自古深山藏璞玉，从来佳茗似佳人。
发源于新石器时代早期而绵延至今的“玉文化”，是咱们中国的传统文化。中国人把玉看作是天地精气的结晶。寓德于玉，以玉比德，是玉文化的精神内涵。
玉，自古就是权力、地位、财富的象征。传说中是老祖宗轩辕黄帝最早统一了中国，并建立了典章制度。《拾遗记·轩辕黄帝》中说轩辕皇帝“诏使百辟群臣受德教者，先列圭玉于兰蒲，席上燃沈榆之香，舂杂宝为屑，以沈榆之胶和之为泥以涂地，分别尊卑华戎之位也。”后来《周礼》又讲:”以玉作六瑞，以等邦国。王执镇圭、公执桓圭，侯执信圭、伯执躬圭、子执谷壁、男执蒲壁”。
《韩非子》里说春秋时期楚国有个识玉的高手，名叫卞和。他有一个本领，能够识别没有加工过的璞玉的优劣。一块玉的原石，经卞和一看，马上就知道这块玉好不好，要搁现在，绝对是位“赌石”高手。有一次他从深山里得到了一块非常好的璞玉，却没有人认可，历经三代楚王，最后是楚文王命令玉工将其剖开，雕成了稀世美玉—和氏璧。后来这块和氏璧又由秦国跟赵国引出了“价值连城”，“完璧归赵”两个成语典故。可见古来玉就具有强大的物质价值跟精神力量。
从秦朝开始，皇帝采用以玉为玺的制度，一直沿袭到清朝。玉玺源于一个汉字“瑞”。《说文解字》里讲，“瑞”的意思是“以玉为信也。”据说传国玺为和氏璧所制，始于秦代。玺文是李斯写的小篆“”受命于天，既寿永昌”。秦始皇传给二世，二世再传子晏，子婴降汉刘邦，献出传国玺。汉平帝故后，传国玺藏在太后住的长乐官。王莽篡汉，派王舜入宫索玺，太后怒极，把传国玺掷向王舜，玺被摔缺了一角。王莽用乌金镶补断角，这就是人们常说的金镶玉玺。此玺各朝代传，直至唐废帝在洛阳玄武楼引火自焚，从此传国玺就下落不明了。
历史上，是孔子把玉人格化，赋予了它“德”的内容。《论语》里说子贡见孔子，子贡曰：‘有美玉于斯,韫椟而藏诸,求善贾而沽诸?”子曰：‘沽之哉,沽之哉!我待贾者也。”子贡问孔子:”我这儿有块美玉。您说我是把它搁在盒子里收藏着好呢，还是卖个高价好呢?”孔子说 :“你就卖吧，卖吧!我等着买主呢!”这是孔子把自己比作美玉，等着识货的人委以重任，一展抱负。正是认为玉有德，所以孔子才把自己比作玉。
东汉的许慎说“玉，石之美者，有五德。润泽以温，仁之方也；勰理自外，可以知中，义之方也；其声舒扬，专以远闻，智之方也；不挠而折，勇之方也；锐廉而不忮，洁之方也。”。
老话儿讲“玉不琢不成器”。任何一块好的玉石，没有人的匠心雕琢，是不会被赋予新的价值和魅力的。茶也一样，出自好山场的原料经匠心加工方能成为好茶。我喜玉，故把自己的一款品来如玉温润的红茶起了个名字叫“玉佳人”。“玉佳人”诞在福建武夷山桐木关海拔千米以上的竹林中。那里植被覆盖，阳崖阴林，苔藓丛生。野山无路，崎岖难行，采点好茶真的不易。上好的茶青，合格的工艺，加上用心的精制，才诞出了这个“谁谓空谷远,有美人如玉”的佳人儿。
我为佳人，纯净无争，亭亭而立，如玉温安。
云髻峨峨，修眉联娟。丹唇外朗，皓齿内鲜。
明眸善睐，靥辅承权。瑰姿艳逸，仪静体闲。
柔情绰态，媚于语言。微幽兰之芳蔼兮，步踟蹰于山隅。玉佳人，有世俗之烟火，无世俗之尘埃。
玉佳人茶汤厚滑，如玉温润；入口骨感，如玉致密；蜜香果香，幽而不烈；自口下咽，香气过喉。尤难得的是汤水挂凉，如允薄荷，喝到尾水，凉韵不消。
