实践出真知！长亮科技洞见银行构建新一代金融应用平台架构的道与术
建造一座大楼最关键的是什么？没错，肯定是打地基。如果将金融业的应用技术组件集比作建造一座大楼，那金融应用技术平台就相当于这座大楼的关键地基，重要性不言而喻。
近年来，微服务、DevOps、云原生等前沿技术为金融业带来了崭新的趋势和业态，银行在建设新一代企业级 IT 架构时，对于平台化架构的诉求也在逐步演进，金融应用平台体系架构逐渐从大而全的 PaaS（Platform as a Service，平台即服务）演变成一个通用平台（gPaaS，General Platform as a Service）和多个应用平台（aPaaS，Application Platform as a Service）。这是一个不断探索与实践的过程，整个行业都在运用更多前沿技术，实现更加先进的平台化架构。
新一代金融应用平台体系架构究竟该如何构建？实践出真知，长亮科技基于十几年在核心系统的落地实践，对新一代金融应用平台的构建深度洞察，让我们一起看看，长亮科技在这方面观点。
【明道】什么是新一代金融应用平台？长亮科技给你正解
新一代金融应用平台指银行在构建新一代企业级 IT 架构时，以前瞻性、先进性、扩展性、规范性为出发点，规划出的面向金融应用组件集（如存款、贷款、汇款、信用卡类应用组件）的应用开发运行框架。
从字面上理解，“新一代”要突出数字化转型、云原生等前瞻性和先进性的设计理念，“金融”修饰具体的运用场景，聚焦于金融领域，“应用”指主要服务于应用开发人员，提供统一的开发运行框架。
■ 新一代金融应用平台的定位
从上下文来看，新一代金融应用平台应位于通用平台（指微服务框架、DevOps、中间件等通用类软件）之上，屏蔽底层技术的复杂度，并聚焦于为上层金融应用组件提供标准的开发运行框架，实现金融应用组件所需的技术能力需求和公共能力需求（如冲正能力、7*24小时能力、差错对账等能力）。
新一代金融应用平台定位
■ 新一代金融应用平台聚焦可复用能力的沉淀
新一代金融应用平台，聚焦于金融应用组件技术能力和公共能力的沉淀，本质上是可复用能力的下沉，所谓工欲善其事，必先利其器，建设新一代金融应用平台对银行来说价值深远：
1）能够清晰识别金融应用组件的可复用性，让应用开发者直接复用，从而提高开发效率；
2）能够屏蔽底层基础设施的复杂度，降低技术栈的替换和升级的影响面，让应用开发者更聚焦于具体业务逻辑的实现；
3）可扩展支撑各种金融应用组件，提供标准化的开发模型，方便维护和管控。
总而言之，新一代金融应用平台需要与底层基础设施很好的集成，才能为上层金融应用组件提供稳定的开发运行环境、服务治理和分布式治理环境。
【优术】从银行核心系统建设，剖析新一代金融应用平台的体系架构设计
长亮科技在银行核心领域具有近20年的积淀，有丰富的产品研发与实施经验，接下来，我们以银行核心系统为例，从多个层面分析长亮科技在新一代金融应用平台体系架构设计中的洞见。
从宏观层面看，新一代金融应用平台可以从总体架构、定位、设计原则、编程模式、组件全景图、典型场景等多个方面进行分析和设计。
在微观层面，围绕每一个技术能力组件和公共能力组件按照组件元模型进行分析和设计。以技术组件为例，组件元模型可以包括组件定位、组件模块视图、组件功能视图、组件集成视图、组件技术视图、组件数据视图、组件运维视图等。
新一代金融应用平台总体架构由联机引擎（服务引擎、服务编排、分布式事务、元数据等）、批量引擎（分布式调度、批量处理）、公共能力（防重、幂等、序列号、数据访问、SPI机制、技术底座等）、开发工具和开发规范组成。
金融应用平台总体架构图
■ 核心组件一：联机引擎
在联机引擎中，元数据、服务引擎、服务编排、分布式事务是联机引擎的核心组件。
