#不期而遇的夏天好看吗#
不知道各位有没有这种感受，近些年电影院中的电影类型过于趋同化，主旋律、犯罪、青春、爱情题材占据多半壁江山，数量少了还可以，多了之后就会发现，类型片还是有固定的类型模式在的，那些曾经电影中经常蕴含的淳朴的情感，越来越少了。
好在这部《不期而遇的夏天》真的很不一样，它没有任何类型符号，没有大明星坐镇，更没有精致的电影工业，就是一部以最淳朴方式，拍最淳朴的人身上，发生的最淳朴的故事。但却可能是这个暑期档临近末尾，我最喜欢的一部电影，回味无穷。电影的导演易寒，估计资深影迷也不甚熟悉，他曾在2007年拍出过一部《遥望南方的童年》，评分9.4，超过99%的剧情片。
这部电影取景于导演的家乡江西宜春，讲述了一群留守儿童的故事，满屏的真实气息加上真挚感人的故事，让它在十几年后的评分网站上，收获了上映时从未有过的一致好评。
而《不期而遇的夏天》可以看做是易寒辗转14年之后，终于回归自己导演初心的电影。
取景地同样是他的家乡江西宜春，讲述的同样是留守儿童的故事，只不过这一次的故事更加复杂，所透射出的现实问题更加尖锐。
影片的卡司阵容没有大明星，但却都是熟脸，陈创，相信绝大多数中国人都对他这张脸印象深刻，但却很难叫出他的名字，他是《宝莲灯》里的哮天犬，是《魔幻手机》中的黄眉大王，经常饰演小人物的他此次在《不期而遇的夏天》中，扮演一位被时代抛下的人，“土狗”黄四毛。
他曾去到城里打工，但却因为无法顺应时代大潮，选择回到自己贫瘠的家乡做一个流浪汉，没什么本事只能靠捡垃圾和小偷小摸度日，内心对女人有过幻想，但却只能埋藏在心底。影片中另外一位和黄四毛形成对比的是殷老板，由“国民教导主任”张磊饰演，殷老板为人圆滑，顺应上了时代，当上了包工头，过上了在小地方的好日子，大腹便便性格暴戾，因为黄四毛曾经偷过他工地上的东西，扬言“见他一次打他一次”。
但影片中的核心关系并不是这两位成年人，而是一位叫做水生的小孩子，他是留守儿童，父母在大城市打工，自己从乡下的村庄转学到镇上的学校上学，转学生的身份，加上从小父母不在身边的自闭性格，让他在学校里面格格不入，饱受欺凌。
水生、黄四毛，这两个在各自年龄阶段都过的很不如意的孤独灵魂，就这样跨越年龄，成为了要好的朋友，在这一个夏天，度过了可能是人生至今，最美好，但又最困难的一段时光。
《不期而遇的夏天》将时代背景设定在中国正值经济快速腾飞之时，偏远的山村，很多年轻夫妻背井离乡去到大城市打工，一年可能也回不去一次家，为的就是让自己的孩子过上好一点的生活。但长时间的不在家也让孩子的童年出现了父爱以及母爱的缺失，童年变得黯淡无光。
留守儿童的问题，是导演易寒从《遥远南方的童年》就一直关注的问题。但在《不期而遇的夏天》中，他更进一步，塑造了黄四毛以及殷老板这一对虽然戏份相差很大，但形成了鲜明对比的同龄人，他们都30出头，未到40，殷老板顺应时代的大潮，成为了“出人头地”的上等人，去街边饭馆吃饭，老板都要避让他三分，毕恭毕敬。
黄四毛正相反，他就像是被时代抛弃的人一样，有过打工的新，但却因为各种各样的原因不适应打工生活，最后回到贫苦家乡，举目无亲，却乐得悠闲，饥一顿饱一顿的过上了流浪汉的生活。
但他内心里就如此接受流浪汉的生活吗？当然也不，他也有情感需求，郎月婷饰演的桂莲就是他心中的白月光，他时常远远的望着她，幻想着和她有短暂的肌肤之亲却不敢付诸实践，并不是害怕犯罪坐牢，而是自己内心里也看不上自己的现状，这样的女神，是不允许被自己这样的人所亵渎的。
在自己年龄段过的很不如意的黄四毛在低一个年龄阶层的水生那里找到了存在感，水生被霸凌的时候他及时出现，赶走了校园恶霸，于是两人的关系就这么建立了。虽然上述所说的都带有时代的烙印，小人物的悲悯，看起来是一部挺沉重的电影，但导演易寒并没有着重强调这种沉重感，而是将其包裹在了小打小闹、非常轻松的剧情之中，让影片的观感十分舒适。
《不期而遇的夏天》中，四毛一次次帮助水生打退欺负他的人，让他不再受到威胁，而水生也让四毛感受到了朋友的温暖，让他不再孤独。他们互相帮助，互相关心，彼此扶持，两个处境窘迫的人终于发现夏天也可以如此的美好。
最后我还想说一说演员的表演，陈创、张磊这两位名字较为“大众”，导致观众只记得角色名而不记得演员名的演员已经在业内摸爬滚打多年，尤其是陈创，在我看来是国内不可多得的好演员，出道20年来潜心钻研小人物，从未间断靠近生活，让他在出演黄四毛这样的角色是仿佛信手拈来，如果不是他那种过于熟悉的脸，甚至会认为这就是剧组在当地找了个流浪汉来出演一样。
最让我感到惊喜的是影片中的小演员，看过电影我才知道，所有的小演员都是导演在当地找到的真实留守儿童，全部都是素人，这里面戏份最多的当之无愧是水生，作为素人，第一部电影就要出演主角难度可想而知，但他的表演却要碾压许多童星出道的专业“小演员”，那种纯真质朴的劲儿，真的是有足够的生活阅历，自己出演自己时才能做到的。
总之，《不期而遇的夏天》真的是一部值得走进影院，静下心来细细品味的好电影，作为整个暑期档尾声的最后一部电影，真的值得。
不知道各位有没有这种感受，近些年电影院中的电影类型过于趋同化，主旋律、犯罪、青春、爱情题材占据多半壁江山，数量少了还可以，多了之后就会发现，类型片还是有固定的类型模式在的，那些曾经电影中经常蕴含的淳朴的情感，越来越少了。
好在这部《不期而遇的夏天》真的很不一样，它没有任何类型符号，没有大明星坐镇，更没有精致的电影工业，就是一部以最淳朴方式，拍最淳朴的人身上，发生的最淳朴的故事。但却可能是这个暑期档临近末尾，我最喜欢的一部电影，回味无穷。电影的导演易寒，估计资深影迷也不甚熟悉，他曾在2007年拍出过一部《遥望南方的童年》，评分9.4，超过99%的剧情片。
这部电影取景于导演的家乡江西宜春，讲述了一群留守儿童的故事，满屏的真实气息加上真挚感人的故事，让它在十几年后的评分网站上，收获了上映时从未有过的一致好评。
而《不期而遇的夏天》可以看做是易寒辗转14年之后，终于回归自己导演初心的电影。
取景地同样是他的家乡江西宜春，讲述的同样是留守儿童的故事，只不过这一次的故事更加复杂，所透射出的现实问题更加尖锐。
