【父亲是孩子最好的榜样】——“冠军老爸”柴火布拉肠店的故事
用一生的平淡，坚守着初心，只为这种怀旧的传统味道，让老街坊们保留着那份味蕾记忆，它像一首婉约的歌，回响在平平淡淡的生活角落里。
在番禺新造的谷围新村综合市场里，有一家专门做柴火布拉肠的早餐店——“但家仔布拉肠”，店面很不起眼，如果你不仔细找都看不到，但这家店却是名副其实的“街坊早餐店”，吃过这里的柴火布拉肠的街坊都说“正”！这家早餐店凌晨三四点便开卖，一般到上午9点多钟就卖完，卖完即止。这家传统柴火布拉肠店的老板叫许鉴威，街坊都亲切地喊他“威哥”，威哥的“威水史”，不止是因为他的肠粉店，更是因为他是一位“冠军老爸”——广州剑客许英明的爸爸。
言传身教 为儿子树立好榜样
说起儿子许英明，威哥眼里掩不住的骄傲。“儿子上个月刚刚参加第十四届全国运动会，现在正在广州集训，备战即将到来的世界赛，只要时间允许，儿子都会回来看看我们，有时也会来店里吃个早餐，帮帮忙。”威哥说。
2021年7月，许英明代表中国击剑队参加东京奥运会。9月16日，在第十四届全运会上，在佩剑项目比赛中，作为国家佩剑队队长的许英明携手队友亮剑赛场，夺得男子团体冠军，许英明还荣获男子个人赛的铜牌，续写番禺击剑史的辉煌一页。
许英明和他爸爸在一起时如兄弟般亲近，许英明有时会喊他爸爸为“威哥”，许英明与奶奶的感情最深厚。许英明每次回家，90多岁的奶奶都特别开心，祖孙俩相处就像俩小孩似的，特别有趣。记者发现，许英明的朋友圈晒得最多除了日常训练，就是与家人的相聚时光，奶奶是当中出镜率最高的“女一号”。
走上运动员之路的许英明，与家人相聚的时间少之又少。问起许英明跟爸爸的相处点滴，许英明感慨地说道：“我从9岁开始离家集训，与其他同龄人相比，跟爸爸一起的时光真是少之又少，难忘的事一时间可真想不起来，但我却深知爸爸一直在我背后默默付出与支持。每次比赛爸爸总会鼓励我，比赛只要尽力而为，不用太在意输赢，只要尽了自己的努力就好，赢了固然很好，但输了也不要灰心，在失败中成长。”
许英明说：“以前年纪小，难免体会不了父母的用心，现在长大了，也慢慢开始体会到了，我现在回想起来的，全都是一些跟家人的开心事。我特别喜欢吃老爸做的布拉肠，只要回家我肯定去店里。看着父母每天起早摸黑地开店，其实还挺心疼的，也曾劝过他们不要做，但他们却说忙得很充实，很开心，只要他们过得开心，我也会像他们支持我一样，支持他们做自己喜欢的事。”
“冠军老爸”开布拉肠店
只为满足街坊味蕾
许英明说的他老爸所开的肠粉店就开在谷围新村综合市场里，店里除了有布拉肠，还有干蒸烧卖、饺子、排骨、肉丸、通心粉、汤粉、炒粉等，平凡早餐店里该有的，这里都有。简单、新鲜、美味，童叟无欺，再外加一点点街坊街里之间的纯朴人情味，便让这里成了街坊每个清晨里的最爱。
早餐店里的一切出品均由威哥亲自主理，他每天从市场买回原材料，新鲜制作，现制现卖。每天凌晨两点半起床，三点半左右就到店里筹备当天要用的早餐材料。泡米，磨米、调配米浆、准备早餐材料，成了威哥的每天到店后的日常。
蒸布、拨浆、放料、放蒸盖，每一个步骤在威哥的掌控下显得井井有条。蒸笼内温度高，非常烫手，威哥徒手拨浆的姿势，看着都觉得烫手！“每一底约蒸3分钟，蒸好之后，必做把粉皮迅速从布上刮下来，再淋上我们煮制过的酱油便可装碟上台！”
在这个快节奏的年代，威哥店里的布拉肠依然保留了原始正宗的方法，使用柴火烹制。“柴火的火力均匀，也因为这样才能保持肠粉最地道的味道。”威哥说。柴火布拉肠最大的特点是口感软韧，这是一般抽屉式拉肠箱无法做出来的，米浆的调配也有秘方，除了要磨得够细，还需要保留米香味。