元数据，向应用组件提供类型、字段、接口、服务编排、表结构、SQL、错误码等数据的定义、存储和使用。元数据的最大价值是支撑标准的落地，让应用组件的开发标准化。
元数据定义、存储和使用的标准化
元数据具有丰富的使用场景：
1.服务接口标准化，可以生成标准的接口定义文件（如Swagger）、前端页面（柜面前端）、接口文档（如Excel格式接口文档）
2.接口要素合法性检查（根据绑定的数据类型约束进行运行时校验）
3.生成数据访问代码，避免SQL注入
4.审计（表结构、索引、SQL）
5.根据模型自动生成文档
服务引擎，分为接入层、引擎层和数据访问层，其中引擎层又细分为组合服务引擎和基础服务引擎。
接入层实现服务的暴露和接入处理，服务引擎实现服务调度处理。
组合服务引擎集成服务编排组件，提供组合服务能力，并集成分布式事务组件实现分布式事务一致性处理能力。在金融应用组件开发过程中，可以简化联机服务开发，在组合服务引擎中还可通过切面和代理等技术，实现公共前后处理、服务外调、分布式子事务管理等功能，无需应用开发人员关心具体的通讯处理细节、分布式事务处理细节。
分布式事务组件，用于解决跨微服务调用、单元化架构下跨单元调用产生的分布式事务问题。金融应用组件对资金处理的一致性要求非常高，为避免出现资金风险，通常会通过加锁、止付、先借后贷等多种手段进行防护处理。目前主流的分布式事务实现有 TCC、SAGA 两种模式及多种相应的演变模式，但在金融应用场景中往往都采用深度定制的方式实现，需要结合业务和技术进行综合权衡考虑，实现资源隔离、同步补偿、异步补偿、对账差错等多维度的处理机制，此处不做展开。
■ 核心组件二：批量引擎
批量引擎实现金融应用组件的分布式调度处理、批量作业拆分处理。其中有两个关键设计点：分布式调度、批量处理编程模型。
分布式调度，在设计上要充分考虑微服务架构和分布式架构（单元化分布式架构、数据库中间件分布式架构）下的混合调度处理，同时需要关注框架的扩展性、去中心化调度能力、数据分区能力。
分布式调度分为框架层、扩展层、应用层。
框架层提供通用的调度能力（包括调度核心，作业流，定时器）
扩展层对框架能力进行扩展
应用层基于框架层和扩展层之上提供灵活的分布式调度应用
分布式调度分层架构图
在复杂架构（微服务+单元化）下，分布式调度需要支持去中心化调度能力，以降低主节点的调度压力，将调度分散到每个微服务，每个单元处理：
分布式调度去中心化调度设计
【取势】金融应用平台展望：通用平台与应用平台分离成趋势
在新一代金融应用平台演进中，通用平台（包括中间件、微服务框架等通用类组件）与应用平台（面向金融应用的开发运行框架和公共能力）的分离已经成为一种趋势。因为专业性、扩展性、演变路线和解决问题域的不同，应用平台将更聚焦于应用场景业务知识的沉淀（公共能力下沉），未来也有可能逐步演变成应用中台，而通用平台更关注企业级可复用组件，或逐渐演变成技术中台。
新一代金融应用平台未来展望
新一代金融应用平台体系架构并非是一成不变的，它需要在不断探索中升级、与时俱进，在这个过程中，更需要在金融行业深度积淀的科技企业不断地去探索、实践。长亮科技作为深耕金融领域18年的科技企业，在技术创新上不断求索突破，保持领先，首创多个先进架构及产品，一直走在行业技术创新前列，不断引领着行业技术变革和发展。
建造一座大楼最关键的是什么？没错，肯定是打地基。如果将金融业的应用技术组件集比作建造一座大楼，那金融应用技术平台就相当于这座大楼的关键地基，重要性不言而喻。
