调明年预期，从250GW、300GW再到今天的350GW，说明了行业巨头，也是边走边看，但宁德指引，产业链的下游类公司就会根据指引去做扩产、增产和相应的投资规划，这意味着，产业往往对于这种突然而来的预期上调是没准备的，实际这和光伏一样，硅料正是在这种准备不足的情况下受到需求爆发，从而产生短缺，涨价
说到这，大家可以理解一下这些图：
又在起趋势？是的，新能源车的趋势再起，明年新能源车的普及过程仍将加速，那么回到年初我和大家说到现在的一个过程
当新能源整车需求爆发时，游资看整车，机构看锂电，所以又回到锂电上
但锂电的逻辑，已然不是近几个月主炒的涨价，有人可能会问为什么？
因为涨价是会到顶的，已经足够暴利了，实际涨价应该理解为过去式了，再涨幅度也有限，能够稳定这个价格，持续高位，就可以了
未来看什么？看野心最大的企业的扩容，增产，所以后面炒规模，未来营收、利润预期
为什么要思考清楚这些事？
因为不思考清楚这些事，你还是按涨价逻辑去思考，后面很难赚钱，那么盈利边际改善效应优先顺序排，要怎样排？
动力电池、隔膜、其次是负极、铜箔，最差是正极，电解液
上面这句话，是重点，有人可能会问，那锂矿呢？大家或者还没理解我这是什么顺序？
盈利边际改善效应，锂矿涨了这么久，在这个位置上，差不多了，涨不太动了，所以我没把它排出来，它未来会持续性出业绩就行了，但短期按我理解，最重要便是上面说的四个：电池、隔膜，中间是负极、铜箔
为什么电池最优先？此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担成本，而这个情况，在9月开始改变，整车厂接受成本传导，涨价约5%，未来仍有进一步提价空间，因此预计动力电池毛利率的拐点在今年Q4至明年第1季度，这也是为什么资金提前猛打宁德时代的原因，因此像整体的动力电池类标的都建议大家关注，这是新分支受到环境改变，从而出现业绩拐点的行情
隔膜我就不说了，因为之前的文章有说过，它的竞争格局的优秀，而标的大家也很熟悉，最后说说铜箔逻辑
有人会说，我知道：涨价
如果只是涨价，我应该不会去说，因为这年头，谁没涨价啊？煤炭涨上天了，股价跌成狗，单一个涨价现在谁敢看？
和一些大基金对碰的结果是，它们认为，这是高耗能赛道
高耗能赛道意味着什么？前排吃瓜子这个小明，你说一下：
小明：我知道，电费很贵，这些企业死定了
好了，小明下去吧，以后不用来上学了，还是回去耕田吧
高耗能赛道，在特殊的政策里，成了强竞争门槛，意味着：
1、不会再批新产能了
2、不会再有投资了
产能未来扩也难扩，折腾来折腾去，还是这几家，产能有限的情况下，持续的涨价和企业受益相对肯定，实际这并不是技术门槛有多高，是在特殊环境下受益，因此高耗能赛道可以有效转嫁高电费这种小成本，还可以持续性受益
说说我的操作思考
我主侧重于：动力电池，仓位昨天开始配，且最重，次侧重于锂电，还是我最看好的标的，我又回去了，其次是逆变器龙头，配了点仓位，但不多
唯独储能没去，但储能昨天爆较大利好：
这消息利好华为储能产业链，我昨天看到表格满天飞，但看了一下，不准，把我乐的，看来做小表格的人不太懂的产业链
华为储能，最受益的是电芯，但电芯的竞争有几家参与了，还未有结果，其实这事我恰好半个月前和华为新能源的副总裁聊（上次文章写过），他跟我普及的是，电芯技术门槛较高，暂时华为搞不定，可能也不打算自己搞，所以电芯类企业实际价值还是较大，所以未来谁在竞争中胜出，必定在华为储能体系内最受益，实际有想象力的上市电芯企业，不过两三家，自己找吧
其次便是PACK有点意思，最小的就是一些电路板啊，电源啊等等，一些相对较小的东西，但估计市场也有可能产生情绪炒作
今天吐干货吐着吐着，差点吐太多，明后天不知道说什么，暂且就这样吧
新能源赛道，哪条赛道拿出来，都能打，能抗，能增长，所以新能源赛道，未来还会走很久很久行情，建议大家真的不需要研究过多的行业、标的，专注有时赚钱简单，也看得懂，看得透，不外是节奏罢了
天天要给你们唠叨点干货，还得我脑子有储备才行
幸得我，近半年，只持续研究新能源赛道，不管他人在周期、消费、芯片还是军工，我都在新能源里面折腾
