前文概括性描述了12月上半个月的走势：这里除非明后天两个交易日出现上涨空间抵达3568区间就可以改变目前的回调走势结构（当下不能去排除走出这样的结构），也就是说12月初开始调整，调整完创业板指数可以去突破7月22日的历史第二高点3576.12那里继续向历史高点4037.96前进！这是大的方向，不要有跌了看空涨了看多的混沌思维！简单理解明天依然没有站稳3568区间的话也就确立了我的预期会大概率去实现的，12月前半个月回撤调整一轮，之后下半个月可以再起涨势，至于12月下半个月再起涨势是否能上涨超越目前的相对高点3522.50那里，还是能上涨超越3576.12相对高点那里，都需要等待回调的相对低点才可以确认！目前预期虽然是有，但是，回调最后引发空间向下扩展的话就不太好说了，所以还是走一步预测一步为好，这样预期错的概率比较少！这里创业板指数的回撤是针对前面两双底形态中的其中一个，也就是3085.15/3106.47中的一个，回调预期是这样的话，同时就提前说明了一点，回调最低是不会去跌破3085.15那里的。接下来就是要观察3436区间何时开始有效去跌破了，越早越好，最好是明天，拖到下周，那么，当外围市场再次有大幅调整时我们就会跟随也大幅调整了！前面外围市场大幅下跌了两次，我们的市场在上涨时间周期范围内，所以不会跟随，我在复盘里强调过这一点，但是，当我们的市场开始确定走回调结构时，外围再次出现大幅调整时我们的市场就会顺势打压去跟随！所以明天就有效跌破3436区间的话，即使外围再跌对我们的影响有限，就怕延迟到下周出现空间追赶时间的走势，大幅调整也就在所难免！所以明天创业板指数关注3436区间是否可以有效跌破，跌破就是好事，并非坏事！
今天盘面元宇宙、华为鸿蒙、光伏、数字货币、工业母机题材回调；稀土、水泥、基建、汽车板块造好！市场热点板块再次极快速度去轮动，前两个交易日的热点纷纷回调之中，当天追高进场的吃面的概率极大！既然预期了12月上半个月是调整为主的，也就不建议目前去逢低关注啥板块了，目前并没有那个板块可以具备有持续的上涨结构，指数的压制明显，前期热点已经处于相对高位不可能再去拉，即使今天新能源汽车以及稀土再拉也都是补涨股的天下而已，带不动市场的人气！而且大资金都深耕了前面我写过的六个长期赛道，目前热点也仅仅是这些资金打牙祭的短线操作而已，未来市场想继续向上还是需要六个赛道里面好的龙头股以及中线上涨趋势的标的股带领下才可以走的长远！所以我自己而言，继续跟着市场主要资本的运作方向去操作，不是去天天短线追热点！同时注意板块的轮动的节奏以及个股的高低切换的节奏上需要继续保持良好稳定的发展势头！六个赛道里面而言，我自己依然会持续关注里面的芯片半导体、锂电池、卫星通讯、量子科技等等！
全志昨天盘中写了评论，晚上复盘文章也再次写了其30分钟级别的回撤2浪已经确认结束，确认结束不是因为跌到69.70那里而是69.70之后上涨到了74.20才确认2浪调整结束的！同时文章里也预期了3浪最低可以去抵达77.76区间，最高可以去突破81.35区间具体看上涨力度而定！盘中可以逢低加短线仓去日内Ｔ，前两天逢低分批进场的就拿着吧！等待3浪接近走完再卖不迟！全志本周重点关注周五收盘是否可以站稳72.25区间，最好收在74.86区间之上，那么下周预期就会有一个连续的上涨趋势出现！那么今天实际走势是怎么样呢？今天低开于72.56，然后震荡持续回撤，既然确立了2浪调整结束，自然再有回撤就是清洗散户的行为，也是给技术者解决加菜牛排的资金来源的福利发放！这样的福利不要白不要，所以我在前两个交易日都有加仓的情况下今天继续分两批加仓，最后成交了一批71.47的，挂在70.69的并没有能成交，可惜了！盘后看目前上涨到盘中高点76.20那里，5分钟级别依然可以继续向上没有任何问题。30分钟级别也表现良好，也就是说不会出现走出失败3浪的走势结构，这个3浪肯定能去突破1浪的相对高点76.46那里的。而昨晚写的文章里我写的很明确，这个3浪最少可以去抵达77.76区间，强的话可以突破81.35区间这个预期明天就可以大概率实现了，需要注意一点，昨天我没有Ｔ，今天也没有Ｔ，因为3浪刚起步，胡乱去Ｔ有机会在3浪起步就把好的筹码给Ｔ丢了！明天能去抵达77.76区间之后就可以开始逢高先减仓了，盘中跌回来再买回！昨天不Ｔ，今天不Ｔ至少保障了我们有6以上一股的利润才去逢高Ｔ出！明天注意77.76区间、78.28区间以及78.86区间都是可以逢高Ｔ出去的地方，再强势点的就是突破81.35区间了！具体还要看开盘是否有高开，有高开2%以上的，阻力位向上顺移去Ｔ，盘中回调再接回来！
