#今日看盘# 今日午后指数的持续逼空，源于消息面的刺激。从历史经验看，这种类似政策刺激的大反弹，后面大概率还有回踩预期。
只有等到指数自发的走出了市场底，才是真正的底部。短期看，今日的政策底已经成功形成，我们可以参考上一个政策底的反弹周期和形态，即今年官媒喊多、机构自购后，从2月7日到3月2日的反弹周期，整体为反复震荡的形态，这也符合底部是长期震荡过程的经验。
#大盘分析##新浪看点#
只有等到指数自发的走出了市场底，才是真正的底部。短期看，今日的政策底已经成功形成，我们可以参考上一个政策底的反弹周期和形态，即今年官媒喊多、机构自购后，从2月7日到3月2日的反弹周期，整体为反复震荡的形态，这也符合底部是长期震荡过程的经验。
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【优衣库在中国失速，是因为“新疆棉”吗？】
“优衣库”母公司日本迅销1月13日发布的最新季报（2021年9～11月合并财报，国际会计标准）显示，该公司净利润同比增长33％，达到935亿日元。但历来作为重点的日本国内业务和中国（迅销称“大中华区”，包括中国大陆、台湾和香港地区）业务首次出现营收和利润双下滑令市场担忧，公司股价较去年2月的历史高点几乎腰斩。
同时，迅销财务长冈崎健在13日的财报会上表示：“面对原料、物流成本上涨和日元汇率贬值的情况，现在是我们评估、并调涨部分产品价格的时候了。”他同时强调，我们的底线是尝试尽可能不调涨价格。涨价措施将极为有限。
日本央行调查显示，目前该国的核心通胀率仍远低于1%，但消费者的通胀预期已攀升至2008年来最高。同时，原料价格上涨、供应链混乱和货币泛滥正推高全球物价。
但日媒在报道中提到“新疆棉”问题，似乎暗示这是优衣库在中国市场失速的原因之一。
图2：迅销财报截图
财报数据显示，迅销当季总营收达到6273亿日元（约合人民币349.97亿元），同比增长1％，营业利润达到1194亿日元（约合人民币66.61亿元），增长6％。通过抑制降价等措施，公司毛利率仍达到54％，提升近两个百分点。2022财年（截至2022年8月）的全年业绩目标与原来的预期保持不变，仍为净利润同比增加3％。
9～11月，日本国内优衣库营收降至2264亿日元（约合人民币126.31亿元），降幅达11％，营业利润降至487亿日元（约合人民币27.17亿元），降幅达19％。
另一方面，优衣库海外业务销售收入达到2997亿日元（约合人民币167.20亿元），增长15％。营业利润达到599亿日元（约合人民币33.42亿元），增加45％，创季度数据新高。冈崎健对此表示，“收益支柱越来越多样化”。
此前，迅销的主要收入一直是日本和中国的优衣库业务。截至2021年8月的2021财年，优衣库业务17727亿日元（约合人民币988.99亿元）销售收入的约5成来自日本，约3成来自包括台湾和香港地区在内的中国。亚洲其他地区与大洋洲、欧美分别仅占约1成。
在欧美，随着经济活动的重启，迅销抓住了旅行和外出服装的需求。欧洲地区业务实现大幅增收增益；在美国也扭亏为盈；在东南亚地区，放宽外出限制的马来西亚和印度尼西亚销售情况良好。
近年来最为盈利的中国市场出现失速，对优衣库来说是一个坏消息。自2013年9月～11月开始披露中国业绩以来，迅销首次出现减收减益。冈崎健表示，“对我们来说，在中国减收减益是非常特殊的情况……最大原因是采取了严厉的防疫措施”。
图3：迅销财务长冈崎健在季报发布会上（日经新闻图）
日本经济新闻在报道中分析称，迅销的竞争环境正在发生变化，2021年“新疆棉”成为话题之后，中国出现了远离外资品牌，支持国产品牌的现象，2021年7月～9月，中国服装品牌李宁的现有门店销售额同比增长了20％～25％。
优衣库创始人、迅销集团董事长、总裁兼首席执行官（CEO）柳井正日前接受日本媒体采访时，就“新疆棉”问题表态暧昧。
他说，看看现实情况。中美之间表面存在分歧，但实则不然。美国金融资本正在流入中国投资。苹果产品都是中国制造。中国对美国的出口一直在增长。在经济上，美中之间进展顺利。
被问及“你拒绝就你公司是否使用新疆棉花发表评论，是否担心受到中国抵制”的问题，柳井正表示“并不是这样的。我想在中美之间保持中立。美国的做法是迫使公司效忠。我想要表明我不会玩这种游戏。”
