紫丁香作为一个物种的名字，含义并不是紫色的丁香，比如白丁香也是紫丁香，是白色的紫丁香，是不是有些拗口啊！紫丁香这个名字指的是主要分布于东亚北部的一个丁香属物种。紫丁香也有许多别称，有丁香、华北紫丁香、百结、情客、龙梢子等。
紫丁香原产中国华北地区，因此又称“华北紫丁香”，在中国已有1000多年的栽培历史，是中国的名贵花卉。丁香的花苞结而不绽，好似愁结不解，故名“丁香结”；也因为丁香花多成簇开放，好似结，称之为“丁香结、百结花”。
紫丁香原产中国华北地区，因此又称“华北紫丁香”，在中国已有1000多年的栽培历史，是中国的名贵花卉。丁香的花苞结而不绽，好似愁结不解，故名“丁香结”；也因为丁香花多成簇开放，好似结，称之为“丁香结、百结花”。
奋战“开门红” | 同源共生 设计之都驱动武汉“新外滩”发展蝶变
今年初，武汉市委经济工作会议召开，为全市高质量发展谋划蓝图、明晰路径。会议指出，“中心城区要聚焦发展服务业统筹空间和产业更新”。
对此，如何锚定国家中心城市、长江经济带核心城市和国际化大都市总体定位，围绕打造“五个中心”、建设现代化大武汉，在加快中部地区崛起国家战略实施中找准方位、积极作为、奋发有为，彰显龙头城市、创新城市和未来城市特色？
以三阳设计之都的打造为解题思路，江岸区正在积极书写一张漂亮答卷。
三阳设计之都重磅规划落地
助力武汉主城板块优化再升级
根据武汉市国土空间“十四五”规划，将围绕“主城做优”战略，优化主城人口规模、高端要素、先进功能，挖掘主城人文价值，提升空间品质，培育多元创新空间，打造国家中心城市“主中心”。
对此，在武汉长江左岸，以“百年租界”风貌为基底，以金融商贸繁荣为助力，江岸区正着力建设“汉口之心、美好江岸”，争做武汉高质量发展排头兵。
武汉城市能级的提升，需要相关政策支持及样板区域建设，推出城市文化新名片。在江岸区，以“武汉天地+长江左岸创意设计城+汉口历史风貌区”的组合，正形成一条汉口百年沿江成熟片。
板块之内，2021年6月“三阳设计之都”启动及实施性规划编制完成。通过现代产业的布局、创新要素的齐聚，这里将力争打造武汉城市更新的“样板之地”，开启新一轮的城市产业转型征途。
目前，中国共有4个城市先后入选全球“设计之都”名单——深圳、上海、北京、武汉。其中，武汉作为中部唯一上榜城市，成为与它们同源而生的“中国设计第四城”。
在世界范围内，大量的创意设计人才及产业已经成为城市发展的重要支撑力量，以文化设计产业引领经济发展，并带动充满创意的产品诞生和生活方式更新。
以深圳为例，2008年深圳入选世界“设计之都”。根据数据显示，去年底深圳已累计建成13家国家级工业设计中心，各类工业设计机构6000余家，工业设计师及相关从业人员超过20万人。设计融入了各行各业，和产品、市场、服务相结合，为深圳城市发展和经济建设印下了无法磨灭的深刻烙印。
设计产业推动城市高质量发展
武汉城市“新外滩”呼之欲出
城市的蓬勃发展离不开最为基础的制造业，纵览全球城市，以城市历史文化为基础，进行更高层级的思想文化转型与设计产业升级，成为现阶段城市发展的风向标。
三阳设计之都规划的落地，带来的新技术、新产业、新业态、新商业模式，武汉未来都将以此作为引擎拓展空间，打造现代创意产业，形成更大的产业集群效应和更快的产业规模增加值。以创意设计、城市设计产业为核心，从前端产业导入，到承接产业需求，提供创意文化体验、创造新的生活方式，多个环节潜移默化的给整个设计产业注入了新动能。
同时，三阳设计之都的建设也肩负引领武汉更加深入全球主流网络，让武汉企业走出去，参与世界产业链分工的重任；迅速提升武汉国际化进程，加速城市转型升级，实现可持续的高质量发展，成为武汉城市发展的“新外滩”。