白如凝脂的肠粉皮，柔韧有弹性。这薄薄的米皮不仅体现了米浆的品质与新鲜，也蕴藏着威哥几十年来的功夫积累。威哥制作的柴火布拉肠厚薄均匀，香滑可口，成功征服每一位食客的味蕾。其哥，是“但家仔布拉肠店”的忠实粉丝，如众多“老番禺”一样，对于布拉肠可谓情有独钟。他说：“吃过很多地方的布拉肠，哪怕是高级酒家，如白天鹅宾馆，最终还是觉得‘但家仔’的布拉肠最符合自己的口味，个人认为这里是最正宗、最传统的布拉肠。我最喜欢这里的牛肉肠，真材实料，新鲜嫩滑，因为这家店开在市场边，每天看着牛肉档送牛肉过来，好吃之余还很放心。”
传承家族手艺 只为做好吃的肠粉
许鉴威家里共有6兄弟姐妹，他是老五。“记得小时候家里条件不好，一家人经营着布拉肠的小作坊，用以谋生，兄弟姐妹6人都是主要劳动力，每天耳濡目染看着爸妈做肠粉。”20世纪70年代，哥哥（街坊喊督爷）任职于生产队里的“伙头小哥”，专门负责拉肠粉，当时15岁的许鉴威就正式开始跟着哥哥们做肠粉。
“如果真要算柴火布拉肠的历史，得从我父亲那一代算起，但已记不清了有多少年了，单单从我开始做肠粉至今也有40多年。以前小时候，几兄弟姐妹够不着灶头，就担着凳仔看爸爸妈妈做肠粉，做好就帮忙担上街卖，日子虽然苦，但现在回想起来也倍感温暖。店里招牌上的‘督爷’是我的二哥，一直以来都是由他传承着我们家的布拉肠，在2015年以前都在潭山村开店经营传统布拉肠。”威哥说。
但长大后的威哥并没有经营饮食。1986年，许鉴威受到当时了“化龙服装”强劲势头的影响，信心心满满地加入当时的“网红企业”东南制衣厂工作，从小工做到裁床主管，一晃过了16年。他还记得第一个月的工资拿了27.3元，身材高挑、正值好年华的许鉴威还专门去市桥易发商场花了75元买了一件“进口”牛仔衫。2002年，他回村承包了20多亩地，种植荫生观叶花卉。“当时化龙开始兴起搭棚种荫生观叶花卉，收入也比较可观。当时化龙服装厂也从辉煌慢慢走下坡路，因此，我也试着从工厂回归村里当农民，学种花。记得当时化龙荫生花卉品牌在国内崭露头角，绿巨人、白掌已小有名气，我花场里种植的就是这两个品种。”2008年，他进了潭山村委工作。2015年，由于一直经营肠粉店的二哥“督爷”转做酒席，威哥担心父亲传承下来的布拉肠失传，于是在谷围新村市场开这了这家“但家仔布拉肠”早餐店，专心做柴火布拉肠。
早餐店生意这么好，每天食客一轮又一轮，为什么不扩大一下店面、扩张下生意？
威哥说，他开这家早餐店，并不是为了要赚很多钱，一方面他不想把父亲留下手艺丢了，另一方面是为了能养活自己，不拖累儿女，更重要的是，要给孩子树立一个榜样。
文/图：刘瑞媚 冯洁芯 麦洁然 视频：王敏杰 刘政锋 吴苡宁
用一生的平淡，坚守着初心，只为这种怀旧的传统味道，让老街坊们保留着那份味蕾记忆，它像一首婉约的歌，回响在平平淡淡的生活角落里。
在番禺新造的谷围新村综合市场里，有一家专门做柴火布拉肠的早餐店——“但家仔布拉肠”，店面很不起眼，如果你不仔细找都看不到，但这家店却是名副其实的“街坊早餐店”，吃过这里的柴火布拉肠的街坊都说“正”！这家早餐店凌晨三四点便开卖，一般到上午9点多钟就卖完，卖完即止。这家传统柴火布拉肠店的老板叫许鉴威，街坊都亲切地喊他“威哥”，威哥的“威水史”，不止是因为他的肠粉店，更是因为他是一位“冠军老爸”——广州剑客许英明的爸爸。
言传身教 为儿子树立好榜样
