【行业e线】光伏扩产带动核心设备需求,行业“卖铲人”迎来业绩增长期
近期,多个光伏投资大项目浮出水面。晶澳科技拟在云南曲靖投资光伏电池、组件、新能源电站项目,总投资约100亿元;隆基股份拟在内蒙古鄂尔多斯投资195亿元建设单晶硅棒、电池、组件等项目;新特能源拟在新疆昌吉建设年产20万吨多晶硅项目,总投资176亿元。

类似的百亿元光伏项目投资早已屡见不鲜,2020-2021年,行业扩产的主角是硅片,2021年末以来,硅料扩产风头正盛。然而,各制造环节产能落地后依然面临市场供需的不确定性,相比之下,还原炉、单晶炉、HJT生产线等光伏核心设备“卖铲人”已经率先尝到了行业扩产的红利。

硅片扩产拉动单晶炉需求

毫无疑问,硅片是近两年光伏扩产的主要环节之一,其中,拉棒工序的核心设备是单晶炉。

记者从相关设备企业获得的数据显示,以最新的1600型单晶炉为例,每1000台设备对应的硅片产能在12GW左右。另据机构测算,1GW硅片对应的单晶炉投资额约为1.4亿元。

●行业机构的数据显示,目前已建成的硅片产能已经到了330GW左右,预计还将新增超过100GW高纯大尺寸硅片。中国光伏行业协会表示,大尺寸硅片(182mm+210mm)2020年的占比为4.5%,2021年提升至45%,预计今年降提升至75%。

潜在的硅片扩产规模为新增设备及设备更新需求提供了空间。上市公司的签单情况也反映出这一趋势,3月初,双良节能与晶盛机电签订买卖合同,向后者采购直拉单晶炉,将应用于公司大尺寸单晶硅片项目。供货范围包括所有设备、技术资料等,合同金额为8.09亿元。

记者注意到,去年5月,双良节能与晶盛机电也曾签订直拉单晶炉买卖合同,合同金额为14亿元,交货期为2021年10-12月;去年11月,双方就5月份的合同进行了调整,采购总金额由14亿元增至22.4亿元,交货日期在原基础上延至2022年5月。

●根据机构测算,去年11月,双良节能锁定的单晶炉设备对应产能已经从10GW提升至16GW。双良节能在近期的调研中表示,今年年内将会尽快实现20GW的年产能;到2023年,将实现40GW+的年产能,体现公司的规模优势。

站在设备供应商的角度,晶盛机电与双良节能的签单只是冰山一角。去年8月,晶盛机电与宁夏中环签订合同,将向宁夏中环销售全自动晶体生长炉设备,合同金额60.83亿元;去年3月,中环协鑫也曾向晶盛机电采购晶体生长及硅棒加工设备。另外,去年3月、5月、10月,青海高景先后三次向晶盛机电采购单晶炉及配套设备,合同金额共计27.6亿元。

稍早前,晶盛机电披露的业绩快报显示,2021年公司实现营收59.6亿元,净利润17.2亿元,同比分别增长56.44%和100.23%。业绩变动原因之一是,受益于下游硅片厂商积极推进扩产进度,公司持续提升设备交付能力,订单量、营收规模大幅增长。

除晶盛机电以外,具备单晶炉设备供应能力的还有连城数控和京运通。3月初,双良节能也公告称,将向连城数控全资子公司连城凯克斯采购直拉单晶炉,涉及金额6.2亿元,去年5月,双良节能也曾向连城凯克斯采购8.46亿元的直拉单晶炉。另外,今年2月,京运通公告称,将向曲靖晶澳出售软轴全自动单晶炉及单晶生长控制系统,总金额5.4亿元。

从主要单晶炉供应商格局来看,晶盛机电独立性最强,获得下游订单也最多;连城数控重点供应关联方隆基股份,后者硅片产能位列行业首位;京运通拓展硅片业务后,单晶炉业务的定位也转向为首先满足自用。

