【原来只听说天下黄姓源在潢川，今天才知道中华黄姓根在江夏】
中华黄氏源自黄国（河南潢川），兴于江夏（今湖北武汉境内），根繁叶茂，源远流长。迄今为止，全世界黄姓人口有六千多万，中国境内黄姓人口2,680万，为中国第八大姓氏，占全国总人口约2.48%，人口遍及全国各省市，主要集中于长江以南地区，广东省的黄姓人口最多，约占全国汉族黄姓人口的19%；其次分别是四川、湖南、台湾、广西、江西、湖北、福建、江苏等省黄姓人口也比较多；广东、四川、湖南、广西、江西五省的黄姓人口约占全国汉族黄姓人口的56%。
潢川黄氏祖庙，又称古黄国历史文化陈列馆，坐落在河南潢川黄国故城内。2009年由中国侨联常委、中国侨商会常务副会长、世纪金源集团董事局主席、福建江夏黄氏源流研究会会长黄如论先生捐资2,300万元兴建而成。祖庙由前后两层大殿组成，仿大明宫式建筑，配以回廊、牌坊、世纪石柱等附属建筑，长295m、宽165m、主体建筑12.6亩，祖庙总占地73亩。所用石材1万平方米、木材1300余方、天然石柱14根、龙柱14根、石狮2个、石方柱46根、琉璃瓦片14车。
黄氏祖庙由福建华美建筑设计院董事长、福建江夏黄氏源流研究会常务副会长黄致宏先生亲自设计。后殿供奉着陆终、黄歇、黄霸、黄香等黄氏列祖列宗。前殿主要展示出土的古黄国青铜器、玉器等黄国文化。祖庙古朴典雅、庄严雄伟，是海内外黄氏儿女寻根拜祖、追思先贤、文化研究、宗亲联谊的圣地所在。
据《竹书记年》文献载，黄国在公元前二十一世纪为夏启所封，历经夏、商、周三代王朝。春秋时期，楚国称霸，黄国不服，借地域优势，近与江、道、柏、弦乃至随国结盟，远与齐、宋、郑、卫、鲁等修好，曾一度与楚抗衡，至公元前648年为楚所灭，存在一千四百余年。
黄国故城位于河南省潢川城区西北6公里隆古乡境内，遗址至今保存完好，为全国重点文物保护单位。椐考古专家考证，黄国故城最迟在西周时期已经形成规模。城呈长方形，周长6720米，总面积为2.8平方公里。现存城墙系用黄土夯筑而成，城墙高处为7—8米，低处为4—5米，基宽59米，上宽10—25米，如今尚存三处城门豁口，其墙之厚、路之阔、基之固，均可见当年之巍峨。如今在故城遗址内，仍遍布着陶片、瓦当和多处青铜器作坊遗址，从这里曾铸造出许多精美作品，仅在潢川、光山等当年黄国疆域内出土的黄国青铜器就有800余件，其中有铭文的为38件，现珍藏于中国历史博物馆的黄太子伯克盘、黄父盘、黄君簋、叔单鼎4件青铜器，均出土于潢川，被郭沫若收录入其所著的《两周金文辞大系图录考释》中。1978年，考古工作者又在潢川李老店磨盘山收集到一批青铜器，其中的铜镭肩部有“黄孙须子亚伯”铭文。铭文中所提“黄孙”就是黄国贵族；“须子”即须颈子，是亚伯臣的称号，由此又证明黄国在潢川。
如今，潢川已制订出创建豫东南区域中心城市的宏伟规划，修复开发黄国故城亦被列为全县“三重”工作之中，已聘请国内著名的专家学者规划出黄国故城景区开发建设项目、黄氏创业园区，并绘制出黄氏祖庙效果图。到2020年，城区面积将达到50平方公里，城市人口将达到50万。届时，黄国故都将成为一个聚集人流、物流、资金流、信息流的中心城市。黄国故地时刻惦念着远在异地他乡的黄姓儿女，正张开双臂，随时迎接黄姓宗亲来祖地“寻根问祖、认根联谊、扎根创业”，共建祖地潢川的美好未来。
潢川是中华黄姓的发源地。上海城市之父春申君黄歇故里。
追根溯源，自有黄国，方形成“以国为氏”的黄姓。唐代林宝的《元和姓篡》云：“黄，陆终之后，受封于黄，为楚所灭，以国为氏。”宋郑樵所著《通志·氏族略》载：“黄氏蠃姓，陆终之后，受封于黄，今光州定城西十二里有黄国故城，在楚与国也，僖公十二年为楚所灭，子孙以国为氏。”北宋江夏黄氏族谱序中亦称：“考我黄氏，始于神农、黄帝、少昊、颛顼高阳氏曾孙陆终之后有南陆公，兄弟三人，公居其二，食邑于黄，遂因地而赐姓焉，黄地在光州十二里，有黄城。”北京、湖南、山西等地出版的姓氏专著以及出自广东、福建、河南等地的黄氏族谱，均有类似的记载。大量史实证明，黄姓源于黄国，根在光州。黄氏家族在漫长的历史岁月中，历经沧桑，几度兴衰，不断繁衍壮大，逐渐形成黄姓望族。
公元前648年，黄国为楚灭后，国亡家破的黄国臣民，纷纷离乡背井，但他们不论走到哪里都仍是以国为姓，其中大部分流散到当时的楚国腹地，于是就有了因黄氏迁居而得名的黄冈、黄陂、黄安、黄石、黄梅等地。还有一部分被“浮诸江南，以实海滨”于是就形成了南方诸多黄氏家族和黄洞蛮壮族的黄姓。
楚灭黄三百年后，在黄国故址出现了一位伟大的黄姓人物，他就是大名鼎鼎的春申君黄歇。宋代邓世明所著《古今姓氏书辩证》中载：“黄为楚灭后，其族仕楚，春申君即其后。”这位留居黄国故址遗民的后代，为复兴黄氏家族，委身仕楚，为相二十五载，政绩卓著，赐以淮北十二县，成为战国著名四君子之一，从而给黄氏家族带来了第一次中兴。公元前238年，春申君黄歇在宫廷内讧中遇害，其子孙受株连而被迫流散各地，致使黄氏家族再度中衰。但黄氏家族并没未因此而沉沦，他们分别与原来流散各地的黄氏族人汇合，顽强奋进，不仅渡过了危难，且先后在许多地方形成了望族。据有关史料和姓氏通书证实，黄歇长子黄尚一支，形成了后来的淮阳黄氏和江夏黄氏；次子黄俊一支，形成了后来中原阳夏黄氏；五子黄堂一支，形成了后来的东吴黄氏。继之而起的金华、邵武黄氏望族，皆是江夏黄氏繁衍的分支，今天在海外的黄氏族人，大多是从上述各地先后南迁的。纵观黄姓的播迁过程，其发展脉络清晰可见，即由黄国——黄歇，发展至淮阳、江夏黄氏，进而播衍出金华、邵武等黄氏望族等分支旁系，然后播迁出海外异域黄姓，他们源出一脉，同根同祖。