被问及“对于夹在中美之间的日本企业有何建议”时，柳井正表示，“他们需要承认日本一无所有。日本别无选择，只能在全球市场上赚钱。他们需要吸引全球人才，并将日本员工派往海外。日本不成为一个开放的国家就无法生存。鉴于新冠疫情，日本封闭了自己，高技能技术人才很难入境。如果人口持续老龄化，日本几乎没有出口产品，日本人可能会开始出国赚钱和汇款。留给日本的将是一个变成满是老年人的国家。”
由于日本国内和中国的业务陷入苦战，目前资本市场对迅销的评价不佳，截止1月14日港股收盘，迅销股价报44港元/股，虽然较前一交易日上涨5.52％，但相较2021年2月底创出的80.8港元/股的历史高位已近腰斩。
在报道中，日经新闻将迅销的市值与经营“ZARA”等品牌的西班牙Inditex公司做比较。2021年迅销市值曾一度超过Inditex，在服装行业位列世界第一，但目前迅销市值约为人民币3493.64亿元，Inditex的市值约为人民币6340.9亿元，且二者的差距还在拉大。
“在世界盈利”是柳井正在今年年初向员工表达的抱负，虽然迅销表示，“要成为世界第一大品牌”，但目前却停留在“中日第一大品牌”的位置上。日经新闻问道，在中日业务陷入苦战的情况下，“优衣库”能否成为真正的世界品牌呢？今后才是最关键的时期。
“优衣库”母公司日本迅销1月13日发布的最新季报（2021年9～11月合并财报，国际会计标准）显示，该公司净利润同比增长33％，达到935亿日元。但历来作为重点的日本国内业务和中国（迅销称“大中华区”，包括中国大陆、台湾和香港地区）业务首次出现营收和利润双下滑令市场担忧，公司股价较去年2月的历史高点几乎腰斩。
同时，迅销财务长冈崎健在13日的财报会上表示：“面对原料、物流成本上涨和日元汇率贬值的情况，现在是我们评估、并调涨部分产品价格的时候了。”他同时强调，我们的底线是尝试尽可能不调涨价格。涨价措施将极为有限。
日本央行调查显示，目前该国的核心通胀率仍远低于1%，但消费者的通胀预期已攀升至2008年来最高。同时，原料价格上涨、供应链混乱和货币泛滥正推高全球物价。
但日媒在报道中提到“新疆棉”问题，似乎暗示这是优衣库在中国市场失速的原因之一。
图2：迅销财报截图
财报数据显示，迅销当季总营收达到6273亿日元（约合人民币349.97亿元），同比增长1％，营业利润达到1194亿日元（约合人民币66.61亿元），增长6％。通过抑制降价等措施，公司毛利率仍达到54％，提升近两个百分点。2022财年（截至2022年8月）的全年业绩目标与原来的预期保持不变，仍为净利润同比增加3％。
9～11月，日本国内优衣库营收降至2264亿日元（约合人民币126.31亿元），降幅达11％，营业利润降至487亿日元（约合人民币27.17亿元），降幅达19％。
另一方面，优衣库海外业务销售收入达到2997亿日元（约合人民币167.20亿元），增长15％。营业利润达到599亿日元（约合人民币33.42亿元），增加45％，创季度数据新高。冈崎健对此表示，“收益支柱越来越多样化”。
此前，迅销的主要收入一直是日本和中国的优衣库业务。截至2021年8月的2021财年，优衣库业务17727亿日元（约合人民币988.99亿元）销售收入的约5成来自日本，约3成来自包括台湾和香港地区在内的中国。亚洲其他地区与大洋洲、欧美分别仅占约1成。
在欧美，随着经济活动的重启，迅销抓住了旅行和外出服装的需求。欧洲地区业务实现大幅增收增益；在美国也扭亏为盈；在东南亚地区，放宽外出限制的马来西亚和印度尼西亚销售情况良好。
近年来最为盈利的中国市场出现失速，对优衣库来说是一个坏消息。自2013年9月～11月开始披露中国业绩以来，迅销首次出现减收减益。冈崎健表示，“对我们来说，在中国减收减益是非常特殊的情况……最大原因是采取了严厉的防疫措施”。
图3：迅销财务长冈崎健在季报发布会上（日经新闻图）
日本经济新闻在报道中分析称，迅销的竞争环境正在发生变化，2021年“新疆棉”成为话题之后，中国出现了远离外资品牌，支持国产品牌的现象，2021年7月～9月，中国服装品牌李宁的现有门店销售额同比增长了20％～25％。
优衣库创始人、迅销集团董事长、总裁兼首席执行官（CEO）柳井正日前接受日本媒体采访时，就“新疆棉”问题表态暧昧。