近年来，微服务、DevOps、云原生等前沿技术为金融业带来了崭新的趋势和业态，银行在建设新一代企业级 IT 架构时，对于平台化架构的诉求也在逐步演进，金融应用平台体系架构逐渐从大而全的 PaaS（Platform as a Service，平台即服务）演变成一个通用平台（gPaaS，General Platform as a Service）和多个应用平台（aPaaS，Application Platform as a Service）。这是一个不断探索与实践的过程，整个行业都在运用更多前沿技术，实现更加先进的平台化架构。
新一代金融应用平台体系架构究竟该如何构建？实践出真知，长亮科技基于十几年在核心系统的落地实践，对新一代金融应用平台的构建深度洞察，让我们一起看看，长亮科技在这方面观点。
【明道】什么是新一代金融应用平台？长亮科技给你正解
新一代金融应用平台指银行在构建新一代企业级 IT 架构时，以前瞻性、先进性、扩展性、规范性为出发点，规划出的面向金融应用组件集（如存款、贷款、汇款、信用卡类应用组件）的应用开发运行框架。
从字面上理解，“新一代”要突出数字化转型、云原生等前瞻性和先进性的设计理念，“金融”修饰具体的运用场景，聚焦于金融领域，“应用”指主要服务于应用开发人员，提供统一的开发运行框架。
■ 新一代金融应用平台的定位
从上下文来看，新一代金融应用平台应位于通用平台（指微服务框架、DevOps、中间件等通用类软件）之上，屏蔽底层技术的复杂度，并聚焦于为上层金融应用组件提供标准的开发运行框架，实现金融应用组件所需的技术能力需求和公共能力需求（如冲正能力、7*24小时能力、差错对账等能力）。
新一代金融应用平台定位
■ 新一代金融应用平台聚焦可复用能力的沉淀
新一代金融应用平台，聚焦于金融应用组件技术能力和公共能力的沉淀，本质上是可复用能力的下沉，所谓工欲善其事，必先利其器，建设新一代金融应用平台对银行来说价值深远：
1）能够清晰识别金融应用组件的可复用性，让应用开发者直接复用，从而提高开发效率；
2）能够屏蔽底层基础设施的复杂度，降低技术栈的替换和升级的影响面，让应用开发者更聚焦于具体业务逻辑的实现；
3）可扩展支撑各种金融应用组件，提供标准化的开发模型，方便维护和管控。
总而言之，新一代金融应用平台需要与底层基础设施很好的集成，才能为上层金融应用组件提供稳定的开发运行环境、服务治理和分布式治理环境。
【优术】从银行核心系统建设，剖析新一代金融应用平台的体系架构设计
长亮科技在银行核心领域具有近20年的积淀，有丰富的产品研发与实施经验，接下来，我们以银行核心系统为例，从多个层面分析长亮科技在新一代金融应用平台体系架构设计中的洞见。
从宏观层面看，新一代金融应用平台可以从总体架构、定位、设计原则、编程模式、组件全景图、典型场景等多个方面进行分析和设计。
在微观层面，围绕每一个技术能力组件和公共能力组件按照组件元模型进行分析和设计。以技术组件为例，组件元模型可以包括组件定位、组件模块视图、组件功能视图、组件集成视图、组件技术视图、组件数据视图、组件运维视图等。
新一代金融应用平台总体架构由联机引擎（服务引擎、服务编排、分布式事务、元数据等）、批量引擎（分布式调度、批量处理）、公共能力（防重、幂等、序列号、数据访问、SPI机制、技术底座等）、开发工具和开发规范组成。
金融应用平台总体架构图
■ 核心组件一：联机引擎
在联机引擎中，元数据、服务引擎、服务编排、分布式事务是联机引擎的核心组件。
元数据，向应用组件提供类型、字段、接口、服务编排、表结构、SQL、错误码等数据的定义、存储和使用。元数据的最大价值是支撑标准的落地，让应用组件的开发标准化。
元数据定义、存储和使用的标准化
元数据具有丰富的使用场景：
1.服务接口标准化，可以生成标准的接口定义文件（如Swagger）、前端页面（柜面前端）、接口文档（如Excel格式接口文档）
2.接口要素合法性检查（根据绑定的数据类型约束进行运行时校验）
