尾盘播报：市场会逐渐浮现更清晰的主线
当前正处于主线行情结束后的风格扩散阶段，后续行业配置重点关注预期改善及政策导向。目前来看，2022年全球流动性进入回收已基本成为市场一致预期，但对于紧缩的节奏以及时点尚存争议。我们认为，美联储当前的加息紧迫性较强，不排除二季度开启首次加息的可能，而缩表与加息的间隔也将明显缩短(上一轮紧缩周期中缩表距离首次加息约间隔两年时间)，但加息三次之多以及年内缩表的概率仍不大。
板块方面，在当前国内经济下行压力不小、海外市场存在较强不确定性的环境之下，避险属性较强、估值不高的必选消费板块显得进可攻、退可守，具有较优配置性价比，当前时点，已到生猪养殖板块预期反转带来的投资阶段。短期猪价多空博弈，预计震荡至春节前，猪价已止涨：消费提振方面，需求的旺盛是猪价短期可能无法大幅下跌的因素之一。冬季为传统的腊肉、香肠制作时期，因此对于猪肉的需求会相比于其他季节高，从而可能拉动猪价的上行。去年四季度后半程开始的高位股走低以及低位蓝筹股的回升，说明市场风格在持续转换，即高位、高估值品种持续杀跌，而低估值板块底部逐步抬升。去年价值股走低的前提下，今年有重返的势头。这种风格的转化，和当前政策的转向有很大的关系。尤其是央行降准以及LPR调降之后，货币宽松周期已经拉开序幕，蓝筹股估值提升以及补涨的预期逐步提升，也或引发资金的调仓换股。
另外，年报行情在即，业绩预增良好的品种也是每年阶段行情的主阵地。至于大盘，当前全A股的估值并不高，而且基本面稳定下，流动性宽松预期也在不断增强，市场整体向好的趋势并没有改变。赚钱效应猛烈增加，又一次将大盘调整但局部个股大涨这种反差演绎的淋漓尽致。所以，还是得继续强调：淡化指数、淡化指数、聚焦结构行情持续做多。资本市场是一个不断创造新故事的地方，去年的大热板块大概率不会成为今年的主流，更多的估值回归，所以今年的投资方向一定要注意这个重要特点，回避去年爆炒过的方向，新陈代谢、新旧替换是历史规律，不止是股市。阶段性的调整，仍是逢低配置春季行情的好时机。不用过于担忧开年的连续回调，在稳增长政策托底下，市场整体回落空间有限。年初行情大波动主要源于市场全年预期不明、担心高景气赛道拥挤且逻辑变弱而产生避险畏高情绪，发生部分兑现盈利的踩踏行为，由于获利较多所以卖出时资金果断抛压较大，个股出现无差别下跌。
所以更多为市场风格情绪影响，而非基本面的恶化。针对市场调整我们要冷静下来客观分析。预计调整会随着年报密集预告期接近而进入尾声，市场会根据业绩表现而对错杀个股展开修复，市场也会逐渐浮现更清晰的主线。春季躁动延续应重点关注景气和政策预期改善下的新方向，主要包括两个方面：其一，预期改善角度，元宇宙相关的传媒、节日效应下的农业、注册制推行利好的券商；其二，政策导向角度，短期基建托底经济预期上升，旧基建中低估值建筑建材央企，新基建中绿电、特高压等值得关注。随着技术的不断升级，虚拟数字人概念场景正在不断拓展，这也将不断催化产业链的机会，细分领域机会值得进行关注。
当前正处于主线行情结束后的风格扩散阶段，后续行业配置重点关注预期改善及政策导向。目前来看，2022年全球流动性进入回收已基本成为市场一致预期，但对于紧缩的节奏以及时点尚存争议。我们认为，美联储当前的加息紧迫性较强，不排除二季度开启首次加息的可能，而缩表与加息的间隔也将明显缩短(上一轮紧缩周期中缩表距离首次加息约间隔两年时间)，但加息三次之多以及年内缩表的概率仍不大。
