跨过“地平线” ——一个城市小微企业融资增量、扩面、降价的探索
中小微企业是保民生、保就业的关键。中央经济工作会议提出，加大对实体经济融资支持力度，促进中小微企业融资增量、扩面、降价。
融资难融资贵，长期以来一直困扰着小微企业。在日常的生产经营中，众多小微企业如同在“地平线”之外，没有进入金融机构的视线。财政金融政策如何跨过“地平线”，惠及更多期待成长的小微企业？记者在潍坊市蹲点采访，寻找问题的答案。选择此地，是因为截至2021年12月11日，潍坊市2021年新登记各类市场主体29.4万户，平均每天诞生近850户；同比增长61.6%，增速居全省第1位，高出全省平均水平54.5个百分点。
融资，一个绕不过的大问题
2015年，潍坊星奇科技有限公司迁入潍坊高新区光电产业园中一栋名为第一加速器的楼房。该产业园曾孵化出歌尔股份、中微光电子等在行业内有较强影响力的企业。在第一加速器5楼，星奇科技占据了700平方米，包括一间办公室和两间隔起来的简易车间。同一层楼上还有另外两家公司。
走进楼道北侧的办公室，总经理王效泽身穿羽绒服，戴着围巾，看来人搓了下手，他尴尬地笑笑说：“中央空调不大好用，北屋又冷些。”
星奇科技主要为电动汽车配套仪表盘，今年被认定为国家级高新技术企业。2021年12月30日记者前往采访时，车间内的5名工作人员正在手工组装电动汽车仪表盘。王效泽说，公司目前是潍坊本地雷丁、汉唐、瑞驰等电动汽车的主要供应商，占到了60％－70％的市场份额。
迁入潍坊光电产业园第一加速器，王效泽是看中了这里的政策与服务。潍坊市以政府性融资担保机构支持小微企业融资增信措施出台以后，宣讲人员来到产业园推广业务，星奇科技成为首批受益客户。用个人房屋和信用获得贷款200万元，政府担保部分的担保费由财政承担。
这笔资金注入以后作用明显。2021年星奇科技产值达到600万元，比上一年翻了一番。目前，星奇科技正在向高速电动汽车仪表盘方向转型。“现在敢想发展的事儿了。”王效泽说，预计春节前后能够完成最新的技术攻关。
位于坊子区的潍坊优丽雅装饰软包制品有限公司，也面临着星奇科技曾经遇到的问题。优丽雅从11年开始研发设计生产布艺软装和背景墙，2016年国家鼓励各地发展装配式建筑以后，优丽雅开始向装配式内装延伸并转型。
在租用的厂房内，一套套精致的样板间引人注意。总经理赵忠利说，公司研发的核心技术是一套装配式挂件系统，有了这套系统，房屋的墙体装修就不再需要水泥沙子，而是将各种材质的墙板在工厂内生产好以后，直接组装到毛坯墙上。“把装修过程从工地转移到工厂，不产生建筑垃圾，污染小，也节省人工。”
记者察看优丽雅研发的装配系统，其具体操作方式，类似在墙体表面搭一层架子，然后在墙板上装上挂扣，石、木、布、纸皆可上墙。为展示其牢固程度，赵忠利用力踹了两脚，“砰砰”声响后，挂在墙面上的瓷砖纹丝不动。
这套系统的研发已经进行了四年，赵忠利说，他是行业内较早关注到装配式建筑内装的，研究起步很早，目前技术专利也比较成熟。“开始想得简单，但真正研发开始之后要解决的问题非常多，直到现在还在不停完善。”
漫长的研发期对一家小微企业来说非常辛苦。赵忠利说，原来以为投入几百万元就可以，现在已经陆陆续续投入了一千万元不止。近两年，公司发展受到了资金和疫情的双重影响。要实现企业发展再上一个台阶，资金是绕不开的话题。融资主要是为了扩大生产，不然就算是有技术，产能跟不上还是没法接大单子。由于厂房全是租赁，设备、库存等都无法当作抵质押物，而没有担保，很难融到资金。潍坊当地的探索，给了赵忠利新的希望。
风险分担，提升银行放贷积极性
位于潍坊高新区的山东佳都恒新智能科技有限公司，2021年11月获得了280万元的贷款，一年内循环使用。佳都恒新创办不满三年，轻资产运营，能得到授信，得益于政府性担保机构的担保。财务总监徐光水说，这笔资金缓解了公司的垫资难题。
如何在关键时刻推动小微企业向前一步？针对小微企业担保难、抵质押物少等问题，潍坊市正在通过政府性融资担保体系，解决小微企业融资难题。
采访中，多个小微企业负责人向记者提起了一份文件：2020年6月，潍坊市财政局、地方金融监督管理局、中国人民银行潍坊市中心支行、银保监会潍坊监管分局联合印发《关于政府性融资担保体系支持小微企业融资的实施意见》。
这份意见为什么让大家印象如此之深？
与以前支持小微企业的融资政策相比，这个文件最大的亮点，体现在支持范围广、担保门槛低、让利幅度大、审批效率高。
潍坊以市再担保集团为平台，对接国家担保基金和省投融资担保集团，并通过再担保与县级政府性融资担保机构合作，构建国家、省、市、县四级政府性融资担保体系；对可能出现的不良贷款风险，国家和省级再担保机构分担50％，市、县两级政府性担保机构平均分担剩余50％。