影片的卡司阵容没有大明星，但却都是熟脸，陈创，相信绝大多数中国人都对他这张脸印象深刻，但却很难叫出他的名字，他是《宝莲灯》里的哮天犬，是《魔幻手机》中的黄眉大王，经常饰演小人物的他此次在《不期而遇的夏天》中，扮演一位被时代抛下的人，“土狗”黄四毛。
他曾去到城里打工，但却因为无法顺应时代大潮，选择回到自己贫瘠的家乡做一个流浪汉，没什么本事只能靠捡垃圾和小偷小摸度日，内心对女人有过幻想，但却只能埋藏在心底。影片中另外一位和黄四毛形成对比的是殷老板，由“国民教导主任”张磊饰演，殷老板为人圆滑，顺应上了时代，当上了包工头，过上了在小地方的好日子，大腹便便性格暴戾，因为黄四毛曾经偷过他工地上的东西，扬言“见他一次打他一次”。
但影片中的核心关系并不是这两位成年人，而是一位叫做水生的小孩子，他是留守儿童，父母在大城市打工，自己从乡下的村庄转学到镇上的学校上学，转学生的身份，加上从小父母不在身边的自闭性格，让他在学校里面格格不入，饱受欺凌。
水生、黄四毛，这两个在各自年龄阶段都过的很不如意的孤独灵魂，就这样跨越年龄，成为了要好的朋友，在这一个夏天，度过了可能是人生至今，最美好，但又最困难的一段时光。
《不期而遇的夏天》将时代背景设定在中国正值经济快速腾飞之时，偏远的山村，很多年轻夫妻背井离乡去到大城市打工，一年可能也回不去一次家，为的就是让自己的孩子过上好一点的生活。但长时间的不在家也让孩子的童年出现了父爱以及母爱的缺失，童年变得黯淡无光。
留守儿童的问题，是导演易寒从《遥远南方的童年》就一直关注的问题。但在《不期而遇的夏天》中，他更进一步，塑造了黄四毛以及殷老板这一对虽然戏份相差很大，但形成了鲜明对比的同龄人，他们都30出头，未到40，殷老板顺应时代的大潮，成为了“出人头地”的上等人，去街边饭馆吃饭，老板都要避让他三分，毕恭毕敬。
黄四毛正相反，他就像是被时代抛弃的人一样，有过打工的新，但却因为各种各样的原因不适应打工生活，最后回到贫苦家乡，举目无亲，却乐得悠闲，饥一顿饱一顿的过上了流浪汉的生活。
但他内心里就如此接受流浪汉的生活吗？当然也不，他也有情感需求，郎月婷饰演的桂莲就是他心中的白月光，他时常远远的望着她，幻想着和她有短暂的肌肤之亲却不敢付诸实践，并不是害怕犯罪坐牢，而是自己内心里也看不上自己的现状，这样的女神，是不允许被自己这样的人所亵渎的。
在自己年龄段过的很不如意的黄四毛在低一个年龄阶层的水生那里找到了存在感，水生被霸凌的时候他及时出现，赶走了校园恶霸，于是两人的关系就这么建立了。虽然上述所说的都带有时代的烙印，小人物的悲悯，看起来是一部挺沉重的电影，但导演易寒并没有着重强调这种沉重感，而是将其包裹在了小打小闹、非常轻松的剧情之中，让影片的观感十分舒适。
《不期而遇的夏天》中，四毛一次次帮助水生打退欺负他的人，让他不再受到威胁，而水生也让四毛感受到了朋友的温暖，让他不再孤独。他们互相帮助，互相关心，彼此扶持，两个处境窘迫的人终于发现夏天也可以如此的美好。
最后我还想说一说演员的表演，陈创、张磊这两位名字较为“大众”，导致观众只记得角色名而不记得演员名的演员已经在业内摸爬滚打多年，尤其是陈创，在我看来是国内不可多得的好演员，出道20年来潜心钻研小人物，从未间断靠近生活，让他在出演黄四毛这样的角色是仿佛信手拈来，如果不是他那种过于熟悉的脸，甚至会认为这就是剧组在当地找了个流浪汉来出演一样。
最让我感到惊喜的是影片中的小演员，看过电影我才知道，所有的小演员都是导演在当地找到的真实留守儿童，全部都是素人，这里面戏份最多的当之无愧是水生，作为素人，第一部电影就要出演主角难度可想而知，但他的表演却要碾压许多童星出道的专业“小演员”，那种纯真质朴的劲儿，真的是有足够的生活阅历，自己出演自己时才能做到的。
总之，《不期而遇的夏天》真的是一部值得走进影院，静下心来细细品味的好电影，作为整个暑期档尾声的最后一部电影，真的值得。
【芯片】汽车芯片短缺交流纪要
时间：2021年8月17日
今天下午博世中国副总裁徐大全总发了一条朋友圈“刚刚接到通知，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂因新的疫情，继之前数周关厂，昨晚被当地政府关闭部分生产线至8月21日。博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片将受到直接影响。预计8月份后续基本处于断供状态。对祖国汽车行业带来的巨大影响，我们深感歉意和无奈！Muar工厂3000多名员工因病疫牺牲员工20多名，上百人感染，确也是直面着生与死的考验…让我们携手抗疫，共度难关！”——很显然这提到的某半导体芯片厂指的是ST的封测工厂。
提问环节：
Q：ST马来西亚封测工厂又面临关停，对汽车行业有多大影响？
A：ST工厂之前关停过一次，8月5号复工，产能刚恢复20-30，还没出多少货。今天接到消息突然又要关停，目前要求关停到21号，这对8月份出货影响非常大，8月份后面芯片基本断供。对于相关零部件来说，可能需要到9月中下旬才能恢复。上周曾预测ST芯片短缺影响80万辆车产能（8月份），今天又关停之后，影响可能要达到90-100万辆。这对汽车行业影响非常大。目前OEM，包括tier1，想联名给政府部门致信，希望中国政府与马来西亚政府进行协调。从产品替代角度，目前也没有解决方案。
Q：7月份内地乘用车产量150万左右，如果8月份整个中国区影响产能90-100万，那8月份汽车产量是否意味着腰斩？
A：估计是的，影响非常大。
Q：ST影响为什么如此之大？短板只有ST，还是英飞凌也是短板之一？
A：英飞凌之前是一个下级供应商出现问题，但8月13号已经恢复，因为是下级供应商出现问题，英飞凌还有库存可以继续进行封测，而ST是封测工厂关停，现在整个ST芯片产品无法供应。ST芯片是驱动芯片，行业内tier1如博世、大陆、万都的ESP都是选择ST的某一颗或同系列芯片。ST驱动芯片在性能等方面要优于其它品牌供应商，而且这个行业资源不多，ST芯片是平台化产品，在行业内占很大比例。博世的ESP产品在国内占据70市场份额，芯片基本由ST供应，所以现在影响非常大，不仅对中国，对全球都有较大影响。
Q：博世ESP产品占据市场份额70，还余下30，车企是否能切换供应商进行缓冲？