历朝累代，黄姓人才辈出，各领风骚，对中原文化向南传播及一系列的社会变革，都起过重要作用。继黄歇之后，西汉著名丞相黄霸被誉称为当朝第一循吏；东汉黄香以孝道楷模而流芳千古；后唐黄峭山教子有方且颇具开拓精神，带来了邵武黄族的繁荣；北宋的大书法家、大诗人黄庭坚，元代的女纺织家黄道婆，近代的民国第二开国元勋黄兴等等，其名臣名人之多，枚不胜举。如今，黄姓儿女更是遍布海内外，其中许多佼佼者活跃于国际国内的社会舞台，分别在政界、侨界、商界、文化界、外交界、金融界崭露头角，他们的事业举世瞩目，他们的名字四海传扬，充分显示了黄氏家族的兴旺发达和勃勃生机。
『黄氏历史 | 河南潢川，天下黄姓之根！』https://t.cn/A6JD8htN
江夏黄氏大宗祠位于武汉市江夏区五里街道，北倚华中大城武汉，南向荆楚大湖梁子湖，祠后青山耸翠，祠前小河泛波，实乃绝佳风水宝地。周围是房地产大鳄许家印圈地开发的江夏恒大康养文旅城，黄氏大宗祠就在圈地范围内。
中华黄氏源自黄国（河南潢川），兴于江夏（今湖北武汉境内），根繁叶茂，源远流长。迄今为止，全世界黄姓人口有六千多万，中国境内黄姓人口2,680万，为中国第八大姓氏，占全国总人口约2.48%，人口遍及全国各省市，主要集中于长江以南地区，广东省的黄姓人口最多，约占全国汉族黄姓人口的19%；其次分别是四川、湖南、台湾、广西、江西、湖北、福建、江苏等省黄姓人口也比较多；广东、四川、湖南、广西、江西五省的黄姓人口约占全国汉族黄姓人口的56%。
潢川黄氏祖庙，又称古黄国历史文化陈列馆，坐落在河南潢川黄国故城内。2009年由中国侨联常委、中国侨商会常务副会长、世纪金源集团董事局主席、福建江夏黄氏源流研究会会长黄如论先生捐资2,300万元兴建而成。祖庙由前后两层大殿组成，仿大明宫式建筑，配以回廊、牌坊、世纪石柱等附属建筑，长295m、宽165m、主体建筑12.6亩，祖庙总占地73亩。所用石材1万平方米、木材1300余方、天然石柱14根、龙柱14根、石狮2个、石方柱46根、琉璃瓦片14车。
黄氏祖庙由福建华美建筑设计院董事长、福建江夏黄氏源流研究会常务副会长黄致宏先生亲自设计。后殿供奉着陆终、黄歇、黄霸、黄香等黄氏列祖列宗。前殿主要展示出土的古黄国青铜器、玉器等黄国文化。祖庙古朴典雅、庄严雄伟，是海内外黄氏儿女寻根拜祖、追思先贤、文化研究、宗亲联谊的圣地所在。
据《竹书记年》文献载，黄国在公元前二十一世纪为夏启所封，历经夏、商、周三代王朝。春秋时期，楚国称霸，黄国不服，借地域优势，近与江、道、柏、弦乃至随国结盟，远与齐、宋、郑、卫、鲁等修好，曾一度与楚抗衡，至公元前648年为楚所灭，存在一千四百余年。
黄国故城位于河南省潢川城区西北6公里隆古乡境内，遗址至今保存完好，为全国重点文物保护单位。椐考古专家考证，黄国故城最迟在西周时期已经形成规模。城呈长方形，周长6720米，总面积为2.8平方公里。现存城墙系用黄土夯筑而成，城墙高处为7—8米，低处为4—5米，基宽59米，上宽10—25米，如今尚存三处城门豁口，其墙之厚、路之阔、基之固，均可见当年之巍峨。如今在故城遗址内，仍遍布着陶片、瓦当和多处青铜器作坊遗址，从这里曾铸造出许多精美作品，仅在潢川、光山等当年黄国疆域内出土的黄国青铜器就有800余件，其中有铭文的为38件，现珍藏于中国历史博物馆的黄太子伯克盘、黄父盘、黄君簋、叔单鼎4件青铜器，均出土于潢川，被郭沫若收录入其所著的《两周金文辞大系图录考释》中。1978年，考古工作者又在潢川李老店磨盘山收集到一批青铜器，其中的铜镭肩部有“黄孙须子亚伯”铭文。铭文中所提“黄孙”就是黄国贵族；“须子”即须颈子，是亚伯臣的称号，由此又证明黄国在潢川。
如今，潢川已制订出创建豫东南区域中心城市的宏伟规划，修复开发黄国故城亦被列为全县“三重”工作之中，已聘请国内著名的专家学者规划出黄国故城景区开发建设项目、黄氏创业园区，并绘制出黄氏祖庙效果图。到2020年，城区面积将达到50平方公里，城市人口将达到50万。届时，黄国故都将成为一个聚集人流、物流、资金流、信息流的中心城市。黄国故地时刻惦念着远在异地他乡的黄姓儿女，正张开双臂，随时迎接黄姓宗亲来祖地“寻根问祖、认根联谊、扎根创业”，共建祖地潢川的美好未来。
潢川是中华黄姓的发源地。上海城市之父春申君黄歇故里。
追根溯源，自有黄国，方形成“以国为氏”的黄姓。唐代林宝的《元和姓篡》云：“黄，陆终之后，受封于黄，为楚所灭，以国为氏。”宋郑樵所著《通志·氏族略》载：“黄氏蠃姓，陆终之后，受封于黄，今光州定城西十二里有黄国故城，在楚与国也，僖公十二年为楚所灭，子孙以国为氏。”北宋江夏黄氏族谱序中亦称：“考我黄氏，始于神农、黄帝、少昊、颛顼高阳氏曾孙陆终之后有南陆公，兄弟三人，公居其二，食邑于黄，遂因地而赐姓焉，黄地在光州十二里，有黄城。”北京、湖南、山西等地出版的姓氏专著以及出自广东、福建、河南等地的黄氏族谱，均有类似的记载。大量史实证明，黄姓源于黄国，根在光州。黄氏家族在漫长的历史岁月中，历经沧桑，几度兴衰，不断繁衍壮大，逐渐形成黄姓望族。
公元前648年，黄国为楚灭后，国亡家破的黄国臣民，纷纷离乡背井，但他们不论走到哪里都仍是以国为姓，其中大部分流散到当时的楚国腹地，于是就有了因黄氏迁居而得名的黄冈、黄陂、黄安、黄石、黄梅等地。还有一部分被“浮诸江南，以实海滨”于是就形成了南方诸多黄氏家族和黄洞蛮壮族的黄姓。
