11.2又一轮大反弹
一轮又一轮的周期
一轮又一轮的节奏
企稳-小涨-加速-高潮-小跌-大跌-恐慌
一轮又一轮，我不记得陪伴了你们多少轮小周期了
 
我只知道，一轮又一轮，我唠叨了一次又一次，不懂的人相信也懂了，懂的人早持续在赚钱了
 
昨天的这个全面性增量反弹，是预期中事吗？是的，还是新能源？这不是废话吗，看图：
 
新能源汽车、储能、光伏、锂电池都有异动，而消费类两极分化越来越严重，昨天有代表意义的是：
 
免税之王也倒了，还有啤酒，暴涨暴跌，消费赛道越来越不稳定了，资金越来越向新能源靠拢，如果新能源也有可能全倒，那大盘最少是阶段性熊市了，所以还是得继续新能源
 
新能源赛道，资金流入：
 
可见权重占据主要资金成交规模，场内资金主要的博弈均是发生在权重上

有朋友可能不理解，为什么不是小票啊？
 
你得换位思考，如果你是大游资，你是大机构，你有10个亿，趁行情有反弹，你要参与什么票？
 
肯定选大的票，打进去，快速几天捞一笔走，去参与小的票，翻一倍，可能才赚几千万，所以大资金的博弈均在权重，权重的博弈代表着行业趋势
 
继续说新能源，就再往细说一点核心逻辑

光伏、储能、风电，各核心点是什么？大家想想
 
永远是成本，别看赛道复合增长非常凶，但那是全球趋势，国内由于干扰原素较多，时常造成板块内大震荡
 
例如光伏，硅料持续涨价，由于组件的价格持续性攀升，还记得我说过吗？价格只要一直涨
 
它是100%影响需求的产生的，最少有以下效应：
 
1、电站投资放缓
2、个人安装需求放缓（回报率跌至年5%）
3、厂商库存持续性增长
 
那么光伏，实际数据怎样？给大家列列数据
 
2020年1-9月份 全球装机72GW
2021年1-9月份 全球装机95GW-100GW（增长30%多）
 
复合增长30%多，还可以，算优质赛道，但看看国内数据同一时间
 
2020年1-9月份 国内装机19GW
2021年1-9月份 国内装机25GW
 
对比去年，实际我们只增长了6GW（吉瓦），其实对比全球增速，并不突出，为什么？
是我们规划或推进力度不及预期？实际都不是，就是涨价导致的安装需求后置的问题
 
实际风电，储能，都有类似的情况
 
风电今年国内总安装规模是不太乐观的，近期的炒作，主要在炒抢装潮，以及未来增速最快的海风，未来变量点还是平价的到来，因此它的变量仍是不确定性的，风电的竞争格局很难和光伏PK，因为光伏起码是全球顶尖，而风电目前我国仍处于跟随阶段
 
而储能，最大的推进力是配置，现在各种文件在流传，基本兴建光伏、风能，新的绿电站等，都有指引需求配置储能系统，普遍配5%-15%左右，但储能一样面临原材料涨价，而且在发电侧的并网装置没有收益，所以很多实际情况是：能拖就拖
 
这导致储能的安装规模，今年国内实际增长非常缓慢
 
全球储能今年1-9月份的安装量是14.4GW（吉瓦），但国内1-9月份仅安装3GW，而去年同时是1.7GW，所以规模虽然在增加，但仍相对有限，所以大家可以看到，很多储能的标的释放不出来业绩
 
那为什么像阳光这类标的，可以释放储能的业绩？因为它们这一部份的高速增长，来自于国外，而非国内
 
这么理解，大家就懂了，最终国内一切的安装需求，全看：成本、收益
 
所以制约新能源铺量的根本核心原因就是：价格
 
写到这里，大家或者就开始懂了，对于光伏，储能，风电，或绿电也罢，明年核心变量，价格到底能不能降下来
 
如果真降下来，行情可能大到我们无法理解（因为十四五规划的很多安装量后置了，全在等价格下来）
 
如果价格下不来呢？可能资金在炒作这些板块炒着炒着，某个共识发现，这短期价格下不来，这安装量达不到预期啊，就会出现情绪共振下杀潮，所以这全是变量
 
我们在理解、思考这些事的同时，是边走边印证的，就像我教大家的，去印证这轮底部的增量资金，企稳，反弹一样，它都是路径，我写的东西可能对于很多小白来说，深了一点，但不懂的人多看几次，慢慢理解
 