A：其它供应商如大陆、万都的芯片也是来自ST，所以切换了也没货。中国目前80的车使用ESP产品，所以目前80的车被ST芯片卡脖子。
Q：之前ST产能已经恢复到20-30，部分产线又进行关停，会留多少产能？
A：关停的产线正好涉及9369这颗芯片，这是博世ESP在用的芯片，所以对博世的影响是100。
Q：ST通告说关停至8月21号，能如期复工吗？
A：无法确定，这次关停给我们的信息就是它的不确定因素非常大，这已经是近期第二次关停，所以能否复工不确定。现在马来西亚疫情控制不好，员工疫苗接种率低，工厂还有接近1000人
Q：大陆、万都ESP产品也像博世一样采用9369芯片吗？
A：万都是用同一颗芯片，大陆是用同一系列不同型号芯片，目前大陆所用到的芯片也停产。
Q：现在ST或车企还有芯片库存吗？
A：现货市场和渠道货非常少，车企手中没有库存了，现在有多少货会用多少货，目前还有一部分总成的库存，但这个月肯定会用完。
Q：博世、大陆、万都的ESP产品用的是ST芯片，国外也是用ST的吗？
A：是的，它是一个全球化的产品。
Q：马来西亚确诊人数在下降，目前有没有政府信息等来表明疫情对芯片的后续影响是怎样的？
A:疫情因素无法判断，从长期来看，ST芯片供应肯定是向好的，但短期不确定因素太大了。国内和国外政府都找过马来西亚政府进行协调，但效果不太大。
Q：国产有没有能替代的产品，短期内做一些贡献？
A:没有，这颗芯片目前没有国产的可能性。
Q：英飞凌8月13已经如约复工了吗，英飞凌的停产目前来看影响有多大？
A:从tier1的反馈来看，英飞凌之前的停产并未造成明显影响，之前停产的是英飞凌的下级供应商，也基本不存在复产后产能爬坡过程，因为不是封测工厂停产，基本上8月13号复工后，产能就快速恢复正常，所以出货没有影响。
Q：英飞凌能否把ST造成的短板给补充上？
A：没有办法，因为它是个木桶短板，现在有英飞凌的芯片而没有ST的也没办法生产。
Q：芯片从被生产出到装到汽车上，周期是多久？
A：这要看具体的零部件产品，如ESP，芯片从马来西亚发货过来大概需要2天，产出成品ESP大概需要三天时间，再出货到主机厂生产汽车，总共大概需要2周时间。而有些零部件周期更长，成品生产可能就需要1-2周。不同地域生产的芯片，物流周期也不一样。
Q：芯片从产出到装车需要2周，是不是意味着如果ST工厂现在完全停产，8月下旬汽车产量还是在继续，而9月份才开始彻底断掉？
A：不是的，ST工厂8月5号虽然复工，但出货量是非常小的，还没怎么出货现在又停工了。如果21号复工，ST工厂从生产第一批芯片开始，之后芯片出货到博世生产零部件，再到主机厂，可能就要9月中下旬了，所以从现在开始直到9月中下旬就不会有零部件总成交付了，影响非常大。
Q：在今天ST工厂未关停前，产能已经恢复至20-30，8月5号-17号复工这些天能支持中国多少汽车产量？
A：芯片基本没有产出，因为刚复工几天，人员各方面还未到位，基本没有太多产出。
Q:芯片产出到应用的周期为2周，是否意味着现在ST停产，那么8月下旬-9月初的总成产出会断掉？
A:负面影响会更持久。虽然ST之前复工了，但是出货量非常小；现在再次停产，那么如果21号复工的话，总成停产会持续要9月十几、二十几日左右。
Q:新能源汽车中的低端车有安装ESP吗？
A:没有。低端车可能连ABS都不装。
Q：整体来看，新能源汽车中搭载ESP的比例如何？8月份新能源汽车受的冲击有多大？
A：主流主机厂的ESP装配率比较高，在80以上。新能源汽车8月份受的影响无法确定，因为缺芯的量太大了，主机厂没有多少资源完成分配。
Q:博世iBooster的芯片是不是也由ST供应？
A:是的，但是iBooster受影响不大。
Q:日系车受的影响如何？通过瑞萨这条线可以解决吗？
A:日系车受的影响也大，但相对没有国产车大。日系车受到影响主要是因为日系车也使用博世的ESP，但是体量不大。同时，即使是以JIT著称的丰田，也保有4个月的库存。
Q:没有其他备份或者产线做替代吗？
A:没有其他备份，9369芯片只由马来西亚工厂供应的。芯片厂家的垄断势力大，Tier1资源受限，所以这也是为什么这么多制动性的企业用的都是ST的产品。一整个芯片产线建设的投资很大，然而芯片的盈利并不多，约为7左右，所以不可能为生产一个芯片做很多条产线。替代产品的开发周期也长，合资、外资品牌需要一年，国内需要半年。
Q:马来西亚这个停产的产线自动化程度是什么水平？
A:有一部分工序自动化程度高，但是人工还是比较多的。工厂总共三千人，停工前的复工率为20左右，其中一千多人为密切接触者，所以产出一直很少。
Q:马来西亚的英飞凌和ST产线都只是封测产线吗？可以转移吗？稍微改一改其他种类芯片的产线以生产9369可行吗？
A:是封测产线，且不能转移。转移产线并不简单，因为厂家需要重新复制一条产线而不是单纯地搬设备，同时产线建设的投资需求很大，设备转移难度也大。现在ST在欧洲、中国深圳都有工厂，转到其他地方需要三年以上，选择新地点也是难点。最后，其他产线无法修改，因为它们也是处于满负荷的状态，并且已经满足不了市场了，所以没有额外的产能匀过去。
Q:马来疫情的消极影响会持续吗？什么时候能解决？
A:影响很大，但是目前无法预测那么远。现在只能看马来政府在疫情防控、复工上怎么动作。解决疫情消极影响的难点在于，长期来看不知道芯片停产会停多久。现在博世确实可以做一些替代，但是这涉及到高额的平台产品开发费用和较长的开发周期，
Q:英飞凌的复工情况如何？
A:还好，部分零部件紧缺。英飞凌这边停产的下游供应商，目前该供应商已于13号已经复工，虽然芯片产出一直紧张，但是没有产品受到显著影响。现在英飞凌的交期已经涨到了42周以上，远远超出二十几周的原周期。
Q：造车新势力在芯片供应上是否比传统车企好一些？
A：它们的优势在于需求量比较小，当市场上出现一些货，它们扫到的话的话基本上就可以解决问题。但在同样面对TIER1时，它们的话语权比大型主机厂更弱，无法得到更多的资源，这是它的劣势。特斯拉的量比较大，但特斯拉是全球采购，在国外应该可以拿到更多资源。
Q：特斯拉也是用的博世的ESP吗？