超图今天跟随鸿蒙板块回调，其实我在昨晚就有预期的呀！本周最后两个交易日来说最好的走势是跌破一下相对低点29.68那里来引发2浪的调整空间到位！然后出现上涨抵达33.72区间回撤没有新低来完成2浪的调整。我昨晚写的没有错吧？实际走势今天如我预期的那样有效跌破29.68收盘，最低来到了29.35那里！我昨晚挂了两笔买单，29.70和29.21，实际成交了29.70那笔！之前写的支撑位目前依然有效：目前30分钟级别的跌破29.68下方支撑分别有29.31区间、28.83区间以及27.80区间（小概率抵达）。当然超图目前也不完全没有风险，明天关键点不能去跌破27.71区间，再跌破又是冲高回落在跌一轮的走势了！注意本周的周五收盘关键点在31.57区间那里！有没有机会明天冲31.57区间呢？概率还是存在的，但是，有的话也是先跌再涨，也就是再跌到29.31区间或者28.83区间然后出现V反！目前超图原来30分钟级别和日线级别的矛盾，在这里回撤之后开始趋向同步了。短线时间已经基本到位了，就差30分钟级别的最后一跌，虽然技术预期如此，不能排除空间下扩展，从而走出失败结构！所以明天和下周一超图都是比较关键的短线时间节点，需要注意走势变化是如何发展的！如果在29.31区间止跌回升，需要至少上涨到33.21区间，最好是33.53区间才可以确认回调结束！如果在28.83区间止跌则最少需要上涨抵达33.06区间，最好是33.40区间才可以判断为调整结束！
国轩今天需要写的并不多，唯一的操作依然是逢高分批去减仓！今天弱反弹效果不够理想，而且并没有回抽到预期跌破的颈线位置，所以没有卖出的记录！既然反抽比较弱，那么就需要降低预期了。明天依托63.04区间、63.75区间以及64.42区间去分批逢高继续减仓操作，这里面包括了中短线仓位一起将，毕竟这里连续上涨趋势走了十一个交易日，回撤肯定不会在60.90那里结束的！任意波动至少是123三浪或者abc三浪，那么这里相对高点66.60来说走abc三浪来说级别肯定至少是5分钟级别的，甚至可以是30分钟级别的，那么回撤来说至少要回到58.38之下才可以的，所以没有必要去损耗这些前期累计的利润，中短线减仓是必要的，因为也预期了指数也会同步回调不是吗？等待国轩这轮回调完也刚刚好需要和全志高低切换去轮动，就如这两天我从国轩切换到全志那样，未来只不过是位置互换而已！明天即使价格差几毛钱我也会坚定的去分批减仓，所以我就不挂单操作了，而是即时操作！快到位置就是卖、卖、卖而已！以上所写仅仅是我自己记录操作的得失，并不作为其他人的操作依据，据此操作的盈亏自负！市场有风险，投资需谨慎！
今天盘面元宇宙、华为鸿蒙、光伏、数字货币、工业母机题材回调；稀土、水泥、基建、汽车板块造好！市场热点板块再次极快速度去轮动，前两个交易日的热点纷纷回调之中，当天追高进场的吃面的概率极大！既然预期了12月上半个月是调整为主的，也就不建议目前去逢低关注啥板块了，目前并没有那个板块可以具备有持续的上涨结构，指数的压制明显，前期热点已经处于相对高位不可能再去拉，即使今天新能源汽车以及稀土再拉也都是补涨股的天下而已，带不动市场的人气！而且大资金都深耕了前面我写过的六个长期赛道，目前热点也仅仅是这些资金打牙祭的短线操作而已，未来市场想继续向上还是需要六个赛道里面好的龙头股以及中线上涨趋势的标的股带领下才可以走的长远！所以我自己而言，继续跟着市场主要资本的运作方向去操作，不是去天天短线追热点！同时注意板块的轮动的节奏以及个股的高低切换的节奏上需要继续保持良好稳定的发展势头！六个赛道里面而言，我自己依然会持续关注里面的芯片半导体、锂电池、卫星通讯、量子科技等等！