他说，看看现实情况。中美之间表面存在分歧，但实则不然。美国金融资本正在流入中国投资。苹果产品都是中国制造。中国对美国的出口一直在增长。在经济上，美中之间进展顺利。
被问及“你拒绝就你公司是否使用新疆棉花发表评论，是否担心受到中国抵制”的问题，柳井正表示“并不是这样的。我想在中美之间保持中立。美国的做法是迫使公司效忠。我想要表明我不会玩这种游戏。”
被问及“对于夹在中美之间的日本企业有何建议”时，柳井正表示，“他们需要承认日本一无所有。日本别无选择，只能在全球市场上赚钱。他们需要吸引全球人才，并将日本员工派往海外。日本不成为一个开放的国家就无法生存。鉴于新冠疫情，日本封闭了自己，高技能技术人才很难入境。如果人口持续老龄化，日本几乎没有出口产品，日本人可能会开始出国赚钱和汇款。留给日本的将是一个变成满是老年人的国家。”
由于日本国内和中国的业务陷入苦战，目前资本市场对迅销的评价不佳，截止1月14日港股收盘，迅销股价报44港元/股，虽然较前一交易日上涨5.52％，但相较2021年2月底创出的80.8港元/股的历史高位已近腰斩。
在报道中，日经新闻将迅销的市值与经营“ZARA”等品牌的西班牙Inditex公司做比较。2021年迅销市值曾一度超过Inditex，在服装行业位列世界第一，但目前迅销市值约为人民币3493.64亿元，Inditex的市值约为人民币6340.9亿元，且二者的差距还在拉大。
“在世界盈利”是柳井正在今年年初向员工表达的抱负，虽然迅销表示，“要成为世界第一大品牌”，但目前却停留在“中日第一大品牌”的位置上。日经新闻问道，在中日业务陷入苦战的情况下，“优衣库”能否成为真正的世界品牌呢？今后才是最关键的时期。
美媒探访#台积电# #美国#5nm工厂 还提到#两岸关系#
【文/观察者网 吕栋 编辑/陶立烽】
当地时间10月16日，美国消费者新闻与商业频道（CNBC）实地探访了台积电正在美国建设的5纳米工厂。从现场画面看，这座已经规划一年半、开工6个月的工厂，似乎仍然处于初期的施工阶段，而美国政府承诺给台积电的补贴至今尚未落实。
宣布建厂一年多后的台积电亚利桑那工厂
宣布建厂一年多后的台积电亚利桑那工厂
在这篇探访报道中，CNBC还特别提到两岸关系，声称台积电的重要工厂大多位于中国台湾和中国大陆，这使得全球芯片供应很容易受到自然灾害和地缘政治紧张局势的影响，甚至还有一些专家将台积电称为台湾地区与大陆紧张关系中的“硅盾”。
无独有偶，半导体分析机构“IC Insights”10月13日发布报告称，目前没有比中国台湾更重要的芯片生产基地。如果中国大陆在芯片设备方面始终无法取得突破，可以通过必要手段实现两岸统一来解决这个问题。
届时，中国大陆和台湾地区的芯片产能将占全球产能的37%，约为北美产能的3倍。
CNBC报道截图
CNBC报道截图
“台积电产能大部分在台湾，对西方是一个重要问题”
“台积电可能不是一个家喻户晓的公司，但它的市值超过5500亿美元，是全球市值最高的10家公司之一。现在，它正在利用其可观的资源将世界上最先进的芯片制造工厂带回（bring back）美国本土。”CNBC在报道中写道。
日前，CNBC前往美国亚利桑那州，实地探访了台积电正在当地建设的晶圆厂。在投资120亿美元将这座工厂建成后，台积电将在该工厂将生产5纳米先进制程，月产能2万片晶圆。
目前，5纳米是世界上最先进的芯片制程，英特尔等美国公司尚未量产这一节点，而台积电的到来有望改变这种情况。不过，从现场画面来看，在宣布建厂1年多后，台积电亚利桑那工厂仍处于初期施工阶段。
图片来源：CNBC
图片来源：CNBC
“实际上，我们正在复制在台湾的建厂模式”，台积电技术处长陈锵泽（Tony Chen）在现场介绍称，该公司正在建造一座230万平方英尺（约合21.4万平方米）的四层晶圆厂。在台积电工作的23年里，陈锵泽曾推动其他17个晶圆厂建设项目。
“如果你想要更多的产能，就必须建造更多的晶圆厂，这就是我们搬到美国的原因之一。”台积电首席战略官、亚利桑那项目总裁兼首席执行官里克·卡西迪表示，“我们的客户希望我们在美国，美国政府也希望我们在这里。”
图片来源：CNBC
图片来源：CNBC