A：不是，特斯拉的具体影响我不太清楚。
Q：ESP的主流供应商是博世、大陆和万都三家，他们的芯片都是来源于ST吗？
A：是的，万都和博世使用的是同一个型号的芯片，大陆使用的是一个系列不同型号的芯片。
Q：他们没有办法切换成英飞凌的芯片吗？
A：英飞凌在这方面没有比较好的替代产品。
Q：为什么之前这几家企业会把产品全部依赖于同一家芯片供应商？
A：这是因为在驱动芯片领域，ST做的比较专业，从可靠性、稳定性、成本控制等方面做的都比较好，因此大家都选择ST的。目前各个供应商都在讨论替代方案，但经过分析还没有找到合适的产品去替代它。其次是从替代周期来讲，即便有一个芯片可以替代它，也需要将近一年的时间，解决不了燃眉之急。
Q:9369也可以用于电子驻车吗？它是一种集成化的芯片吗，还是说ESP就是制动系统？
A:现在博世的ESP9.3平台就是集成了EPB（电子驻车）功能。现在还有一种方法就是把EPB外置，以便于更改芯片型号，由此形成了机械手刹。但是这只能解决一部分车型的问题。万都、大陆、亚太、比亚迪都有这种外置EPB的物料。我们从这些料中发现，只要涉及到制动系统，基本上都会涉及到9369。
Q:做EPB的厂商会不会受到芯片短缺的影响？
A:因为主流EPB基本已经集成了，单独EPB不多。目前单独EPB应用在比较小量的车型上，所以受的影响不大，比如比亚迪的EPB物料还有富余。
Q:芯片厂在爬坡的过程中是优先供国外的车企，还是会均衡分配给全球的客户？
A:我们从Tier1处获取的消息表明芯片厂确实会偏向欧美车企。现在在国际上，芯片厂都会寻求第三方的监管，生效规则是按订单分配；然而通过我们从瑞萨方面获得的消息，我们推测，中国区的一些订单会被忽略或减少，欧美地区的需求满足率（80）远高于中国地区的满足率（50），整体来说芯片厂还是会倾向欧美地区。
Q:比亚迪受的影响是不是很小？
A:相比起其他来说，好很多。但是比亚迪也缺货，缺的主要是转向芯片。比亚迪现在大部分用的都是IPB，其芯片也是ST的，现在还有少许库存，但是到月底可能也就缺了。同时，弗迪科技也是做IPB的，所以这方面也会囤一些原材料库存。
Q:哪里还可以紧急扫货扫到9369？
A:几乎没有。找到的也基本都是开包的，都不能用；Tier1随着时间的推移也把库存用得差不多了。
Q:马来西亚停产对国内厂商来说是国产替代的机会还是冲击？
A:对于国产替代是好机会。以前国产和进口是纯行业竞争关系，主要拼产品、价格。现在在缺芯的大环境下，OEM更多地意识到：要在供应链上减少卡脖子的情况，国产替代就是一个很好的路径。所以只要不涉及、不影响特别关键的产品，企业可能会去主动识别国产化产品，即使不做替代，也可以做备份。所以对于国产化芯片，不管是IGBT还是MCU电源管理芯片，都是一个非常好的切入契机。将来，只要有小批量的应用，不管是从成本上看还是从供货保障上看，国产都比进口的好一些。
Q：在IGBT、MCU、电源管理芯片等细分领域，国内有哪些厂商的芯片做的比较好，未来可能用到车上？
A：目前来看国内在常规模拟芯片领域有比较好的方案的公司有杰发科技、矽力杰、芯旺微、兆易创新等。图像传感芯片方面，豪威科技9月份会有产品量产，功率模块国内用的比较多的就是斯达，在中低功率电机上有批量应用，未来也会在一些大功率产品上进行验证。中车的芯片在理想和小鹏的产品上有应用，比亚迪的芯片有40左右是它自己的电机电控在使用，这是国内的大致情况。
Q：您刚才在提到IGBT芯片时也提到了斯达、中车和比亚迪，这三家您比较看好哪一家？
A：市场化斯达做的比较好，它的产品现在在一些中小功率的电子电控上已经有批量的应用，并且市场表现也挺好。但是它在超过100kw的中大功率电子电控产品上应用的比较少，目前很多主机厂也在做验证，成功的话将来从中小功率到高功率都会有很大应用。比亚迪目前还是自己使用，别的车厂没有在用它的IGBT芯片。比亚迪自己的车应用率应该到不了40，在30左右，剩下的使用的是英飞凌的产品。中车之前做工业级的比较多，目前也在做车规级，但其产品目前还没有得到大批量的验证和应用。主流的主机厂还在观望状态。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年8月17日
今天下午博世中国副总裁徐大全总发了一条朋友圈“刚刚接到通知，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar工厂因新的疫情，继之前数周关厂，昨晚被当地政府关闭部分生产线至8月21日。博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片将受到直接影响。预计8月份后续基本处于断供状态。对祖国汽车行业带来的巨大影响，我们深感歉意和无奈！Muar工厂3000多名员工因病疫牺牲员工20多名，上百人感染，确也是直面着生与死的考验…让我们携手抗疫，共度难关！”——很显然这提到的某半导体芯片厂指的是ST的封测工厂。
提问环节：
Q：ST马来西亚封测工厂又面临关停，对汽车行业有多大影响？
A：ST工厂之前关停过一次，8月5号复工，产能刚恢复20-30，还没出多少货。今天接到消息突然又要关停，目前要求关停到21号，这对8月份出货影响非常大，8月份后面芯片基本断供。对于相关零部件来说，可能需要到9月中下旬才能恢复。上周曾预测ST芯片短缺影响80万辆车产能（8月份），今天又关停之后，影响可能要达到90-100万辆。这对汽车行业影响非常大。目前OEM，包括tier1，想联名给政府部门致信，希望中国政府与马来西亚政府进行协调。从产品替代角度，目前也没有解决方案。
Q：7月份内地乘用车产量150万左右，如果8月份整个中国区影响产能90-100万，那8月份汽车产量是否意味着腰斩？
A：估计是的，影响非常大。
Q：ST影响为什么如此之大？短板只有ST，还是英飞凌也是短板之一？