每次品“玉佳人”的时候，不知怎么，总会让我不禁想起那首出自广东女孩扎西拉姆·多多的诗--《班扎古鲁白玛的沉默》。“班扎古鲁白玛”是梵文的音译，班扎，是“金刚”的意思；古鲁，是“上师”；白玛，就是“莲花”的意思。“班扎古鲁白玛”的意思是金刚上师白莲花，也就是莲花生大师（西藏佛教的奠基者）。这一首《班扎古鲁白玛的沉默》的灵感，来自于莲花生大师非常著名的一句话：“我从未离弃信仰我的人，或甚至不信我的人，虽然他们看不见我。我的孩子们，将会永远永远受到我慈悲心的护卫”。
诗中写到:
你见或者不见我，我就在那里，不悲不喜。
你念或者不念我，情就在那里，不来不去。
你爱或者不爱我，爱就在那里，不增不减。
你跟或者不跟我，我的手就在你的手里，不舍不弃。
来我的怀里，或者让我住进你的心里，
默然相爱，寂静欢喜。
寂静茶室，我，胭脂水鸡心杯，玉佳人，静听据诗文谱成的单曲《见或不见》，一首来自心灵、大爱不宣的歌。曲毕，恍若置身玉佳人出生的山野，林静溪幽，天籁无声。
世间有没有真爱，红尘有没有天堂，缘分有没有冥冥注定，不用去想。属于我的逃不掉，属于你的躲不开。
惟愿岁月静好，佳人如玉。
发源于新石器时代早期而绵延至今的“玉文化”，是咱们中国的传统文化。中国人把玉看作是天地精气的结晶。寓德于玉，以玉比德，是玉文化的精神内涵。
玉，自古就是权力、地位、财富的象征。传说中是老祖宗轩辕黄帝最早统一了中国，并建立了典章制度。《拾遗记·轩辕黄帝》中说轩辕皇帝“诏使百辟群臣受德教者，先列圭玉于兰蒲，席上燃沈榆之香，舂杂宝为屑，以沈榆之胶和之为泥以涂地，分别尊卑华戎之位也。”后来《周礼》又讲:”以玉作六瑞，以等邦国。王执镇圭、公执桓圭，侯执信圭、伯执躬圭、子执谷壁、男执蒲壁”。
《韩非子》里说春秋时期楚国有个识玉的高手，名叫卞和。他有一个本领，能够识别没有加工过的璞玉的优劣。一块玉的原石，经卞和一看，马上就知道这块玉好不好，要搁现在，绝对是位“赌石”高手。有一次他从深山里得到了一块非常好的璞玉，却没有人认可，历经三代楚王，最后是楚文王命令玉工将其剖开，雕成了稀世美玉—和氏璧。后来这块和氏璧又由秦国跟赵国引出了“价值连城”，“完璧归赵”两个成语典故。可见古来玉就具有强大的物质价值跟精神力量。
从秦朝开始，皇帝采用以玉为玺的制度，一直沿袭到清朝。玉玺源于一个汉字“瑞”。《说文解字》里讲，“瑞”的意思是“以玉为信也。”据说传国玺为和氏璧所制，始于秦代。玺文是李斯写的小篆“”受命于天，既寿永昌”。秦始皇传给二世，二世再传子晏，子婴降汉刘邦，献出传国玺。汉平帝故后，传国玺藏在太后住的长乐官。王莽篡汉，派王舜入宫索玺，太后怒极，把传国玺掷向王舜，玺被摔缺了一角。王莽用乌金镶补断角，这就是人们常说的金镶玉玺。此玺各朝代传，直至唐废帝在洛阳玄武楼引火自焚，从此传国玺就下落不明了。
历史上，是孔子把玉人格化，赋予了它“德”的内容。《论语》里说子贡见孔子，子贡曰：‘有美玉于斯,韫椟而藏诸,求善贾而沽诸?”子曰：‘沽之哉,沽之哉!我待贾者也。”子贡问孔子:”我这儿有块美玉。您说我是把它搁在盒子里收藏着好呢，还是卖个高价好呢?”孔子说 :“你就卖吧，卖吧!我等着买主呢!”这是孔子把自己比作美玉，等着识货的人委以重任，一展抱负。正是认为玉有德，所以孔子才把自己比作玉。
东汉的许慎说“玉，石之美者，有五德。润泽以温，仁之方也；勰理自外，可以知中，义之方也；其声舒扬，专以远闻，智之方也；不挠而折，勇之方也；锐廉而不忮，洁之方也。”。
老话儿讲“玉不琢不成器”。任何一块好的玉石，没有人的匠心雕琢，是不会被赋予新的价值和魅力的。茶也一样，出自好山场的原料经匠心加工方能成为好茶。我喜玉，故把自己的一款品来如玉温润的红茶起了个名字叫“玉佳人”。“玉佳人”诞在福建武夷山桐木关海拔千米以上的竹林中。那里植被覆盖，阳崖阴林，苔藓丛生。野山无路，崎岖难行，采点好茶真的不易。上好的茶青，合格的工艺，加上用心的精制，才诞出了这个“谁谓空谷远,有美人如玉”的佳人儿。