全志昨天盘中写了评论，晚上复盘文章也再次写了其30分钟级别的回撤2浪已经确认结束，确认结束不是因为跌到69.70那里而是69.70之后上涨到了74.20才确认2浪调整结束的！同时文章里也预期了3浪最低可以去抵达77.76区间，最高可以去突破81.35区间具体看上涨力度而定！盘中可以逢低加短线仓去日内Ｔ，前两天逢低分批进场的就拿着吧！等待3浪接近走完再卖不迟！全志本周重点关注周五收盘是否可以站稳72.25区间，最好收在74.86区间之上，那么下周预期就会有一个连续的上涨趋势出现！那么今天实际走势是怎么样呢？今天低开于72.56，然后震荡持续回撤，既然确立了2浪调整结束，自然再有回撤就是清洗散户的行为，也是给技术者解决加菜牛排的资金来源的福利发放！这样的福利不要白不要，所以我在前两个交易日都有加仓的情况下今天继续分两批加仓，最后成交了一批71.47的，挂在70.69的并没有能成交，可惜了！盘后看目前上涨到盘中高点76.20那里，5分钟级别依然可以继续向上没有任何问题。30分钟级别也表现良好，也就是说不会出现走出失败3浪的走势结构，这个3浪肯定能去突破1浪的相对高点76.46那里的。而昨晚写的文章里我写的很明确，这个3浪最少可以去抵达77.76区间，强的话可以突破81.35区间这个预期明天就可以大概率实现了，需要注意一点，昨天我没有Ｔ，今天也没有Ｔ，因为3浪刚起步，胡乱去Ｔ有机会在3浪起步就把好的筹码给Ｔ丢了！明天能去抵达77.76区间之后就可以开始逢高先减仓了，盘中跌回来再买回！昨天不Ｔ，今天不Ｔ至少保障了我们有6以上一股的利润才去逢高Ｔ出！明天注意77.76区间、78.28区间以及78.86区间都是可以逢高Ｔ出去的地方，再强势点的就是突破81.35区间了！具体还要看开盘是否有高开，有高开2%以上的，阻力位向上顺移去Ｔ，盘中回调再接回来！
超图今天跟随鸿蒙板块回调，其实我在昨晚就有预期的呀！本周最后两个交易日来说最好的走势是跌破一下相对低点29.68那里来引发2浪的调整空间到位！然后出现上涨抵达33.72区间回撤没有新低来完成2浪的调整。我昨晚写的没有错吧？实际走势今天如我预期的那样有效跌破29.68收盘，最低来到了29.35那里！我昨晚挂了两笔买单，29.70和29.21，实际成交了29.70那笔！之前写的支撑位目前依然有效：目前30分钟级别的跌破29.68下方支撑分别有29.31区间、28.83区间以及27.80区间（小概率抵达）。当然超图目前也不完全没有风险，明天关键点不能去跌破27.71区间，再跌破又是冲高回落在跌一轮的走势了！注意本周的周五收盘关键点在31.57区间那里！有没有机会明天冲31.57区间呢？概率还是存在的，但是，有的话也是先跌再涨，也就是再跌到29.31区间或者28.83区间然后出现V反！目前超图原来30分钟级别和日线级别的矛盾，在这里回撤之后开始趋向同步了。短线时间已经基本到位了，就差30分钟级别的最后一跌，虽然技术预期如此，不能排除空间下扩展，从而走出失败结构！所以明天和下周一超图都是比较关键的短线时间节点，需要注意走势变化是如何发展的！如果在29.31区间止跌回升，需要至少上涨到33.21区间，最好是33.53区间才可以确认回调结束！如果在28.83区间止跌则最少需要上涨抵达33.06区间，最好是33.40区间才可以判断为调整结束！
国轩今天需要写的并不多，唯一的操作依然是逢高分批去减仓！今天弱反弹效果不够理想，而且并没有回抽到预期跌破的颈线位置，所以没有卖出的记录！既然反抽比较弱，那么就需要降低预期了。明天依托63.04区间、63.75区间以及64.42区间去分批逢高继续减仓操作，这里面包括了中短线仓位一起将，毕竟这里连续上涨趋势走了十一个交易日，回撤肯定不会在60.90那里结束的！任意波动至少是123三浪或者abc三浪，那么这里相对高点66.60来说走abc三浪来说级别肯定至少是5分钟级别的，甚至可以是30分钟级别的，那么回撤来说至少要回到58.38之下才可以的，所以没有必要去损耗这些前期累计的利润，中短线减仓是必要的，因为也预期了指数也会同步回调不是吗？等待国轩这轮回调完也刚刚好需要和全志高低切换去轮动，就如这两天我从国轩切换到全志那样，未来只不过是位置互换而已！明天即使价格差几毛钱我也会坚定的去分批减仓，所以我就不挂单操作了，而是即时操作！快到位置就是卖、卖、卖而已！以上所写仅仅是我自己记录操作的得失，并不作为其他人的操作依据，据此操作的盈亏自负！市场有风险，投资需谨慎！
