明泰铝业电话会议纪要 20220306
公司近期基本情况介绍:
1-2 月的销量从数据看不是很理想,主要是铝价上涨太快和春节影响,对发货节奏的影 响。
目前全年的销售目标还是 140 万吨,再生铝还是 80 万吨。主要的产能增加是明晟新材料 搬迁,设备已经进入调试阶段,可以贡献 8 万吨增量;义瑞新材料有热轧投产,今年增加 5 万吨;光阳铝业也在调试阶段,今年在 3-5 万吨销量。公司下半年的产销量增加会更多 一些。
当前出口市场,从销售内部统计数据看,外贸的加工费比内贸高 1000 元左右,目前国外 铝锭价格比国内铝锭价格要高,这部分也会有利润贡献。去年前三季度出口占 26%左右, 从 Q4 开始外贸的出口放量,现在可以占到 37%,外贸预计 Q1 整体可以占 35%以上。 从产品结构看,效果比较显著,目前建材占 6%(用于大型场馆的屋面料;雕刻版、门板 料),工业耗材占 36%;新能源及电子家电占 20%;汽车交通占 18%;食品药品包装 15%; 其他就是新基建军工领域。后期增量包括 25 万吨电池方面的材料(义瑞新材投产)。今年 预计电池箔、铝塑膜箔、电池 pack 箱等新能源产品销量在 8 万吨左右。
2 月销量数据较差的原因包括 3 点,公司自己之前也过高预期了,其实 9 万多吨已经不错 了。1 月-2 月初物流不畅,公司也希望自己的库存降一降,腾出库存,使得在制金属料压 一下,把周转速度提起来:
✓ 自身生产方面没有跟上,部分出口的货由于没有全部生产完导致发货不及预期:因为
规格的原因导致做货不齐有 0.5-1 万吨,导致外贸部少发了这么多。
✓ 铝锭价格上涨过快,公司国内客户计价按照发货当天计价,导致现在国内客户提货观 望,且 2021 年底国内贸易商屯了一定量的货。国内客户中,有一半是发给贸易商, 因为过年前订了很多货,铝价最近快速上涨,贸易商自己不提货,下游终端客户也不 提货,客户担心接盘之后,铝价下跌,会承担亏损,所以货放在了明泰的仓库没有提 走。内贸就是贸易公司,因为市场的因素,想延迟提货,大概也有 1 万吨。(从定价机 制上,公司和国内专业型的铝厂比如南山忠旺不同,这些企业交货期 2 个月左右,是 锁价的,基本上最近发的货按照 2 万的价格发出去的)从 3 月来看,实际上客户那边 都处于复工的状态,目前几天发货还可以
✓ 明晟新材料搬迁过程中一开始生产不太顺利,搬迁之后,需要理顺生产流程,设备的 调试稳定,以及投料顺序都不是很正产。
下游需求景气度
✓ 比较好的除了外贸,就是医药家用铝箔、新能源汽车和电池方面。
✓ 比较一般的是和建材和 6 系的大宗材料。房地产不景气的情况下,很多行业都会关
联,2 月最后半个月市场上没有很好的反馈,可能是放假时间长或者铝价太高不愿意
备货,3 月最近几天,贸易商也开始逐步发货了。 明泰是一个综合性铝厂,每个行业所处的发展阶段不一样,每个行业都有自己的淡旺季。 比如 2022Q1 电池材料、汽车材料、食品药品包装,需求非常旺盛,但是在这方面的产能 有限,使得公司处于交不出货的状态;但是,建材行业,比如屋顶屋面料,自动化设备 6061 等板材出口并不是景气,量在下滑;导致目前市场有分化。 当前巩义的几家企业,永杰万达巨科,都是订单比较饱和。