楚灭黄三百年后，在黄国故址出现了一位伟大的黄姓人物，他就是大名鼎鼎的春申君黄歇。宋代邓世明所著《古今姓氏书辩证》中载：“黄为楚灭后，其族仕楚，春申君即其后。”这位留居黄国故址遗民的后代，为复兴黄氏家族，委身仕楚，为相二十五载，政绩卓著，赐以淮北十二县，成为战国著名四君子之一，从而给黄氏家族带来了第一次中兴。公元前238年，春申君黄歇在宫廷内讧中遇害，其子孙受株连而被迫流散各地，致使黄氏家族再度中衰。但黄氏家族并没未因此而沉沦，他们分别与原来流散各地的黄氏族人汇合，顽强奋进，不仅渡过了危难，且先后在许多地方形成了望族。据有关史料和姓氏通书证实，黄歇长子黄尚一支，形成了后来的淮阳黄氏和江夏黄氏；次子黄俊一支，形成了后来中原阳夏黄氏；五子黄堂一支，形成了后来的东吴黄氏。继之而起的金华、邵武黄氏望族，皆是江夏黄氏繁衍的分支，今天在海外的黄氏族人，大多是从上述各地先后南迁的。纵观黄姓的播迁过程，其发展脉络清晰可见，即由黄国——黄歇，发展至淮阳、江夏黄氏，进而播衍出金华、邵武等黄氏望族等分支旁系，然后播迁出海外异域黄姓，他们源出一脉，同根同祖。
历朝累代，黄姓人才辈出，各领风骚，对中原文化向南传播及一系列的社会变革，都起过重要作用。继黄歇之后，西汉著名丞相黄霸被誉称为当朝第一循吏；东汉黄香以孝道楷模而流芳千古；后唐黄峭山教子有方且颇具开拓精神，带来了邵武黄族的繁荣；北宋的大书法家、大诗人黄庭坚，元代的女纺织家黄道婆，近代的民国第二开国元勋黄兴等等，其名臣名人之多，枚不胜举。如今，黄姓儿女更是遍布海内外，其中许多佼佼者活跃于国际国内的社会舞台，分别在政界、侨界、商界、文化界、外交界、金融界崭露头角，他们的事业举世瞩目，他们的名字四海传扬，充分显示了黄氏家族的兴旺发达和勃勃生机。
『黄氏历史 | 河南潢川，天下黄姓之根！』https://t.cn/A6JD8htN
江夏黄氏大宗祠位于武汉市江夏区五里街道，北倚华中大城武汉，南向荆楚大湖梁子湖，祠后青山耸翠，祠前小河泛波，实乃绝佳风水宝地。周围是房地产大鳄许家印圈地开发的江夏恒大康养文旅城，黄氏大宗祠就在圈地范围内。
分布式系列2：从龙头视角看户用市场发展趋势
时间：2021年12月28日
出席：正泰安能
一、行业&公司介绍
1）户用市场今年明年判断：
今年户用总规模预计达20GW，其中山东河南河北安徽山西占85%-90%，特别是山东与河北，去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长，安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量，今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。
新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化，例如江西市场今年保持3倍速增长，江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长，新兴市场容量与潜力可以看到。
整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识，整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年，2GW光伏装机容量，10万户家庭装户用光伏，即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策，有的县甚至补5毛，绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。
央国企参与户用的认知发生变化，安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知，户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面，选对合伙企业是可控的，表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维，收益还不错，且运维解决了央国企后顾之忧，民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高，五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中，今年下半年都已经在修订，十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。
明年户用市场有几方面利好：随着上游产能投放，组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W，带来户用系统成本下降；逆变器缺芯片，随着国产芯片导入，明年将会有效缓解。
2）正泰在户用市场情况：
正泰今年新增户用开发量4GW，3.5GW以上为合作开发业务，500-600MW为系统销售电站销售带来的，扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。
今年深化了渠道变革，双品牌初见成效，光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看，年初市场集中在8-10个省，6个办事处，目前已经完成了在全部21个省的布局，增长为8个区域公司，20个办事处。渠道代理数量方面，有效渠道从年初300家提升到600家，明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右，特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右，特别是新兴市场的布局。