[生而为赢]光伏行业和隆基股份的投资再梳理
行业研究有难的过程，也有容易的地方。首先需要解决的就是：主线脉络在哪里？
比如创新药行业，主线脉络是什么呢？其实就是研发。当然需求绝对关键，但是请注意现在目标是创新药，创新药是干啥的？基本上都是抗肿瘤，免疫疾病，神经系统等重大疾病领域的产品，在生命面前，钱不是事，所以这个需求的刚性程度已经没有必要讨论了，关键就是研发能否outstanding出来。
比如消费行业，主线脉络又是什么呢？其实就是收入，特别是可支配收入，再往下分要看场景，要人，货，场去看。其实比较复杂。很多研究员说消费简单，每次听到这话我就想喝水，必须用喝水掩饰我对其极度的鄙视，中国人好面子，咱也不能太嚣张。
比如还有很多很多行业，今年阅表无数，钱没赚到，认知还是有进步的。
以光伏行业来说，主线脉络是什么呢？如果放在3年前这个问题不好回答，但是现在是很明确的，就是需求，新增装机需求。
但是光伏行业新增装机需求的支撑逻辑是有变化的。2020年初，从环保清洁能源的支撑切换为双碳预期的支撑，相当于从V3发动机直接升级为V8直列双杠涡轮增压。
所以光伏行业至少在未来5年，需求的分析和需求预期对投资决策的影响，都是绕不过的。
光伏需求的再梳理：
目前世界能源消费仍以化石能源为主，清洁能源占比小。能源结构转型是“碳中和”的必然要求。实现“碳中和”意味着以化石能源为主的能源格局走向终结，未来将迎来清洁能源时代。目前全球各主要经济体和碳排放大国均已提出碳中和目标，其中大部分国家预计在2050 年左右实现碳中和，意味着到本世纪中叶非化石能源将成为能源消费的主力，电力绝大部分甚至全部来自于清洁能源。
如果看中国一次能源（水，光，风，核，热）的情况，发展任务也是比较艰巨的。这里面能够大干快上的，目前的能见度下，就是光伏风电，并且光伏比风大更有优势一些。
经过各种研究专家的预测模型，要想达到2030年的达峰目标，中国的一次能源电力占比至少要提高至25%，因为水电增速非常有限，那么光伏和风电要扛起大旗。就是每年高速度的增加装机量。也就是光伏一年发电1.8亿度，年均新增100GWh。
看到这个需求，当然可能非常高兴。但是这个需求之下，是有很多矛盾点的：
1.产能怎么来？前三年，年均装机30GWh，未来年均装机100GWh。有没有能力供应这么多货？
2.往哪里装？这也是很大的问题，以前建设了青海，甘肃，内蒙等大型光伏发电基地，依然不够用。
3.谁来出钱？这么大的投资下，买单的是谁？
4.未来 $隆基股份(SH601012)$ 的投资机会如何？
关于第一个问题，请见：
行业研究笔记：光伏的机会和光伏的产能
关于第二个问题：
从2020年下半年，大家都看到，户用光伏整县推进打开了思路，不过这个事情可能不会这么简单。假设分布式电站成为重要趋势，其实也就意味着绿店产业可能是有“升值”机会的。
什么意思呢，房子当然是用来住的，当时房子过去20年最具价值的事情并不是居住而是投资。我住不了10个大house，但是我完全有动力去买10个大house，因为我在投资。
这事比较远，预期的变化需要追踪。
同时请关注：
整县推进的分布式光伏
关于第三个问题：
目前来看，电站的站长投资建设电站，国家给补贴，自己卖电赚钱。这个模式能否支撑起一个万亿产业？我毫无怀疑卖25年电是可以收回成本的，但是投资确实要在2.5年内完成的。
这里面可能会有两个比较关键的要素不能忽略：
一是国有资本的介入，毕竟电力也是国脉行业，保持稳定安全供应事关全局，以 $中国电建(SH601669)$ 为主的国家资本是要进入的。
二是产业资本。主体本身就是产业链上的一环，可能还是关键产品环节，通过投资电站，可以卖产品，同时分成未来的收益。那，如果这个模式走通，是不是有点像今天的CRO行业。本身为创新药团队提供关键研发支持，但是通过股权投资创新药团队，将今天研发支持的收益，通过投资放大到未来，这个模式时好时坏呢？反正CRO行业是可行的，并且做的好的药明，泰格都是加强了竞争壁垒的，光伏行业是否可以这样玩，需要观察。
第四个问题：隆基未来的投资价值回报路径
讨论隆基投机价值没意义，还有谁不知道隆基未来一定是有投资价值的吗？