只做一件事，使用我练了多年才练就的凌波微步，左踩一下，右踩一下，频频切换至新能源最核心赛道，伴随赛道增长
这样做的好处就是，对赛道的思考足够，昨天分享了光伏给大家，今天继续说说新能源赛道的锂电
锂电大家会说，你说了很久了，我们都懂，不用说了
这.....这......这，要不我说点你们不懂的？
近期找了几大基金经理碰了一下，共同产生的思考和结果是：
职业做研究的人，基本都预测不准新能源爆发的速度和过程，所以造就了行业一再爆发，重估的过程，是股价持续超预期的根本
举例：
根据产业链信息，宁德时代在近期再度上调了出货量指引，预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期，二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW，随着新能源车销量的持续超预期，8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW，备货量330GW，此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气，维持2021年全球新能源车销量600-650万辆，2022年850-900万辆的销量预期，不排除进一步上修的可能性。
这是今天的消息，宁德算的上是全球老大，它对新能源赛道的指引，从今年三次快速上调明年预期，从250GW、300GW再到今天的350GW，说明了行业巨头，也是边走边看，但宁德指引，产业链的下游类公司就会根据指引去做扩产、增产和相应的投资规划，这意味着，产业往往对于这种突然而来的预期上调是没准备的，实际这和光伏一样，硅料正是在这种准备不足的情况下受到需求爆发，从而产生短缺，涨价
说到这，大家可以理解一下这些图：
又在起趋势？是的，新能源车的趋势再起，明年新能源车的普及过程仍将加速，那么回到年初我和大家说到现在的一个过程
当新能源整车需求爆发时，游资看整车，机构看锂电，所以又回到锂电上
但锂电的逻辑，已然不是近几个月主炒的涨价，有人可能会问为什么？
因为涨价是会到顶的，已经足够暴利了，实际涨价应该理解为过去式了，再涨幅度也有限，能够稳定这个价格，持续高位，就可以了
未来看什么？看野心最大的企业的扩容，增产，所以后面炒规模，未来营收、利润预期
为什么要思考清楚这些事？
因为不思考清楚这些事，你还是按涨价逻辑去思考，后面很难赚钱，那么盈利边际改善效应优先顺序排，要怎样排？
动力电池、隔膜、其次是负极、铜箔，最差是正极，电解液
上面这句话，是重点，有人可能会问，那锂矿呢？大家或者还没理解我这是什么顺序？
盈利边际改善效应，锂矿涨了这么久，在这个位置上，差不多了，涨不太动了，所以我没把它排出来，它未来会持续性出业绩就行了，但短期按我理解，最重要便是上面说的四个：电池、隔膜，中间是负极、铜箔
为什么电池最优先？此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担成本，而这个情况，在9月开始改变，整车厂接受成本传导，涨价约5%，未来仍有进一步提价空间，因此预计动力电池毛利率的拐点在今年Q4至明年第1季度，这也是为什么资金提前猛打宁德时代的原因，因此像整体的动力电池类标的都建议大家关注，这是新分支受到环境改变，从而出现业绩拐点的行情
隔膜我就不说了，因为之前的文章有说过，它的竞争格局的优秀，而标的大家也很熟悉，最后说说铜箔逻辑
有人会说，我知道：涨价
如果只是涨价，我应该不会去说，因为这年头，谁没涨价啊？煤炭涨上天了，股价跌成狗，单一个涨价现在谁敢看？
和一些大基金对碰的结果是，它们认为，这是高耗能赛道
高耗能赛道意味着什么？前排吃瓜子这个小明，你说一下：
小明：我知道，电费很贵，这些企业死定了
好了，小明下去吧，以后不用来上学了，还是回去耕田吧
高耗能赛道，在特殊的政策里，成了强竞争门槛，意味着：
1、不会再批新产能了
2、不会再有投资了