我为佳人，纯净无争，亭亭而立，如玉温安。
云髻峨峨，修眉联娟。丹唇外朗，皓齿内鲜。
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柔情绰态，媚于语言。微幽兰之芳蔼兮，步踟蹰于山隅。玉佳人，有世俗之烟火，无世俗之尘埃。
玉佳人茶汤厚滑，如玉温润；入口骨感，如玉致密；蜜香果香，幽而不烈；自口下咽，香气过喉。尤难得的是汤水挂凉，如允薄荷，喝到尾水，凉韵不消。
每次品“玉佳人”的时候，不知怎么，总会让我不禁想起那首出自广东女孩扎西拉姆·多多的诗--《班扎古鲁白玛的沉默》。“班扎古鲁白玛”是梵文的音译，班扎，是“金刚”的意思；古鲁，是“上师”；白玛，就是“莲花”的意思。“班扎古鲁白玛”的意思是金刚上师白莲花，也就是莲花生大师（西藏佛教的奠基者）。这一首《班扎古鲁白玛的沉默》的灵感，来自于莲花生大师非常著名的一句话：“我从未离弃信仰我的人，或甚至不信我的人，虽然他们看不见我。我的孩子们，将会永远永远受到我慈悲心的护卫”。
诗中写到:
你见或者不见我，我就在那里，不悲不喜。
你念或者不念我，情就在那里，不来不去。
你爱或者不爱我，爱就在那里，不增不减。
你跟或者不跟我，我的手就在你的手里，不舍不弃。
来我的怀里，或者让我住进你的心里，
默然相爱，寂静欢喜。
寂静茶室，我，胭脂水鸡心杯，玉佳人，静听据诗文谱成的单曲《见或不见》，一首来自心灵、大爱不宣的歌。曲毕，恍若置身玉佳人出生的山野，林静溪幽，天籁无声。
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惟愿岁月静好，佳人如玉。
雨过之后不再是雨，
风雨过后，便是晴天。
“士之相知，温不增华，寒不改叶，
能四时而不衰，历险夷而益固。”
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航空锻造产业专题研究报告
报告摘要
航空锻造行业比市场目前的一致认知更为高端，拥有产业升级趋势叠加商业模式创新，复盘与展望产业发展脉 络，或存在以下四点认知差：
中国的锻造行业大而不强，未来高端化转型的主要驱动力来自于航空航天、国防军工行业的锻造行业发展；航 空锻造行业的高端化趋势是军机换代升级列装的必要前提条件；
航空锻造高端化的底层参数是军用航空器的推重比的提升，推重比提高下难变形材料占比提升、结构件大型化 一体化趋势显著，推动锻造向大型化、一体化、精密化工艺迭代；
军机换代列装以及发动机高值消耗品的商业模式双轮驱动航空锻造行业景气上行，未来十年空间可达2500亿元。远期随着国产大飞机项目的落地，军民融合分享更广阔市场红利；
航空锻造的竞争要素在于技术端和商业模式端顺应行业变化趋势持续迭代。技术端：设备前置叠加技术积累进 行工艺精进，商业模式端：创新产业链纵向一体化富集先发优势。
01 航空锻造简介：航空锻造是引领产业升级和支撑军机迭代的关键驱动因素
1.1 金属成形工艺中，锻造和铸造是主流应用工艺
金属材料成形工艺类别包括液态成形、塑性成形和连接成形等，当前主流的加工工艺为锻造和铸造。
1.2 同等材料成形，锻件的力学性能一般优于铸件
锻造和铸造因其工艺特点不同，主要的应用场景不同：锻造适用于服役条件恶劣、追求结构可靠的简单结构 件，而铸造更适合制备复杂结构和内腔的零部件。锻造的主要目的是成形和改性（机械性能和内部组织的改善），在同等材料的条件下，锻造加工可获得致密 的金属组织，因此锻件的力学性能一般优于铸件