目前，包括美国凯达环球（亚洲）有限公司、武汉阿那亚文旅发展有限公司、武汉盈展企业管理有限公司等10家企业与武汉市土地整理储备中心签约，即将入驻“三阳设计之都”片区。众多艺术设计公司选择坐落于此，是产业经济对“三阳设计之都”未来发展前景的肯定。通过武汉“设计之都”的建设，将助力实现城市设计产业的融合发展。
根据武汉市政府工作目标，力争到2022年底，武汉“设计之都”品牌影响力进一步增强，全市设计产业营业收入突破2000亿元。
在全国范围内，上海成为武汉可对标的，以设计助力城市成功转型的优秀案例。
回溯上海城市的设计化进程，设计不仅对生活方式带来影响，同时也重塑城市发展动向的二元结构。可以看到在社会快速发展中，产生了更多中间地带的城中城、副中心模式，而这一空间产生为城市产业升级奠定了发展基础。
未来武汉“新外滩”在复刻上海外滩的同时，也将进行符合时代发展的产业更新升级，为武汉城市能级的提升奠定基础，成为武汉城市高质量发展及更新升级建设的缩影，带来更高级别的城市环境、更为优雅的城市品味以及更为舒适便捷的生活方式。
远洋长江樽打造“都会融合体”
造就武汉内环滨江未来生活新高地
对于武汉主城核心的持续发展，都需要有实际的高质量经济内核驱动器来支撑。那在这一板块，如何不负土地，打造一个占据交通便利核心，又有超前产业规划理念的优质住宅区域？
远洋长江樽位于“汉口历史风貌区”“长江左岸创意设计城”“三阳设计之都”三大核心战略规划叠加之地，在带动焕新武汉居住理念的同时，与区域的发展和革新理念一脉相承，项目内各个业态承接三阳设计之都的规划，与产业、创意、文化、客群等相互连接和促进，激活不同的场景和功能，致力打造一个与城市自然生态共生互融的可持续发展的都会融合体，成为武汉“新外滩”超前的滨江生活之作，带动内环滨江乃至武汉居住品质再次焕新。
项目内，将塑造“长江之瞳”“浮云森境”“扶摇星汉”“天下里分”“樱花馆”“无界艺廊”“设计之心”“长江双塔”等九大现代化名片群，让各类艺术在此汇聚、碰撞与融合，成为城市更新链接的端口。
同时，巧妙的嵌入口袋花园、城市阳台、景观阳台、架空层花园、共享庭院等景观资源。其中，远洋长江樽作为2021武汉设计日暨第六届武汉设计双年展分会场亮相“全球”创意舞台，之后更陆续举办了“大师之境——长江上的博物馆典藏展”等重量级艺术展览。
从这一层面来讲，远洋长江樽从落地开始就承担起导入高能级展览，引领城市艺术认知的责任。未来将从天际线经济、国际文化艺术交流、都市潮流社交等多领域，去补缺武汉城市空白，为城市打造高质量发展的领先名片。
在迭代武汉“新外滩”生活封面的同时，凝聚三阳设计之都发展精华资源，让居住者感受城市升级带来的更为舒适和便捷的全新生活方式。
以共建者的身份，远洋长江樽助力三阳设计之都的启动及实施，承担起引擎项目的发展责任。2022年，项目将迎来新的进展，剩余空间文化生态平台入驻；政府职能部门“长江左岸创意设计城服务中心”、设计之都官方组织“武汉设计之都促进中心”的双中心也将正式进驻。
依托江岸区的核心地段，未来这里将发挥出更为强大的聚合性效应，助力设计产业发展及服务具象化，承担起武汉向上发展的重要职能，致力成为启动城市升级更新及打造更高生活样本的开创性之作。
今年初，武汉市委经济工作会议召开，为全市高质量发展谋划蓝图、明晰路径。会议指出，“中心城区要聚焦发展服务业统筹空间和产业更新”。
对此，如何锚定国家中心城市、长江经济带核心城市和国际化大都市总体定位，围绕打造“五个中心”、建设现代化大武汉，在加快中部地区崛起国家战略实施中找准方位、积极作为、奋发有为，彰显龙头城市、创新城市和未来城市特色？
以三阳设计之都的打造为解题思路，江岸区正在积极书写一张漂亮答卷。
三阳设计之都重磅规划落地