板块方面，在当前国内经济下行压力不小、海外市场存在较强不确定性的环境之下，避险属性较强、估值不高的必选消费板块显得进可攻、退可守，具有较优配置性价比，当前时点，已到生猪养殖板块预期反转带来的投资阶段。短期猪价多空博弈，预计震荡至春节前，猪价已止涨：消费提振方面，需求的旺盛是猪价短期可能无法大幅下跌的因素之一。冬季为传统的腊肉、香肠制作时期，因此对于猪肉的需求会相比于其他季节高，从而可能拉动猪价的上行。去年四季度后半程开始的高位股走低以及低位蓝筹股的回升，说明市场风格在持续转换，即高位、高估值品种持续杀跌，而低估值板块底部逐步抬升。去年价值股走低的前提下，今年有重返的势头。这种风格的转化，和当前政策的转向有很大的关系。尤其是央行降准以及LPR调降之后，货币宽松周期已经拉开序幕，蓝筹股估值提升以及补涨的预期逐步提升，也或引发资金的调仓换股。
另外，年报行情在即，业绩预增良好的品种也是每年阶段行情的主阵地。至于大盘，当前全A股的估值并不高，而且基本面稳定下，流动性宽松预期也在不断增强，市场整体向好的趋势并没有改变。赚钱效应猛烈增加，又一次将大盘调整但局部个股大涨这种反差演绎的淋漓尽致。所以，还是得继续强调：淡化指数、淡化指数、聚焦结构行情持续做多。资本市场是一个不断创造新故事的地方，去年的大热板块大概率不会成为今年的主流，更多的估值回归，所以今年的投资方向一定要注意这个重要特点，回避去年爆炒过的方向，新陈代谢、新旧替换是历史规律，不止是股市。阶段性的调整，仍是逢低配置春季行情的好时机。不用过于担忧开年的连续回调，在稳增长政策托底下，市场整体回落空间有限。年初行情大波动主要源于市场全年预期不明、担心高景气赛道拥挤且逻辑变弱而产生避险畏高情绪，发生部分兑现盈利的踩踏行为，由于获利较多所以卖出时资金果断抛压较大，个股出现无差别下跌。
所以更多为市场风格情绪影响，而非基本面的恶化。针对市场调整我们要冷静下来客观分析。预计调整会随着年报密集预告期接近而进入尾声，市场会根据业绩表现而对错杀个股展开修复，市场也会逐渐浮现更清晰的主线。春季躁动延续应重点关注景气和政策预期改善下的新方向，主要包括两个方面：其一，预期改善角度，元宇宙相关的传媒、节日效应下的农业、注册制推行利好的券商；其二，政策导向角度，短期基建托底经济预期上升，旧基建中低估值建筑建材央企，新基建中绿电、特高压等值得关注。随着技术的不断升级，虚拟数字人概念场景正在不断拓展，这也将不断催化产业链的机会，细分领域机会值得进行关注。
看完三角窗了…
最后一集冷川是配音时间隔得太长忘了声线吗，虽然那个茫然的阶段确实应该带点这种感觉也似乎更贴人设，但是我先入为主的印象里冷川已经是总攻级别的了（泪）你这样的话我真的很怀疑是不是吃反了[悲伤]
不过整体剧情走得很顺滑，这种不明所以的事情用一种不明所以的想当然来理解也完全不违和，很喜欢这里面捏出来的人，所有非路人甲都非常有魅力。这种人格的坚定对我来说简直能等同于性吸引力，无论是不相信的力量，死亡的力量，抗拒死亡的力量，交谈的力量，诅咒的力量还是净化的力量，都非常贴合本人人设，并且更好的塑造了出来。
唉，坚定的人是某种我的杏欲。
不过比较疑惑的是冷川之前除灵都是靠弄出来自己吞，之后再搞房屋清洁的话不会是要三角做主力净化吧。那真的攻受逆位了[泪]我狠狠哭。
很优秀的制作，但我也挺想看他俩亲亲的。应该说是，非常想看。
最后一集冷川是配音时间隔得太长忘了声线吗，虽然那个茫然的阶段确实应该带点这种感觉也似乎更贴人设，但是我先入为主的印象里冷川已经是总攻级别的了（泪）你这样的话我真的很怀疑是不是吃反了[悲伤]