1.3 锻造工艺可分为自由锻、模锻、辗环等
锻造和铸造因其工艺特点不同，主要的应用场景不同：锻造适用于服役条件恶劣、追求结构可靠的简单结构 件，而铸造更适合制备复杂结构和内腔的零部件。锻造的主要目的是成形和改性（机械性能和内部组织的改善），在同等材料的条件下，锻造加工可获得致密 的金属组织，因此锻件的力学性能一般优于铸件。
1.4 航空锻造业的主流应用工艺为精密模锻工艺
现代航空工业对于性能要求较高，因此航空用金属部件尺寸大，对内部微结构要求高，常规的锻造、切削、 镗铣等加工方法难以满足工艺要求，需要高端航空锻造先进技术的支撑。模锻工艺为航空锻造业的主要工艺， 当前应用于航空锻造的主要模锻技术为整体成形技术（大型复杂结构件）和等温锻造技术（中小型复杂零件） 以及精密辗轧技术（环形件）等。
02 行业变化：推重比提高牵引超大尺寸、整体成型工艺和精密锻造趋势
2.1 “推重比” 提高牵引高端精密锻造工艺的持续进步
推重比增加包含2个方面：1、 发动机推力提升；2、飞机自重 减轻。
机体结构减重 → 金属材料材料 具更高的比刚度、比强度 → 且 结构件大型化、一体化 → 驱动 锻造技术向整体成形模锻技术 衍进。
动力系统推力增加 → 提升发动 机涡轮前进口温度 → 关键部位 金属耐高温要求提升 → 难变形 金属材料应用提升 → 驱使等温 锻造技术的发展。
2.2 航空锻造处产业链中游，三大要素影响成品质量
航空锻造行业处于航空制造产业链的中游，上游原材料企业，提供钛合金、高温合金等金属原材 料，经过锻造企业的制坯、锻压后形成粗锻件，经精加工成结构件后交由主机厂进行装配。锻件的最终成品质量受诸多因素影响，我们分析判断，原材料的质量、锻造工艺的水平和锻造设 备的先进程度影响较大，三大因素相互制约，较为考验单因素的先进水平和相互的协同性。
2.3 新一代飞机机体结构件大型化、一体化趋势显著
飞机的主承力结构件和航空发动机中的主要组成部分均为模锻件，而未来航空锻造技术的重要发展方向是模 锻件的大型化和一体化，基于此实现主承力结构的整体化，从而减少零部件数量和装配步骤，达到减少制造 成本、减轻结构重量、提升飞行可靠性的目的。军机、民机的结构件大型化、一体化趋势均较为显著。军机方面，F/A-18 歼击机采用钛合金整体隔框锻件， 减少368种零件，减重 350 kg，机械加工工时减少50%；俄罗斯安－22运输机采用整体锻造技术减少了 800个零件，使飞机减重1000kg，节约机械加工工时20%；民机方面，A-380、B747、B-777等客机制造均 大规模使用大型模锻一体化锻件。
03 市场空间：军机航发双轮驱动景气上行，军转民长赛道红利释放可期
3.1 航空航天业是当前驱动锻造市场增长的主要动力
根据Grand View Research，2019年全球金属锻造市场总价值量约为83.85亿美元，预计在2020-2027年间复合年均增长率 （CAGR）将达到5%；其中，市场增长的动力主要来自于全球范围内航空航天及车辆领域需求的上涨，航天航空行业预计将 为增长最快的细分行业；2019年，全球航天航空锻造行业市场规模约为29.10亿美元，约占全球锻造市场总价值量的33.5%，预计在2020-2027年间 CAGR将达到7.3%，领先锻造市场整体增速约46%。
3.2 高端航空锻造难度较大，产业具有明显高附加值