横向上，实行“银行+担保”合作分险。对贷款额10万元及以下的个体工商户、贷款额100万元及以下的工商业户或小微企业，贷款用于缴纳租金或发放工资的，政府性融资担保体系承担100％的风险；对小微企业1000万元及以下贷款，银行承担20％风险，政府性融资担保体系承担80％风险。目前，潍坊银行等本地银行，以及部分国有银行和股份制银行等共三十多家获得授信准入和签署合作协议，已经批量开展政府性担保业务。
“无论贷款用于缴纳租金、发放工资，还是作为流动资金，只要小微企业符合银行信贷条件，政府性融资担保机构就提供担保。”潍坊市再担保集团副总经理张辉介绍，国有再担保机构提供担保，相当于“政府背书”，以此分担银行代偿风险，帮助银行敢贷愿贷。
而让王效泽觉着温暖的是，他们企业的贷款不仅有市担保公司主动来给担保，而且一分钱的担保费也不收。原来，为支持企业低成本获取贷款，潍坊市率先实行免收小微企业担保费。市县两级政府性担保机构对小微企业担保业务全部免费，财政按免收额提供奖补支持。
不过，采访中记者也发现，政策出台之后，业务主要集中于潍坊银行等地方银行，部分国有大行、全国性股份制银行因相关配套不完善等原因推进相对缓慢。
中国工商银行潍坊分行的突破，得益于省行与省担保集团的业务推动。在省市联动下，工行潍坊分行推出“国担快贷”，比其他地市工行系统都早。从2020年到2021年底，潍坊分行与潍坊市再担保集团合作，已为小微企业授信6亿元。
金融政策创新，引来一江春水。截至2021年底，累计为5.2万户小微企业、个体工商户提供政策性担保超230亿元，减少融资成本3亿元以上。
潍坊市财政局金融科科长谢洁华，对几个数据烂熟于心：在100万－1000万元之间的企业信贷，预计占整个授信规模的70%。“过去，这类信贷群体很多是看不见的，在没有银行贷款的支持下，一些企业要么面临资金链断裂难以为继，要么以很高的成本进行社会融资，而目前的新机制，给他们助力一把，非常关键。”
见贷即担，解决“融资慢”
采访中，记者发现，对小微企业而言，除了“融资难”“融资贵”，“融资慢”也是他们面临的一个难题。
政府性担保机构为企业担保，在加了一道“护身符”的同时，会多一层审批调查环节，这将延长企业等待时间。这一问题怎么解决？
潍坊市提出“见贷即担”，批量化担保。谢洁华解释，对通过银行贷前调查的，担保机构不再尽职调查。对银行已审批通过的贷款，担保机构原则上2个工作日完成担保手续，不再要求提供反担保措施。
原来企业需要在银行和担保机构间往返三四次，而潍坊在政府性担保机构与合作银行之间建立协同联动机制：在银行就完成全部申请流程，业务办理时效同比提升80％以上。
张辉说了这样一组数据，让人感受到效率之变：“我们在2020年时，20多人的队伍平均一年只有十几笔业务，而2021年每人有2000多笔，多通过网上核查的方式实现。”
王效泽对这一点也是感受颇深。2021年10月，星奇科技的200万元贷款到期以后，银行给星奇科技代办了续贷业务。“太省事儿了，都不用再去银行跑，全程网上办的。”王效泽说。前几年的时候，小微企业经常通过企业之间互保的形式来获得贷款，如今有了政府的担保，无论从成本、风险，还是速度上，都解决了很多问题，后顾之忧少多了。
值得关注的一点是，潍坊市按照贷款额的8%设定代偿上限。“银监部门给银行业划定的不良率红线是3%。我们如果按照8%的风险来计算，我们用2500万元的财政担保基金垫付风险，就能拉动5亿元的贷款投放，这等于放大了20倍资金。”潍坊市财政局副局长刘明说，用2500万元能推动200亿元的企业销售收入，这笔财政资金就用得足够值。
除了面临“贷不到款”的难题，小微企业也会陷入贷款到期筹措不到资金还款的局面。2021年6月底，潍坊市组建应急转贷基金。10月，潍坊市再担保集团与山东省新动能普惠金融公司签约，标志着省内首只由省、市、县三级共同出资的市级应急转贷基金建立起来，贯通连接省级应急转贷机构与22家县市区转贷机构。截至目前，已累计为200余家企业提供了70亿元的转贷资金，利用每日“0.08%”的低费率，降低成本700余万元。
潍坊雷士照明工程有限公司是惠州雷士照明的代理商，在潍坊经营工业、民用灯饰，承接绿化亮化工程配套设施等。因近两年承接机场亮化工程部分标段的业务，企业贷款5000万元作为流动资金，2021年11月份，这笔贷款即将到期，面临临时性还款压力。企业提交申请后，潍坊市再担保集团汇融公司第一时间与银行进行了沟通。经协调，银行同意出具该笔贷款的应急转贷业务工作联系单，承诺在本笔到期贷款正常还款后，于3个工作日内向企业发放续贷。
汇融公司取得银行联系单后，联系企业并按照流程办理了应急转贷项目审查、审批等必要环节。还款日当天，企业利用汇融公司应急转贷资金偿还了到期贷款。次日，银行按照约定向企业发放了续贷资金，企业同步将转贷资金返还给了汇融公司。