Q:外贸需求好体现在哪里?
在 20 年以前,国外的铝加工行业,已经减少了投资,北美、欧洲、日韩都没有新增,目 前就 2 个工厂是最近 20 年的增量。但是,铝材是可回收的高能量金属,应用市场一直在 向好。公司外贸的增长是翻倍多增长,2012 年之前是 1-1.5 万吨,美国市场还占了一般, 今年 2022 年连续两个月发货量在 4 万吨。
铝的需求多元化,2020-2021 年因为欧美转型往中高端走汽车、电池、飞机、半导体,国 外的铝厂各种成本都比较高,所以聚焦在中高端领域。诺贝丽斯,400 万吨里面有 100- 150 万吨汽车,160 万吨易拉罐材料,40-50 万吨的航材/半导体材料,他们的建材和氧化 料(加工费 5000-8000 左右加工费的)都已经放弃了。所以这些客户都来找明泰,化妆品 氧化料/电池方面的中低端产品,市场也让给了明泰。 因为明泰是综合性的铝加工企业,不像南山只有易拉罐、汽车板、航材三种产品。明泰自 己的产品,非常不适合南山华峰这样的企业去干。所以我们的外贸量在最近 2-3 年增长是 非常快的,多种产品去承接需求。所以国内和国外从我们做的产品来看,综合型铝厂国内 外都比较少一些。所以未来 3 年中,200 万吨的规划,市场容量肯定是够的,如何把国外 的项目拿到手,一步一步扩大份额增加产销量,是需要锻炼内功的。
Q:去年可以看到经过长期萧条之后,加工费上调了不少,未来如何看?
公司认为,工业企业至少要维持在 5-10%的净利率,否则无法支撑研发、提升附加值。
在 2012 年-2018 年,因为大干快上,供大于求,这段时间恢复到供需平衡或者略微失衡的 状态,目前公司平均加工费在 5000 元左右,单吨平均净利在 1500 左右,大概就是 5-8%的 净利率,对我们这样的行业(我们定位中档产品),所以这个利润率是恢复到了合理的区 间。如果继续上涨,服务的是中小企业/贸易商,我们也要把合理的利润让给终端客户/贸 易商,让他们去更好发展。加工费大跌的可能性不太大,目前除了魏桥的项目,没有其他 新增产能。供给端已经不会出现之前的情况。 需求端随着限塑令,碳中和,铝的应用前景会越来越广泛。公司会根据自身的产品结构, 比如上了义瑞新材,可以改善自己的产品结构,提升附加值。 这两年经济形式比较好,可以恢复自身的增长,这是公司长期发展比较好的方式,不能激 进也不能悲观。
Q:外贸利润如何?
海外平均加工费比国内多 1000,伦铝和沪铝价差 2000 多,但要扣除一部分汇率的损失。 伦铝和沪铝价差已经到了 2000 多。实际上我们还有 2000 块的铝锭差价,如果出口常规的 5052 材料,目前国外的出口量占了 1/3。国内加工费在 4000-4300,国外在 5000 多,还 要加上内外贸的价差,但是也要考虑汇率的波动。目前很多企业都在出口的原因就是国内/ 国外的正挂。
Q:国内外客户定价方式?
国外参考 LME,合同按照前 1 个月均价,LME+加工费;国内参考长江现货价和上海有色 网,明泰是按照发货当天计算。
Q:客户如果延期不提货,有什么办法?
30 天内催客户提货,超过 30 天没提货回炉重造,加工费损失客户全部承担。(公司有 30% 的预收款)

Q:加工费是否还有上调空间?
要看接受度,和下游客户形成良好关系。 海外客户本来铝锭价格就很高了,再提加工费说不过去,不能把客户都得罪了。 内贸降低加工费概率不大,特别好的领域比如铝箔可能有些产品会单独上调加工费。比如 家用箔和医药包装箔,前几年加工费价格在 5500-6000 元/吨,目前已经到了 7000 元/吨 多,海外的一些药箔长期在 7000 元/吨,今年已经到了 10000 元/吨多,说明市场供小于 求,市场也有足够的接受力承受这个价格。
Q:海外客户对再生铝的接受度?
在 3C 和汽车领域有溢价。
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#2022全国两会聚焦# 【#普通人何时能进中国空间站?#来听全国政协委员杨利伟的答案】

今年是载人航天立项30周年,按照规划,中国空间站即将建成。目前进展如何?接下来的任务又有哪些特点?普通人何时能进中国空间站?中央广电总台央广记者专访全国政协委员、中国载人航天工程副总设计师杨利伟。

今年,按照计划,我国载人航天空间站工程进入空间站建造阶段,将完成问天实验舱、梦天实验舱、神舟载人飞船和天舟货运飞船等6次重大任务,全面建成空间站,实现首次6个航天器组合体飞行,首次航天员驻留达到6个月,首次实现2个乘组6名航天员同时在轨。

神十三航天员将于4月中旬返回

杨利伟表示,神舟十三号航天员乘组自去年10月进入太空,目前状态良好。“神舟十三号的3名航天员飞行4个多月了,大概4月中旬会返回。我们整个载人航天工程空间站建造分两个阶段,现在还处于第一个阶段,叫验证阶段。随着神舟十三号任务即将完成,验证阶段的工作也会完成。”
据介绍,神舟十三号返回后,地面科研人员会对空间站的核心舱进行验证评估。评估完成后,神舟十四号、神舟十五号载人飞船和两艘货运飞船以及问天、梦天实验舱将继续完成接下来的工作,最终形成空间站T字构型。
杨利伟说,目前空间站核心舱运行平稳,达到预期。“今年有6次发射任务。在年底前,按正常的工程推进速度,空间站就会建成。神舟十三号回来之后,开始神舟十四号的时候,就到了空间站的建造阶段,通过这两个阶段的工作,就会把空间站建成。目前来看,空间站核心舱在太空当中的工作整体比较平稳,达到了预期目的。整个工程验证阶段的工作目前推进得比较好。”

神十四和神十五乘组为什么要同时在轨?