助力武汉主城板块优化再升级
根据武汉市国土空间“十四五”规划，将围绕“主城做优”战略，优化主城人口规模、高端要素、先进功能，挖掘主城人文价值，提升空间品质，培育多元创新空间，打造国家中心城市“主中心”。
对此，在武汉长江左岸，以“百年租界”风貌为基底，以金融商贸繁荣为助力，江岸区正着力建设“汉口之心、美好江岸”，争做武汉高质量发展排头兵。
武汉城市能级的提升，需要相关政策支持及样板区域建设，推出城市文化新名片。在江岸区，以“武汉天地+长江左岸创意设计城+汉口历史风貌区”的组合，正形成一条汉口百年沿江成熟片。
板块之内，2021年6月“三阳设计之都”启动及实施性规划编制完成。通过现代产业的布局、创新要素的齐聚，这里将力争打造武汉城市更新的“样板之地”，开启新一轮的城市产业转型征途。
目前，中国共有4个城市先后入选全球“设计之都”名单——深圳、上海、北京、武汉。其中，武汉作为中部唯一上榜城市，成为与它们同源而生的“中国设计第四城”。
在世界范围内，大量的创意设计人才及产业已经成为城市发展的重要支撑力量，以文化设计产业引领经济发展，并带动充满创意的产品诞生和生活方式更新。
以深圳为例，2008年深圳入选世界“设计之都”。根据数据显示，去年底深圳已累计建成13家国家级工业设计中心，各类工业设计机构6000余家，工业设计师及相关从业人员超过20万人。设计融入了各行各业，和产品、市场、服务相结合，为深圳城市发展和经济建设印下了无法磨灭的深刻烙印。
设计产业推动城市高质量发展
武汉城市“新外滩”呼之欲出
城市的蓬勃发展离不开最为基础的制造业，纵览全球城市，以城市历史文化为基础，进行更高层级的思想文化转型与设计产业升级，成为现阶段城市发展的风向标。
三阳设计之都规划的落地，带来的新技术、新产业、新业态、新商业模式，武汉未来都将以此作为引擎拓展空间，打造现代创意产业，形成更大的产业集群效应和更快的产业规模增加值。以创意设计、城市设计产业为核心，从前端产业导入，到承接产业需求，提供创意文化体验、创造新的生活方式，多个环节潜移默化的给整个设计产业注入了新动能。
同时，三阳设计之都的建设也肩负引领武汉更加深入全球主流网络，让武汉企业走出去，参与世界产业链分工的重任；迅速提升武汉国际化进程，加速城市转型升级，实现可持续的高质量发展，成为武汉城市发展的“新外滩”。
目前，包括美国凯达环球（亚洲）有限公司、武汉阿那亚文旅发展有限公司、武汉盈展企业管理有限公司等10家企业与武汉市土地整理储备中心签约，即将入驻“三阳设计之都”片区。众多艺术设计公司选择坐落于此，是产业经济对“三阳设计之都”未来发展前景的肯定。通过武汉“设计之都”的建设，将助力实现城市设计产业的融合发展。
根据武汉市政府工作目标，力争到2022年底，武汉“设计之都”品牌影响力进一步增强，全市设计产业营业收入突破2000亿元。
在全国范围内，上海成为武汉可对标的，以设计助力城市成功转型的优秀案例。
回溯上海城市的设计化进程，设计不仅对生活方式带来影响，同时也重塑城市发展动向的二元结构。可以看到在社会快速发展中，产生了更多中间地带的城中城、副中心模式，而这一空间产生为城市产业升级奠定了发展基础。
未来武汉“新外滩”在复刻上海外滩的同时，也将进行符合时代发展的产业更新升级，为武汉城市能级的提升奠定基础，成为武汉城市高质量发展及更新升级建设的缩影，带来更高级别的城市环境、更为优雅的城市品味以及更为舒适便捷的生活方式。
远洋长江樽打造“都会融合体”
造就武汉内环滨江未来生活新高地
对于武汉主城核心的持续发展，都需要有实际的高质量经济内核驱动器来支撑。那在这一板块，如何不负土地，打造一个占据交通便利核心，又有超前产业规划理念的优质住宅区域？