3）整县推进相关情况：
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成，不存在取消概念，昨天的消息不大属实。
对大部分地方政府而言，双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县，但还是有很高的积极性。无论有无整县推进，双碳目标都要做，需要实现路径。
央国企不会因为没有整县而不干，原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化，户用收益率比地面电站好。开发周期短，从发货到并网只需要45天左右。风险控制，公司通过运维交给来确保固定的收益，头部企业有大量的样本数据，可以看到运维端如何管理与风险控制的，目前看他们对我们非常有信心，原来风险不可控的认知已经没了。
金融机构越来越多的加入进来，银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来，融资租赁公司也参与进来，不仅to C，也对民企央国企提供低利息贷款，据了解，央国企户用融资贷款4%左右的利息，提供了金融方面的支持。
企业集中度高，品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范，以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展，避免劣币驱逐良币的现象发生，公司市场占有率提升也是得益于此，市场更加规范。
户用今年20GW 99%以上都是市场化行为，并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议，找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏，国家能源局很早就发布了五步的原则，河南河北等地方也都在纠偏，基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断，地方政府拿户用换招商引资，但目前从上到下已经统一，这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。
二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观，户用消纳问题是否是瓶颈？
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%，每年装机量6-8GW，电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题，但现在一个村子装的5%的比例都没有，短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市，微电网、集中式并网等都在试点，很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上，可以扩容变压器去解决消纳问题，扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW，只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。
2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异？
不存在差异。试点实际上已经告一段落，越来越多的县政府都非常务实，为了解决双控问题等，户用是能够解决的。政府给予足够的支持，希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来，非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂，效果已经发挥了，未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来，户用工商业储能怎么去做。
3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛？
基本上没影响，现在项目规划基本上都没有考虑到补贴，有只是锦上添花。目前很多降本方式，例如线缆优化方案，使用大功率组件等，都已经在使用。
4、开发量4GW，自持5GW结构怎样？公司现在主推的是什么开发模式？
5GW全是户用的，4GW中3.5GW是合作开发，年初有2.7-2.8GW左右，今年卖掉1GW，2.7+3.5-1=5.1GW自持，自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后，资产卖给国电投，今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁（明年规划）等，我们希望给客户提供多样化选择。
5、如何看以创维为代表的家电企业？公司户用市场的市占率有无中长期目标？