但是投资价值有多大，是否能成为行业最具价值的投资选择？这个问题比较复杂，其实我也搞不清楚，但是可以从另一个角度，隆基是否有超越现在的价值回报路径来进行一下评估。
2014年是隆基股份比较重要的一年，这一年隆基单晶硅片达到5万片量产，并且收购了浙江乐叶，进入组件领域。这个事情说明：单晶硅不是概念，并且有坚定的事情需求，虽然需求不大，但是这个需求是没问题的。实际上正是这一需求，带动2015年隆基营收大幅上升。
2018年是隆基的第二个重要年份。这一年是国内全面退补的第一年，隆基依然实现了增长但是增速降低。推动增长的核心要素来自于隆基当年将perc单晶电池的效率提高到了24%，全球领先，硅片成本干到了1元以下，也是全球领先。这种优势传动，首先收益的就是自己的组件产能，在凭借强大的综合成本优势下，组件出货8.8GWh，产能10GWh。
优势实在太明显，势如破竹之下，公司当时计划2021年将组件产能干到30GWh，在当年开股东大会的很多投资者觉得李振国团队太激进，饼画的有点大的情况下，现在回头看，这个规划显然太保守了。预计2021年组件产能60GWh了，预计全年出货55GWh。
所以说，隆基为什么总是一体化，总是去垂直，基因可能就是来自于2014年对乐叶的收购。
2021年，将成为隆基第三个重要的年份。重要性体现在：垂直一体化优势已经建立，但是如果建立价值传导路径？这个事情如果做不成，隆基就是个plus+的光伏龙头企业，如果做成，隆基就是光伏产业蛋糕分配的举刀者。
什么是切蛋糕的？比如腾讯就是互联网时代即时通讯流量蛋糕的举刀者，微软就是PC时代桌面系统的举刀者。
当然很多人都有成为切蛋糕者的梦想并十分着迷的为之努力，但是大多数，绝绝绝大多数，都是骨灰。
回到本文最初的问题，再下一个时代，光伏的主线脉络还是需求吗？当光伏发电成为一个参与电力供应的常态，需求其实是不需要讨论的。我认为可能电力能源的供给结构会成为一个主线脉络。
隆基将会如何，时代浪潮中，中国能否走出元宇宙级别的全球能源巨头？[看涨][给力]#股票# #财经# #今日看盘# #上证指数#
行业研究有难的过程，也有容易的地方。首先需要解决的就是：主线脉络在哪里？
比如创新药行业，主线脉络是什么呢？其实就是研发。当然需求绝对关键，但是请注意现在目标是创新药，创新药是干啥的？基本上都是抗肿瘤，免疫疾病，神经系统等重大疾病领域的产品，在生命面前，钱不是事，所以这个需求的刚性程度已经没有必要讨论了，关键就是研发能否outstanding出来。
比如消费行业，主线脉络又是什么呢？其实就是收入，特别是可支配收入，再往下分要看场景，要人，货，场去看。其实比较复杂。很多研究员说消费简单，每次听到这话我就想喝水，必须用喝水掩饰我对其极度的鄙视，中国人好面子，咱也不能太嚣张。
比如还有很多很多行业，今年阅表无数，钱没赚到，认知还是有进步的。
以光伏行业来说，主线脉络是什么呢？如果放在3年前这个问题不好回答，但是现在是很明确的，就是需求，新增装机需求。
但是光伏行业新增装机需求的支撑逻辑是有变化的。2020年初，从环保清洁能源的支撑切换为双碳预期的支撑，相当于从V3发动机直接升级为V8直列双杠涡轮增压。
所以光伏行业至少在未来5年，需求的分析和需求预期对投资决策的影响，都是绕不过的。
光伏需求的再梳理：
目前世界能源消费仍以化石能源为主，清洁能源占比小。能源结构转型是“碳中和”的必然要求。实现“碳中和”意味着以化石能源为主的能源格局走向终结，未来将迎来清洁能源时代。目前全球各主要经济体和碳排放大国均已提出碳中和目标，其中大部分国家预计在2050 年左右实现碳中和，意味着到本世纪中叶非化石能源将成为能源消费的主力，电力绝大部分甚至全部来自于清洁能源。
如果看中国一次能源（水，光，风，核，热）的情况，发展任务也是比较艰巨的。这里面能够大干快上的，目前的能见度下，就是光伏风电，并且光伏比风大更有优势一些。
经过各种研究专家的预测模型，要想达到2030年的达峰目标，中国的一次能源电力占比至少要提高至25%，因为水电增速非常有限，那么光伏和风电要扛起大旗。就是每年高速度的增加装机量。也就是光伏一年发电1.8亿度，年均新增100GWh。
看到这个需求，当然可能非常高兴。但是这个需求之下，是有很多矛盾点的：