A：英飞凌之前是一个下级供应商出现问题，但8月13号已经恢复，因为是下级供应商出现问题，英飞凌还有库存可以继续进行封测，而ST是封测工厂关停，现在整个ST芯片产品无法供应。ST芯片是驱动芯片，行业内tier1如博世、大陆、万都的ESP都是选择ST的某一颗或同系列芯片。ST驱动芯片在性能等方面要优于其它品牌供应商，而且这个行业资源不多，ST芯片是平台化产品，在行业内占很大比例。博世的ESP产品在国内占据70市场份额，芯片基本由ST供应，所以现在影响非常大，不仅对中国，对全球都有较大影响。
Q：博世ESP产品占据市场份额70，还余下30，车企是否能切换供应商进行缓冲？
A：其它供应商如大陆、万都的芯片也是来自ST，所以切换了也没货。中国目前80的车使用ESP产品，所以目前80的车被ST芯片卡脖子。
Q：之前ST产能已经恢复到20-30，部分产线又进行关停，会留多少产能？
A：关停的产线正好涉及9369这颗芯片，这是博世ESP在用的芯片，所以对博世的影响是100。
Q：ST通告说关停至8月21号，能如期复工吗？
A：无法确定，这次关停给我们的信息就是它的不确定因素非常大，这已经是近期第二次关停，所以能否复工不确定。现在马来西亚疫情控制不好，员工疫苗接种率低，工厂还有接近1000人
Q：大陆、万都ESP产品也像博世一样采用9369芯片吗？
A：万都是用同一颗芯片，大陆是用同一系列不同型号芯片，目前大陆所用到的芯片也停产。
Q：现在ST或车企还有芯片库存吗？
A：现货市场和渠道货非常少，车企手中没有库存了，现在有多少货会用多少货，目前还有一部分总成的库存，但这个月肯定会用完。
Q：博世、大陆、万都的ESP产品用的是ST芯片，国外也是用ST的吗？
A：是的，它是一个全球化的产品。
Q：马来西亚确诊人数在下降，目前有没有政府信息等来表明疫情对芯片的后续影响是怎样的？
A:疫情因素无法判断，从长期来看，ST芯片供应肯定是向好的，但短期不确定因素太大了。国内和国外政府都找过马来西亚政府进行协调，但效果不太大。
Q：国产有没有能替代的产品，短期内做一些贡献？
A:没有，这颗芯片目前没有国产的可能性。
Q：英飞凌8月13已经如约复工了吗，英飞凌的停产目前来看影响有多大？
A:从tier1的反馈来看，英飞凌之前的停产并未造成明显影响，之前停产的是英飞凌的下级供应商，也基本不存在复产后产能爬坡过程，因为不是封测工厂停产，基本上8月13号复工后，产能就快速恢复正常，所以出货没有影响。
Q：英飞凌能否把ST造成的短板给补充上？
A：没有办法，因为它是个木桶短板，现在有英飞凌的芯片而没有ST的也没办法生产。
Q：芯片从被生产出到装到汽车上，周期是多久？
A：这要看具体的零部件产品，如ESP，芯片从马来西亚发货过来大概需要2天，产出成品ESP大概需要三天时间，再出货到主机厂生产汽车，总共大概需要2周时间。而有些零部件周期更长，成品生产可能就需要1-2周。不同地域生产的芯片，物流周期也不一样。
Q：芯片从产出到装车需要2周，是不是意味着如果ST工厂现在完全停产，8月下旬汽车产量还是在继续，而9月份才开始彻底断掉？
A：不是的，ST工厂8月5号虽然复工，但出货量是非常小的，还没怎么出货现在又停工了。如果21号复工，ST工厂从生产第一批芯片开始，之后芯片出货到博世生产零部件，再到主机厂，可能就要9月中下旬了，所以从现在开始直到9月中下旬就不会有零部件总成交付了，影响非常大。
Q：在今天ST工厂未关停前，产能已经恢复至20-30，8月5号-17号复工这些天能支持中国多少汽车产量？
A：芯片基本没有产出，因为刚复工几天，人员各方面还未到位，基本没有太多产出。
Q:芯片产出到应用的周期为2周，是否意味着现在ST停产，那么8月下旬-9月初的总成产出会断掉？
A:负面影响会更持久。虽然ST之前复工了，但是出货量非常小；现在再次停产，那么如果21号复工的话，总成停产会持续要9月十几、二十几日左右。
Q:新能源汽车中的低端车有安装ESP吗？
A:没有。低端车可能连ABS都不装。
Q：整体来看，新能源汽车中搭载ESP的比例如何？8月份新能源汽车受的冲击有多大？
A：主流主机厂的ESP装配率比较高，在80以上。新能源汽车8月份受的影响无法确定，因为缺芯的量太大了，主机厂没有多少资源完成分配。
Q:博世iBooster的芯片是不是也由ST供应？
A:是的，但是iBooster受影响不大。
Q:日系车受的影响如何？通过瑞萨这条线可以解决吗？
A:日系车受的影响也大，但相对没有国产车大。日系车受到影响主要是因为日系车也使用博世的ESP，但是体量不大。同时，即使是以JIT著称的丰田，也保有4个月的库存。
Q:没有其他备份或者产线做替代吗？
A:没有其他备份，9369芯片只由马来西亚工厂供应的。芯片厂家的垄断势力大，Tier1资源受限，所以这也是为什么这么多制动性的企业用的都是ST的产品。一整个芯片产线建设的投资很大，然而芯片的盈利并不多，约为7左右，所以不可能为生产一个芯片做很多条产线。替代产品的开发周期也长，合资、外资品牌需要一年，国内需要半年。
Q:马来西亚这个停产的产线自动化程度是什么水平？
A:有一部分工序自动化程度高，但是人工还是比较多的。工厂总共三千人，停工前的复工率为20左右，其中一千多人为密切接触者，所以产出一直很少。
Q:马来西亚的英飞凌和ST产线都只是封测产线吗？可以转移吗？稍微改一改其他种类芯片的产线以生产9369可行吗？
A:是封测产线，且不能转移。转移产线并不简单，因为厂家需要重新复制一条产线而不是单纯地搬设备，同时产线建设的投资需求很大，设备转移难度也大。现在ST在欧洲、中国深圳都有工厂，转到其他地方需要三年以上，选择新地点也是难点。最后，其他产线无法修改，因为它们也是处于满负荷的状态，并且已经满足不了市场了，所以没有额外的产能匀过去。
Q:马来疫情的消极影响会持续吗？什么时候能解决？
A:影响很大，但是目前无法预测那么远。现在只能看马来政府在疫情防控、复工上怎么动作。解决疫情消极影响的难点在于，长期来看不知道芯片停产会停多久。现在博世确实可以做一些替代，但是这涉及到高额的平台产品开发费用和较长的开发周期，
Q:英飞凌的复工情况如何？
A:还好，部分零部件紧缺。英飞凌这边停产的下游供应商，目前该供应商已于13号已经复工，虽然芯片产出一直紧张，但是没有产品受到显著影响。现在英飞凌的交期已经涨到了42周以上，远远超出二十几周的原周期。
Q：造车新势力在芯片供应上是否比传统车企好一些？