目前市场还谈不上竞争的情况，还处于早期，对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心，都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升，目前是20%+，市占率是最关键的业务开发指标。
6、配网侧不会成为限制，是否反过来说不会对配网侧给较大投入？
这个不是，电网十四五期间大量投入，解决配网侧问题还为了解决乡村振兴，农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富，家电越来越多，未来山东河北都要求煤改电，用电成本提升，需要户用来解决用电成本高的问题。
7、明年组件价格是否会降到1.7？
这个主要还是看供需，明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3，只要供需改善，价格下降的速度会很快，Q1是磨合阶段。
8、之前整县推进也出过一些问题，落到个体居民与企业如何去做？
To C永远是市场化行为，大家不会仅因为一个红头文件就去做，市场化一定是主流，更多是政府搭台子，之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂，改变县政府认知。
9、乡村推广人的推广？
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络，一带二，二带四，已经完成了渠道的进化，而且利用好了下一级的资源。
10、由于竞争加剧，给用户的租金会增多这件事怎么看？
由于竞争也有一些这类现象，但主要是方案不同，以前是20年的开发模式，即20年后送给农户，现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓，老百姓拿到的收益率低一些，但20年后就拿到电站，现在变成25年，每年拿的钱多了一点，但25年后才归农户，对于农户只是20年模式与25年模式的区别，对于企业收益率并无差别。
11、已经出售给央企的电站租金会调价吗？
用户想调是可以的。如果出售给国电投，国电投已经成为资产的所有人，由国电投把握。
12、和五大四小的合作模式？
成立合资平台公司持有户用资产，五大四小会控股；开发施工售后运维都由正泰提供，央国企更多是资产持有方的角色，融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作，我们一般占20%左右股权，共同把市场做大。
13、与农户合作开发以谁的名义申报？
以用户的名义申报，设备的所有权属于正泰，并网备案以用户名义。
14、当期时点，对明年1-2月市场量怎么判断？
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年，往常会考虑国家补贴还有没有，今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响，年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同，农历新年后安排发货安装，影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#
时间：2021年12月28日
出席：正泰安能
一、行业&公司介绍
1）户用市场今年明年判断：
今年户用总规模预计达20GW，其中山东河南河北安徽山西占85%-90%，特别是山东与河北，去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长，安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量，今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。
新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化，例如江西市场今年保持3倍速增长，江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长，新兴市场容量与潜力可以看到。
整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识，整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年，2GW光伏装机容量，10万户家庭装户用光伏，即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策，有的县甚至补5毛，绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。
央国企参与户用的认知发生变化，安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知，户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面，选对合伙企业是可控的，表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维，收益还不错，且运维解决了央国企后顾之忧，民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高，五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中，今年下半年都已经在修订，十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。