1.产能怎么来？前三年，年均装机30GWh，未来年均装机100GWh。有没有能力供应这么多货？
2.往哪里装？这也是很大的问题，以前建设了青海，甘肃，内蒙等大型光伏发电基地，依然不够用。
3.谁来出钱？这么大的投资下，买单的是谁？
4.未来 $隆基股份(SH601012)$ 的投资机会如何？
关于第一个问题，请见：
行业研究笔记：光伏的机会和光伏的产能
关于第二个问题：
从2020年下半年，大家都看到，户用光伏整县推进打开了思路，不过这个事情可能不会这么简单。假设分布式电站成为重要趋势，其实也就意味着绿店产业可能是有“升值”机会的。
什么意思呢，房子当然是用来住的，当时房子过去20年最具价值的事情并不是居住而是投资。我住不了10个大house，但是我完全有动力去买10个大house，因为我在投资。
这事比较远，预期的变化需要追踪。
同时请关注：
整县推进的分布式光伏
关于第三个问题：
目前来看，电站的站长投资建设电站，国家给补贴，自己卖电赚钱。这个模式能否支撑起一个万亿产业？我毫无怀疑卖25年电是可以收回成本的，但是投资确实要在2.5年内完成的。
这里面可能会有两个比较关键的要素不能忽略：
一是国有资本的介入，毕竟电力也是国脉行业，保持稳定安全供应事关全局，以 $中国电建(SH601669)$ 为主的国家资本是要进入的。
二是产业资本。主体本身就是产业链上的一环，可能还是关键产品环节，通过投资电站，可以卖产品，同时分成未来的收益。那，如果这个模式走通，是不是有点像今天的CRO行业。本身为创新药团队提供关键研发支持，但是通过股权投资创新药团队，将今天研发支持的收益，通过投资放大到未来，这个模式时好时坏呢？反正CRO行业是可行的，并且做的好的药明，泰格都是加强了竞争壁垒的，光伏行业是否可以这样玩，需要观察。
第四个问题：隆基未来的投资价值回报路径
讨论隆基投机价值没意义，还有谁不知道隆基未来一定是有投资价值的吗？
但是投资价值有多大，是否能成为行业最具价值的投资选择？这个问题比较复杂，其实我也搞不清楚，但是可以从另一个角度，隆基是否有超越现在的价值回报路径来进行一下评估。
2014年是隆基股份比较重要的一年，这一年隆基单晶硅片达到5万片量产，并且收购了浙江乐叶，进入组件领域。这个事情说明：单晶硅不是概念，并且有坚定的事情需求，虽然需求不大，但是这个需求是没问题的。实际上正是这一需求，带动2015年隆基营收大幅上升。
2018年是隆基的第二个重要年份。这一年是国内全面退补的第一年，隆基依然实现了增长但是增速降低。推动增长的核心要素来自于隆基当年将perc单晶电池的效率提高到了24%，全球领先，硅片成本干到了1元以下，也是全球领先。这种优势传动，首先收益的就是自己的组件产能，在凭借强大的综合成本优势下，组件出货8.8GWh，产能10GWh。
优势实在太明显，势如破竹之下，公司当时计划2021年将组件产能干到30GWh，在当年开股东大会的很多投资者觉得李振国团队太激进，饼画的有点大的情况下，现在回头看，这个规划显然太保守了。预计2021年组件产能60GWh了，预计全年出货55GWh。
所以说，隆基为什么总是一体化，总是去垂直，基因可能就是来自于2014年对乐叶的收购。
2021年，将成为隆基第三个重要的年份。重要性体现在：垂直一体化优势已经建立，但是如果建立价值传导路径？这个事情如果做不成，隆基就是个plus+的光伏龙头企业，如果做成，隆基就是光伏产业蛋糕分配的举刀者。
什么是切蛋糕的？比如腾讯就是互联网时代即时通讯流量蛋糕的举刀者，微软就是PC时代桌面系统的举刀者。
当然很多人都有成为切蛋糕者的梦想并十分着迷的为之努力，但是大多数，绝绝绝大多数，都是骨灰。
回到本文最初的问题，再下一个时代，光伏的主线脉络还是需求吗？当光伏发电成为一个参与电力供应的常态，需求其实是不需要讨论的。我认为可能电力能源的供给结构会成为一个主线脉络。
隆基将会如何，时代浪潮中，中国能否走出元宇宙级别的全球能源巨头？[看涨][给力]#股票# #财经# #今日看盘# #上证指数#