A：它们的优势在于需求量比较小，当市场上出现一些货，它们扫到的话的话基本上就可以解决问题。但在同样面对TIER1时，它们的话语权比大型主机厂更弱，无法得到更多的资源，这是它的劣势。特斯拉的量比较大，但特斯拉是全球采购，在国外应该可以拿到更多资源。
Q：特斯拉也是用的博世的ESP吗？
A：不是，特斯拉的具体影响我不太清楚。
Q：ESP的主流供应商是博世、大陆和万都三家，他们的芯片都是来源于ST吗？
A：是的，万都和博世使用的是同一个型号的芯片，大陆使用的是一个系列不同型号的芯片。
Q：他们没有办法切换成英飞凌的芯片吗？
A：英飞凌在这方面没有比较好的替代产品。
Q：为什么之前这几家企业会把产品全部依赖于同一家芯片供应商？
A：这是因为在驱动芯片领域，ST做的比较专业，从可靠性、稳定性、成本控制等方面做的都比较好，因此大家都选择ST的。目前各个供应商都在讨论替代方案，但经过分析还没有找到合适的产品去替代它。其次是从替代周期来讲，即便有一个芯片可以替代它，也需要将近一年的时间，解决不了燃眉之急。
Q:9369也可以用于电子驻车吗？它是一种集成化的芯片吗，还是说ESP就是制动系统？
A:现在博世的ESP9.3平台就是集成了EPB（电子驻车）功能。现在还有一种方法就是把EPB外置，以便于更改芯片型号，由此形成了机械手刹。但是这只能解决一部分车型的问题。万都、大陆、亚太、比亚迪都有这种外置EPB的物料。我们从这些料中发现，只要涉及到制动系统，基本上都会涉及到9369。
Q:做EPB的厂商会不会受到芯片短缺的影响？
A:因为主流EPB基本已经集成了，单独EPB不多。目前单独EPB应用在比较小量的车型上，所以受的影响不大，比如比亚迪的EPB物料还有富余。
Q:芯片厂在爬坡的过程中是优先供国外的车企，还是会均衡分配给全球的客户？
A:我们从Tier1处获取的消息表明芯片厂确实会偏向欧美车企。现在在国际上，芯片厂都会寻求第三方的监管，生效规则是按订单分配；然而通过我们从瑞萨方面获得的消息，我们推测，中国区的一些订单会被忽略或减少，欧美地区的需求满足率（80）远高于中国地区的满足率（50），整体来说芯片厂还是会倾向欧美地区。
Q:比亚迪受的影响是不是很小？
A:相比起其他来说，好很多。但是比亚迪也缺货，缺的主要是转向芯片。比亚迪现在大部分用的都是IPB，其芯片也是ST的，现在还有少许库存，但是到月底可能也就缺了。同时，弗迪科技也是做IPB的，所以这方面也会囤一些原材料库存。
Q:哪里还可以紧急扫货扫到9369？
A:几乎没有。找到的也基本都是开包的，都不能用；Tier1随着时间的推移也把库存用得差不多了。
Q:马来西亚停产对国内厂商来说是国产替代的机会还是冲击？
A:对于国产替代是好机会。以前国产和进口是纯行业竞争关系，主要拼产品、价格。现在在缺芯的大环境下，OEM更多地意识到：要在供应链上减少卡脖子的情况，国产替代就是一个很好的路径。所以只要不涉及、不影响特别关键的产品，企业可能会去主动识别国产化产品，即使不做替代，也可以做备份。所以对于国产化芯片，不管是IGBT还是MCU电源管理芯片，都是一个非常好的切入契机。将来，只要有小批量的应用，不管是从成本上看还是从供货保障上看，国产都比进口的好一些。
Q：在IGBT、MCU、电源管理芯片等细分领域，国内有哪些厂商的芯片做的比较好，未来可能用到车上？
A：目前来看国内在常规模拟芯片领域有比较好的方案的公司有杰发科技、矽力杰、芯旺微、兆易创新等。图像传感芯片方面，豪威科技9月份会有产品量产，功率模块国内用的比较多的就是斯达，在中低功率电机上有批量应用，未来也会在一些大功率产品上进行验证。中车的芯片在理想和小鹏的产品上有应用，比亚迪的芯片有40左右是它自己的电机电控在使用，这是国内的大致情况。
Q：您刚才在提到IGBT芯片时也提到了斯达、中车和比亚迪，这三家您比较看好哪一家？
A：市场化斯达做的比较好，它的产品现在在一些中小功率的电子电控上已经有批量的应用，并且市场表现也挺好。但是它在超过100kw的中大功率电子电控产品上应用的比较少，目前很多主机厂也在做验证，成功的话将来从中小功率到高功率都会有很大应用。比亚迪目前还是自己使用，别的车厂没有在用它的IGBT芯片。比亚迪自己的车应用率应该到不了40，在30左右，剩下的使用的是英飞凌的产品。中车之前做工业级的比较多，目前也在做车规级，但其产品目前还没有得到大批量的验证和应用。主流的主机厂还在观望状态。#股票##价值投资日志[超话]#
【纪要】云海金属(002182)交流纪要20210810
Q1：镁合金和铝合金作为可以互相替代的材料，虽然镁合金质量更轻，不过焊合性的难度也更高，希望您能介绍一下情况？
A：铝合金的密度约为2.7g/cm3，镁合金是1.7 g/cm3。镁是比较轻的，他们所有的性能如延展性、强度在STM标准里也相近。不过镁在压铸上的成型率比铝要好。由于镁的流动性比较好，许多大型结构件的铸造中可以一次性成型，若采用钢构件的话则需要多多个零件进行焊接、牟接等处理。在大件方面铝的成型相比镁较差。由于镁是单晶体在挤压锻造方面难以成行，所以铝在挤压锻造领域比镁发展的快，比如挤压板、汽车轮毂等领域，挤压锻造领域铝的发展快于镁。目前铝锻造轮毂也在逐步代替铝压铸轮毂，锻压机一次成型可以保证产品强度高，性能较好。铝锻造轮毂重量约为20公斤左右，镁锻造轮毂约为14公斤左右。市场上镁轮毂龙头数量有限，德威股份主要在做汽车的改装市场，汽车轮毂一级市场中未来通用将于7月份在美国推出搭载镁合金轮毂的新车型。镁轮毂已经进入汽车的一级市场，目前可以根据客户需求选择铝轮毂或镁轮毂。目前已经有合适的合金品种来解决镁合金在挤压和锻造上的不利之处，技术成熟也需要时间。目前锻造铝轮毂价格为600元一只，没轮毂为1200元一只，目前成本端仍有差别。钢轮毂虽然价格为200-300元一只，不过铝的替代速度还是相对较快的，目前针对超重的监管比较严格，铝轮毂相比钢轮毂更耐用、性价比更高。
Q2：钢轮毂的重量可以做到30左右，这是重量？
A：这是指特种合金钢轮毂的重量，而且目前处于减产阶段。一些卡车以及部分特种车所用轮毂更多。目前已经有一些汽车展中的概念车采用镁合金轮毂，目前行业仍处于发展阶段，预估发展成熟仍需要4-5年时间，主要取决于能把成本降下来的时间。