3.生成数据访问代码，避免SQL注入
4.审计（表结构、索引、SQL）
5.根据模型自动生成文档
服务引擎，分为接入层、引擎层和数据访问层，其中引擎层又细分为组合服务引擎和基础服务引擎。
接入层实现服务的暴露和接入处理，服务引擎实现服务调度处理。
组合服务引擎集成服务编排组件，提供组合服务能力，并集成分布式事务组件实现分布式事务一致性处理能力。在金融应用组件开发过程中，可以简化联机服务开发，在组合服务引擎中还可通过切面和代理等技术，实现公共前后处理、服务外调、分布式子事务管理等功能，无需应用开发人员关心具体的通讯处理细节、分布式事务处理细节。
分布式事务组件，用于解决跨微服务调用、单元化架构下跨单元调用产生的分布式事务问题。金融应用组件对资金处理的一致性要求非常高，为避免出现资金风险，通常会通过加锁、止付、先借后贷等多种手段进行防护处理。目前主流的分布式事务实现有 TCC、SAGA 两种模式及多种相应的演变模式，但在金融应用场景中往往都采用深度定制的方式实现，需要结合业务和技术进行综合权衡考虑，实现资源隔离、同步补偿、异步补偿、对账差错等多维度的处理机制，此处不做展开。
■ 核心组件二：批量引擎
批量引擎实现金融应用组件的分布式调度处理、批量作业拆分处理。其中有两个关键设计点：分布式调度、批量处理编程模型。
分布式调度，在设计上要充分考虑微服务架构和分布式架构（单元化分布式架构、数据库中间件分布式架构）下的混合调度处理，同时需要关注框架的扩展性、去中心化调度能力、数据分区能力。
分布式调度分为框架层、扩展层、应用层。
框架层提供通用的调度能力（包括调度核心，作业流，定时器）
扩展层对框架能力进行扩展
应用层基于框架层和扩展层之上提供灵活的分布式调度应用
分布式调度分层架构图
在复杂架构（微服务+单元化）下，分布式调度需要支持去中心化调度能力，以降低主节点的调度压力，将调度分散到每个微服务，每个单元处理：
分布式调度去中心化调度设计
【取势】金融应用平台展望：通用平台与应用平台分离成趋势
在新一代金融应用平台演进中，通用平台（包括中间件、微服务框架等通用类组件）与应用平台（面向金融应用的开发运行框架和公共能力）的分离已经成为一种趋势。因为专业性、扩展性、演变路线和解决问题域的不同，应用平台将更聚焦于应用场景业务知识的沉淀（公共能力下沉），未来也有可能逐步演变成应用中台，而通用平台更关注企业级可复用组件，或逐渐演变成技术中台。
新一代金融应用平台未来展望
新一代金融应用平台体系架构并非是一成不变的，它需要在不断探索中升级、与时俱进，在这个过程中，更需要在金融行业深度积淀的科技企业不断地去探索、实践。长亮科技作为深耕金融领域18年的科技企业，在技术创新上不断求索突破，保持领先，首创多个先进架构及产品，一直走在行业技术创新前列，不断引领着行业技术变革和发展。
#区块链# #数字资产# #热门#
阿里、腾讯争抢布局的万亿市场，区块链如何化解供应链金融难题？
原文作者： 黄雪姣
文章链接：https://t.cn/AigrD7Qc
“保定宏安包装”是瑞幸咖啡“小蓝杯”包装的供应商。但和瑞幸咖啡这样的大企业合作，回款周期长，供应商真正拿到钱要半年以上。这给中小企业的经营带来不少烦恼。
今年初，宏安包装入驻了基于区块链的“飞洛供应链平台”。一小时内，保理商就对其完成风控审核和授信，100 多万元就先行打到该公司账上。
这个企业，只是区块链改造供应链金融的案例之一。
在去年 10 月中国信通院牵头发布的《区块链与供应链金融白皮书》中，42个金融类真实落地的区块链案例里，供应链金融案例达到 16 个，占比超过1/3。