锻件的精度要求高、加工难度大，不断发展新工艺、新技术的趋势下工艺复杂程度提升，对设备的能力要求较高， 属于航空制造领域的高端制造。因此航空锻造产品具有较高的平均毛利率，体现出高附加值的特点。
3.3 基于空中力量的竞争，多军种军机现代化建设提速
中、美、俄横向比较，中国军机总量在各个主力类型上都存在数量差距。当前我国军机从总体数量和结构上都与 军事强国美国、俄罗斯存在一定差距，未来增长空间较大。从绝对数量上来看，美国目前拥有的军机数量约为我 国的4倍，差距较大。从结构上来看，中国与美、俄军机细分种类的数量差距同样较大，且技术存在代差。以战斗机为例，目前我国主 力机型仍以二代机和三代机为主，而美国主力机型目前以三代机和四代机为主，且四代机的列装量仍在持续加速。
04 竞争要素：设备前置叠加工艺积累，商业模式创新加持先发优势富集
4.1 航空锻造行业的竞争要素主要逻辑
竞争要素1：基于稀缺大型设备，持续积累工艺和技术，掌握自主先进设备制造工艺和锻造工艺。
竞争要素2：基于主机厂聚焦核心装配业务的需求变化，进行商业模式的产业链纵向一体化延伸。
竞争要素3：基于军品资质审核的进入性壁垒，持续工艺积累和商业模式创新实现先发优势富集。
4.2 自主设备投资大、建设周期长，进入壁垒较强
先进锻造设备自主建设投入成本高、建设周期长，进口设备采购成本昂贵，且设备运行须配备相应先进工艺与技术人员，仅有 极少数企业配置，目前我国拥有自主大型模锻液压机制造能力的代表设备是三角防务的400MN大型模锻液压机。
4.3 掌握核心技术保障快速响应模锻机建设需求
模锻液压机大型化趋势提升工艺效率和工艺质量，以应对新材料新技术的冲击。近年来航空金属锻造受非金属复合 材料和增材制造等技术的冲击较大，应对挑战的一大发展需求就是模锻液压机大型化，向更大吨位的锻造能力发展。原因在于当锻造压力较高时，锻造工序次数、锻造的时间和期间加热次数会显著减少，提高了生产率和锻件质量。
我国已掌握模锻机制造核心技术，可随时根据需求制造大吨位模锻液压机。模锻液压机制造的最新核心技术为预应 力钢丝缠绕和剖分-砍合结构技术，该技术的掌握和应用使得1GN级别的超重型模锻液压机成为可能。本世纪初，清 华大学与三角防务合作，在2007年成功在钢丝缠绕预应力技术上基础上运用坎合技术成功研制4万吨航空模锻机。该400MN航空模锻液压机的主缸使用钢丝缠绕和剖分-砍合结构技术，从而成为全球最大的模锻液压缸。该技术
05 典型企业
国内航空锻铸产业结构——以涡扇发动机飞机为例
我国航空段铸造产业格局清晰，分工明确。其中飞机机体结构件锻件的主要参与者为三角防务和中航重机， 两者在航空发动机的盘件、轴件的锻造领域也是主要的竞争者，工艺路线均以模锻为主。
报告节选：……
报告摘要
航空锻造行业比市场目前的一致认知更为高端，拥有产业升级趋势叠加商业模式创新，复盘与展望产业发展脉 络，或存在以下四点认知差：
中国的锻造行业大而不强，未来高端化转型的主要驱动力来自于航空航天、国防军工行业的锻造行业发展；航 空锻造行业的高端化趋势是军机换代升级列装的必要前提条件；
航空锻造高端化的底层参数是军用航空器的推重比的提升，推重比提高下难变形材料占比提升、结构件大型化 一体化趋势显著，推动锻造向大型化、一体化、精密化工艺迭代；
军机换代列装以及发动机高值消耗品的商业模式双轮驱动航空锻造行业景气上行，未来十年空间可达2500亿元。远期随着国产大飞机项目的落地，军民融合分享更广阔市场红利；