Q3：铝轮毂的占比在5%左右吗？
A：其实不止这个数字，铝轮毂最开始在卡车以及大巴车上进行替代，中信戴卡、万丰奥威、江苏铂然、浙江红星等在铝轮毂上均有布局。
Q4：日上有相关的铝轮毂产品吗？
A：我们曾经去参观过，日上在福建有产能布局。一条线大概做到30万只，铂然生产线目前有四条，可以做到100万只产能。
Q5:镁、钢、铝在价格上如何比较，有没有替代关系？
A:钢的密度是7.9 g/cm3，铝是2.7 g/cm3，镁是1.7 g/cm3，根据密度确定是否有替代关系。
Q6:钢的产量远大于镁是由于镁价较贵吗？
A：不是，镁的价格目前低于铝，镁、铝价格比约为1.1。去年因为疫情，国外汽车停产，镁铝价格比为0.8-0.9之间。
Q7:我们在资源端是一体化的吗？生产端从白云石矿到氧化镁的过程中加工和矿哪个更值钱？
A：越靠近资源越赚钱，原镁毛利率为30%。目前采矿权价格低于10元/吨，委托开采的价格30元/吨，尾矿出售给相关产业价格为60-100元/吨。目前公司与宝钢在池州合作项目总量达到12亿吨矿石，每年开采3000万吨，其中300万吨用来生产镁，可生产30万吨。余下2700万吨用来做骨料。
Q8:公司矿石产量约为多少？
A：目前是20万吨一个月，一年240万吨，其中50万吨自用，其余外销。
Q9：与宝钢合作的的3000万吨项目开始开采了吗？
A：目前项目刚刚立项，已经处于审批阶段。
Q10:该矿公司权益是100%吗？投资大概为多少？
A：45%。投资为100亿，因为项目规模较大，分为30万吨原镁、30万吨合金以及15万吨深加工产能。此外还要修建相关的运输配套设施。
Q11:硅铁设施也要在项目内建设吗？
A：硅铁电耗为8000度电/吨，电耗较大，要去其他地方建设。目前来看审批比较困难，公司可以与煤场合资进而降低电价成本，尽量找资源。硅铁的未来和电解铝形式很像。受土地问题，能耗控制项目仍未投产。
Q12:预计什么时候投产?
A：计划2022年第一批15万吨原镁以及15万吨合金会投产。
Q13:2022年开矿量约为多少？
A：需根据当年情况确定。
Q14:2700万吨骨料中大概一吨骨料多少钱？利润为多少？
A：150元/吨以上，成本约为50元/吨。
Q15:从矿石到原镁中间成本是怎么样的？
A：硅铁吨耗约为1：1，硅铁目前7800元/吨，矿石成本30元一吨，加工加运输60元一吨，人力成本500元/吨，附加其他费用总成本约为14000元。煤炭涨价也提高了硅铁成本，公司一吨硅铁大概消耗煤炭3吨煤。行业综合成本在14000-15000之间。
Q16:目前国家对原镁生产有限制吗？
A：目前已经有行业规范，5万吨以下产能一般不会通过审批，通过行业认证的也只有云海等三家企业。
Q17:硅铁公司计划是30万吨以上吗？
A：目前为外购为主，计划在50万吨以上。
Q18：公司的技术优势主要集中于原镁的下游还是原镁？
A：原镁的技术也很重好，如果成本端不能得到好的控制将没办法长期供货。目前我们的能耗行业最低，生产一吨原镁的煤消耗量仅为3吨。由于公司自动化推进较快人工成本方面也较低，可以自动出轧。公司采取真空方式铸造，虹吸密闭铸造可以降低氧化。国外汽车以及3C客户对1000PPM以下缺陷以及含渣量、浮渣量要求较高。目前我们的压缩技术国内前三，全球前五。
Q19:公司未来发展思路？
A：公司目前305-40%收入在于深加工，上游体量相对较大。其余头部公司深加工占比可达到70%，公司争取未来深加工占比将达到50%。
Q20:镁合金以及镁压铸的收益情况？
A：原镁到镁合金毛利率为10%以上，比铝高一些。镁合金到深加工阶段大概30%的毛利率，10%的净利率。微通道扁管毛利率进而达到40%。公司去年报表毛利率大概23%，受产品成熟周期影响一些产品10年后盈利能力将有所下降。今年30%毛利率，10%净利率没有问题。镁目前产品毛利率21%，净利率8%。铝的毛利率有所拖累，未来铝产品通过气化膜等技术盈利能力也将有所提高。目前毛利率下降是因为销售费用等加入成本有关。公司原镁价格和硅铁差价有望维持在10000元/吨。
Q21:公司矿石开采是与下游同步开始还是一半一半的进行？
A：公司打算同步开采，因为开矿收益有益于建设其他产线。
Q22:公司目前在建项目在哪？
A：安徽青阳。
Q23：矿石全球分布情况如何？
A：虽然全球分布广泛，不过对矿石含量以及活性度有要求。其中氧化镁需要大于19%甚至21%，对活性度、二氧化硅含量、氧化铁含量也有要求。上海镁镁曾经因为矿石选择不当导致成本较高。
Q24:相当于公司矿在池州，之后购买硅铁进行加工？
A：是的，硅铁通过铁路专线运至池州。
Q25:除了池州，华东一带哪里还有矿石资源？
A：山西一代，我们已经把控住太钢的资源。
Q26:我们的扩张对行业冲击大吗？
A：我们要争取公司内部通过仪表盘中控支架等产品消耗产能，单个仪表盘支架重量约为15千克，预计三年之内市占率可达50%，体量较大；此外建筑模板业务公司也在进行开展，镁模板具有易成型、重量轻以及不占水泥等优点。
Q27:公司目前税率多少？
A：公司项目开工两年后申请高新产业，15%税率。
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
Q1：镁合金和铝合金作为可以互相替代的材料，虽然镁合金质量更轻，不过焊合性的难度也更高，希望您能介绍一下情况？
A：铝合金的密度约为2.7g/cm3，镁合金是1.7 g/cm3。镁是比较轻的，他们所有的性能如延展性、强度在STM标准里也相近。不过镁在压铸上的成型率比铝要好。由于镁的流动性比较好，许多大型结构件的铸造中可以一次性成型，若采用钢构件的话则需要多多个零件进行焊接、牟接等处理。在大件方面铝的成型相比镁较差。由于镁是单晶体在挤压锻造方面难以成行，所以铝在挤压锻造领域比镁发展的快，比如挤压板、汽车轮毂等领域，挤压锻造领域铝的发展快于镁。目前铝锻造轮毂也在逐步代替铝压铸轮毂，锻压机一次成型可以保证产品强度高，性能较好。铝锻造轮毂重量约为20公斤左右，镁锻造轮毂约为14公斤左右。市场上镁轮毂龙头数量有限，德威股份主要在做汽车的改装市场，汽车轮毂一级市场中未来通用将于7月份在美国推出搭载镁合金轮毂的新车型。镁轮毂已经进入汽车的一级市场，目前可以根据客户需求选择铝轮毂或镁轮毂。目前已经有合适的合金品种来解决镁合金在挤压和锻造上的不利之处，技术成熟也需要时间。目前锻造铝轮毂价格为600元一只，没轮毂为1200元一只，目前成本端仍有差别。钢轮毂虽然价格为200-300元一只，不过铝的替代速度还是相对较快的，目前针对超重的监管比较严格，铝轮毂相比钢轮毂更耐用、性价比更高。