区块链，主要解决了传统供应链金融的“三难”问题——中小企业贷款难、金融机构风控难、相关部门监管难，从而提升供应链金融在B2B市场的渗透率（目前渗透率不足20%）。具体来讲，区块链使得本来数据不互通的供应链企业间可相互验证信息，从而降低融资成本，提升供应链金融的效率和市场规模。
正因如此，区块链+供应链金融得到了监管部门的认可。
今年 7 月，银保监向各大银行保险机构下发文件，鼓励利用区块链等技术提升风控，推动供应链金融服务实体经济。
在供应链金融这个万亿级市场中，区块链有望快速商业化落地，真正助力产业革新。
何谓供应链金融？
平时我们买东西大多一手交钱一手交货，但企业间并非如此。
比如福田汽车这样的大企业，拥有 1500 多家零部件供应商、2000 多家经销商。这使得福田汽车（核心企业）的选择很多，而供应/经销商处于依赖（弱势）地位，进而导致核心企业赊销盛行。
举个例子，A 供应商对福田汽车说，你和我签订 1000 万的采购合同，我给你几个月的账期，给你零件拿去生产汽车、销售出去，等回款后再付全额。
如此一来，订单是拿到了，但也有弊端。比如，供应商会因大量应收账款而现金流吃紧，一旦资金链断裂，需举债维生甚至面临倒闭。同时，核心企业也将面临提前兑现付款的压力。
为解决这一问题，促进资金融通的供应链金融应运而生。
通俗点说，此项业务会根据应收账款/预付账款、存货给这些供应链企业贷款，贷款额（或者说融资额）通常为应收账款本身的 70%-80%，库存货物价值的 30%-50%。
截至 2018 年，国内供应链金融市场规模达 2 万亿元。
但这一数据背后仍有诸多隐忧。譬如，供应链金融市场在 B2B 市场中的渗透率不足 20%；2018 年，国内应收账款融资需求超过 13 万亿元，但实际贷出资金仅有 1 万亿元，并且主要由大银行服务超大型核心企业的一级供应商，处于供应链长尾的小微企业有近 12 万亿元的融资缺口。
究其原因，供应链金融现存三个难题：中小企业贷款难、金融机构风控难、相关部门监管难。集中表现之一，即是供应链金融骗局不断。
供应链金融诈骗频发
今年 7 月 5 日，承兴国际控股（02662.HK）的实际控制人罗静被刑拘的消息，揭开了“承兴系”涉资百亿的供应链金融“骗局”。
据报道，承兴系是苏宁、京东、中国移动等大企业的上游供应商，同样由于这些企业赊账，对承兴系产生较大现金流压力，承兴遂将上述企业应收款打包成相关产品在各金融平台上发行，募资百亿。
但事发后，京东对外公告称，承兴涉嫌伪造和京东的业务合同对外诈骗；苏宁也否认了应收账款的真实性。
哪一环节出现欺诈还有待侦查，但此事给行业敲响了警钟。如何提升供应链资金流、物流、商流（商品价值的流转）这三流的真实性，成了金融机构的刚需。
多方对证似乎是“正解”。但企业间尚缺乏统一的商务信息系统。各主体使用的供应链管理系统 SCM、企业资源管理系统 ERP、财务系统不同，对接困难。
另外，供应链金融中还存在，核心企业信用只能传递至一级供应商，而一级供应商后面的二级供应商则因没有核心企业出具的应收账款票据，难获优质贷款，最终导致企业贷款难。而这一问题的根源则是，当前票据流通性差且不可拆分，只能在核心企业与一级供应商间流转。
由此可见，除非进行业务创新、技术创新，不然供应链金融的“三难”一时难解。
区块链如何解决？
或许有人要问，单靠互联网技术无法解决上述问题吗？
很难，这里至少有一道屏障。
传统技术构建的企业间系统，无法保证数据不被篡改、同时满足企业保护核心数据隐私的刚需。这就需要数据存储要有很强的防截获、防破解能力。
而融合了密码学的区块链技术恰好可以破解这些难题。最基本的“配置”是，该供应链体系搭建一个区块链+供应链金融的联盟，联盟参与者包括核心企业、供应商、金融机构，必要的话还可加入供应链平台缔造方和相关监管机构。