远洋长江樽位于“汉口历史风貌区”“长江左岸创意设计城”“三阳设计之都”三大核心战略规划叠加之地，在带动焕新武汉居住理念的同时，与区域的发展和革新理念一脉相承，项目内各个业态承接三阳设计之都的规划，与产业、创意、文化、客群等相互连接和促进，激活不同的场景和功能，致力打造一个与城市自然生态共生互融的可持续发展的都会融合体，成为武汉“新外滩”超前的滨江生活之作，带动内环滨江乃至武汉居住品质再次焕新。
项目内，将塑造“长江之瞳”“浮云森境”“扶摇星汉”“天下里分”“樱花馆”“无界艺廊”“设计之心”“长江双塔”等九大现代化名片群，让各类艺术在此汇聚、碰撞与融合，成为城市更新链接的端口。
同时，巧妙的嵌入口袋花园、城市阳台、景观阳台、架空层花园、共享庭院等景观资源。其中，远洋长江樽作为2021武汉设计日暨第六届武汉设计双年展分会场亮相“全球”创意舞台，之后更陆续举办了“大师之境——长江上的博物馆典藏展”等重量级艺术展览。
从这一层面来讲，远洋长江樽从落地开始就承担起导入高能级展览，引领城市艺术认知的责任。未来将从天际线经济、国际文化艺术交流、都市潮流社交等多领域，去补缺武汉城市空白，为城市打造高质量发展的领先名片。
在迭代武汉“新外滩”生活封面的同时，凝聚三阳设计之都发展精华资源，让居住者感受城市升级带来的更为舒适和便捷的全新生活方式。
以共建者的身份，远洋长江樽助力三阳设计之都的启动及实施，承担起引擎项目的发展责任。2022年，项目将迎来新的进展，剩余空间文化生态平台入驻；政府职能部门“长江左岸创意设计城服务中心”、设计之都官方组织“武汉设计之都促进中心”的双中心也将正式进驻。
依托江岸区的核心地段，未来这里将发挥出更为强大的聚合性效应，助力设计产业发展及服务具象化，承担起武汉向上发展的重要职能，致力成为启动城市升级更新及打造更高生活样本的开创性之作。
通策医疗吕建明董事长会议交流纪要
【核心观点】
1） 种植牙集采政策对公司影响有限，公司提出“种植牙超市”策略应对，医疗服务费用难以下调是政策对公司影响较小的主要原因。
2） 蒲公英医院扩张时间持续至2023年底，短期通过医院扩张实现量的持续增长，长期通过内部医生培养机制提升客单价，实现量价齐升。
3） 省外短期重心在存济总院的建设与发展上，短期内省外无蒲公英扩张计划。我们认为，省外存济总院占领当地学术高地并实现一定收入规模后才是省外进入蒲公英医院快速孵化的时期。
【交流主题】
1）种植牙集采政策分析
2）省内蒲公英医院扩张分析
3）省外发展
（一）种植牙集采政策影响分析
政策影响的核心观点
由于中国医疗的公益性中，公立医院的占比约80%，对剩下20%（民营）谈公益性是没有意义的。医改主要是针对公立医院来说的，而非市场。医保对公立医院限制作用很小，对民营的限制作用还大一点。
行业主要玩家应对策略
1 高端种植体厂家：观望态势。
2 低端种植体厂家：积极参与，快速发展。低端市场（3000-4000元）在继续发展，需求量很大，尤其是乡村市场潜力很大，这个与集采关联性较低。全中国3000-6000元范围的市场规模约300万颗。
种植体终端价格
大公立医院比通策高出30%。莆田系6000以下；通策10000元左右；公立医院1.3万-1.5万元左右。
政策推进阻碍
1 种植体费用占比仅20-25%，种植牙终端价格降低需要医疗服务费用下降，而这主要取决于医保支付意愿。
2 公立医疗机构医疗服务费是政府审批定价，公司是自主定价备案。在此情形下，政府强制降价会压制公立医院医生积极性，而其本身市场占比就小，故而可能会降低供给，倒逼院外种植定价提高。
3 强制执行的前提是医保支付，但是医保现在又没有支付力。强制执行的结果可能导致医院、医生相关业务量骤降。患者做种植大概需要去医院3~4次，对医生占用较大。