说起儿子许英明，威哥眼里掩不住的骄傲。“儿子上个月刚刚参加第十四届全国运动会，现在正在广州集训，备战即将到来的世界赛，只要时间允许，儿子都会回来看看我们，有时也会来店里吃个早餐，帮帮忙。”威哥说。
2021年7月，许英明代表中国击剑队参加东京奥运会。9月16日，在第十四届全运会上，在佩剑项目比赛中，作为国家佩剑队队长的许英明携手队友亮剑赛场，夺得男子团体冠军，许英明还荣获男子个人赛的铜牌，续写番禺击剑史的辉煌一页。
许英明和他爸爸在一起时如兄弟般亲近，许英明有时会喊他爸爸为“威哥”，许英明与奶奶的感情最深厚。许英明每次回家，90多岁的奶奶都特别开心，祖孙俩相处就像俩小孩似的，特别有趣。记者发现，许英明的朋友圈晒得最多除了日常训练，就是与家人的相聚时光，奶奶是当中出镜率最高的“女一号”。
走上运动员之路的许英明，与家人相聚的时间少之又少。问起许英明跟爸爸的相处点滴，许英明感慨地说道：“我从9岁开始离家集训，与其他同龄人相比，跟爸爸一起的时光真是少之又少，难忘的事一时间可真想不起来，但我却深知爸爸一直在我背后默默付出与支持。每次比赛爸爸总会鼓励我，比赛只要尽力而为，不用太在意输赢，只要尽了自己的努力就好，赢了固然很好，但输了也不要灰心，在失败中成长。”
许英明说：“以前年纪小，难免体会不了父母的用心，现在长大了，也慢慢开始体会到了，我现在回想起来的，全都是一些跟家人的开心事。我特别喜欢吃老爸做的布拉肠，只要回家我肯定去店里。看着父母每天起早摸黑地开店，其实还挺心疼的，也曾劝过他们不要做，但他们却说忙得很充实，很开心，只要他们过得开心，我也会像他们支持我一样，支持他们做自己喜欢的事。”
“冠军老爸”开布拉肠店
只为满足街坊味蕾
许英明说的他老爸所开的肠粉店就开在谷围新村综合市场里，店里除了有布拉肠，还有干蒸烧卖、饺子、排骨、肉丸、通心粉、汤粉、炒粉等，平凡早餐店里该有的，这里都有。简单、新鲜、美味，童叟无欺，再外加一点点街坊街里之间的纯朴人情味，便让这里成了街坊每个清晨里的最爱。
早餐店里的一切出品均由威哥亲自主理，他每天从市场买回原材料，新鲜制作，现制现卖。每天凌晨两点半起床，三点半左右就到店里筹备当天要用的早餐材料。泡米，磨米、调配米浆、准备早餐材料，成了威哥的每天到店后的日常。
蒸布、拨浆、放料、放蒸盖，每一个步骤在威哥的掌控下显得井井有条。蒸笼内温度高，非常烫手，威哥徒手拨浆的姿势，看着都觉得烫手！“每一底约蒸3分钟，蒸好之后，必做把粉皮迅速从布上刮下来，再淋上我们煮制过的酱油便可装碟上台！”
在这个快节奏的年代，威哥店里的布拉肠依然保留了原始正宗的方法，使用柴火烹制。“柴火的火力均匀，也因为这样才能保持肠粉最地道的味道。”威哥说。柴火布拉肠最大的特点是口感软韧，这是一般抽屉式拉肠箱无法做出来的，米浆的调配也有秘方，除了要磨得够细，还需要保留米香味。
白如凝脂的肠粉皮，柔韧有弹性。这薄薄的米皮不仅体现了米浆的品质与新鲜，也蕴藏着威哥几十年来的功夫积累。威哥制作的柴火布拉肠厚薄均匀，香滑可口，成功征服每一位食客的味蕾。其哥，是“但家仔布拉肠店”的忠实粉丝，如众多“老番禺”一样，对于布拉肠可谓情有独钟。他说：“吃过很多地方的布拉肠，哪怕是高级酒家，如白天鹅宾馆，最终还是觉得‘但家仔’的布拉肠最符合自己的口味，个人认为这里是最正宗、最传统的布拉肠。我最喜欢这里的牛肉肠，真材实料，新鲜嫩滑，因为这家店开在市场边，每天看着牛肉档送牛肉过来，好吃之余还很放心。”
传承家族手艺 只为做好吃的肠粉