Q2：钢轮毂的重量可以做到30左右，这是重量？
A：这是指特种合金钢轮毂的重量，而且目前处于减产阶段。一些卡车以及部分特种车所用轮毂更多。目前已经有一些汽车展中的概念车采用镁合金轮毂，目前行业仍处于发展阶段，预估发展成熟仍需要4-5年时间，主要取决于能把成本降下来的时间。
Q3：铝轮毂的占比在5%左右吗？
A：其实不止这个数字，铝轮毂最开始在卡车以及大巴车上进行替代，中信戴卡、万丰奥威、江苏铂然、浙江红星等在铝轮毂上均有布局。
Q4：日上有相关的铝轮毂产品吗？
A：我们曾经去参观过，日上在福建有产能布局。一条线大概做到30万只，铂然生产线目前有四条，可以做到100万只产能。
Q5:镁、钢、铝在价格上如何比较，有没有替代关系？
A:钢的密度是7.9 g/cm3，铝是2.7 g/cm3，镁是1.7 g/cm3，根据密度确定是否有替代关系。
Q6:钢的产量远大于镁是由于镁价较贵吗？
A：不是，镁的价格目前低于铝，镁、铝价格比约为1.1。去年因为疫情，国外汽车停产，镁铝价格比为0.8-0.9之间。
Q7:我们在资源端是一体化的吗？生产端从白云石矿到氧化镁的过程中加工和矿哪个更值钱？
A：越靠近资源越赚钱，原镁毛利率为30%。目前采矿权价格低于10元/吨，委托开采的价格30元/吨，尾矿出售给相关产业价格为60-100元/吨。目前公司与宝钢在池州合作项目总量达到12亿吨矿石，每年开采3000万吨，其中300万吨用来生产镁，可生产30万吨。余下2700万吨用来做骨料。
Q8:公司矿石产量约为多少？
A：目前是20万吨一个月，一年240万吨，其中50万吨自用，其余外销。
Q9：与宝钢合作的的3000万吨项目开始开采了吗？
A：目前项目刚刚立项，已经处于审批阶段。
Q10:该矿公司权益是100%吗？投资大概为多少？
A：45%。投资为100亿，因为项目规模较大，分为30万吨原镁、30万吨合金以及15万吨深加工产能。此外还要修建相关的运输配套设施。
Q11:硅铁设施也要在项目内建设吗？
A：硅铁电耗为8000度电/吨，电耗较大，要去其他地方建设。目前来看审批比较困难，公司可以与煤场合资进而降低电价成本，尽量找资源。硅铁的未来和电解铝形式很像。受土地问题，能耗控制项目仍未投产。
Q12:预计什么时候投产?
A：计划2022年第一批15万吨原镁以及15万吨合金会投产。
Q13:2022年开矿量约为多少？
A：需根据当年情况确定。
Q14:2700万吨骨料中大概一吨骨料多少钱？利润为多少？
A：150元/吨以上，成本约为50元/吨。
Q15:从矿石到原镁中间成本是怎么样的？
A：硅铁吨耗约为1：1，硅铁目前7800元/吨，矿石成本30元一吨，加工加运输60元一吨，人力成本500元/吨，附加其他费用总成本约为14000元。煤炭涨价也提高了硅铁成本，公司一吨硅铁大概消耗煤炭3吨煤。行业综合成本在14000-15000之间。
Q16:目前国家对原镁生产有限制吗？
A：目前已经有行业规范，5万吨以下产能一般不会通过审批，通过行业认证的也只有云海等三家企业。
Q17:硅铁公司计划是30万吨以上吗？
A：目前为外购为主，计划在50万吨以上。
Q18：公司的技术优势主要集中于原镁的下游还是原镁？
A：原镁的技术也很重好，如果成本端不能得到好的控制将没办法长期供货。目前我们的能耗行业最低，生产一吨原镁的煤消耗量仅为3吨。由于公司自动化推进较快人工成本方面也较低，可以自动出轧。公司采取真空方式铸造，虹吸密闭铸造可以降低氧化。国外汽车以及3C客户对1000PPM以下缺陷以及含渣量、浮渣量要求较高。目前我们的压缩技术国内前三，全球前五。
Q19:公司未来发展思路？
A：公司目前305-40%收入在于深加工，上游体量相对较大。其余头部公司深加工占比可达到70%，公司争取未来深加工占比将达到50%。
Q20:镁合金以及镁压铸的收益情况？
A：原镁到镁合金毛利率为10%以上，比铝高一些。镁合金到深加工阶段大概30%的毛利率，10%的净利率。微通道扁管毛利率进而达到40%。公司去年报表毛利率大概23%，受产品成熟周期影响一些产品10年后盈利能力将有所下降。今年30%毛利率，10%净利率没有问题。镁目前产品毛利率21%，净利率8%。铝的毛利率有所拖累，未来铝产品通过气化膜等技术盈利能力也将有所提高。目前毛利率下降是因为销售费用等加入成本有关。公司原镁价格和硅铁差价有望维持在10000元/吨。
Q21:公司矿石开采是与下游同步开始还是一半一半的进行？
A：公司打算同步开采，因为开矿收益有益于建设其他产线。
Q22:公司目前在建项目在哪？
A：安徽青阳。
Q23：矿石全球分布情况如何？
A：虽然全球分布广泛，不过对矿石含量以及活性度有要求。其中氧化镁需要大于19%甚至21%，对活性度、二氧化硅含量、氧化铁含量也有要求。上海镁镁曾经因为矿石选择不当导致成本较高。
Q24:相当于公司矿在池州，之后购买硅铁进行加工？
A：是的，硅铁通过铁路专线运至池州。
Q25:除了池州，华东一带哪里还有矿石资源？
A：山西一代，我们已经把控住太钢的资源。
Q26:我们的扩张对行业冲击大吗？
A：我们要争取公司内部通过仪表盘中控支架等产品消耗产能，单个仪表盘支架重量约为15千克，预计三年之内市占率可达50%，体量较大；此外建筑模板业务公司也在进行开展，镁模板具有易成型、重量轻以及不占水泥等优点。
Q27:公司目前税率多少？
A：公司项目开工两年后申请高新产业，15%税率。
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