潍坊雷士照明总经理崔涛表示，以前在银行贷款到期时，企业通常采取还旧贷新的方式进行“过桥”，此时若筹集不到足够资金，企业就无法再次贷款。“应急转贷资金几天时间就能办下来，感觉勒在脖子上的那根绳子，一下子解开了！”
纾困解难，精准性有待提高
记者在采访中发现，有的小微企业需要融资，但当问及有没有对接过政府性担保机构时，企业表示不知道目前有这样的政策。一边是有需求的企业还没有了解到政策，而另一方面，有银行从业者透露，“我们从有关部门获取优质客户名单后，业务员主动与企业进行业务对接时，有80%的企业营业情况良好，是不需要贷款的。”
这显示出银企对接的精准性还有待于提高。
为了更好地帮助小微企业，同时尽量降低风险，解决信息不对称的问题，潍坊市正在进行大数据体系的建设。“我们把税务、银行、工商、信用等所有涉及企业经营的信息纳入进来，建立风控模型，像一个放大版的‘银税通’。利用大数据可以更好地为小微企业画像，对小微企业进行精准审批。”谢洁华说。
“我们调研发现，利用大数据分析发放信贷，不良率是现在不良率水平的1/10。中国建设银行潍坊分行2021年利用大数据分析，发放的25亿元贷款，几乎没有产生违约风险。”刘明说。
山东财经大学张志元教授认为，可依托已有的样本数据，运用区块链金融技术，分析以“关系”为纽带的新型金融供需关系，帮助小微企业在经营困难时获得具有价格和数量优势的金融供给。
虽然《关于政府性融资担保体系支持小微企业融资的实施意见》成效初显，潍坊率先迈出了撬动更大融资空间的一步，但业内人士表示，相比江浙一些地区，还有一定差距。潍坊的贷款余额与存款余额的比例大约为71%，而江浙一带则在80%以上。“潍坊存款余额约为9000亿元，如果存贷比提高10个点，就能释放900亿元的信贷资金。”刘明说。
业内人士认为，决定企业发展的因素多种多样，资金只是其中之一，技术、人才、市场等要素同样重要。如果一个企业的产品技术过硬，市场供不应求，其融资应该会优先获得青睐。从政府方面说，帮助企业获得更好的融资机会，其重点是扶持那些“幼而不弱”的企业，即处于起步阶段，但在技术、市场等诸方面有发展前景的企业，而不能帮扶那些“幼小而不健康”的企业。只有如此，才能实现“融资－发展－回报”的良性循环，企业、金融机构、政府才能获得共赢。
中小微企业是保民生、保就业的关键。中央经济工作会议提出，加大对实体经济融资支持力度，促进中小微企业融资增量、扩面、降价。
融资难融资贵，长期以来一直困扰着小微企业。在日常的生产经营中，众多小微企业如同在“地平线”之外，没有进入金融机构的视线。财政金融政策如何跨过“地平线”，惠及更多期待成长的小微企业？记者在潍坊市蹲点采访，寻找问题的答案。选择此地，是因为截至2021年12月11日，潍坊市2021年新登记各类市场主体29.4万户，平均每天诞生近850户；同比增长61.6%，增速居全省第1位，高出全省平均水平54.5个百分点。
融资，一个绕不过的大问题
2015年，潍坊星奇科技有限公司迁入潍坊高新区光电产业园中一栋名为第一加速器的楼房。该产业园曾孵化出歌尔股份、中微光电子等在行业内有较强影响力的企业。在第一加速器5楼，星奇科技占据了700平方米，包括一间办公室和两间隔起来的简易车间。同一层楼上还有另外两家公司。
走进楼道北侧的办公室，总经理王效泽身穿羽绒服，戴着围巾，看来人搓了下手，他尴尬地笑笑说：“中央空调不大好用，北屋又冷些。”
星奇科技主要为电动汽车配套仪表盘，今年被认定为国家级高新技术企业。2021年12月30日记者前往采访时，车间内的5名工作人员正在手工组装电动汽车仪表盘。王效泽说，公司目前是潍坊本地雷丁、汉唐、瑞驰等电动汽车的主要供应商，占到了60％－70％的市场份额。
迁入潍坊光电产业园第一加速器，王效泽是看中了这里的政策与服务。潍坊市以政府性融资担保机构支持小微企业融资增信措施出台以后，宣讲人员来到产业园推广业务，星奇科技成为首批受益客户。用个人房屋和信用获得贷款200万元，政府担保部分的担保费由财政承担。
这笔资金注入以后作用明显。2021年星奇科技产值达到600万元，比上一年翻了一番。目前，星奇科技正在向高速电动汽车仪表盘方向转型。“现在敢想发展的事儿了。”王效泽说，预计春节前后能够完成最新的技术攻关。
位于坊子区的潍坊优丽雅装饰软包制品有限公司，也面临着星奇科技曾经遇到的问题。优丽雅从11年开始研发设计生产布艺软装和背景墙，2016年国家鼓励各地发展装配式建筑以后，优丽雅开始向装配式内装延伸并转型。
在租用的厂房内，一套套精致的样板间引人注意。总经理赵忠利说，公司研发的核心技术是一套装配式挂件系统，有了这套系统，房屋的墙体装修就不再需要水泥沙子，而是将各种材质的墙板在工厂内生产好以后，直接组装到毛坯墙上。“把装修过程从工地转移到工厂，不产生建筑垃圾，污染小，也节省人工。”