许鉴威家里共有6兄弟姐妹，他是老五。“记得小时候家里条件不好，一家人经营着布拉肠的小作坊，用以谋生，兄弟姐妹6人都是主要劳动力，每天耳濡目染看着爸妈做肠粉。”20世纪70年代，哥哥（街坊喊督爷）任职于生产队里的“伙头小哥”，专门负责拉肠粉，当时15岁的许鉴威就正式开始跟着哥哥们做肠粉。
“如果真要算柴火布拉肠的历史，得从我父亲那一代算起，但已记不清了有多少年了，单单从我开始做肠粉至今也有40多年。以前小时候，几兄弟姐妹够不着灶头，就担着凳仔看爸爸妈妈做肠粉，做好就帮忙担上街卖，日子虽然苦，但现在回想起来也倍感温暖。店里招牌上的‘督爷’是我的二哥，一直以来都是由他传承着我们家的布拉肠，在2015年以前都在潭山村开店经营传统布拉肠。”威哥说。
但长大后的威哥并没有经营饮食。1986年，许鉴威受到当时了“化龙服装”强劲势头的影响，信心心满满地加入当时的“网红企业”东南制衣厂工作，从小工做到裁床主管，一晃过了16年。他还记得第一个月的工资拿了27.3元，身材高挑、正值好年华的许鉴威还专门去市桥易发商场花了75元买了一件“进口”牛仔衫。2002年，他回村承包了20多亩地，种植荫生观叶花卉。“当时化龙开始兴起搭棚种荫生观叶花卉，收入也比较可观。当时化龙服装厂也从辉煌慢慢走下坡路，因此，我也试着从工厂回归村里当农民，学种花。记得当时化龙荫生花卉品牌在国内崭露头角，绿巨人、白掌已小有名气，我花场里种植的就是这两个品种。”2008年，他进了潭山村委工作。2015年，由于一直经营肠粉店的二哥“督爷”转做酒席，威哥担心父亲传承下来的布拉肠失传，于是在谷围新村市场开这了这家“但家仔布拉肠”早餐店，专心做柴火布拉肠。
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【“2022年值得中国消费者期待的韩国品牌”有奖问卷调查启动】#有奖问卷调查# #韩国品牌#
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上周五我们聊过了医药方向的明星基金经理对于后市和医药行业的观点，今天让我们来看一下最近表现不错的消费方向明星基金经理对于后市和消费行业的观点。
景顺长城的刘彦春表示疫情局部反复对居民消费构成直接影响，居民收入增长缓慢的影响更为长期。目前政策调整已经开始，对房地产、融资平台、落后产能等极限施压的政策或会边际修正。市场风格正在发生变化，而这仅是开始。边际景气定价在今年发挥到极致，但股价最终还是会回归其内在价值。那些受损于成本上涨、需求下滑、政策扰动的行业和个股，现在大概率是布局良机。这里他说的边际景气定价指的应该就是今年暴涨的周期，处于布局良机的行业指的应该就是消费。从这点来说，他的观点应该是看空周期，认为消费处于左侧布局的阶段。
从实际持仓变动来看，他的前十大持仓并未有调整，还是延续了他一贯不操作硬抗的思路，我们之前说过这是他这一轮下跌中跌幅最大，消费反弹后反弹幅度也最大的重要原因。不过从具体个股来看，他还是小幅加仓了五粮液、迈瑞医疗和海大集团。
易方达基金的萧楠表示上半年消费表现不好是要消化估值。三季度消费板块下跌一是因为市场对短期经济增长的悲观导致了对消费品公司业绩的悲观，二是投资者对政策和市场底层逻辑的担忧，三是国内零星疫情的反复。
虽然房地产产业链面临比较大的问题，但他在三季度降低了家电的持仓，增加了家居板块的仓位。他给出的原因是家电的竞争格局已经稳定，而家居板块看到了能够显著超越对手的公司。除此之外，他还加大了白酒的买入力度，小幅买入了一些种业和汽车整车行业的龙头公司。