作为世界上最大的晶圆代工厂，台积电可以生产从手机到F-35战斗机、再到美国宇航局（NASA）火星探测器“毅力号”（Perseverance Rover）的各种关键芯片。本月早些时候，台积电宣布在日本建设新厂的计划，该公司将在那里使用28nm等成熟制程生产芯片，用于家用设备和某些汽车部件。除此之外，该公司还是苹果iPhone和大多数Mac电脑中最先进芯片的独家供应商。
事实上，美国才是芯片产业的发源地。但几十年来，全球芯片制造产能持续向亚洲转移。国际半导体产业协会（SEMI）的数据显示，截至2020年，亚洲占全球芯片产能的79%，美国占全球芯片产能的12%，远低于1990年的37%。
图片来源：CNBC
图片来源：CNBC
台积电披露的数据显示，2020年，该公司占全球半导体产能的24%，比2019年提高3个百分点。而研究机构凯投宏观的数据显示，在最新款iPhone、超级计算机和汽车人工智能等领域使用的芯片中，台积电产能占92%，三星产能占8%。
“台积电几乎已经成为先进芯片的垄断者，这些制造业务大部分都集中在台湾，这对美国甚至西方世界来说，都是一个重要的国家问题。”萨斯奎哈纳（Susquehanna）高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰表示。
除最先进的3纳米和5纳米芯片外，台积电还为电动牙刷和咖啡机等产品生产面积更大的芯片。但目前几乎所有类型的芯片都出现产能紧缺，包括通用汽车和丰田在内的汽车制造商已暂停部分工厂的生产，苹果也可能会削减其2021年iPhone 13的生产目标，部分机型的订单将推迟一个多月。
图片来源：CNBC
图片来源：CNBC
机构：两岸统一，中国芯片产能将是北美3倍
短期来看，芯片短缺制约着各行业的发展。长期来看，随着万物互联时代的到来，全球芯片使用量或将大幅增加，这让台积电这类芯片代工厂的重要性日益凸显。
借着这个话题，CNBC再次提到了两岸关系。该报道有些炒作意味，称台积电的12英寸晶圆厂大多位于台湾和中国大陆，这使得全球芯片供应很容易受到自然灾害（包括目前台湾岛内的干旱）或该地区地缘政治紧张局势的影响。而一些专家甚至将台积电称为台湾与大陆紧张关系中的“硅盾”（silicon shield）。
“媒体描绘了一幅非常黯淡的画面，”高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰表示，“但我实际上乐观得多，因为中国大陆和台湾之间存在互惠关系，中国大陆目前的先进制造业需要台积电的芯片。”
高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰 CNBC视频截图
高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰 CNBC视频截图
中国大陆的确需要台积电生产的先进芯片，但美国政府过去几年一直在通过长臂管辖阻碍大陆部分企业获取芯片产能，并且打压大陆本土的芯片制造厂商。
10月13日，知名半导体分析机构IC Insights发布报告称，随着中美贸易紧张关系加剧，美国对部分中国半导体企业实施严厉制裁，这让中国开始思考未来如何参与集成电路和电子行业的全球竞争。
IC Insights报告截图
IC Insights报告截图
IC Insights数据显示，2020年中国大陆芯片自给率为15.9%。预计到2025年，中国大陆半导体芯片市场规模将达到2230亿美元，2020-2025年间的年复合增长率将达9.2%。而2025年中国大陆半导体芯片产值将达到432亿美元，2020-2025年间的年复合增长率将达到13.7%。
按这个数据计算，到2025年中国大陆生产的半导体芯片产值，在整个中国大陆半导体芯片市场当中的占比将达到19.4%。
还需要注意的是，在2020年中国大陆227亿美元的芯片产值中，总部位于中国大陆的企业只生产了其中的83亿美元（36.6%），台积电、SK海力士、三星、英特尔、联电和其他在中国大陆拥有晶圆厂的企业生产了其余的芯片。
报告指出，未来全球经济的健康增长越来越依赖于先进电子系统的持续引入。这些系统中的关键部件是集成电路，没有集成电路，就无法生产先进的电子系统。