公司应对策略
1 公司采取“种植超市”策略，高端与低端价格产品同在，患者自行选择。
2 民营机构选择权较大，公司不参加种植牙联盟。
（二）省内发展分析
省内蒲公英医院基本情况
公司近两年在蒲公英医院的扩张上进行了大量资本投入。2022年仍将在蒲公英医院扩张上保持较高投入。2022年蒲公英医院预计开业19家，2021年开业13家，目前浙江省内去除大医院，一共开业30家左右。同时城西、紫金港院区均处于在建状态，近两年公司医院体量已经实现翻倍。
全省百家蒲公英医院的目标目前收缩到70-80家，主要考虑点：部分区域距离较远，部分区域经济条件较差，另外医生数量也是一个限制点。
2022年蒲公英医院进展
今年已经开业3年，还有16家待开，预计开业19家。对应医生方面，成熟医生与蒲公英医院匹配，医学毕业生基本在成熟医院。省内的蒲公英医院大概扩张到明年底。
蒲公英医院定位与作用
1 蒲公英门诊赚跟自身匹配的营收。随着认知提高，高端病人选择高端服务，引流入总院，带动总院种植、正畸、高端修复的量提高，总院的存在是公司可以和三甲医院竞争的核心。所以总院的收入利润会越来越高，这是个趋势。
2 在高年资医生留存问题上，蒲公英医院持股相比股票激励更有吸引力，通过高分红基本上与医生利益绑定，有助于留住人才，使高年资医生流动性更低。
3 新开医院的单位产出可能较小，老医院的单位产出反而会提高，因为病人质量越来越好。
省内牙椅相关分析
1 牙椅规划方面：杭州3000家，宁波2000家，其他地市加总约5000张，整个浙江省内计划布局1万张牙椅。目前运营中的牙椅数2000张左右。22年底牙椅数突破3000张。
2 目前公司医院数、医生数、牙椅数都处于快速增长阶段：牙椅单产方面，对标美国，其牙椅单产可实现1000万人民币，公司目前牙椅单产约200-300万，随着正畸与种植在业务结构中占比的提升，公司牙椅单产有望继续持续增长。
医生培养
基本情况：医生培养是吕建明董事长是关心的问题，也是公司持续快速高质量发展的核心驱动力、生产力。
➢ 杭口2021年年底比2019年年底大约增加15名主任医生，20名副主任医师，40名主治医师，具有较强的内部的培养能力。
➢ 刚招进来的医学毕业生在一到三年内的离职率会高一些，一是强度跟不上，二是有些考试无法通过。
高年资医生培养：
➢ 对于高年资医生，公司主要内部培养，且目前机制已经进入一个良性循环。杭口人才留用能力是非常强的，杭口这两年离职率在10%，相对其他机构低很多。
➢ 蒲公英医院参股
➢ 公司平台优势，与高年资医生共同成长
年轻医生培养：
➢ 一般总院培养
公司运营分析
1 营收结构
➢ 儿童口腔在30％左右，其中公司的儿科早期矫正（14岁以下）是全国最强。未来通过营收结构优化，提高种植、正畸等高利率服务占比。
2 市场竞争
➢ 公司不与莆田系直接竞争。运营模式不同，低端种植在公司内难以承接起来，大医生控制了话语权。莆田人的接诊模式更像营销，公司无法承接。
3 内部规划
➢ 公司一直在做团队治疗，一个方案多学科围着病人做，而不是单纯按单疾病治疗。公司现在的团队模式是首诊负责，对患者做全面的检查和方案，通过团队合作共同把病人看好，病人不动，医生来动。
➢ 在浙江省内的发展步伐预计至明年年底会停下来，再用后面的三年时间实现精细化的运作，让其收入与利润回归高水平，实现高收入和高利润。通策的长期增速在20％多。
➢ 把利润放到资产的增长去，放到医生的增长去，医生增长才是真正的资产
➢ 医疗行业有特殊性，内部的结构是不平衡的，需要时间打破，存在垄断的畸形即高年资医生垄断。病人很多，更愿意等待高年资医生。
（三）省外发展分析