从实际持仓变动来看，作为换手率非常低的基金经理，萧楠也没有更换前十大持仓股，只是做了结构上的调整。他加仓了古井贡酒、五粮液、山西汾酒、福耀玻璃、百润股份，减仓了泸州老窖、美的集团和顺鑫农业。
富国基金的王园园对三季度做了简短回顾，表示仍然看好消费升级和品牌集中度提升的方向。从实际持仓变动来看，她减仓了中顺洁柔，加仓了五粮液、贵州茅台、中国中免、三七互娱、锦江酒店、泸州老窖和李宁。除了加仓白酒外，明显可以看出王园园对于消费的投资思路会更偏困境反转，投资的方向相较于其他基金经理也会更广泛一些。
汇添富基金的胡昕伟表示持续看好中国消费行业的机会，并且认为短期的利空素不影响中国消费行业持续稳健增长的潜力，更不影响消费持续升级的大趋势。基金在三季度增加了次高端白酒、啤酒等行业的投资。
从实际持仓变动来看，他减仓了科沃斯、泸州老窖，加仓了重庆啤酒、山西汾酒、宁德时代、酒鬼酒。作为一位消费基金经理，持仓中多了宁德时代这一只典型的科技股。虽然从汽车消费的角度来看也可以算是消费股，但从这种明显超越行业性的调仓可以看出最近半年消费行业的下跌和新能源车的上涨给基金经理带来的压力。
中欧基金的郭睿表示三季度消费行业受到了基本面和情绪的双重冲击，板块表现疲弱。基金加仓了未来景气度高，业绩快速增长标的如轨交减振降噪龙头、建筑减隔震龙头等，对未来业绩增速放缓或存在较大盈利压力的标的进行了减仓甚至清仓。他表示未来更看好能够提供极强“刚需”属性产品的公司，这里他说的“刚需”不是指必选消费，而是指在生活中的等各个领域能够为消费者提供稀缺的、解决痛点的高性价比的商品和服务。对于猪肉则认为当下猪肉价格并不具备快速持续上涨的基础，较大可能是进入一个低位区间震荡时期，这个观点和我们此前对于猪周期的观点基本类似。郭睿认为大部分消费龙头公司业绩最差的时候已经过去，即三季度开始业绩将会出现拐点：增长加速或降幅收窄。
从实际持仓来看，他减仓了口子窖、安井食品、腾讯控股和太平鸟，加仓了立讯精密、天铁股份、小米集团、震安科技和旭辉永升服务。这个历来不重仓白酒的基金经理，最终还是把前十大重仓里唯一的一只白酒股口子窖也减持了，反倒是拓展了一些高端制造业方向的持仓。不过目前整个消费行业里除了白酒之外，大多数的跌幅都相对较大，这也造成了他最近一年业绩较差的客观结果。
华安基金的陈媛在三季报中表示经济已经走过了最好的时点，四季报的基本面压力更大。她认为流动性未必会持续在有利的一方，在当下滞胀的风险下，流动性继续宽松只会助推上游的价格。美债长端利率持续上行，高估值板块存在一定的压力，但流动性也不会异常紧缩，所以估值水平可能小幅震荡，更多的需要关注基本面，市场仍然呈现结构性机会的格局。对于消费行业的展望她认为目前基本面的压力尚未消除，主要原因是疫情的反复使得服务业的复苏十分缓慢，而服务业本身吸纳了最多的劳动人口，三季度制造业的缺电停产使得部分制造业就业人口也面临收入下降预期，所以大众品复苏的进程会比预期更慢。经济下行背景下，可选消费也会面临压力。基于此，她增加了能够提价且需求相对稳定的品种，择机增加具备估值性价比的公司，减持反弹较多的标的。
从实际持仓变动来看，她减仓了爱美客、国际医学、华熙生物以及青松股份，主要都是医美概念股。加仓了泸州老窖、山西汾酒、贝泰妮、比亚迪、华利集团、酒鬼酒。作为上季度唯一加仓医美的基金经理，医美股在三季度的下跌给基金净值造成了很大压力，我们也看到她在三季度减仓了绝大部分医美股，在整个行业下跌的同时，她还是加仓了贝泰妮，可以看出她确实很看好这只个股。