一位单晶炉供应商人士告诉记者,市场上可以供应单晶炉的厂商屈指可数,如果单晶炉供应商直接或间接从事硅片业务,就会与其他硅片厂商形成竞争关系,后者在确定向谁采购单晶炉时也会有所选择;反过来,直接或间接涉足硅片业务的单晶炉供应商认为自己掌握了制造设备的关键技术,因此,也不太愿意与其他硅片厂商分享这些技术。

还原炉市场吸引新玩家

正如前述,硅料已经接棒硅片成为当下光伏扩产的新热点。据不完全统计,截至今年3月,共有18家企业公布扩产规划,硅料总规模超310万吨,投资金额达千亿元,建设年限在2-5年不等。具体项目包括新特能源计划在新疆昌吉投建20万吨多晶硅产能,中来股份计划在山西太原投建10万吨产能,上机数控计划在内蒙古包头投建10万吨产能等。

硅料项目的核心设备是多晶硅还原炉,今年2月,双良节能一口气签订了多个还原炉销售合同。先是在2月8日,双良节能控股子公司与合盛硅业、东方希望子公司签下两笔多对棒还原炉设备合同,金额共计约7.44亿元;随后的2月14日,又与甘肃瓜州宝丰硅材料开发有限公司签订合同,涉及多对棒还原炉设备及相应的备品备件、专用工具,金额2.6亿元。

●双良节能人士向记者提供的数据显示,公司还原炉市场占有率在65%以上。根据双良节能在调研中的表态,一万吨硅料产能对应的多晶硅还原炉(以42对棒还原炉为例)数量大概在15-17台套,所对应的价值量在5000万元左右;如果一台还原炉再配以一套撬块,一万吨硅料产能对应的多晶硅还原炉系统价值量将在8000万元左右。

记者注意到,去年,双良节能多晶硅还原炉及相关产品实现营收9.79亿元,同比增幅高达453.6%,毛利率也增加了5.81个百分点至38.53%。双良节能表示,公司还原炉市场份额长期稳居国内第一,目前多晶硅新老玩家纷纷抛出投产扩产计划,在未来光伏“碳中和”清洁能源替代政策的驱动下,多晶硅还原炉作为光伏上游硅料核心生产设备需求将持续增长。

根据以上硅料扩产规模及单位投资成本数据,可以粗略估算多晶硅还原炉的市场规模。除了双良节能以外,目前国内能够提供还原炉设备的厂商还有上海森松,东方电热旗下的瑞吉格泰等。当然,还原炉市场也吸引了新的进入者,例如兰石重装。

2月初,由兰石重装研制的青海亚洲硅业60000t/a电子级多晶硅项目还原炉完工发运,此前,公司还完成了该项目冷氢化反应器、换热器设备,由此成为国内市场上极少数实现成套化生产多晶硅设备的供应商之一。公司现已获得亚洲硅业、东方希望等多晶硅项目产品订单,并表示,将加大力度开拓多晶硅市场,提高在光伏多晶硅核心装备领域市场占有率。

一家还原炉供应商告诉记者,还原炉在设备工艺和材料方面有一定技术门槛,但是,产能方面不会受到太多限制,“人员、厂房、设备都没有问题,可以及时满足客户需要;我们不是只有一个还原炉车间,还有其他车间、工人都是可以调度的,如果还原炉订单较多、生产紧张,这些资源都是可以灵活安排的。”

还原炉、单晶炉作为光伏上游环节的核心生产设备,受益于行业扩产的逻辑也较为相似。不过,由于硅料、硅片的扩产周期不同,这两类设备面临的市场需求释放节奏也有差异,例如,硅料扩产周期长,已规划的项目将在未来2-5年陆续释放,设备需求释放更为平滑。

相比之下,一家单晶炉供应商人士就向记者表达了其担忧,“单晶炉的使用周期是比较长的,这一两年增加的炉子比较多,但是,如果过了当前旺盛的扩产周期,对单晶炉的需求量就没有这么大了。从我们之前的经验来看,单晶炉如果出现新炉型也是会刺激更新需求的,但是目前1600型单晶炉已经是最先进的了,要切换到下一代单晶炉还需要比较长的时间。”