数据来源：IC Insights
数据来源：IC Insights
在此背景下，中国大陆如何快速发展芯片产业、提高芯片自给率？
IC Insights罕见指出，实现两岸统一或是一个选项。理由如下：
1.截至2020年12月，中国台湾在全球IC产业产能中所占份额居首位。如果两岸实现统一，中国大陆和台湾地区的芯片产能将占全球芯片产能的约37%，约为北美地区产能的3倍。
2.在台积电的引领下，截至目前，中国台湾的先进芯片（制程<10纳米）产能是世界任何国家和地区中最大的（63%），以三星为代表的韩国拥有剩余的37%。
3.中国台湾的公司占岛内总产能的近90%。岛内少数的非本土晶圆厂有美国Diodes，拥有的一个小型6英寸晶圆厂，以及美光拥有的两个先进的12英寸DRAM晶圆厂（分别是桃园的Fab11晶圆厂，每月产能为10万8000片，和台中Fab16晶圆厂，产能为月产能10万片）。
4.中国台湾拥有全球22%的12英寸晶圆产能，紧随韩国的25%。相比之下，北美仅占11%；岛内半导体总产能约80%来自代工生产。预计到2021年，中国台湾的纯代工厂（即台积电、联电、力积电等）将占全球纯代工市场总量的近80%。
各地区芯片产能占比 数据来源：IC Insights
各地区芯片产能占比 数据来源：IC Insights
因此，IC Insights指出：目前没有比中国台湾更重要的芯片生产基地。如果中国大陆在芯片设备方面始终无法取得突破，可以通过必要手段实现两岸统一来解决这个问题。
2021年三季度，台积电各制程营收占比
2021年三季度，台积电各制程营收占比
正从台湾请专家协助建厂
大洋彼岸，台积电亚利桑那州工地现场，世界上最大的起重机之一正被提升到200英尺的高度，这个重达2300吨的起重机由153辆半卡车运到现场。
工地主管吉姆·怀特（Jim White）透露，自今年4月开工以来，承包商已经搬移近400万立方码（1立方米等于1.3立方码）的泥土，并使用了超过2.6亿加仑（1加仑=3.79升）的水。
CNBC视频截图
CNBC视频截图
建造晶圆厂和制造芯片需要大量的水，而在亚利桑那的沙漠中，水并不是丰富的资源。该州最大的水资源是地下水，但大型农场的深井用水的速度比自然补充的速度要快。
陈锵泽介绍称，台积电每天需要大约470万加仑的水来支持生产。
台积电对水资源短缺并不陌生。目前，台湾地区正面临56年来最严重的干旱，但台积电表示，这并未影响生产。该公司透露，在亚利桑那州一个现场水处理中心，将回收高达90%的工厂用水。
另外一个挑战是，台积电大多数5纳米专家都在亚洲。
为了解决这个问题，台积电的学术关系经理罗克珊娜·维加透露，该公司将从台湾请来一些顶级专家，“他们被认为是我们工厂的主题专家。这将是一项临时任务……两年，也许三年。”
台积电方面透露，该公司已经向台湾派遣了250多名美国新员工，进行为期12至18个月的培训，以跟上工厂进度。
CNBC称，多元化是台积电将先进制造业带到美国的一个关键原因。高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰指出，在模拟半导体设计方面，台湾没有优势，如果搬到美国，就能接触到更多的模拟设计公司。
事实上，美国严重依赖台积电的芯片产能，才是特朗普执政时期对台积电软硬兼施的真正原因。
“亚利桑那州有许多计划，包括合格设施税收抵免和优质工作税收抵免，这确实是帮助降低运营成本的一个激励因素。除此之外，凤凰城还提供了一项2亿美元的基础设施计划，帮助台积电获得所需的水和其他基础设施。”大凤凰城经济委员会主席兼首席执行官克里斯·卡马乔表示。
CNBC视频截图
CNBC视频截图
目前，拜登政府已经提议为台积电等芯片公司在美国本土建厂提供520亿美元的补贴。行业报告预计，美国政府将投资约500亿美元，在未来10年在美国建造19座晶圆厂，使美国本土芯片制造能力翻一番。
但日经新闻日前曾尖锐指出，目前距台积电宣布在美建厂已过去1年半以上，美国众议院的相关法案连补贴内容都没有纳入，审议也没有进展，给台积电的补贴完全无法落实。对于向海外企业提供巨额补贴，美国国内也存在反对声音。