从消费方向明星基金经理的态度来看，大多数基金经理虽然都坚持在长期维度上看好消费。但大都认为消费行业仍然很困难，只不过有些人认为消费行业最困难的时候已经过去了，再往后就是边际改善。有些人认为消费行业仍然会比较困难。我们可以很明显的看出来除了郭睿之外，这些明星基金经理的持仓在重新往白酒上抱团，这和我们上周给大家讲过的医药基金抱团CXO如出一辙。从这个角度来看，这些基金经理也并不是出于继续获取收益的角度，而是在用白酒行业的高景气来对冲消费行业的杀估值。
除此之外，部分消费基金经理明显在行业以及业绩的压力下开始研究其他的方向，包括但不限于部分高端制造、部分困境反转的方向等。不过郭睿反其道而行之，直接把持仓中最后一只白酒也减持了，这种操作的结果不是证明其他人都错了就是跌幅会明显大于其他人。
总体来看，消费方向基金经理的选择和医药基金经理如出一辙，都是选择了行业里唯一的避风港。他们在这个消费行业面临困境的市场环境里，继续加仓了景气度最高的白酒。
景顺长城的刘彦春表示疫情局部反复对居民消费构成直接影响，居民收入增长缓慢的影响更为长期。目前政策调整已经开始，对房地产、融资平台、落后产能等极限施压的政策或会边际修正。市场风格正在发生变化，而这仅是开始。边际景气定价在今年发挥到极致，但股价最终还是会回归其内在价值。那些受损于成本上涨、需求下滑、政策扰动的行业和个股，现在大概率是布局良机。这里他说的边际景气定价指的应该就是今年暴涨的周期，处于布局良机的行业指的应该就是消费。从这点来说，他的观点应该是看空周期，认为消费处于左侧布局的阶段。
从实际持仓变动来看，他的前十大持仓并未有调整，还是延续了他一贯不操作硬抗的思路，我们之前说过这是他这一轮下跌中跌幅最大，消费反弹后反弹幅度也最大的重要原因。不过从具体个股来看，他还是小幅加仓了五粮液、迈瑞医疗和海大集团。
易方达基金的萧楠表示上半年消费表现不好是要消化估值。三季度消费板块下跌一是因为市场对短期经济增长的悲观导致了对消费品公司业绩的悲观，二是投资者对政策和市场底层逻辑的担忧，三是国内零星疫情的反复。
虽然房地产产业链面临比较大的问题，但他在三季度降低了家电的持仓，增加了家居板块的仓位。他给出的原因是家电的竞争格局已经稳定，而家居板块看到了能够显著超越对手的公司。除此之外，他还加大了白酒的买入力度，小幅买入了一些种业和汽车整车行业的龙头公司。
从实际持仓变动来看，作为换手率非常低的基金经理，萧楠也没有更换前十大持仓股，只是做了结构上的调整。他加仓了古井贡酒、五粮液、山西汾酒、福耀玻璃、百润股份，减仓了泸州老窖、美的集团和顺鑫农业。
富国基金的王园园对三季度做了简短回顾，表示仍然看好消费升级和品牌集中度提升的方向。从实际持仓变动来看，她减仓了中顺洁柔，加仓了五粮液、贵州茅台、中国中免、三七互娱、锦江酒店、泸州老窖和李宁。除了加仓白酒外，明显可以看出王园园对于消费的投资思路会更偏困境反转，投资的方向相较于其他基金经理也会更广泛一些。
汇添富基金的胡昕伟表示持续看好中国消费行业的机会，并且认为短期的利空素不影响中国消费行业持续稳健增长的潜力，更不影响消费持续升级的大趋势。基金在三季度增加了次高端白酒、啤酒等行业的投资。
从实际持仓变动来看，他减仓了科沃斯、泸州老窖，加仓了重庆啤酒、山西汾酒、宁德时代、酒鬼酒。作为一位消费基金经理，持仓中多了宁德时代这一只典型的科技股。虽然从汽车消费的角度来看也可以算是消费股，但从这种明显超越行业性的调仓可以看出最近半年消费行业的下跌和新能源车的上涨给基金经理带来的压力。