 说说这轮行情反弹过后，我昨晚的思考是：锂矿被错杀了
 
赛道没问题，基本面没问题，整个板块还在下杀，那么，经过上次绿电我教大家的过后，这次还不懂得思考吗？
 
这就是又一轮验证你个人能力的时候了，实际锂矿的基本面，一直在改善，但国内的所谓核心资金，就是一盘散沙，中长期的东西，短线几个人坐在一起讨论几句，心态就开始瓦解，实际也是从众心理，也是一种人性弱点
 
所以我个人理解，锂矿现在去低吸，风险不大了，自己研究去吧，有人可能会问，选股怎么选？
 
选股在个人，能力你自己慢慢提升，方向对了，做的再差，只是少赚的问题罢了，希望看我公众号的人，它是有成长的
 
最后又留一个研究课题给大家，15号北交所上线，而近几年最大的IPO中移动本周四过会，两个因素叠加，会不会让行情在10号左右出现大亏钱效应？
 
这个交给大家思考了，算是布置个作业了
 

东北证券:短期将在3500-3600点之间做小波段运行
从技术面来看,市场资金在11月重要会议之前博弈着指数的维稳行情,这意味着虽然业绩较弱、指数缺乏空间但是资金腾挪仍在进行;短期在3500-3600点之间做小波段运行,轮动的方向主要集中在茅指数中的基础消费品农产品、上游资源价格回落对小家电等部分中下游品种盈利的让渡利好以及军工、自主可控、新能源等景气主线的轮动。#今日看盘#

#今日看盘#格力被罚9100万美元！股价腰斩！

周末，又有重磅消息传出。在美国当地时间10月29日，美司法部在其官方网站发布了公告称，格力电器和美国司法部已经达成了延迟起诉协议（DPA）。根据这份协议的内容可以得知，格力电器同意接受美相关部门总额为9100万美元的罚款，而且也是同意因产品缺陷问题造成的损失相关赔偿。但并没有提及具体的赔偿金额。

同时，根据相关消息可知，格力电器之所以被处罚，是因为几年前就爆出的格力电器的除湿机缺陷问题。根据美国的法庭文件显示，格力知道产品的除湿机有缺陷，不符合美适用的安全标准，可能会起火，但格力没有向美相关部门报告这一信息。在消费者对火灾及其造成的伤害的投诉不断增加后，格力才报告并召回了这些除湿机。 所以，根据相关要求，格力电器同意接受总额为9100万美元的罚款，并同意向因公司有缺陷的除湿机而引起火灾的任何未获赔偿的受害者提供赔偿。在被曝光的文件上，还出现了疑似董明珠的签名，签署时间为2021年10月20日。 



但截至到目前10月30日，格力电器并没有通过正式渠道通报此事。而这个消息对于格力电器来说，可谓是有点“屋漏偏逢连夜雨”了。格力电器的股价从2020年12月初开始，就是开启了跌跌不休的走势，虽然在这中间有高瓴资本等明星私募的入股站台和公司一直在进行的股份回购，但并没有阻止格力电器的股价跌跌不休的走势。格力电器的股价已经是从2020年12月2日盘中的最高价66.79元最低跌至了2021年10月28日盘中的最低点35.91元，与之前的最高价相比，股价已经是近乎腰斩了。截止到10月29日的收盘价是为36.65元，总市值已经大幅缩水至了2205亿元。



虽然竞争对手美的集团000333的股价虽然也是一路的震荡下行，但目前的总市值依然为4801亿元左右，足足是格力电器市值的2倍之多。而反观格力电器和美的集团的业绩，也是出现了较大的差距。根据格力电器在10月27日公布的三季报显示，公司前三季度实现营业收入1381.35亿元，同比增长9.73%；实现净利润156.45亿元，同比增长14.21%。其中，第三季度实现营收470.83亿元，同比下降16.50%；实现净利润61.88亿元，同比下降15.66%。