记者察看优丽雅研发的装配系统，其具体操作方式，类似在墙体表面搭一层架子，然后在墙板上装上挂扣，石、木、布、纸皆可上墙。为展示其牢固程度，赵忠利用力踹了两脚，“砰砰”声响后，挂在墙面上的瓷砖纹丝不动。
这套系统的研发已经进行了四年，赵忠利说，他是行业内较早关注到装配式建筑内装的，研究起步很早，目前技术专利也比较成熟。“开始想得简单，但真正研发开始之后要解决的问题非常多，直到现在还在不停完善。”
漫长的研发期对一家小微企业来说非常辛苦。赵忠利说，原来以为投入几百万元就可以，现在已经陆陆续续投入了一千万元不止。近两年，公司发展受到了资金和疫情的双重影响。要实现企业发展再上一个台阶，资金是绕不开的话题。融资主要是为了扩大生产，不然就算是有技术，产能跟不上还是没法接大单子。由于厂房全是租赁，设备、库存等都无法当作抵质押物，而没有担保，很难融到资金。潍坊当地的探索，给了赵忠利新的希望。
风险分担，提升银行放贷积极性
位于潍坊高新区的山东佳都恒新智能科技有限公司，2021年11月获得了280万元的贷款，一年内循环使用。佳都恒新创办不满三年，轻资产运营，能得到授信，得益于政府性担保机构的担保。财务总监徐光水说，这笔资金缓解了公司的垫资难题。
如何在关键时刻推动小微企业向前一步？针对小微企业担保难、抵质押物少等问题，潍坊市正在通过政府性融资担保体系，解决小微企业融资难题。
采访中，多个小微企业负责人向记者提起了一份文件：2020年6月，潍坊市财政局、地方金融监督管理局、中国人民银行潍坊市中心支行、银保监会潍坊监管分局联合印发《关于政府性融资担保体系支持小微企业融资的实施意见》。
这份意见为什么让大家印象如此之深？
与以前支持小微企业的融资政策相比，这个文件最大的亮点，体现在支持范围广、担保门槛低、让利幅度大、审批效率高。
潍坊以市再担保集团为平台，对接国家担保基金和省投融资担保集团，并通过再担保与县级政府性融资担保机构合作，构建国家、省、市、县四级政府性融资担保体系；对可能出现的不良贷款风险，国家和省级再担保机构分担50％，市、县两级政府性担保机构平均分担剩余50％。
横向上，实行“银行+担保”合作分险。对贷款额10万元及以下的个体工商户、贷款额100万元及以下的工商业户或小微企业，贷款用于缴纳租金或发放工资的，政府性融资担保体系承担100％的风险；对小微企业1000万元及以下贷款，银行承担20％风险，政府性融资担保体系承担80％风险。目前，潍坊银行等本地银行，以及部分国有银行和股份制银行等共三十多家获得授信准入和签署合作协议，已经批量开展政府性担保业务。
“无论贷款用于缴纳租金、发放工资，还是作为流动资金，只要小微企业符合银行信贷条件，政府性融资担保机构就提供担保。”潍坊市再担保集团副总经理张辉介绍，国有再担保机构提供担保，相当于“政府背书”，以此分担银行代偿风险，帮助银行敢贷愿贷。
而让王效泽觉着温暖的是，他们企业的贷款不仅有市担保公司主动来给担保，而且一分钱的担保费也不收。原来，为支持企业低成本获取贷款，潍坊市率先实行免收小微企业担保费。市县两级政府性担保机构对小微企业担保业务全部免费，财政按免收额提供奖补支持。
不过，采访中记者也发现，政策出台之后，业务主要集中于潍坊银行等地方银行，部分国有大行、全国性股份制银行因相关配套不完善等原因推进相对缓慢。
中国工商银行潍坊分行的突破，得益于省行与省担保集团的业务推动。在省市联动下，工行潍坊分行推出“国担快贷”，比其他地市工行系统都早。从2020年到2021年底，潍坊分行与潍坊市再担保集团合作，已为小微企业授信6亿元。
金融政策创新，引来一江春水。截至2021年底，累计为5.2万户小微企业、个体工商户提供政策性担保超230亿元，减少融资成本3亿元以上。
潍坊市财政局金融科科长谢洁华，对几个数据烂熟于心：在100万－1000万元之间的企业信贷，预计占整个授信规模的70%。“过去，这类信贷群体很多是看不见的，在没有银行贷款的支持下，一些企业要么面临资金链断裂难以为继，要么以很高的成本进行社会融资，而目前的新机制，给他们助力一把，非常关键。”
见贷即担，解决“融资慢”
采访中，记者发现，对小微企业而言，除了“融资难”“融资贵”，“融资慢”也是他们面临的一个难题。
政府性担保机构为企业担保，在加了一道“护身符”的同时，会多一层审批调查环节，这将延长企业等待时间。这一问题怎么解决？
潍坊市提出“见贷即担”，批量化担保。谢洁华解释，对通过银行贷前调查的，担保机构不再尽职调查。对银行已审批通过的贷款，担保机构原则上2个工作日完成担保手续，不再要求提供反担保措施。
原来企业需要在银行和担保机构间往返三四次，而潍坊在政府性担保机构与合作银行之间建立协同联动机制：在银行就完成全部申请流程，业务办理时效同比提升80％以上。