产能未来扩也难扩，折腾来折腾去，还是这几家，产能有限的情况下，持续的涨价和企业受益相对肯定，实际这并不是技术门槛有多高，是在特殊环境下受益，因此高耗能赛道可以有效转嫁高电费这种小成本，还可以持续性受益
说说我的操作思考
我主侧重于：动力电池，仓位昨天开始配，且最重，次侧重于锂电，还是我最看好的标的，我又回去了，其次是逆变器龙头，配了点仓位，但不多
唯独储能没去，但储能昨天爆较大利好：
这消息利好华为储能产业链，我昨天看到表格满天飞，但看了一下，不准，把我乐的，看来做小表格的人不太懂的产业链
华为储能，最受益的是电芯，但电芯的竞争有几家参与了，还未有结果，其实这事我恰好半个月前和华为新能源的副总裁聊（上次文章写过），他跟我普及的是，电芯技术门槛较高，暂时华为搞不定，可能也不打算自己搞，所以电芯类企业实际价值还是较大，所以未来谁在竞争中胜出，必定在华为储能体系内最受益，实际有想象力的上市电芯企业，不过两三家，自己找吧
其次便是PACK有点意思，最小的就是一些电路板啊，电源啊等等，一些相对较小的东西，但估计市场也有可能产生情绪炒作
今天吐干货吐着吐着，差点吐太多，明后天不知道说什么，暂且就这样吧
新能源赛道，哪条赛道拿出来，都能打，能抗，能增长，所以新能源赛道，未来还会走很久很久行情，建议大家真的不需要研究过多的行业、标的，专注有时赚钱简单，也看得懂，看得透，不外是节奏罢了
這是布朗跟妮妮的小肉球 好可愛
.
今天又回到自己照顧兩小小的日子了 憂心忡忡 備感壓力
還好早上從監視器看小寶寶 他們睡得很熟 好像沒有悲傷很久
我應該要堅強一點相信他們會自己度過這些時間 畢竟之後他們要獨處的時間很長很長
除非我很幸運地找到了可以在家工作的職缺～ 拜託 請出現幸運的契機吧 我想換工作
#小寶寶日記 #小布朗小妮妮 #可愛 #小貓貓 #2021 #我們同居了
.
今天又回到自己照顧兩小小的日子了 憂心忡忡 備感壓力
還好早上從監視器看小寶寶 他們睡得很熟 好像沒有悲傷很久
我應該要堅強一點相信他們會自己度過這些時間 畢竟之後他們要獨處的時間很長很長
除非我很幸運地找到了可以在家工作的職缺～ 拜託 請出現幸運的契機吧 我想換工作
#小寶寶日記 #小布朗小妮妮 #可愛 #小貓貓 #2021 #我們同居了
在唐久待了五个月的我离职了！
此刻的我回家葛优躺了俩天，突然就很迷茫了，但是，却很开心，因为如果没有辞职，现在的我应该还在收拾卫生，洗锅，别人会问你怎么还没下班，只能尴尬的说，马上就下了！
每份工作都很幸苦，每份工资都来之不易，在你抱怨的时候，但是，总有人会在一个岗位坚持十几年，虽然，我离职了，并不说证明唐久不好，只是我不适合。在唐久有很好的晋升空间，只要你有能力。工资也会随着你的能力去增长。
我待了5个月，只有一个感受挺累的，以前有朋友和我说挺累的，我当时的想法是工作都累，不过累与不累只有自己体会了最有言权！
在家休息一下，剩下的几个月里继续找工作努力！2021已经过半，希望在剩下的时间里我可以找到适合自己的工作！
生活哪有事事顺意，人与人之间总有差距，尽力去做了，问心无愧就好！
经常告诉自己，你已经是一个大任了，生活百味，总要面对！
此刻的我回家葛优躺了俩天，突然就很迷茫了，但是，却很开心，因为如果没有辞职，现在的我应该还在收拾卫生，洗锅，别人会问你怎么还没下班，只能尴尬的说，马上就下了！
每份工作都很幸苦，每份工资都来之不易，在你抱怨的时候，但是，总有人会在一个岗位坚持十几年，虽然，我离职了，并不说证明唐久不好，只是我不适合。在唐久有很好的晋升空间，只要你有能力。工资也会随着你的能力去增长。
我待了5个月，只有一个感受挺累的，以前有朋友和我说挺累的，我当时的想法是工作都累，不过累与不累只有自己体会了最有言权！
在家休息一下，剩下的几个月里继续找工作努力！2021已经过半，希望在剩下的时间里我可以找到适合自己的工作！
生活哪有事事顺意，人与人之间总有差距，尽力去做了，问心无愧就好！
经常告诉自己，你已经是一个大任了，生活百味，总要面对！
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