明年户用市场有几方面利好：随着上游产能投放，组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W，带来户用系统成本下降；逆变器缺芯片，随着国产芯片导入，明年将会有效缓解。
2）正泰在户用市场情况：
正泰今年新增户用开发量4GW，3.5GW以上为合作开发业务，500-600MW为系统销售电站销售带来的，扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。
今年深化了渠道变革，双品牌初见成效，光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看，年初市场集中在8-10个省，6个办事处，目前已经完成了在全部21个省的布局，增长为8个区域公司，20个办事处。渠道代理数量方面，有效渠道从年初300家提升到600家，明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右，特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右，特别是新兴市场的布局。
3）整县推进相关情况：
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成，不存在取消概念，昨天的消息不大属实。
对大部分地方政府而言，双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县，但还是有很高的积极性。无论有无整县推进，双碳目标都要做，需要实现路径。
央国企不会因为没有整县而不干，原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化，户用收益率比地面电站好。开发周期短，从发货到并网只需要45天左右。风险控制，公司通过运维交给来确保固定的收益，头部企业有大量的样本数据，可以看到运维端如何管理与风险控制的，目前看他们对我们非常有信心，原来风险不可控的认知已经没了。
金融机构越来越多的加入进来，银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来，融资租赁公司也参与进来，不仅to C，也对民企央国企提供低利息贷款，据了解，央国企户用融资贷款4%左右的利息，提供了金融方面的支持。
企业集中度高，品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范，以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展，避免劣币驱逐良币的现象发生，公司市场占有率提升也是得益于此，市场更加规范。
户用今年20GW 99%以上都是市场化行为，并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议，找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏，国家能源局很早就发布了五步的原则，河南河北等地方也都在纠偏，基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断，地方政府拿户用换招商引资，但目前从上到下已经统一，这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。
二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观，户用消纳问题是否是瓶颈？
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%，每年装机量6-8GW，电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题，但现在一个村子装的5%的比例都没有，短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市，微电网、集中式并网等都在试点，很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上，可以扩容变压器去解决消纳问题，扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW，只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。
2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异？
不存在差异。试点实际上已经告一段落，越来越多的县政府都非常务实，为了解决双控问题等，户用是能够解决的。政府给予足够的支持，希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来，非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂，效果已经发挥了，未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来，户用工商业储能怎么去做。