张辉说了这样一组数据，让人感受到效率之变：“我们在2020年时，20多人的队伍平均一年只有十几笔业务，而2021年每人有2000多笔，多通过网上核查的方式实现。”
王效泽对这一点也是感受颇深。2021年10月，星奇科技的200万元贷款到期以后，银行给星奇科技代办了续贷业务。“太省事儿了，都不用再去银行跑，全程网上办的。”王效泽说。前几年的时候，小微企业经常通过企业之间互保的形式来获得贷款，如今有了政府的担保，无论从成本、风险，还是速度上，都解决了很多问题，后顾之忧少多了。
值得关注的一点是，潍坊市按照贷款额的8%设定代偿上限。“银监部门给银行业划定的不良率红线是3%。我们如果按照8%的风险来计算，我们用2500万元的财政担保基金垫付风险，就能拉动5亿元的贷款投放，这等于放大了20倍资金。”潍坊市财政局副局长刘明说，用2500万元能推动200亿元的企业销售收入，这笔财政资金就用得足够值。
除了面临“贷不到款”的难题，小微企业也会陷入贷款到期筹措不到资金还款的局面。2021年6月底，潍坊市组建应急转贷基金。10月，潍坊市再担保集团与山东省新动能普惠金融公司签约，标志着省内首只由省、市、县三级共同出资的市级应急转贷基金建立起来，贯通连接省级应急转贷机构与22家县市区转贷机构。截至目前，已累计为200余家企业提供了70亿元的转贷资金，利用每日“0.08%”的低费率，降低成本700余万元。
潍坊雷士照明工程有限公司是惠州雷士照明的代理商，在潍坊经营工业、民用灯饰，承接绿化亮化工程配套设施等。因近两年承接机场亮化工程部分标段的业务，企业贷款5000万元作为流动资金，2021年11月份，这笔贷款即将到期，面临临时性还款压力。企业提交申请后，潍坊市再担保集团汇融公司第一时间与银行进行了沟通。经协调，银行同意出具该笔贷款的应急转贷业务工作联系单，承诺在本笔到期贷款正常还款后，于3个工作日内向企业发放续贷。
汇融公司取得银行联系单后，联系企业并按照流程办理了应急转贷项目审查、审批等必要环节。还款日当天，企业利用汇融公司应急转贷资金偿还了到期贷款。次日，银行按照约定向企业发放了续贷资金，企业同步将转贷资金返还给了汇融公司。
潍坊雷士照明总经理崔涛表示，以前在银行贷款到期时，企业通常采取还旧贷新的方式进行“过桥”，此时若筹集不到足够资金，企业就无法再次贷款。“应急转贷资金几天时间就能办下来，感觉勒在脖子上的那根绳子，一下子解开了！”
纾困解难，精准性有待提高
记者在采访中发现，有的小微企业需要融资，但当问及有没有对接过政府性担保机构时，企业表示不知道目前有这样的政策。一边是有需求的企业还没有了解到政策，而另一方面，有银行从业者透露，“我们从有关部门获取优质客户名单后，业务员主动与企业进行业务对接时，有80%的企业营业情况良好，是不需要贷款的。”
这显示出银企对接的精准性还有待于提高。
为了更好地帮助小微企业，同时尽量降低风险，解决信息不对称的问题，潍坊市正在进行大数据体系的建设。“我们把税务、银行、工商、信用等所有涉及企业经营的信息纳入进来，建立风控模型，像一个放大版的‘银税通’。利用大数据可以更好地为小微企业画像，对小微企业进行精准审批。”谢洁华说。
“我们调研发现，利用大数据分析发放信贷，不良率是现在不良率水平的1/10。中国建设银行潍坊分行2021年利用大数据分析，发放的25亿元贷款，几乎没有产生违约风险。”刘明说。
山东财经大学张志元教授认为，可依托已有的样本数据，运用区块链金融技术，分析以“关系”为纽带的新型金融供需关系，帮助小微企业在经营困难时获得具有价格和数量优势的金融供给。
虽然《关于政府性融资担保体系支持小微企业融资的实施意见》成效初显，潍坊率先迈出了撬动更大融资空间的一步，但业内人士表示，相比江浙一些地区，还有一定差距。潍坊的贷款余额与存款余额的比例大约为71%，而江浙一带则在80%以上。“潍坊存款余额约为9000亿元，如果存贷比提高10个点，就能释放900亿元的信贷资金。”刘明说。
业内人士认为，决定企业发展的因素多种多样，资金只是其中之一，技术、人才、市场等要素同样重要。如果一个企业的产品技术过硬，市场供不应求，其融资应该会优先获得青睐。从政府方面说，帮助企业获得更好的融资机会，其重点是扶持那些“幼而不弱”的企业，即处于起步阶段，但在技术、市场等诸方面有发展前景的企业，而不能帮扶那些“幼小而不健康”的企业。只有如此，才能实现“融资－发展－回报”的良性循环，企业、金融机构、政府才能获得共赢。
001蓬费拉迪纳 VS 西班牙人