而根据竞争对手美的集团在10月30日公布的三季报显示，美的前三季度实现营收2613.41亿元，同比增长20.57%；实现净利润234.55亿元，同比增长6.53%。其中，第三季度营业收入为875.32亿元，同比增长12.66%；实现净利润84.46亿元，同比增长4.4%。



就前三季度的总营业收入来说，美的已经是实现了达到了格力的2倍，而净利润的水平也是格力的1.5倍。就第三季度来说，格力电器营收和净利润都是双降，而美的则是均是增长的，两者之间的差距可谓是有进一步拉大的趋势。曾经的家电行业两王之争的结果，目前来看，已经是水落石出了。当然，之所以出现这种情况，主要和两家企业开展的业务有关，当然，也和两家的掌门人有脱离不了的关系。估计市场上很多投资者一提起美的董事长是谁，可能是需要想想的，或者说压根是都不知道，而当一问起格力的董事长是谁时，恐怕很多人都能脱口而出是董明珠了。而之所以会出现这样的情况，是因为董明珠其强势的管理风格和有些“非常出名”的言论，比如野蛮人之类的描述等等。并且，在很长的一段时间，董明珠经常是以“网红带货”的形式出现了公众的面前。这种有点出圈的表现，加上其一贯强硬的管理风格和性格，是使得部分机构投资者对其是又爱又恨，或者说有点只可远观，不可靠近了。其实，这一点从公司的中小股东结构好股价上是能看出一些端倪的。比如，之前斥巨资入股格力的高瓴资本，这整体的实力不可谓不强了，但是到目前为止，入股了这么长时间，好像并没有太多的话语权。不仅投资亏损了几十个亿，到现在，连公司的日常经营恐怕也是插不上一句话的。之所以会出现这种情况，就是因为董明珠其非常强势，甚至可以用霸道来形容的管理风格造成的。她绝不会允许一个外来者对其管理进行说三道四的。说到这里，不知道高瓴资本是否有点后悔入了董小姐的局了，或者说高瓴资本是否高估了自己或者说低估了董小姐。同样是因为董强势的性格，是使得部分中小机构资金对其是望而却步了。其实A股市场上的投资者都非常清楚，一个公司的股价除了与公司的经营业绩有关之外，最重要的还要有资金的关注或者炒作，尤其是对于在一定时期或者短期内股价的炒作，更是如此。大部分中小机构，包括公募和私募基金，其实在大笔买入或者重仓买入一个公司的股票之时，其实都是希望能够一定的重视，或者说有一定的话语权，亦或者说在一些重要的时刻能够有优先知情权，能够提前或者根据从容的做成应当之策。这种手段或者方法，对于A股中部分私人的中小市值的企业是非常的好用，而且是屡试不爽。因为这种方法大部分都是双赢的结果，股价高了，投资方赚钱了，公司控制人和股东高位套现了。但是，这种在其它企业屡试不爽的常规方法放到格力电器上面却是不好使了，为什么？因为董压根就看不上你啊，就不给你公平对话的机会了，更别提其它一些游走在法律边缘的事了。而且，搞不好的话，还会再给你按个野蛮人的角色，到时就更不好收场了。其实，正是在这种情况下，是使得中小机构对格力电器这个公司是望而却步，“惹不起，我还躲不起吗”。况且，市场上像从事家电生意的小企业也多的是，愿意默契合作的也多的是，我为什么去冒着风险去碰一鼻子灰哪？所以，格力电器股价的跌跌不休并不单单是业绩的问题，还有其它的一些原因。当然，说实话，这种情况笔者也不知道到底是好是坏了，但有一点很清楚，短期内想要奢望格力电器的股价大涨肯定是不太现实的了。其实，这种情况，在一些大中型的国企控股上市的股价上也是有所体现，也大多数是有这个原因在内。当然，还是要提醒，仅是个人观点，仅供参考，据此操作，风险自担；股市有风险，投资须谨慎。简单做自己，做自己，做好自己，让自己更好，就是侃侃而已。 https://t.cn/RxBHUwf