【掘金之月】三月伊始文总近期看好的金牛，内部成员都纷纷报喜了！大家可能觉得现在行情不好，但是大家要知道我们内部成员现在是喜出望外，因为我们看到的是【机会】！知其然更知其所以然，跟上文总节奏，学会逻辑分析，感受专业带来的力量！对【超短线一对一】感兴趣的朋友可以联系文总！
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开盘一小时两市总成交金额4497亿元，相较周三开盘一小时额4102亿元增加395亿元，两市放量分化，个股跌多涨少。指数方面，沪指高开缺口未回补，创业板、深成指高开低走；板块方面，56个细分行业28家行业红盘，其中酒店餐饮、交通设施、煤炭、供气供热、石油、运输服务、建筑、仓储物流等涨幅居前，航空、酿酒、化纤、汽车类、元器件、软件服务等板块跌幅居前；建议各位操作上以稳健为主，勿过激追涨杀跌操作。
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俄乌冲突+两会在即，如何把握3月行情？公司业绩2年内将快速增长近3倍，光伏组件“小而美”客户已涵盖隆基、晶科、晶澳等
《风口研报》今日导读
1、$鑫铂股份 sz003038$ （003038）：
①平价时代下全球光伏装机高速增长，光伏铝边框为组件中成本占比最高的辅材之一，安信证券王哲宇测算2025年全球市场规模有望超过450亿元，格局逐步走向集中；
②公司是业内少数具备全流程生产能力的厂商，核心优势突出，上市募资助力快速扩张，预计到2023年总产能有望提升超过三倍；
③王哲宇认为公司在生产、运营、客户端具备较强的综合竞争实力，业务扩张有望加速，预计2022-24年实现归母净利润2.51/4.27/5.23亿元，同比增长108%/70%/23%，给予6个月合理估值为90元/股（当前股价为68.83元）；
④风险因素：光伏装机不及预期、扩产项目进度不及预期。
业绩2年内将快速增长近3倍，公司产品是光伏组件中成本占比最高的辅材之一，客户已涵盖隆基、晶科、晶澳等
今日，安信证券王哲宇深度覆盖鑫铂股份，公司近年来重点聚焦光伏铝边框行业，陆续进入晶科、晶澳、隆基等头部光伏组件厂商供应体系，光伏业务驱动公司业绩高速增长。
（1）平价时代下全球光伏装机高速增长，光伏铝边框为组件中成本占比最高的辅材之一，市场空间广阔，格局逐步走向集中。
（2）公司核心优势突出，上市募资助力快速扩张，预计到2023年总产能有望提升超过三倍。
王哲宇认为公司在生产、运营、客户端具备较强的综合竞争实力，业务扩张有望加速，预计2022-24年实现归母净利润2.51/4.27/5.23亿元，同比增长108%/70%/23%，给予6个月合理估值为90元/股（当前股价为68.83元）。
光伏铝边框市场空间广阔，市场格局逐步走向集中
（1）行业空间大：
铝边框为光伏组件中成本占比最高的辅材之一，有望充分受益光伏装机高速增长。
王哲宇测算2025年全球光伏铝边框市场规模有望超过450亿元，对应2021-25年的平均复合增速接近20%。
（2）盈利确定性强；
2020年二季度以来铝锭价格持续上行，而公司单吨加工费及盈利仍保持相对稳定。
光伏铝边框采用“铝价+加工费”的定价模式，盈利空间受原材料价格波动影响较小，“量增利稳”为行业的长期发展趋势。
（3）市场格局向好；
辅材环节技术颠覆风险较小、重资金属性强，头部厂商优势明显，但目前光伏铝边框市场格局仍较为分散。
随着下游组件环节集中度快速提升，“大对大”的合作模式将逐步成为主流，光伏铝边框市场有望朝头部集中。
鑫铂股份核心优势突出，预计到2023年总产能有望提升超过三倍
（1）生产端：公司是业内少数具备全流程生产能力的厂商；
上市前公司产能利用率已高度饱和，上市募资后公司产能快速扩张，王哲宇预计2023年总产能有望接近30万吨，较2020年的7万吨提升超过三倍。
（2）运营端：公司ROE在铝加工行业中处于领先水平；
王哲宇认为在重资金的行业模式下，率先上市将使公司具备更强的资金实力与更为通畅的融资渠道，从而更好地满足下游客户规模化的采购需求，实现业务的快速扩张。