蓬费拉迪纳是西乙劲旅，目前联赛22战10胜7平5负暂居积分排名第五名。最近6轮3胜2平1负状态不俗。蓬费拉迪纳主打4-4-2阵型，西乙场均进1.27球失0.91球颇具竞争力，围绕梅迪纳、尤里和恩利赫构建的中前场冲击力颇为强劲，进攻端尤里携手梅迪纳合力轰13射破门能力不容小觑。球队中目前的最佳射手是已经年满39岁的巴西前锋尤里，这名身价只有10万欧元的高中锋本赛季代表球队出场20次已经打进了9个球并且送出1次助攻。防守端蓬费拉迪纳漏洞偏少相当稳固，不过，此役能否顶住西班牙人的犀利攻势值得商榷。
西班牙人本赛季站稳西甲脚跟，联赛19战7胜5平7负暂居积分排名第9名。最近6战3胜3负状态略显起伏。西班牙人主打4-3-3阵型，洛佩斯携手卡布雷拉、戈麦斯拱卫的防线场均失1.16球相当稳健，依托巴雷、达德尔、恩巴巴构建的中前场，拥有不俗的传控和输送能力，德托马斯携手普艾多领衔的进攻端目前合力轰12射极具威胁。边翼武磊最近连续4轮联赛未能获得出场机会，此役对决西乙蓬费拉迪纳，武磊有望首发登场大显身手。综合分析：西班牙人整体实力在蓬费拉迪纳之上，攻防两端较对手更具竞争力。尽管蓬费拉迪纳攻防两端战力不俗，但其很难能够跟上西班牙人的攻防节奏，此役能否给西班牙人制造实质性威胁值得商榷。西班牙人本赛季曾先后力克皇马和瓦伦西亚，其综合战力绝对不容小觑，此役西班牙人极有可能雪藏几名主力，飞翼武磊有望披挂登场冲锋陷阵，期待武磊抓传射建功住机会证明自己，凭借西班牙人目前的攻防实力，本场2球优势对手可期。个人是看好西班牙人夺取这场1/16决赛的胜利的。朗斯 VS 里尔
朗斯目前19轮战罢7胜6平6负积27分暂列法甲第9。本赛季朗斯球队中一共有10名球员有进球，其中法国队员穆因加踢进了6球，是球队里的核心，朗斯本赛季主场取得4胜4平1负，其中进攻端踢进了18球，上轮球队在杯赛中客场1-0拿下了波蒂尔斯，成功晋级下一轮，朗斯前场的进攻能力较强，球队近期的状态有所落后，上轮客场1-2败给了尼斯，近7场比赛只拿下了1场赛事，朗斯在近10场比赛中只有2场拿下了对手，球队防守较为不佳。
里尔目前19轮战罢7胜7平5负积28分暂列法甲第8。本赛季在里尔球队中一共有10名球员有进球，里尔上轮客场3-2拿下了波尔多，目前取得两场赛事连续得分，里尔在进入11月后，各项赛事已经11场不败，状态正在回暖，进攻端乔纳森-戴维表现神勇（25场15球）过去5场赛事斩获4球，目前高居法甲射手榜第一。老将丰特与小将博特曼的中卫组合，默契十足，密不透风。前19轮联赛只有4场没有取得进球，过去6场赛事轰出13球。综合分析：近3场比赛朗斯1胜2负，从两队最近的状态来看，里尔的状态是比朗斯好的。从历史数据来看，上回合的联赛朗斯小胜里尔，里尔本场比赛可以扳回一局。历史交手都是里尔碾压朗斯多。综合考虑下个人看好里尔取胜。#世界杯[超话]##欧冠##世界杯#
蓬费拉迪纳是西乙劲旅，目前联赛22战10胜7平5负暂居积分排名第五名。最近6轮3胜2平1负状态不俗。蓬费拉迪纳主打4-4-2阵型，西乙场均进1.27球失0.91球颇具竞争力，围绕梅迪纳、尤里和恩利赫构建的中前场冲击力颇为强劲，进攻端尤里携手梅迪纳合力轰13射破门能力不容小觑。球队中目前的最佳射手是已经年满39岁的巴西前锋尤里，这名身价只有10万欧元的高中锋本赛季代表球队出场20次已经打进了9个球并且送出1次助攻。防守端蓬费拉迪纳漏洞偏少相当稳固，不过，此役能否顶住西班牙人的犀利攻势值得商榷。
西班牙人本赛季站稳西甲脚跟，联赛19战7胜5平7负暂居积分排名第9名。最近6战3胜3负状态略显起伏。西班牙人主打4-3-3阵型，洛佩斯携手卡布雷拉、戈麦斯拱卫的防线场均失1.16球相当稳健，依托巴雷、达德尔、恩巴巴构建的中前场，拥有不俗的传控和输送能力，德托马斯携手普艾多领衔的进攻端目前合力轰12射极具威胁。边翼武磊最近连续4轮联赛未能获得出场机会，此役对决西乙蓬费拉迪纳，武磊有望首发登场大显身手。综合分析：西班牙人整体实力在蓬费拉迪纳之上，攻防两端较对手更具竞争力。尽管蓬费拉迪纳攻防两端战力不俗，但其很难能够跟上西班牙人的攻防节奏，此役能否给西班牙人制造实质性威胁值得商榷。西班牙人本赛季曾先后力克皇马和瓦伦西亚，其综合战力绝对不容小觑，此役西班牙人极有可能雪藏几名主力，飞翼武磊有望披挂登场冲锋陷阵，期待武磊抓传射建功住机会证明自己，凭借西班牙人目前的攻防实力，本场2球优势对手可期。个人是看好西班牙人夺取这场1/16决赛的胜利的。朗斯 VS 里尔
朗斯目前19轮战罢7胜6平6负积27分暂列法甲第9。本赛季朗斯球队中一共有10名球员有进球，其中法国队员穆因加踢进了6球，是球队里的核心，朗斯本赛季主场取得4胜4平1负，其中进攻端踢进了18球，上轮球队在杯赛中客场1-0拿下了波蒂尔斯，成功晋级下一轮，朗斯前场的进攻能力较强，球队近期的状态有所落后，上轮客场1-2败给了尼斯，近7场比赛只拿下了1场赛事，朗斯在近10场比赛中只有2场拿下了对手，球队防守较为不佳。