整体情况
➢ 从两个角度考量，一个是收入有没有预期按照预期的发展，还有一个是我们的医生的质量在市场上面处于什么地位，如武汉、西安高年资医生很多。重庆两个都指标都不好。目前武汉、成都和西安整体情况较乐观。
➢ 武汉业绩指标已经下达。未来收入肯定要超过武汉大学，做到第一。所以武汉现在是可以开蒲公英的，而且今年在黄石可能会有一些蒲公英分院布局。
➢ 固生堂在非广东深圳地区的医生持股较难实现，如北京固生堂就无法实现医生持股。
省外存济定位与发展
1 总院级，省外扩张的根据地。只要是这些根据地做起来，就可以依托其可以进入当地市场。
2 省外重点建设总院级根据地，为以后扩展培养学术高地，直接对标三甲医院。当收入和学术都达到一定程度，才可以去并购，公司未来一定也会进行并购。
省外蒲公英医院
省外蒲公英开设会持谨慎态度。#投资##价值投资日志[超话]#
【核心观点】
1） 种植牙集采政策对公司影响有限，公司提出“种植牙超市”策略应对，医疗服务费用难以下调是政策对公司影响较小的主要原因。
2） 蒲公英医院扩张时间持续至2023年底，短期通过医院扩张实现量的持续增长，长期通过内部医生培养机制提升客单价，实现量价齐升。
3） 省外短期重心在存济总院的建设与发展上，短期内省外无蒲公英扩张计划。我们认为，省外存济总院占领当地学术高地并实现一定收入规模后才是省外进入蒲公英医院快速孵化的时期。
【交流主题】
1）种植牙集采政策分析
2）省内蒲公英医院扩张分析
3）省外发展
（一）种植牙集采政策影响分析
政策影响的核心观点
由于中国医疗的公益性中，公立医院的占比约80%，对剩下20%（民营）谈公益性是没有意义的。医改主要是针对公立医院来说的，而非市场。医保对公立医院限制作用很小，对民营的限制作用还大一点。
行业主要玩家应对策略
1 高端种植体厂家：观望态势。
2 低端种植体厂家：积极参与，快速发展。低端市场（3000-4000元）在继续发展，需求量很大，尤其是乡村市场潜力很大，这个与集采关联性较低。全中国3000-6000元范围的市场规模约300万颗。
种植体终端价格
大公立医院比通策高出30%。莆田系6000以下；通策10000元左右；公立医院1.3万-1.5万元左右。
政策推进阻碍
1 种植体费用占比仅20-25%，种植牙终端价格降低需要医疗服务费用下降，而这主要取决于医保支付意愿。
2 公立医疗机构医疗服务费是政府审批定价，公司是自主定价备案。在此情形下，政府强制降价会压制公立医院医生积极性，而其本身市场占比就小，故而可能会降低供给，倒逼院外种植定价提高。
3 强制执行的前提是医保支付，但是医保现在又没有支付力。强制执行的结果可能导致医院、医生相关业务量骤降。患者做种植大概需要去医院3~4次，对医生占用较大。
公司应对策略
1 公司采取“种植超市”策略，高端与低端价格产品同在，患者自行选择。
2 民营机构选择权较大，公司不参加种植牙联盟。
（二）省内发展分析
省内蒲公英医院基本情况
公司近两年在蒲公英医院的扩张上进行了大量资本投入。2022年仍将在蒲公英医院扩张上保持较高投入。2022年蒲公英医院预计开业19家，2021年开业13家，目前浙江省内去除大医院，一共开业30家左右。同时城西、紫金港院区均处于在建状态，近两年公司医院体量已经实现翻倍。
全省百家蒲公英医院的目标目前收缩到70-80家，主要考虑点：部分区域距离较远，部分区域经济条件较差，另外医生数量也是一个限制点。
2022年蒲公英医院进展
今年已经开业3年，还有16家待开，预计开业19家。对应医生方面，成熟医生与蒲公英医院匹配，医学毕业生基本在成熟医院。省内的蒲公英医院大概扩张到明年底。
蒲公英医院定位与作用