航空锻造的竞争要素在于技术端和商业模式端顺应行业变化趋势持续迭代。技术端：设备前置叠加技术积累进 行工艺精进，商业模式端：创新产业链纵向一体化富集先发优势。
01 航空锻造简介：航空锻造是引领产业升级和支撑军机迭代的关键驱动因素
1.1 金属成形工艺中，锻造和铸造是主流应用工艺
金属材料成形工艺类别包括液态成形、塑性成形和连接成形等，当前主流的加工工艺为锻造和铸造。
1.2 同等材料成形，锻件的力学性能一般优于铸件
锻造和铸造因其工艺特点不同，主要的应用场景不同：锻造适用于服役条件恶劣、追求结构可靠的简单结构 件，而铸造更适合制备复杂结构和内腔的零部件。锻造的主要目的是成形和改性（机械性能和内部组织的改善），在同等材料的条件下，锻造加工可获得致密 的金属组织，因此锻件的力学性能一般优于铸件
1.3 锻造工艺可分为自由锻、模锻、辗环等
锻造和铸造因其工艺特点不同，主要的应用场景不同：锻造适用于服役条件恶劣、追求结构可靠的简单结构 件，而铸造更适合制备复杂结构和内腔的零部件。锻造的主要目的是成形和改性（机械性能和内部组织的改善），在同等材料的条件下，锻造加工可获得致密 的金属组织，因此锻件的力学性能一般优于铸件。
1.4 航空锻造业的主流应用工艺为精密模锻工艺
现代航空工业对于性能要求较高，因此航空用金属部件尺寸大，对内部微结构要求高，常规的锻造、切削、 镗铣等加工方法难以满足工艺要求，需要高端航空锻造先进技术的支撑。模锻工艺为航空锻造业的主要工艺， 当前应用于航空锻造的主要模锻技术为整体成形技术（大型复杂结构件）和等温锻造技术（中小型复杂零件） 以及精密辗轧技术（环形件）等。
02 行业变化：推重比提高牵引超大尺寸、整体成型工艺和精密锻造趋势
2.1 “推重比” 提高牵引高端精密锻造工艺的持续进步
推重比增加包含2个方面：1、 发动机推力提升；2、飞机自重 减轻。
机体结构减重 → 金属材料材料 具更高的比刚度、比强度 → 且 结构件大型化、一体化 → 驱动 锻造技术向整体成形模锻技术 衍进。
动力系统推力增加 → 提升发动 机涡轮前进口温度 → 关键部位 金属耐高温要求提升 → 难变形 金属材料应用提升 → 驱使等温 锻造技术的发展。
2.2 航空锻造处产业链中游，三大要素影响成品质量
航空锻造行业处于航空制造产业链的中游，上游原材料企业，提供钛合金、高温合金等金属原材 料，经过锻造企业的制坯、锻压后形成粗锻件，经精加工成结构件后交由主机厂进行装配。锻件的最终成品质量受诸多因素影响，我们分析判断，原材料的质量、锻造工艺的水平和锻造设 备的先进程度影响较大，三大因素相互制约，较为考验单因素的先进水平和相互的协同性。
2.3 新一代飞机机体结构件大型化、一体化趋势显著
飞机的主承力结构件和航空发动机中的主要组成部分均为模锻件，而未来航空锻造技术的重要发展方向是模 锻件的大型化和一体化，基于此实现主承力结构的整体化，从而减少零部件数量和装配步骤，达到减少制造 成本、减轻结构重量、提升飞行可靠性的目的。军机、民机的结构件大型化、一体化趋势均较为显著。军机方面，F/A-18 歼击机采用钛合金整体隔框锻件， 减少368种零件，减重 350 kg，机械加工工时减少50%；俄罗斯安－22运输机采用整体锻造技术减少了 800个零件，使飞机减重1000kg，节约机械加工工时20%；民机方面，A-380、B747、B-777等客机制造均 大规模使用大型模锻一体化锻件。
03 市场空间：军机航发双轮驱动景气上行，军转民长赛道红利释放可期