HJT、TOPCon电池设备频频招标

不久前,隆基股份公布了195亿元的扩产计划,涉及20GW单晶硅棒和切片项目、30GW高效单晶电池项目及5GW高效光伏组件项目,投资额预计分别为76亿元、103亿元和16亿,其中,电池项目是重头戏,也被视作隆基在补自身短板。

●根据去年三季度的数据,隆基股份自有电池产能37.3GW,自有组件57.7GW,公司自有电池与组件产能并不匹配,电池产能年化缺口20.4GW。

天风证券指出,隆基股份本次电池扩产,单位投资额为3.43亿元,预计投资主要用于生产和工艺设备购置、安装及调试。该机构认为,此次30GW的扩产路线尚未明确,但隆基此前在IBC、HJT(异质结)、TOPCon领域均有较大进展,此次扩产有望以新型电池路线为主。

事实上,电池设备需求也有较大增量,不同于还原炉和单晶炉的情况,光伏电池技术路线正迎来更迭期,电池制造设备对新技术的要求更高。HJT,TOPCon等电池设备等都是光伏电池厂商采购的重点。

记者注意到,今年2月,三一集团连续发布14条光伏设备招标公告,设备类型涵盖单晶炉、切片机、丝网印刷设备等。从项目标名来看,三一集团本次招标的设备将应用于三一光伏项目单晶试制线、三一光伏TOPCon光伏电池试制线项目。

此外,协鑫集成稍早前发布了关于变更募投项目的公告,计划将部分募集资金用于乐山协鑫集成科技有限公司10GW高效TOPCon光伏电池生产基地(一期5GW)项目。

新型电池制造设备除了新增量以外,其单位投资也较高。记者从产业链了解到,目前,1GWHJT设备的投资额在4亿元至4.5亿元左右,远高于同等规模PERC设备2亿元的投资额。

虽然有机构预测HJT设备将在2022、2023年快速降本,但一家头部企业人士向记者反馈说,如果HJT设备的核心部件全部实现国产替代,那么1GWHJT设备成本降至3亿元水平是可以实现的,但要降到与当前主流PERC设备相当的2亿元水平依然有难度。

迈为股份在近期的调研中表示,今年由于大宗商品价格上涨,导致铝件,钢件成本上升;标准件又大量与半导体设备共用部件导致成本上升,所以今年HJT整线设备的成本下降不乐观。另外,迈为股份预计,2022年异质结整体市场扩产计划会在20至30GW的规模。

从中国光伏行业协会预测的数据来看,今年,N型电池(HJT、TOPCon)占比有望从3%提升至13.4%,TOPCon电池2022年底产能有望超过35GW、HJT则有望超过13GW。由此可见,新型光伏电池占比提升也将拉动相应设备的需求增长。

迈为股份表示,公司HJT设备产能目前处于超负荷状态,公司通过租赁新厂房满足客户订单要求。公司募投项目一期85亩土地已经获得施工许可证,施工单位已经进场施工,预计今年底、明年初有望投产。公司称,去年HJT订单情况很好,今年HJT订单情况会更好。

记者了解到,与电池设备技术更新类似,组件环节也面临技术迭代带来的设备更新,而且迭代周期已缩短至约2年,后续串焊机的技术更新关键在于大尺寸持续渗透、HJT带来的硅片减薄需求及高精度串焊。东吴证券认为,串焊机市场空间有望翻倍。

落实到具体公司,今年以来,奥特维发布了三份产品中标公告,采购方为晶澳科技、晶科能源,涉及产品包括高速划焊一体机、无损激光划片机、硅片分选机、多主栅划焊联体机等,披露的中标金额合计约3.4亿元。

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达米尔·萨德里耶夫:斯卢茨基输给了卡尔平,但却很适合喀山红宝石 ❤️

喀山红宝石 ❤️ 罗斯托夫 ,这似乎是一场普通的比赛,但却成为了2021/22赛季俄超第21轮的主要话题来源。喀山红宝石 ❤️ 主教练列昂尼德·斯卢茨基在赛后向裁判梅什科夫发了火,这再次说明了他不仅在喀山红宝石 ❤️,而且在整个俄罗斯足坛的“分量”。

“每个人都清楚我们与梅什科夫的关系处得很难。那为什么还要让他吹罚这场比赛?为什么要挑起事端?”