随着全球芯片持续紧缺，台积电已承诺在未来三年内投资1000亿美元扩产。类似的扩产行动也正在世界各地进行。SEMI预计，到2024年将有72家新晶圆厂或重大扩产项目投产，其中10家位于北美和南美。
SEMI总裁兼首席执行官阿吉特·马诺查（Ajit Manocha）坦言：“我在过去两三年听到的投资公告比我一生听到的都多。基于此，我们认为，到明年年底，芯片短缺问题应该会有所缓解。”
《华尔街日报》报道称，在此之前，由于需求持续飙升，台积电把芯片价格上调至多20%，成本可能会通过电子产品的价格转嫁到消费者身上。该公司还在继续提高产能，包括在美国的产能，亚利桑那州占地1100英亩（约合445.2万平方米）的工厂肯定有余力进行第二阶段的生产。
【文/观察者网 吕栋 编辑/陶立烽】
当地时间10月16日，美国消费者新闻与商业频道（CNBC）实地探访了台积电正在美国建设的5纳米工厂。从现场画面看，这座已经规划一年半、开工6个月的工厂，似乎仍然处于初期的施工阶段，而美国政府承诺给台积电的补贴至今尚未落实。
宣布建厂一年多后的台积电亚利桑那工厂
宣布建厂一年多后的台积电亚利桑那工厂
在这篇探访报道中，CNBC还特别提到两岸关系，声称台积电的重要工厂大多位于中国台湾和中国大陆，这使得全球芯片供应很容易受到自然灾害和地缘政治紧张局势的影响，甚至还有一些专家将台积电称为台湾地区与大陆紧张关系中的“硅盾”。
无独有偶，半导体分析机构“IC Insights”10月13日发布报告称，目前没有比中国台湾更重要的芯片生产基地。如果中国大陆在芯片设备方面始终无法取得突破，可以通过必要手段实现两岸统一来解决这个问题。
届时，中国大陆和台湾地区的芯片产能将占全球产能的37%，约为北美产能的3倍。
CNBC报道截图
CNBC报道截图
“台积电产能大部分在台湾，对西方是一个重要问题”
“台积电可能不是一个家喻户晓的公司，但它的市值超过5500亿美元，是全球市值最高的10家公司之一。现在，它正在利用其可观的资源将世界上最先进的芯片制造工厂带回（bring back）美国本土。”CNBC在报道中写道。
日前，CNBC前往美国亚利桑那州，实地探访了台积电正在当地建设的晶圆厂。在投资120亿美元将这座工厂建成后，台积电将在该工厂将生产5纳米先进制程，月产能2万片晶圆。
目前，5纳米是世界上最先进的芯片制程，英特尔等美国公司尚未量产这一节点，而台积电的到来有望改变这种情况。不过，从现场画面来看，在宣布建厂1年多后，台积电亚利桑那工厂仍处于初期施工阶段。
图片来源：CNBC
图片来源：CNBC
“实际上，我们正在复制在台湾的建厂模式”，台积电技术处长陈锵泽（Tony Chen）在现场介绍称，该公司正在建造一座230万平方英尺（约合21.4万平方米）的四层晶圆厂。在台积电工作的23年里，陈锵泽曾推动其他17个晶圆厂建设项目。
“如果你想要更多的产能，就必须建造更多的晶圆厂，这就是我们搬到美国的原因之一。”台积电首席战略官、亚利桑那项目总裁兼首席执行官里克·卡西迪表示，“我们的客户希望我们在美国，美国政府也希望我们在这里。”
图片来源：CNBC
图片来源：CNBC
作为世界上最大的晶圆代工厂，台积电可以生产从手机到F-35战斗机、再到美国宇航局（NASA）火星探测器“毅力号”（Perseverance Rover）的各种关键芯片。本月早些时候，台积电宣布在日本建设新厂的计划，该公司将在那里使用28nm等成熟制程生产芯片，用于家用设备和某些汽车部件。除此之外，该公司还是苹果iPhone和大多数Mac电脑中最先进芯片的独家供应商。
事实上，美国才是芯片产业的发源地。但几十年来，全球芯片制造产能持续向亚洲转移。国际半导体产业协会（SEMI）的数据显示，截至2020年，亚洲占全球芯片产能的79%，美国占全球芯片产能的12%，远低于1990年的37%。
图片来源：CNBC
图片来源：CNBC
台积电披露的数据显示，2020年，该公司占全球半导体产能的24%，比2019年提高3个百分点。而研究机构凯投宏观的数据显示，在最新款iPhone、超级计算机和汽车人工智能等领域使用的芯片中，台积电产能占92%，三星产能占8%。
“台积电几乎已经成为先进芯片的垄断者，这些制造业务大部分都集中在台湾，这对美国甚至西方世界来说，都是一个重要的国家问题。”萨斯奎哈纳（Susquehanna）高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰表示。