有了这套基础设施之后，如在上述的例子中，金融机构收到承兴的贷款申请后，随即在链上申请相关方验证合同的真实性、合同有无多次验证（多头借贷），而后，京东、苏宁等企业如实反馈，金融机构便不会掉入陷阱。
同时，借助区块链，核心企业的应付账款可拥有对应凭证，并由一级供应商进行拆分，交至同在链上的二、三……级供应商，助其融资。而核心企业也可借此了解全链条的运转是否正常，免除紧急兑付压力，提升供应链金融全流程的安全性。
此外，基于区块链的供应链金融解决方案还能提升结算的效率。传统供应链各环节之间的结算无法实时对账、自动完成。区块链中的智能合约可在触发特定条件后自动清结算，减少手动操作。银行等金融机构可在贸易数据获取、核查等方面降本提效。
艾瑞咨询预计，至 2023 年，区块链可为供应链金融市场带来约 3.6 万亿元市场规模增量，让供应链金融整体市场规模突破 6 万亿元（渗透率增至 48%）；让供应链金融市场整体运营成本降低 0.48%，对应实现约 297 亿元的利润增加。
摘自《区块链与供应链金融白皮书》（去年10月31日，中国信息通信研究院、腾讯金融科技、深圳联易通三方牵头，组织多家单位联合发布了《区块链与供应链金融白皮书》）
垂直领域中有哪些大玩家？
正是看到这一广袤空间，两年来，越来越多的产业供应链选择了区块链+供应链金融平台。
根据艾瑞咨询，参与者主要包括四类：
区块链技术（或解决方案）服务商，如趣链科技（旗下有上文提及的飞洛供应链平台）、万向区块链；
（金融）科技公司，如蚂蚁金服、腾讯；
金融机构，如国有四大行；
核心企业/仓储企业，如苏宁、富士康、福田汽车等。
从公开数据来看，区块链+供应链金融已取得不俗的成绩。
比如，由工行、邮储银行、11 家央企等联合发起的中企云链，自2017年成立至今，已覆盖4.8万企业，链上确权金额达到 1000 亿元，保理融资 570 亿元，累计交易达 3000 亿元。
截至 2018 年末，运行不到 1 年的腾讯微企链接入合作银行12家，服务核心企业71家、供应商近 3000 家，涵盖地产、能源、汽车、医药等领域，覆盖一、二级供应商，融资金额近 300 亿元，与传统银行贷款相比能降低2到8个点的利率。
2018年12月，IEEE 和蚂蚁金服企业等合作启动编制《供应链金融中的区块链标准》。这是 IEEE 首个金融业区块链标准，定义了基于区块链的供应链金融通用框架、角色模型、典型业务流程、技术要求、安全要求等。
当然，区块链也不是万能的。
在可见的 3～5 年内，用区块链帮助实物（存货）融资还有一定困难。存货融资中存在的一大问题是，无法有效监测商品进出库等动态。当前可能的解决方案中，除了区块链外，还需协同 RFID、AGV、视频分析等物联网技术，才能保证货权可控、提升贷款成功率。
其次，区块链业务对现有平台进行改造和建设的成本，也需要一段适应期。据艾瑞咨询统计，普通企业若想加入由区块链技术服务商或金融科技公司发起的区块链供应链金融平台中，通常需要支付 50万+每年的服务费。
落地难不仅仅是技术和商业上的问题，监管上也需有所配套。艾瑞咨询认为，相关监管机构需着手，从区块链技术发展趋势、数据保护、金融风险等角度规范技术及业务监管；加强对智能合约的审查、审计；开展相关法律研究及立法工作，实现区块链+供应链金融的业务的有法可查，有法可依。
参考资料
《区块链供应链金融的落地策略及发展趋势分析》，艾瑞咨询，2019年8月
《分布式资本研究报告：区块链+供应链金融》，2018年6月
《区块链+“中国制造”：区块链如何提升供应链金融活力与效能》，区块链大本营
阿里、腾讯争抢布局的万亿市场，区块链如何化解供应链金融难题？
原文作者： 黄雪姣
文章链接：https://t.cn/AigrD7Qc