【解放军武直首次巡航台海 台媒：未来将突袭东沙岛？】台湾防务部门26日在其网站“即时军事动态”栏目发布了当天解放军七架次军机巡航台海西南空域的动态，不过这一数量并不太多的巡航却引发台媒的高度关注，这是因为当天巡航台海的行动中，解放军分波次出动了歼-16战机、三种运-8特种机型，并且首次出动了武装直升机型号武直十以及米-17运输直升机的组合，这个首次甚至让台媒纷纷猜测解放军相关部队“是否在演练夺占东沙等台湾离岛”。老刘认为，不排除此次巡航还包含一个隐藏的彩蛋——海陆空三军多军兵种联合。
台防务部门通报称，26日白天有7架次大陆军机“扰台”，包括运-8指通机1架次、运-8技侦机1架次、运-8远干机1架次、歼-16战斗机2架次、米-17运输直升机1架次以及武直十1架次。
不过，更多台媒是将关注点放在了“扰台机队首见两型直升机”上。东森新闻云27日以“解放军演练登岛作战？武直-10首度现身扰台机队”为题称，7架次大陆军机26日日间“扰台”，最值得注意的是武直-10攻击直升机与米-17直升机首度现身，可以合理的推测这次“扰台”行动，还新增演练了水面兵力投射、登岛作战等课目，与先前的“扰台”机队的目的并不完全相同。
台媒的这篇文章还猜测了，解放军两型直升机联手“扰台”的实战意图。文章宣称，据了解，解放军演练登岛最有可能仿真对象，不是台湾本岛或金门、马祖，而是易守难攻、但最具有战略意义的东沙岛。
东森新闻云给出的解释是：由于东沙岛正好位处台湾海峡与巴士海峡之间的十字路口，加上台湾与大陆相比，距离东沙更远，如果被解放军攻占救援更困难，而且一旦被攻占将会转移美军在南海施加的压力，所以解放军对于东沙重视的程度，反而高过台湾本岛。
从台湾防务部门发布的军机巡航路线图来看，两架直升机相比其他5架次固定翼飞机并没有更加靠近东沙岛一些，因此就猜测武装直升机+运输直升机巡航台海是“模拟攻占东沙”并不能让外界信服。而且这种渲染大陆“攻占台湾离岛”的论调其实一点都不新鲜了。
风传媒26日题为“共机再扰我西南空域 新锐电战机、攻击直升机首度现踪”的文章称，从台军报告中的航迹示意图来看，7架共机均自大陆东南沿海一带，飞入台防空识别区西南角，飞行距离、停留时间不一，后循相似航线飞返。唯一差别在于运-8技侦机、运-8远干机、米-17机、武直10机等4型，集中在台海中线西南端，剩下的运-8指通机、歼--16机则更靠近东沙岛方向，显然任务内容有所区别。
除了武直十，当天参与巡航的运-8指挥通信机也受到关注。台媒专门强调，26日现踪的运-8指通机是台军方自去年9月17日公布“扰台共机”资讯以来，首度出现的机型；资料显示，运-8指通机在2017年7月正式亮相，全机外观有多支刀状天线，代表该机专门处理空中大兵力的协调和管制，重要性可能远超过“扰台”熟面孔的运-8反潜机等其余反潜或电子战飞机。
风传媒称，一般认为，派出直升机“扰台”可能与解放军欲以不同型号的军机，绵密对台防空网进行测试有关。由于受飞行距离和任务影响，少有攻击直升机出海执勤的情况，即便台军也仅派至沿海一线，对接近目标实施攻击，因此武直10出没台海意欲为何，值得留意。
华视的文章则援引台空军“前副司令”张延廷的话猜测当天巡航的机型之间是如何协同配合的。张延廷认为，运-8指通机负责空中指挥，直升机出海一定要有一个议题假定，就是掌握台海制空权，没有掌握台海的制空权，如果直升机出海很容易变成肉靶。
《全球防卫》杂志资深编辑宋玉宁则认为，夺取某些台湾外岛，这样一个作战是有可能性存在的，毕竟解放军本次是运输直升机跟攻击直升机一起行动。
台媒除了猜测巡航意图，还在猜测解放军出动两型直升机演练的战法是什么？风传媒的文章认为，“若以共军特战旅近年在陆航战力越趋完备，获得成熟突击载具后，借助攻击、运输直升机低空且高速穿防，避开台雷达监控，迅速将兵力投射至台外离岛，台方反应不及，有可能就遭其夺去，此时武直10机出现，时间点巧合，亦让人产生联想。”
包括风传媒在内的台媒在报道中似乎将本次出动的武直十和米-17直升机归为解放军陆航部队所属。不过，据了解，相关机型在解放军其他军种也有列装使用。大陆军事专家认为，现在尚不能明确本次的米-17和武直-10是解放军哪支部队的，但今后陆军航空兵的装备是否会加大在台海周边区域的训练和战巡力度，值得关注。
如果台媒的假设成立的话，那不排除一种可能：26日巡航台海的7架次解放军军机，可能来自东部战区的海陆空多支部队，那这次巡航的意义则还要更大。相信未来解放军不同军兵种的相关部队巡航台海的力度一定会越来越高，让我们拭目以待。