3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛？
基本上没影响，现在项目规划基本上都没有考虑到补贴，有只是锦上添花。目前很多降本方式，例如线缆优化方案，使用大功率组件等，都已经在使用。
4、开发量4GW，自持5GW结构怎样？公司现在主推的是什么开发模式？
5GW全是户用的，4GW中3.5GW是合作开发，年初有2.7-2.8GW左右，今年卖掉1GW，2.7+3.5-1=5.1GW自持，自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后，资产卖给国电投，今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁（明年规划）等，我们希望给客户提供多样化选择。
5、如何看以创维为代表的家电企业？公司户用市场的市占率有无中长期目标？
目前市场还谈不上竞争的情况，还处于早期，对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心，都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升，目前是20%+，市占率是最关键的业务开发指标。
6、配网侧不会成为限制，是否反过来说不会对配网侧给较大投入？
这个不是，电网十四五期间大量投入，解决配网侧问题还为了解决乡村振兴，农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富，家电越来越多，未来山东河北都要求煤改电，用电成本提升，需要户用来解决用电成本高的问题。
7、明年组件价格是否会降到1.7？
这个主要还是看供需，明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3，只要供需改善，价格下降的速度会很快，Q1是磨合阶段。
8、之前整县推进也出过一些问题，落到个体居民与企业如何去做？
To C永远是市场化行为，大家不会仅因为一个红头文件就去做，市场化一定是主流，更多是政府搭台子，之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂，改变县政府认知。
9、乡村推广人的推广？
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络，一带二，二带四，已经完成了渠道的进化，而且利用好了下一级的资源。
10、由于竞争加剧，给用户的租金会增多这件事怎么看？
由于竞争也有一些这类现象，但主要是方案不同，以前是20年的开发模式，即20年后送给农户，现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓，老百姓拿到的收益率低一些，但20年后就拿到电站，现在变成25年，每年拿的钱多了一点，但25年后才归农户，对于农户只是20年模式与25年模式的区别，对于企业收益率并无差别。
11、已经出售给央企的电站租金会调价吗？
用户想调是可以的。如果出售给国电投，国电投已经成为资产的所有人，由国电投把握。
12、和五大四小的合作模式？
成立合资平台公司持有户用资产，五大四小会控股；开发施工售后运维都由正泰提供，央国企更多是资产持有方的角色，融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作，我们一般占20%左右股权，共同把市场做大。
13、与农户合作开发以谁的名义申报？
以用户的名义申报，设备的所有权属于正泰，并网备案以用户名义。
14、当期时点，对明年1-2月市场量怎么判断？
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年，往常会考虑国家补贴还有没有，今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响，年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同，农历新年后安排发货安装，影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#
国医仲景健康早报，12月18日，星期六
1、国医仲景养生专家团队到山西开展养生推广活动！
2、上海气温正在降低明天2-7℃，沿江沿海地区可能有雪。
3、水利部：华南地区旱情持续发展，集中在广东东部和福建局地。
4、浙江1780家养老机构实施封闭管理，暂未报告发现确诊病例。
5、教育部：全国本科高校拥有博士学位教师人数占比超四成。
6、辽宁粮食单产水平创新高，总产量首次突破500亿斤大关。
7、14时54分新疆乌鲁木齐市达坂城区发生4.4级地震，震源深度25千米。
8、全国人大常委会：广场舞扰民拒不改正者，可处两百以上一千元以下罚款。
9、德里将在明年1月1日注销所有车龄达十年及以上的柴油车。
10、日本大阪市大楼火灾事故死亡人数升至24人。
【健康寄语】劳极则精罢，思极则精离，饮食少则精减，房欲频则精耗。——明·王文禄《医先》 https://t.cn/RxH3WlP
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