里尔目前19轮战罢7胜7平5负积28分暂列法甲第8。本赛季在里尔球队中一共有10名球员有进球，里尔上轮客场3-2拿下了波尔多，目前取得两场赛事连续得分，里尔在进入11月后，各项赛事已经11场不败，状态正在回暖，进攻端乔纳森-戴维表现神勇（25场15球）过去5场赛事斩获4球，目前高居法甲射手榜第一。老将丰特与小将博特曼的中卫组合，默契十足，密不透风。前19轮联赛只有4场没有取得进球，过去6场赛事轰出13球。综合分析：近3场比赛朗斯1胜2负，从两队最近的状态来看，里尔的状态是比朗斯好的。从历史数据来看，上回合的联赛朗斯小胜里尔，里尔本场比赛可以扳回一局。历史交手都是里尔碾压朗斯多。综合考虑下个人看好里尔取胜。#世界杯[超话]##欧冠##世界杯#
#超级教育节# 来看商法最后一问【2021#法考主观题# 延期商法完整回忆版答案+解析第6问】以下个人观点，欢迎大家探讨！评论区等你们！
【问题】艺风公司是否可以向企业登记机关申请注销华云投资的股权和股东登记？为什么？其向华云投资返还1000万元的行为是否合法？为什么？
【答案】不可以申请注销。解除《投资协议》并不意味着股东身份的剥夺。如艺风公司剥夺华云投资的股东身份，还需经过合法的减资程序和股东除名程序，此后才可以向企业登记机关申请办理变更登记。
行为不合法。返还投资款属于减资行为，须经法定减资程序：（1）作出合法成立的减资决议；（2）编制资产负债表及财产清单；（3）通知和公告债权人；（4）依法向企业登记机关办理变更登记。
【提示】本题考查灵活，单独考点在2017、2020年均有考查，但考生须把握获得股东身份后需要适用组织法规则的核心要点。
【难度】中
【考点】除名、减资
【命题和解题思路】本题系对股东除名和减资程序的考查，属于法考的常规考点。首先，考生需要知道《投资协议》属于股东和股东、公司之间的合同约定，是合同法律关系，而股东资格获得后股东与公司之间的关系也还受公司法所规定的股东法律关系的规制。因此，投资协议解除并不导致股东身份的当然丧失。为保护公司债权人，还需要经过除名和减资程序等。实际上，股东除名制度在2020年法考中有所考查，而减资程序则在2017年有所考查。对于单独的考点，考生并不陌生，但是结合《投资协议》解除灵活考查，可能就具有一定的迷惑性。对此，如我们反复强调的，应对法考需要打捞基础，仅知道法条是不足够的，还需要掌握法条背后的制度原理。
【解析】《公司法》第177条规定：公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
《公司法》第179条第2款规定：公司增加或者减少注册资本，应当依法向公司登记机关办理变更登记。
《公司法<司法解释三>》第17条规定：有限责任公司的股东未履行出资义务或者抽逃全部出资，经公司催告缴纳或者返还，其在合理期间内仍未缴纳或者返还出资，公司以股东会决议解除该股东的股东资格，该股东请求确认该解除行为无效的，人民法院不予支持。在前款规定的情形下，人民法院在判决时应当释明，公司应当及时办理法定减资程序或者由其他股东或者第三人缴纳相应的出资。在办理法定减资程序或者其他股东或者第三人缴纳相应的出资之前，公司债权人依照本规定第十三条或者第十四条请求相关当事人承担相应责任的，人民法院应予支持。
首先，针对艺风公司申请注销华云投资的股权和股东身份的申请，（1）投资协议和股份身份并非同一法律关系，《投资协议》解除并不当然因此股东身份的变化。从理论上说，这是合同法律关系和股东法律关系的差别，实践中也为法院裁判所确认；（2）我国剥夺股东身份的规定，仅在于《公司法<司法解释三>》第17条的规定，而该规定针对的未履行出资义务或者抽逃全部出资，本题中华云投资尚已经履行了一期出资，因此还须将其出资经过减资程序完全返还方符合《公司法<司法解释三>》的规定。因此，首先需要经过减资程序并据此将华云投资的减资完全清零。但是，对此存在着一项理论问题，即该减资构成不等比的定向减资，理论上应当需要该被定向减资股东的同意决议方可成立，或者须首先经过股权回购流程，经华云投资同意后，再经过减资程序。对此，我们认为，从案例事实上看，命题人强调了已经将款项打给华云投资，并且事实也并未显示华云投资拒绝受领，因此可以认为华云投资并不反对该定向减资，只是需要经过减资流程方能产生减资的效果；（3）在经过合法减资程序后，还需要经过经过除名程序，方可解除华云投资的股东资格，此后方能申请股东资格的注销。