[责任编辑：刘畅 PN012]
来源：环球网
台防务部门通报称，26日白天有7架次大陆军机“扰台”，包括运-8指通机1架次、运-8技侦机1架次、运-8远干机1架次、歼-16战斗机2架次、米-17运输直升机1架次以及武直十1架次。
不过，更多台媒是将关注点放在了“扰台机队首见两型直升机”上。东森新闻云27日以“解放军演练登岛作战？武直-10首度现身扰台机队”为题称，7架次大陆军机26日日间“扰台”，最值得注意的是武直-10攻击直升机与米-17直升机首度现身，可以合理的推测这次“扰台”行动，还新增演练了水面兵力投射、登岛作战等课目，与先前的“扰台”机队的目的并不完全相同。
台媒的这篇文章还猜测了，解放军两型直升机联手“扰台”的实战意图。文章宣称，据了解，解放军演练登岛最有可能仿真对象，不是台湾本岛或金门、马祖，而是易守难攻、但最具有战略意义的东沙岛。
东森新闻云给出的解释是：由于东沙岛正好位处台湾海峡与巴士海峡之间的十字路口，加上台湾与大陆相比，距离东沙更远，如果被解放军攻占救援更困难，而且一旦被攻占将会转移美军在南海施加的压力，所以解放军对于东沙重视的程度，反而高过台湾本岛。
从台湾防务部门发布的军机巡航路线图来看，两架直升机相比其他5架次固定翼飞机并没有更加靠近东沙岛一些，因此就猜测武装直升机+运输直升机巡航台海是“模拟攻占东沙”并不能让外界信服。而且这种渲染大陆“攻占台湾离岛”的论调其实一点都不新鲜了。
风传媒26日题为“共机再扰我西南空域 新锐电战机、攻击直升机首度现踪”的文章称，从台军报告中的航迹示意图来看，7架共机均自大陆东南沿海一带，飞入台防空识别区西南角，飞行距离、停留时间不一，后循相似航线飞返。唯一差别在于运-8技侦机、运-8远干机、米-17机、武直10机等4型，集中在台海中线西南端，剩下的运-8指通机、歼--16机则更靠近东沙岛方向，显然任务内容有所区别。
除了武直十，当天参与巡航的运-8指挥通信机也受到关注。台媒专门强调，26日现踪的运-8指通机是台军方自去年9月17日公布“扰台共机”资讯以来，首度出现的机型；资料显示，运-8指通机在2017年7月正式亮相，全机外观有多支刀状天线，代表该机专门处理空中大兵力的协调和管制，重要性可能远超过“扰台”熟面孔的运-8反潜机等其余反潜或电子战飞机。
风传媒称，一般认为，派出直升机“扰台”可能与解放军欲以不同型号的军机，绵密对台防空网进行测试有关。由于受飞行距离和任务影响，少有攻击直升机出海执勤的情况，即便台军也仅派至沿海一线，对接近目标实施攻击，因此武直10出没台海意欲为何，值得留意。
华视的文章则援引台空军“前副司令”张延廷的话猜测当天巡航的机型之间是如何协同配合的。张延廷认为，运-8指通机负责空中指挥，直升机出海一定要有一个议题假定，就是掌握台海制空权，没有掌握台海的制空权，如果直升机出海很容易变成肉靶。
《全球防卫》杂志资深编辑宋玉宁则认为，夺取某些台湾外岛，这样一个作战是有可能性存在的，毕竟解放军本次是运输直升机跟攻击直升机一起行动。
台媒除了猜测巡航意图，还在猜测解放军出动两型直升机演练的战法是什么？风传媒的文章认为，“若以共军特战旅近年在陆航战力越趋完备，获得成熟突击载具后，借助攻击、运输直升机低空且高速穿防，避开台雷达监控，迅速将兵力投射至台外离岛，台方反应不及，有可能就遭其夺去，此时武直10机出现，时间点巧合，亦让人产生联想。”
包括风传媒在内的台媒在报道中似乎将本次出动的武直十和米-17直升机归为解放军陆航部队所属。不过，据了解，相关机型在解放军其他军种也有列装使用。大陆军事专家认为，现在尚不能明确本次的米-17和武直-10是解放军哪支部队的，但今后陆军航空兵的装备是否会加大在台海周边区域的训练和战巡力度，值得关注。
如果台媒的假设成立的话，那不排除一种可能：26日巡航台海的7架次解放军军机，可能来自东部战区的海陆空多支部队，那这次巡航的意义则还要更大。相信未来解放军不同军兵种的相关部队巡航台海的力度一定会越来越高，让我们拭目以待。
[责任编辑：刘畅 PN012]
来源：环球网
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