除最先进的3纳米和5纳米芯片外，台积电还为电动牙刷和咖啡机等产品生产面积更大的芯片。但目前几乎所有类型的芯片都出现产能紧缺，包括通用汽车和丰田在内的汽车制造商已暂停部分工厂的生产，苹果也可能会削减其2021年iPhone 13的生产目标，部分机型的订单将推迟一个多月。
图片来源：CNBC
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机构：两岸统一，中国芯片产能将是北美3倍
短期来看，芯片短缺制约着各行业的发展。长期来看，随着万物互联时代的到来，全球芯片使用量或将大幅增加，这让台积电这类芯片代工厂的重要性日益凸显。
借着这个话题，CNBC再次提到了两岸关系。该报道有些炒作意味，称台积电的12英寸晶圆厂大多位于台湾和中国大陆，这使得全球芯片供应很容易受到自然灾害（包括目前台湾岛内的干旱）或该地区地缘政治紧张局势的影响。而一些专家甚至将台积电称为台湾与大陆紧张关系中的“硅盾”（silicon shield）。
“媒体描绘了一幅非常黯淡的画面，”高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰表示，“但我实际上乐观得多，因为中国大陆和台湾之间存在互惠关系，中国大陆目前的先进制造业需要台积电的芯片。”
高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰 CNBC视频截图
高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰 CNBC视频截图
中国大陆的确需要台积电生产的先进芯片，但美国政府过去几年一直在通过长臂管辖阻碍大陆部分企业获取芯片产能，并且打压大陆本土的芯片制造厂商。
10月13日，知名半导体分析机构IC Insights发布报告称，随着中美贸易紧张关系加剧，美国对部分中国半导体企业实施严厉制裁，这让中国开始思考未来如何参与集成电路和电子行业的全球竞争。
IC Insights报告截图
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IC Insights数据显示，2020年中国大陆芯片自给率为15.9%。预计到2025年，中国大陆半导体芯片市场规模将达到2230亿美元，2020-2025年间的年复合增长率将达9.2%。而2025年中国大陆半导体芯片产值将达到432亿美元，2020-2025年间的年复合增长率将达到13.7%。
按这个数据计算，到2025年中国大陆生产的半导体芯片产值，在整个中国大陆半导体芯片市场当中的占比将达到19.4%。
还需要注意的是，在2020年中国大陆227亿美元的芯片产值中，总部位于中国大陆的企业只生产了其中的83亿美元（36.6%），台积电、SK海力士、三星、英特尔、联电和其他在中国大陆拥有晶圆厂的企业生产了其余的芯片。
报告指出，未来全球经济的健康增长越来越依赖于先进电子系统的持续引入。这些系统中的关键部件是集成电路，没有集成电路，就无法生产先进的电子系统。
数据来源：IC Insights
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在此背景下，中国大陆如何快速发展芯片产业、提高芯片自给率？
IC Insights罕见指出，实现两岸统一或是一个选项。理由如下：
1.截至2020年12月，中国台湾在全球IC产业产能中所占份额居首位。如果两岸实现统一，中国大陆和台湾地区的芯片产能将占全球芯片产能的约37%，约为北美地区产能的3倍。
2.在台积电的引领下，截至目前，中国台湾的先进芯片（制程<10纳米）产能是世界任何国家和地区中最大的（63%），以三星为代表的韩国拥有剩余的37%。
3.中国台湾的公司占岛内总产能的近90%。岛内少数的非本土晶圆厂有美国Diodes，拥有的一个小型6英寸晶圆厂，以及美光拥有的两个先进的12英寸DRAM晶圆厂（分别是桃园的Fab11晶圆厂，每月产能为10万8000片，和台中Fab16晶圆厂，产能为月产能10万片）。