其次，针对返还1000万元投资款的行为，股东出资交付公司后一般即成为公司财产，非经法定程序经出资款取回的行为即属于抽逃出资。本题中公司将出资款返还给华云投资的行为，应实现经过减资程序。当然，在前述分析中，我们论及该减资程序为定向减资，一般而言应当经过股东的同意方可。对此，从理论和实践来看，在《投资协议》解除后，已履行的部分从合同法的角度来看，应负返还义务，因此，可以认为此时华云投资因《投资协议》的解除而并无一般定向减资的同意权；此外，从案例事实来看，命题人似乎刻意绕开了这一理论争议问题：通过华云投资并未拒绝受领返还款项的事实回避了这一问题。至于减资程序，只需要对应法条定位检索即可。
【问题】艺风公司是否可以向企业登记机关申请注销华云投资的股权和股东登记？为什么？其向华云投资返还1000万元的行为是否合法？为什么？
【答案】不可以申请注销。解除《投资协议》并不意味着股东身份的剥夺。如艺风公司剥夺华云投资的股东身份，还需经过合法的减资程序和股东除名程序，此后才可以向企业登记机关申请办理变更登记。
行为不合法。返还投资款属于减资行为，须经法定减资程序：（1）作出合法成立的减资决议；（2）编制资产负债表及财产清单；（3）通知和公告债权人；（4）依法向企业登记机关办理变更登记。
【提示】本题考查灵活，单独考点在2017、2020年均有考查，但考生须把握获得股东身份后需要适用组织法规则的核心要点。
【难度】中
【考点】除名、减资
【命题和解题思路】本题系对股东除名和减资程序的考查，属于法考的常规考点。首先，考生需要知道《投资协议》属于股东和股东、公司之间的合同约定，是合同法律关系，而股东资格获得后股东与公司之间的关系也还受公司法所规定的股东法律关系的规制。因此，投资协议解除并不导致股东身份的当然丧失。为保护公司债权人，还需要经过除名和减资程序等。实际上，股东除名制度在2020年法考中有所考查，而减资程序则在2017年有所考查。对于单独的考点，考生并不陌生，但是结合《投资协议》解除灵活考查，可能就具有一定的迷惑性。对此，如我们反复强调的，应对法考需要打捞基础，仅知道法条是不足够的，还需要掌握法条背后的制度原理。
【解析】《公司法》第177条规定：公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
《公司法》第179条第2款规定：公司增加或者减少注册资本，应当依法向公司登记机关办理变更登记。
《公司法<司法解释三>》第17条规定：有限责任公司的股东未履行出资义务或者抽逃全部出资，经公司催告缴纳或者返还，其在合理期间内仍未缴纳或者返还出资，公司以股东会决议解除该股东的股东资格，该股东请求确认该解除行为无效的，人民法院不予支持。在前款规定的情形下，人民法院在判决时应当释明，公司应当及时办理法定减资程序或者由其他股东或者第三人缴纳相应的出资。在办理法定减资程序或者其他股东或者第三人缴纳相应的出资之前，公司债权人依照本规定第十三条或者第十四条请求相关当事人承担相应责任的，人民法院应予支持。
首先，针对艺风公司申请注销华云投资的股权和股东身份的申请，（1）投资协议和股份身份并非同一法律关系，《投资协议》解除并不当然因此股东身份的变化。从理论上说，这是合同法律关系和股东法律关系的差别，实践中也为法院裁判所确认；（2）我国剥夺股东身份的规定，仅在于《公司法<司法解释三>》第17条的规定，而该规定针对的未履行出资义务或者抽逃全部出资，本题中华云投资尚已经履行了一期出资，因此还须将其出资经过减资程序完全返还方符合《公司法<司法解释三>》的规定。因此，首先需要经过减资程序并据此将华云投资的减资完全清零。但是，对此存在着一项理论问题，即该减资构成不等比的定向减资，理论上应当需要该被定向减资股东的同意决议方可成立，或者须首先经过股权回购流程，经华云投资同意后，再经过减资程序。对此，我们认为，从案例事实上看，命题人强调了已经将款项打给华云投资，并且事实也并未显示华云投资拒绝受领，因此可以认为华云投资并不反对该定向减资，只是需要经过减资流程方能产生减资的效果；（3）在经过合法减资程序后，还需要经过经过除名程序，方可解除华云投资的股东资格，此后方能申请股东资格的注销。
其次，针对返还1000万元投资款的行为，股东出资交付公司后一般即成为公司财产，非经法定程序经出资款取回的行为即属于抽逃出资。本题中公司将出资款返还给华云投资的行为，应实现经过减资程序。当然，在前述分析中，我们论及该减资程序为定向减资，一般而言应当经过股东的同意方可。对此，从理论和实践来看，在《投资协议》解除后，已履行的部分从合同法的角度来看，应负返还义务，因此，可以认为此时华云投资因《投资协议》的解除而并无一般定向减资的同意权；此外，从案例事实来看，命题人似乎刻意绕开了这一理论争议问题：通过华云投资并未拒绝受领返还款项的事实回避了这一问题。至于减资程序，只需要对应法条定位检索即可。
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