（3）客户端：已顺利进入晶科、晶澳、隆基三家头部组件厂商的供应体系；
2021年三家主要客户组件产能大幅扩张，公司光伏铝边框随之快速放量。
与此同时，随着下游组件客户采购规模的扩大，直接采购成品部件而非半成品型材的模式或将逐步成为主流。
王哲宇预计公司的产品结构将持续优化，高盈利的工业铝部件占比有望进一步提升。@股海实战--东升 #微博股票# #微博财经# #股票##新浪财经# #财经# #今日看盘#
《风口研报》今日导读
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①平价时代下全球光伏装机高速增长，光伏铝边框为组件中成本占比最高的辅材之一，安信证券王哲宇测算2025年全球市场规模有望超过450亿元，格局逐步走向集中；
②公司是业内少数具备全流程生产能力的厂商，核心优势突出，上市募资助力快速扩张，预计到2023年总产能有望提升超过三倍；
③王哲宇认为公司在生产、运营、客户端具备较强的综合竞争实力，业务扩张有望加速，预计2022-24年实现归母净利润2.51/4.27/5.23亿元，同比增长108%/70%/23%，给予6个月合理估值为90元/股（当前股价为68.83元）；
④风险因素：光伏装机不及预期、扩产项目进度不及预期。
业绩2年内将快速增长近3倍，公司产品是光伏组件中成本占比最高的辅材之一，客户已涵盖隆基、晶科、晶澳等
今日，安信证券王哲宇深度覆盖鑫铂股份，公司近年来重点聚焦光伏铝边框行业，陆续进入晶科、晶澳、隆基等头部光伏组件厂商供应体系，光伏业务驱动公司业绩高速增长。
（1）平价时代下全球光伏装机高速增长，光伏铝边框为组件中成本占比最高的辅材之一，市场空间广阔，格局逐步走向集中。
（2）公司核心优势突出，上市募资助力快速扩张，预计到2023年总产能有望提升超过三倍。
王哲宇认为公司在生产、运营、客户端具备较强的综合竞争实力，业务扩张有望加速，预计2022-24年实现归母净利润2.51/4.27/5.23亿元，同比增长108%/70%/23%，给予6个月合理估值为90元/股（当前股价为68.83元）。
光伏铝边框市场空间广阔，市场格局逐步走向集中
（1）行业空间大：
铝边框为光伏组件中成本占比最高的辅材之一，有望充分受益光伏装机高速增长。
王哲宇测算2025年全球光伏铝边框市场规模有望超过450亿元，对应2021-25年的平均复合增速接近20%。
（2）盈利确定性强；
2020年二季度以来铝锭价格持续上行，而公司单吨加工费及盈利仍保持相对稳定。
光伏铝边框采用“铝价+加工费”的定价模式，盈利空间受原材料价格波动影响较小，“量增利稳”为行业的长期发展趋势。
（3）市场格局向好；
辅材环节技术颠覆风险较小、重资金属性强，头部厂商优势明显，但目前光伏铝边框市场格局仍较为分散。
随着下游组件环节集中度快速提升，“大对大”的合作模式将逐步成为主流，光伏铝边框市场有望朝头部集中。
鑫铂股份核心优势突出，预计到2023年总产能有望提升超过三倍
（1）生产端：公司是业内少数具备全流程生产能力的厂商；
上市前公司产能利用率已高度饱和，上市募资后公司产能快速扩张，王哲宇预计2023年总产能有望接近30万吨，较2020年的7万吨提升超过三倍。
（2）运营端：公司ROE在铝加工行业中处于领先水平；
王哲宇认为在重资金的行业模式下，率先上市将使公司具备更强的资金实力与更为通畅的融资渠道，从而更好地满足下游客户规模化的采购需求，实现业务的快速扩张。
（3）客户端：已顺利进入晶科、晶澳、隆基三家头部组件厂商的供应体系；
2021年三家主要客户组件产能大幅扩张，公司光伏铝边框随之快速放量。
与此同时，随着下游组件客户采购规模的扩大，直接采购成品部件而非半成品型材的模式或将逐步成为主流。
王哲宇预计公司的产品结构将持续优化，高盈利的工业铝部件占比有望进一步提升。@股海实战--东升 #微博股票# #微博财经# #股票##新浪财经# #财经# #今日看盘#
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