“包括足协内部人士在内,每个人都非常清楚我们与梅什科夫的关系处得很难。那为什么还要让他吹罚这场比赛?为什么还要挑起事端?好吧,他们会取消我的执教资格,我会回老家伏尔加格勒,回我的足球学校,在那里我会很有用。和孩子们在一起,至少,那里有纯粹的足球,而没有一个穿黑色制服的人会出来做肮脏工作。都现在这样了,我为什么还要保持沉默”,在主场1比2负于罗斯托夫 的赛后新闻发布会上,斯卢茨基一度怒不可遏。

“我在中场休息时告诉他,你可以不喜欢我个人,但请你正常吹罚这场比赛,我们的私人关系与比赛有什么关系?”

喀山红宝石 ❤️ 主教练斯卢茨基与维塔利·梅什科夫的特殊关系早已为人所知。在上赛季与伏尔加格勒旋翼 ⚪ 的联赛最后一场比赛中,梅什科夫拒绝与斯卢茨基握手,这引起了后者的极度愤怒。从那以后,他们几乎一年没有在足球场上相遇。但是,在与罗斯托夫 的比赛中,喀山红宝石 ❤️ 又遇到了问题,他们不仅遭到了对手的抵抗,还遭到黑衣法官的抵抗。

喀山红宝石 ❤️ 的比赛已经很久没有出现过重大的裁判问题了,鞑靼斯坦的很多人似乎都开始逐渐淡忘了这方面的事情。上一次类似的事情发生在当年秋天,那是本赛季第8轮球队在喀山中央体育场对阵泽尼特 ⚪ 的比赛中。这场比赛是由斯卢茨基的另一位“老朋友”谢尔盖·伊万诺夫执法的,根据斯卢茨基的说法,“伊万诺夫已经被证明了不适合从事这个行业。就像维塔利·梅什科夫和在更早之前已经被终身停哨了的米哈伊尔·维尔科夫一样。”

一方面来看,与斯卢茨基一起,几乎每五名俄罗斯裁判要么有偏见,要么不适合这个职业,这似乎很奇怪。但在另一方面,考虑到他直率的性情和经常批评裁判的做法,很有可能会让一些人对他产生个人敌意,斯卢茨基不止一次谈到了这一点。其实,裁判之间也是相互交流,并有时相互同情的人,所以,一切都很好解释。

“我在中场休息时告诉他,你可以不喜欢我个人,但请你正常吹罚这场比赛,我们的私人关系与比赛有什么关系?但这一切都没用,这是一个已经运行了几十年的系统,虽然他们想办法打破了它,但现在问题又出现了,每一轮、每场比赛都有裁判问题。我希望一切能恢复正常。现在我们要进行工作,有这么困难的时刻,我们必须拯救自己球队,外援现在要离开,有很多年轻人要有更多的出场机会,然后裁判就成了主角了,这是不合适的”,斯卢茨基在与罗斯托夫 比赛结束后这样说到。