不过整体剧情走得很顺滑，这种不明所以的事情用一种不明所以的想当然来理解也完全不违和，很喜欢这里面捏出来的人，所有非路人甲都非常有魅力。这种人格的坚定对我来说简直能等同于性吸引力，无论是不相信的力量，死亡的力量，抗拒死亡的力量，交谈的力量，诅咒的力量还是净化的力量，都非常贴合本人人设，并且更好的塑造了出来。
唉，坚定的人是某种我的杏欲。
不过比较疑惑的是冷川之前除灵都是靠弄出来自己吞，之后再搞房屋清洁的话不会是要三角做主力净化吧。那真的攻受逆位了[泪]我狠狠哭。
很优秀的制作，但我也挺想看他俩亲亲的。应该说是，非常想看。
今日分享一个小行为作品<长生泉>。
视频整体是一个endless loop的形式，一个女性反复走入镜头中被山洞里滚出来的不明生物的卵吸引，遂再观察以后走进山洞。通过剪辑，视频最后效果中这个女性重复了无数次这个行为。
concept说明：
我的故乡被称为“泉城”，在某座山深处有一处名为“长生泉”的天然泉水。根据历史资料，古人从这里取水，祈求长寿。一个人的生命是有限的，但如果把从远古到未来绵延不绝的整个人类的生命视为“广义上的生命”，“生命”可以通过人的死生轮回而无限接近。从这个角度来看，“生命”是看不见也没有实体的“意志”。这种巨大的意志以人类的身体为载体，借助母亲的子宫，实现自己的“长寿”。
德国心理学家ErichNeumann提出，“山洞”象征母亲的子宫，是幽幻生命的孕育场所，山穴与人的子宫具有相同的作用。此外，蛋还意味着生命的开始，象征生命的混沌和吸引力。在历史的洪流中，女性作为生命的承继主体，个体和群体的命运都无法彻底拜托“生育”。正在表演的这位女性被来自大山深处的不明来历的蛋吸引，踏入了洞的深处。之后，从山里出来了同样的蛋，和刚才一样的女性又被蛋吸引进山洞。整个视频不断重复这个过程。
但是，卵会在何时、何地、如何出现呢?洞里面有什么危险吗?女人终于被“生命”操纵，不得不扮演“母亲”的角色，可是谁的母亲呢?只是作为自己孩子的母亲存在吗?或许，不管是生了孩子还是还没生孩子的女性，都已经成为“生命”这一无形意志的母亲，被卷入了生命意志的“长生”这一游戏中。
视频整体是一个endless loop的形式，一个女性反复走入镜头中被山洞里滚出来的不明生物的卵吸引，遂再观察以后走进山洞。通过剪辑，视频最后效果中这个女性重复了无数次这个行为。
concept说明：
我的故乡被称为“泉城”，在某座山深处有一处名为“长生泉”的天然泉水。根据历史资料，古人从这里取水，祈求长寿。一个人的生命是有限的，但如果把从远古到未来绵延不绝的整个人类的生命视为“广义上的生命”，“生命”可以通过人的死生轮回而无限接近。从这个角度来看，“生命”是看不见也没有实体的“意志”。这种巨大的意志以人类的身体为载体，借助母亲的子宫，实现自己的“长寿”。
德国心理学家ErichNeumann提出，“山洞”象征母亲的子宫，是幽幻生命的孕育场所，山穴与人的子宫具有相同的作用。此外，蛋还意味着生命的开始，象征生命的混沌和吸引力。在历史的洪流中，女性作为生命的承继主体，个体和群体的命运都无法彻底拜托“生育”。正在表演的这位女性被来自大山深处的不明来历的蛋吸引，踏入了洞的深处。之后，从山里出来了同样的蛋，和刚才一样的女性又被蛋吸引进山洞。整个视频不断重复这个过程。
但是，卵会在何时、何地、如何出现呢?洞里面有什么危险吗?女人终于被“生命”操纵，不得不扮演“母亲”的角色，可是谁的母亲呢?只是作为自己孩子的母亲存在吗?或许，不管是生了孩子还是还没生孩子的女性，都已经成为“生命”这一无形意志的母亲，被卷入了生命意志的“长生”这一游戏中。
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