“保定宏安包装”是瑞幸咖啡“小蓝杯”包装的供应商。但和瑞幸咖啡这样的大企业合作，回款周期长，供应商真正拿到钱要半年以上。这给中小企业的经营带来不少烦恼。
今年初，宏安包装入驻了基于区块链的“飞洛供应链平台”。一小时内，保理商就对其完成风控审核和授信，100 多万元就先行打到该公司账上。
这个企业，只是区块链改造供应链金融的案例之一。
在去年 10 月中国信通院牵头发布的《区块链与供应链金融白皮书》中，42个金融类真实落地的区块链案例里，供应链金融案例达到 16 个，占比超过1/3。
区块链，主要解决了传统供应链金融的“三难”问题——中小企业贷款难、金融机构风控难、相关部门监管难，从而提升供应链金融在B2B市场的渗透率（目前渗透率不足20%）。具体来讲，区块链使得本来数据不互通的供应链企业间可相互验证信息，从而降低融资成本，提升供应链金融的效率和市场规模。
正因如此，区块链+供应链金融得到了监管部门的认可。
今年 7 月，银保监向各大银行保险机构下发文件，鼓励利用区块链等技术提升风控，推动供应链金融服务实体经济。
在供应链金融这个万亿级市场中，区块链有望快速商业化落地，真正助力产业革新。
何谓供应链金融？
平时我们买东西大多一手交钱一手交货，但企业间并非如此。
比如福田汽车这样的大企业，拥有 1500 多家零部件供应商、2000 多家经销商。这使得福田汽车（核心企业）的选择很多，而供应/经销商处于依赖（弱势）地位，进而导致核心企业赊销盛行。
举个例子，A 供应商对福田汽车说，你和我签订 1000 万的采购合同，我给你几个月的账期，给你零件拿去生产汽车、销售出去，等回款后再付全额。
如此一来，订单是拿到了，但也有弊端。比如，供应商会因大量应收账款而现金流吃紧，一旦资金链断裂，需举债维生甚至面临倒闭。同时，核心企业也将面临提前兑现付款的压力。
为解决这一问题，促进资金融通的供应链金融应运而生。
通俗点说，此项业务会根据应收账款/预付账款、存货给这些供应链企业贷款，贷款额（或者说融资额）通常为应收账款本身的 70%-80%，库存货物价值的 30%-50%。
截至 2018 年，国内供应链金融市场规模达 2 万亿元。
但这一数据背后仍有诸多隐忧。譬如，供应链金融市场在 B2B 市场中的渗透率不足 20%；2018 年，国内应收账款融资需求超过 13 万亿元，但实际贷出资金仅有 1 万亿元，并且主要由大银行服务超大型核心企业的一级供应商，处于供应链长尾的小微企业有近 12 万亿元的融资缺口。
究其原因，供应链金融现存三个难题：中小企业贷款难、金融机构风控难、相关部门监管难。集中表现之一，即是供应链金融骗局不断。
供应链金融诈骗频发
今年 7 月 5 日，承兴国际控股（02662.HK）的实际控制人罗静被刑拘的消息，揭开了“承兴系”涉资百亿的供应链金融“骗局”。
据报道，承兴系是苏宁、京东、中国移动等大企业的上游供应商，同样由于这些企业赊账，对承兴系产生较大现金流压力，承兴遂将上述企业应收款打包成相关产品在各金融平台上发行，募资百亿。
但事发后，京东对外公告称，承兴涉嫌伪造和京东的业务合同对外诈骗；苏宁也否认了应收账款的真实性。
哪一环节出现欺诈还有待侦查，但此事给行业敲响了警钟。如何提升供应链资金流、物流、商流（商品价值的流转）这三流的真实性，成了金融机构的刚需。
多方对证似乎是“正解”。但企业间尚缺乏统一的商务信息系统。各主体使用的供应链管理系统 SCM、企业资源管理系统 ERP、财务系统不同，对接困难。
另外，供应链金融中还存在，核心企业信用只能传递至一级供应商，而一级供应商后面的二级供应商则因没有核心企业出具的应收账款票据，难获优质贷款，最终导致企业贷款难。而这一问题的根源则是，当前票据流通性差且不可拆分，只能在核心企业与一级供应商间流转。