4.中国台湾拥有全球22%的12英寸晶圆产能，紧随韩国的25%。相比之下，北美仅占11%；岛内半导体总产能约80%来自代工生产。预计到2021年，中国台湾的纯代工厂（即台积电、联电、力积电等）将占全球纯代工市场总量的近80%。
各地区芯片产能占比 数据来源：IC Insights
各地区芯片产能占比 数据来源：IC Insights
因此，IC Insights指出：目前没有比中国台湾更重要的芯片生产基地。如果中国大陆在芯片设备方面始终无法取得突破，可以通过必要手段实现两岸统一来解决这个问题。
2021年三季度，台积电各制程营收占比
2021年三季度，台积电各制程营收占比
正从台湾请专家协助建厂
大洋彼岸，台积电亚利桑那州工地现场，世界上最大的起重机之一正被提升到200英尺的高度，这个重达2300吨的起重机由153辆半卡车运到现场。
工地主管吉姆·怀特（Jim White）透露，自今年4月开工以来，承包商已经搬移近400万立方码（1立方米等于1.3立方码）的泥土，并使用了超过2.6亿加仑（1加仑=3.79升）的水。
CNBC视频截图
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建造晶圆厂和制造芯片需要大量的水，而在亚利桑那的沙漠中，水并不是丰富的资源。该州最大的水资源是地下水，但大型农场的深井用水的速度比自然补充的速度要快。
陈锵泽介绍称，台积电每天需要大约470万加仑的水来支持生产。
台积电对水资源短缺并不陌生。目前，台湾地区正面临56年来最严重的干旱，但台积电表示，这并未影响生产。该公司透露，在亚利桑那州一个现场水处理中心，将回收高达90%的工厂用水。
另外一个挑战是，台积电大多数5纳米专家都在亚洲。
为了解决这个问题，台积电的学术关系经理罗克珊娜·维加透露，该公司将从台湾请来一些顶级专家，“他们被认为是我们工厂的主题专家。这将是一项临时任务……两年，也许三年。”
台积电方面透露，该公司已经向台湾派遣了250多名美国新员工，进行为期12至18个月的培训，以跟上工厂进度。
CNBC称，多元化是台积电将先进制造业带到美国的一个关键原因。高级半导体分析师克里斯托弗·罗兰指出，在模拟半导体设计方面，台湾没有优势，如果搬到美国，就能接触到更多的模拟设计公司。
事实上，美国严重依赖台积电的芯片产能，才是特朗普执政时期对台积电软硬兼施的真正原因。
“亚利桑那州有许多计划，包括合格设施税收抵免和优质工作税收抵免，这确实是帮助降低运营成本的一个激励因素。除此之外，凤凰城还提供了一项2亿美元的基础设施计划，帮助台积电获得所需的水和其他基础设施。”大凤凰城经济委员会主席兼首席执行官克里斯·卡马乔表示。
CNBC视频截图
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目前，拜登政府已经提议为台积电等芯片公司在美国本土建厂提供520亿美元的补贴。行业报告预计，美国政府将投资约500亿美元，在未来10年在美国建造19座晶圆厂，使美国本土芯片制造能力翻一番。
但日经新闻日前曾尖锐指出，目前距台积电宣布在美建厂已过去1年半以上，美国众议院的相关法案连补贴内容都没有纳入，审议也没有进展，给台积电的补贴完全无法落实。对于向海外企业提供巨额补贴，美国国内也存在反对声音。
随着全球芯片持续紧缺，台积电已承诺在未来三年内投资1000亿美元扩产。类似的扩产行动也正在世界各地进行。SEMI预计，到2024年将有72家新晶圆厂或重大扩产项目投产，其中10家位于北美和南美。
SEMI总裁兼首席执行官阿吉特·马诺查（Ajit Manocha）坦言：“我在过去两三年听到的投资公告比我一生听到的都多。基于此，我们认为，到明年年底，芯片短缺问题应该会有所缓解。”
《华尔街日报》报道称，在此之前，由于需求持续飙升，台积电把芯片价格上调至多20%，成本可能会通过电子产品的价格转嫁到消费者身上。该公司还在继续提高产能，包括在美国的产能，亚利桑那州占地1100英亩（约合445.2万平方米）的工厂肯定有余力进行第二阶段的生产。
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