1 蒲公英门诊赚跟自身匹配的营收。随着认知提高，高端病人选择高端服务，引流入总院，带动总院种植、正畸、高端修复的量提高，总院的存在是公司可以和三甲医院竞争的核心。所以总院的收入利润会越来越高，这是个趋势。
2 在高年资医生留存问题上，蒲公英医院持股相比股票激励更有吸引力，通过高分红基本上与医生利益绑定，有助于留住人才，使高年资医生流动性更低。
3 新开医院的单位产出可能较小，老医院的单位产出反而会提高，因为病人质量越来越好。
省内牙椅相关分析
1 牙椅规划方面：杭州3000家，宁波2000家，其他地市加总约5000张，整个浙江省内计划布局1万张牙椅。目前运营中的牙椅数2000张左右。22年底牙椅数突破3000张。
2 目前公司医院数、医生数、牙椅数都处于快速增长阶段：牙椅单产方面，对标美国，其牙椅单产可实现1000万人民币，公司目前牙椅单产约200-300万，随着正畸与种植在业务结构中占比的提升，公司牙椅单产有望继续持续增长。
医生培养
基本情况：医生培养是吕建明董事长是关心的问题，也是公司持续快速高质量发展的核心驱动力、生产力。
➢ 杭口2021年年底比2019年年底大约增加15名主任医生，20名副主任医师，40名主治医师，具有较强的内部的培养能力。
➢ 刚招进来的医学毕业生在一到三年内的离职率会高一些，一是强度跟不上，二是有些考试无法通过。
高年资医生培养：
➢ 对于高年资医生，公司主要内部培养，且目前机制已经进入一个良性循环。杭口人才留用能力是非常强的，杭口这两年离职率在10%，相对其他机构低很多。
➢ 蒲公英医院参股
➢ 公司平台优势，与高年资医生共同成长
年轻医生培养：
➢ 一般总院培养
公司运营分析
1 营收结构
➢ 儿童口腔在30％左右，其中公司的儿科早期矫正（14岁以下）是全国最强。未来通过营收结构优化，提高种植、正畸等高利率服务占比。
2 市场竞争
➢ 公司不与莆田系直接竞争。运营模式不同，低端种植在公司内难以承接起来，大医生控制了话语权。莆田人的接诊模式更像营销，公司无法承接。
3 内部规划
➢ 公司一直在做团队治疗，一个方案多学科围着病人做，而不是单纯按单疾病治疗。公司现在的团队模式是首诊负责，对患者做全面的检查和方案，通过团队合作共同把病人看好，病人不动，医生来动。
➢ 在浙江省内的发展步伐预计至明年年底会停下来，再用后面的三年时间实现精细化的运作，让其收入与利润回归高水平，实现高收入和高利润。通策的长期增速在20％多。
➢ 把利润放到资产的增长去，放到医生的增长去，医生增长才是真正的资产
➢ 医疗行业有特殊性，内部的结构是不平衡的，需要时间打破，存在垄断的畸形即高年资医生垄断。病人很多，更愿意等待高年资医生。
（三）省外发展分析
整体情况
➢ 从两个角度考量，一个是收入有没有预期按照预期的发展，还有一个是我们的医生的质量在市场上面处于什么地位，如武汉、西安高年资医生很多。重庆两个都指标都不好。目前武汉、成都和西安整体情况较乐观。
➢ 武汉业绩指标已经下达。未来收入肯定要超过武汉大学，做到第一。所以武汉现在是可以开蒲公英的，而且今年在黄石可能会有一些蒲公英分院布局。
➢ 固生堂在非广东深圳地区的医生持股较难实现，如北京固生堂就无法实现医生持股。
省外存济定位与发展
1 总院级，省外扩张的根据地。只要是这些根据地做起来，就可以依托其可以进入当地市场。
2 省外重点建设总院级根据地，为以后扩展培养学术高地，直接对标三甲医院。当收入和学术都达到一定程度，才可以去并购，公司未来一定也会进行并购。
省外蒲公英医院
省外蒲公英开设会持谨慎态度。#投资##价值投资日志[超话]#
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