3.1 航空航天业是当前驱动锻造市场增长的主要动力
根据Grand View Research，2019年全球金属锻造市场总价值量约为83.85亿美元，预计在2020-2027年间复合年均增长率 （CAGR）将达到5%；其中，市场增长的动力主要来自于全球范围内航空航天及车辆领域需求的上涨，航天航空行业预计将 为增长最快的细分行业；2019年，全球航天航空锻造行业市场规模约为29.10亿美元，约占全球锻造市场总价值量的33.5%，预计在2020-2027年间 CAGR将达到7.3%，领先锻造市场整体增速约46%。
3.2 高端航空锻造难度较大，产业具有明显高附加值
锻件的精度要求高、加工难度大，不断发展新工艺、新技术的趋势下工艺复杂程度提升，对设备的能力要求较高， 属于航空制造领域的高端制造。因此航空锻造产品具有较高的平均毛利率，体现出高附加值的特点。
3.3 基于空中力量的竞争，多军种军机现代化建设提速
中、美、俄横向比较，中国军机总量在各个主力类型上都存在数量差距。当前我国军机从总体数量和结构上都与 军事强国美国、俄罗斯存在一定差距，未来增长空间较大。从绝对数量上来看，美国目前拥有的军机数量约为我 国的4倍，差距较大。从结构上来看，中国与美、俄军机细分种类的数量差距同样较大，且技术存在代差。以战斗机为例，目前我国主 力机型仍以二代机和三代机为主，而美国主力机型目前以三代机和四代机为主，且四代机的列装量仍在持续加速。
04 竞争要素：设备前置叠加工艺积累，商业模式创新加持先发优势富集
4.1 航空锻造行业的竞争要素主要逻辑
竞争要素1：基于稀缺大型设备，持续积累工艺和技术，掌握自主先进设备制造工艺和锻造工艺。
竞争要素2：基于主机厂聚焦核心装配业务的需求变化，进行商业模式的产业链纵向一体化延伸。
竞争要素3：基于军品资质审核的进入性壁垒，持续工艺积累和商业模式创新实现先发优势富集。
4.2 自主设备投资大、建设周期长，进入壁垒较强
先进锻造设备自主建设投入成本高、建设周期长，进口设备采购成本昂贵，且设备运行须配备相应先进工艺与技术人员，仅有 极少数企业配置，目前我国拥有自主大型模锻液压机制造能力的代表设备是三角防务的400MN大型模锻液压机。
4.3 掌握核心技术保障快速响应模锻机建设需求
模锻液压机大型化趋势提升工艺效率和工艺质量，以应对新材料新技术的冲击。近年来航空金属锻造受非金属复合 材料和增材制造等技术的冲击较大，应对挑战的一大发展需求就是模锻液压机大型化，向更大吨位的锻造能力发展。原因在于当锻造压力较高时，锻造工序次数、锻造的时间和期间加热次数会显著减少，提高了生产率和锻件质量。
我国已掌握模锻机制造核心技术，可随时根据需求制造大吨位模锻液压机。模锻液压机制造的最新核心技术为预应 力钢丝缠绕和剖分-砍合结构技术，该技术的掌握和应用使得1GN级别的超重型模锻液压机成为可能。本世纪初，清 华大学与三角防务合作，在2007年成功在钢丝缠绕预应力技术上基础上运用坎合技术成功研制4万吨航空模锻机。该400MN航空模锻液压机的主缸使用钢丝缠绕和剖分-砍合结构技术，从而成为全球最大的模锻液压缸。该技术
05 典型企业
国内航空锻铸产业结构——以涡扇发动机飞机为例
我国航空段铸造产业格局清晰，分工明确。其中飞机机体结构件锻件的主要参与者为三角防务和中航重机， 两者在航空发动机的盘件、轴件的锻造领域也是主要的竞争者，工艺路线均以模锻为主。
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