没有核心球员的喀山红宝石 ❤️ 在少打一人的情况下其实比对手还更接近取胜

本场比赛的重头戏之一发生在第19分钟,当时喀山红宝石 ❤️ 的队内最佳射手维塔利·利萨科维奇在中路放铲对手中场拜拉姆扬,直接吃到红牌…… 但正如斯卢茨基所说的那样,他对这个情况并没有特别的抱怨——犯规是肯定的,红牌也是公平的。在利萨科维奇下场后,喀山红宝石 ❤️ 教练组立即进行换人调整,中场索尔特穆拉德·巴卡耶夫被换下,中锋奥努格哈登场,球队变为4-4-1阵型。其实在利萨科维奇下场之前,喀山红宝石 ❤️ 就有机会得分,尽管当时球队已是0比1落后,在红牌出现之后,少打一人的喀山红宝石 ❤️ 的机会并没有减少。这场比赛的结果是喀山红宝石 ❤️ 的预期进球数(xG)为0.9,而对手罗斯托夫 的预期进球数(xG)仅为0.6。根据这方面的数据,喀山红宝石 ❤️ 球员连续第三场超过了对手。

当然,喀山红宝石 ❤️ 最终输掉这场比赛的另一个重要因素是外援的离开。在失去德雷尔、哈克沙巴诺维奇和乌雷莫维奇之后,球队踢了第一场比赛只有三名外援的比赛。这似乎是一场灾难,但罗斯托夫 与外援的关系远比喀山红宝石 ❤️ 更糟——他们现在只剩下两名外援了,而且只有前锋索维一人出战了比赛。

相比之下,喀山红宝石 ❤️ 在场上还是有三名外援的:克瓦拉茨赫利亚、贝吉奇和塔勒比,其中克瓦拉茨赫利亚攻破了对方的球门,贝吉奇不慎自摆乌龙。值得注意的是格鲁吉亚中场克瓦拉茨赫利亚,他自去年7月以来首次为球队完成进球。值得注意的是,他现在的表现得更加自信了。

“如果我们寻找积极的一面,那么克瓦拉茨赫利亚就是,他真的就像是一位大师级的核心球员一样在踢球”

斯卢茨基在赛后这样表示,“克瓦拉茨赫利亚是一个很棒的人,他已经很久没有打满全场了。现在,在队内没有很多球员可以用的情况下,谁能站出来很重要。如果我们寻找积极的一面,那么克瓦拉茨赫利亚就是,他真的就像是一位大师级的核心球员一样在踢球。”

斯卢茨基对喀山红宝石 ❤️ 来说就是“天赐之人”,俱乐部和教练之间一直在彼此完美地合作着。在当前条件下,当外援和外籍教练大量离开俄超时,高级别的本土球员和教练的存在成为力量平衡的关键因素。这不仅适用于球员,也适用于主教练,球队在本赛季初和赛季中期的低迷成绩让人一度怀疑斯卢茨基是否还要留在球队。然而,现在的大背景是这样的,喀山红宝石 ❤️ 可能仍然需要努力让他们的主教练留在喀山。各路外教近期肯定不会去俄罗斯执教,那些已经在执教的也正在慢慢离开的。也就是说,今年的夏窗一定是个淡季,俄罗斯联赛球队对斯卢茨基的执教需求必然会增长。但我们也知道斯卢茨基对指出裁判问题的“热衷”,这样的情况并不能让一些顶级俱乐部感兴趣。所以对于斯卢茨基本人来说,喀山红宝石 ❤️ 也是一个理想的选择,不仅是向裁判表达自己想法的绝佳平台,也是在大城市里工作的舒适场所,因为几乎没有人为结果向他施加压力。所以,喀山红宝石 ❤️ 可能仍将让斯卢茨基继续执教球队。去年,在一次采访中,刚与球队续约三年的斯卢茨基向鞑靼斯坦媒体坦言了他对喀山这座城市的喜爱,甚至称这里是“地球上的理想之地”。

“喀山的总体情况如何?我觉得这里甚至是最好的城市,很有历史韵味、民族风情,而且气候很好,城市环境不错,街道很干净。在这里生活时,我去了喀山克里姆林宫的路堤,我就住在那附近,在那里散步和放松的感觉真是太棒了。我去了剧院,那里有各种各样的剧目在上演,还有造型别致的克里姆林宫和鲍曼街。这里真的是最好的城市,地球上理想之所,而且它的发达程度就像莫斯科一样,只是没有像莫斯科那样的交通拥堵”,斯卢茨基说。

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