中欧基金的郭睿表示三季度消费行业受到了基本面和情绪的双重冲击，板块表现疲弱。基金加仓了未来景气度高，业绩快速增长标的如轨交减振降噪龙头、建筑减隔震龙头等，对未来业绩增速放缓或存在较大盈利压力的标的进行了减仓甚至清仓。他表示未来更看好能够提供极强“刚需”属性产品的公司，这里他说的“刚需”不是指必选消费，而是指在生活中的等各个领域能够为消费者提供稀缺的、解决痛点的高性价比的商品和服务。对于猪肉则认为当下猪肉价格并不具备快速持续上涨的基础，较大可能是进入一个低位区间震荡时期，这个观点和我们此前对于猪周期的观点基本类似。郭睿认为大部分消费龙头公司业绩最差的时候已经过去，即三季度开始业绩将会出现拐点：增长加速或降幅收窄。
从实际持仓来看，他减仓了口子窖、安井食品、腾讯控股和太平鸟，加仓了立讯精密、天铁股份、小米集团、震安科技和旭辉永升服务。这个历来不重仓白酒的基金经理，最终还是把前十大重仓里唯一的一只白酒股口子窖也减持了，反倒是拓展了一些高端制造业方向的持仓。不过目前整个消费行业里除了白酒之外，大多数的跌幅都相对较大，这也造成了他最近一年业绩较差的客观结果。
华安基金的陈媛在三季报中表示经济已经走过了最好的时点，四季报的基本面压力更大。她认为流动性未必会持续在有利的一方，在当下滞胀的风险下，流动性继续宽松只会助推上游的价格。美债长端利率持续上行，高估值板块存在一定的压力，但流动性也不会异常紧缩，所以估值水平可能小幅震荡，更多的需要关注基本面，市场仍然呈现结构性机会的格局。对于消费行业的展望她认为目前基本面的压力尚未消除，主要原因是疫情的反复使得服务业的复苏十分缓慢，而服务业本身吸纳了最多的劳动人口，三季度制造业的缺电停产使得部分制造业就业人口也面临收入下降预期，所以大众品复苏的进程会比预期更慢。经济下行背景下，可选消费也会面临压力。基于此，她增加了能够提价且需求相对稳定的品种，择机增加具备估值性价比的公司，减持反弹较多的标的。
从实际持仓变动来看，她减仓了爱美客、国际医学、华熙生物以及青松股份，主要都是医美概念股。加仓了泸州老窖、山西汾酒、贝泰妮、比亚迪、华利集团、酒鬼酒。作为上季度唯一加仓医美的基金经理，医美股在三季度的下跌给基金净值造成了很大压力，我们也看到她在三季度减仓了绝大部分医美股，在整个行业下跌的同时，她还是加仓了贝泰妮，可以看出她确实很看好这只个股。
从消费方向明星基金经理的态度来看，大多数基金经理虽然都坚持在长期维度上看好消费。但大都认为消费行业仍然很困难，只不过有些人认为消费行业最困难的时候已经过去了，再往后就是边际改善。有些人认为消费行业仍然会比较困难。我们可以很明显的看出来除了郭睿之外，这些明星基金经理的持仓在重新往白酒上抱团，这和我们上周给大家讲过的医药基金抱团CXO如出一辙。从这个角度来看，这些基金经理也并不是出于继续获取收益的角度，而是在用白酒行业的高景气来对冲消费行业的杀估值。
除此之外，部分消费基金经理明显在行业以及业绩的压力下开始研究其他的方向，包括但不限于部分高端制造、部分困境反转的方向等。不过郭睿反其道而行之，直接把持仓中最后一只白酒也减持了，这种操作的结果不是证明其他人都错了就是跌幅会明显大于其他人。
总体来看，消费方向基金经理的选择和医药基金经理如出一辙，都是选择了行业里唯一的避风港。他们在这个消费行业面临困境的市场环境里，继续加仓了景气度最高的白酒。
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