神舟十四号和神舟十五号任务有哪些不同?神舟十四号和神舟十五号6名航天员同时在轨又是如何考虑的?杨利伟解释说,航天员每次任务都有不同。虽然在太空中,包括空间站里的一些工作和生活有相同性,但也会有一些特殊任务。
“每一次出舱,任务有很大区别。因为空间站的组装各阶段任务需求不同,所以每一次都会有不同的科学实验,这样才会体现空间站作为国家级太空实验平台的作用。”杨利伟说。
记者:神十四、神十五航天员乘组会共同在轨,这是怎么考虑的?
杨利伟:到那时空间站应该已经构建完成了,要看看它的承载能力,我们同时会有6个人在上面工作,当时对空间站的设计也涉及这方面需求的考虑。这是对空间站的验证,同时也验证更多航天员在上面的工作和生活。
神舟十二号航天员乘组在轨驻留了三个月,神舟十三号航天员乘组在轨驻留六个月,杨利伟表示,未来在中国空间站建成之后,会根据需求考虑接下来航天员在太空的在轨驻留时间,可能会更长。
“飞行时间常态化之后,基本上就按照每半年一次在上面值守。目前是按照国际惯例,国际空间站基本上也是按照这样的时间值守。根据工作以及实验的需要,时间也可能会更长。”
在天上待的时间更长,对航天员来说考验也更大,为此,科研人员们做了充足的准备。杨利伟介绍,以神十四为例,航天员们所带的食品也会和神十三航天员乘组不同,会有个性化安排。
“从吃的角度讲,每一次上的航天员不同,会根据每个人的特点进行调整。另外,根据飞行时间不同,比如神十二的三个月飞行、神十三的半年飞行,我们给航天员携带的物品也会有一些调整。比如我们想给他们带点水果,就会看看航天员本身对哪些口味感兴趣,然后挑选一些存放周期比较长的水果,尽可能保证航天员在上面能够吃到新鲜的水果。”

十年内或将实现普通人进入中国空间站

航天员的选拔工作一直备受关注,此前我国大部分航天员都来自空军。据了解,未来也会有技术专家等进入空间站。根据《2021中国的航天》白皮书,“十四五”期间我国将培育发展太空旅游,那么,普通人有可能在“十四五”期间来到空间站参观吗?
杨利伟:这有可能,因为商业航天也是整个航天发展的一个大趋势。从工程来讲,我们也希望能有更多不同性质的企业参与进去,这对整个行业的发展是一个很好的助力。从这个角度来讲,将来普通老百姓进入空间站是没有问题的。只要有这种需求,我们的资源允许,这应该不是一个很长远的问题。
记者:“十五五”或者可能在十年内就能实现?
杨利伟:这是没有问题的。它不是个技术问题,主要看需求。

航天驾驶员训练时间三年半

杨利伟表示,根据空间站建设长远发展的需求,希望我国航天员队伍能够形成一个很好的年龄梯次。这样有利于执行任务以及队伍自身的建设,所以会不定期地招收新的航天员。
“我们也在考虑下一批航天员的选拔工作,按照任务需求,间隔一定时间就会选拔一批航天员。除增加队伍的新鲜血液以外,主要还想形成一个很好的知识结构和年龄批次,形成一个良性循环来满足任务需求。”
那么,航天员的训练又会有多长时间呢?杨利伟的回答是,根据任务规划需要来进行。“我们需要不同性质的航天员,比如驾驶员、工程师、载荷专家等。需求不同,培养时间也不同。比如驾驶员可能需要三年半左右的时间,按照大纲去培训,而载荷专家可能需要的时间就会短一点,两年半。根据不同性质的工作需求,制定不同的培训大纲。”

中国空间站未来有望进一步与别国合作

国际空间站目前已经是超期服役,而中国空间站即将建成。未来,中国空间站必将在太空中承担更重要的使命。杨利伟说,开放合作是中国航天一直以来的态度,也欢迎更多国家和我们一起对太空开展研究。
“咱们的空间站在最初设计时就考虑到了国际间的合作,而且现在好多国家也在跟我们申请,希望给他们培养航天员以及和他们联合飞行。从工程角度来讲,我们也预留了国际合作的一些资源,小到试验,大到舱段级的合作,都可以。我们也留了交会对接口,以服务将来的国际合作。我们国家搞载人航天,对不同国家以及不同机构的大门是敞开的。比如,我们现在也联合其他国家的公司进行合作,空间站第一批就选了9项实验,将来还会有和其他国家合作的实验,甚至一些舱段也会有国外的航天员和我们一起飞行。”
今年是我国载人航天30周年,30年来,中国从航天大国向航天强国不断加速迈进。中国空间站的建成,将对未来我国探索更深远的太空打下良好基础。
“它是一种进入太空的能力。从更长远的角度来讲,未来走入更深远的深空,需要我们突破的技术会越来越多。”杨利伟说。

来源 | 中央广电总台中国之声(ID:zgzs001)

【投稿3354】诺顿坎贝尔–第五人格

投稿理由:容我向您介绍亡妻,维多利亚名誉体系的道德评价下的五好青年,表面济苦怜贫克己奉公,背地里是为金钱鲨人自毁不择手段的伪善毒蛇,最后落得个被捶烂门面死败涂地的下场。全世界都在为他流泪为他罪恶的告罄扼腕叹息,只有我对着体无完肤的外敷怒然大勃,借着血液的润滑来了一发


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