由此可见，除非进行业务创新、技术创新，不然供应链金融的“三难”一时难解。
区块链如何解决？
或许有人要问，单靠互联网技术无法解决上述问题吗？
很难，这里至少有一道屏障。
传统技术构建的企业间系统，无法保证数据不被篡改、同时满足企业保护核心数据隐私的刚需。这就需要数据存储要有很强的防截获、防破解能力。
而融合了密码学的区块链技术恰好可以破解这些难题。最基本的“配置”是，该供应链体系搭建一个区块链+供应链金融的联盟，联盟参与者包括核心企业、供应商、金融机构，必要的话还可加入供应链平台缔造方和相关监管机构。
有了这套基础设施之后，如在上述的例子中，金融机构收到承兴的贷款申请后，随即在链上申请相关方验证合同的真实性、合同有无多次验证（多头借贷），而后，京东、苏宁等企业如实反馈，金融机构便不会掉入陷阱。
同时，借助区块链，核心企业的应付账款可拥有对应凭证，并由一级供应商进行拆分，交至同在链上的二、三……级供应商，助其融资。而核心企业也可借此了解全链条的运转是否正常，免除紧急兑付压力，提升供应链金融全流程的安全性。
此外，基于区块链的供应链金融解决方案还能提升结算的效率。传统供应链各环节之间的结算无法实时对账、自动完成。区块链中的智能合约可在触发特定条件后自动清结算，减少手动操作。银行等金融机构可在贸易数据获取、核查等方面降本提效。
艾瑞咨询预计，至 2023 年，区块链可为供应链金融市场带来约 3.6 万亿元市场规模增量，让供应链金融整体市场规模突破 6 万亿元（渗透率增至 48%）；让供应链金融市场整体运营成本降低 0.48%，对应实现约 297 亿元的利润增加。
摘自《区块链与供应链金融白皮书》（去年10月31日，中国信息通信研究院、腾讯金融科技、深圳联易通三方牵头，组织多家单位联合发布了《区块链与供应链金融白皮书》）
垂直领域中有哪些大玩家？
正是看到这一广袤空间，两年来，越来越多的产业供应链选择了区块链+供应链金融平台。
根据艾瑞咨询，参与者主要包括四类：
区块链技术（或解决方案）服务商，如趣链科技（旗下有上文提及的飞洛供应链平台）、万向区块链；
（金融）科技公司，如蚂蚁金服、腾讯；
金融机构，如国有四大行；
核心企业/仓储企业，如苏宁、富士康、福田汽车等。
从公开数据来看，区块链+供应链金融已取得不俗的成绩。
比如，由工行、邮储银行、11 家央企等联合发起的中企云链，自2017年成立至今，已覆盖4.8万企业，链上确权金额达到 1000 亿元，保理融资 570 亿元，累计交易达 3000 亿元。
截至 2018 年末，运行不到 1 年的腾讯微企链接入合作银行12家，服务核心企业71家、供应商近 3000 家，涵盖地产、能源、汽车、医药等领域，覆盖一、二级供应商，融资金额近 300 亿元，与传统银行贷款相比能降低2到8个点的利率。
2018年12月，IEEE 和蚂蚁金服企业等合作启动编制《供应链金融中的区块链标准》。这是 IEEE 首个金融业区块链标准，定义了基于区块链的供应链金融通用框架、角色模型、典型业务流程、技术要求、安全要求等。
当然，区块链也不是万能的。
在可见的 3～5 年内，用区块链帮助实物（存货）融资还有一定困难。存货融资中存在的一大问题是，无法有效监测商品进出库等动态。当前可能的解决方案中，除了区块链外，还需协同 RFID、AGV、视频分析等物联网技术，才能保证货权可控、提升贷款成功率。
其次，区块链业务对现有平台进行改造和建设的成本，也需要一段适应期。据艾瑞咨询统计，普通企业若想加入由区块链技术服务商或金融科技公司发起的区块链供应链金融平台中，通常需要支付 50万+每年的服务费。
落地难不仅仅是技术和商业上的问题，监管上也需有所配套。艾瑞咨询认为，相关监管机构需着手，从区块链技术发展趋势、数据保护、金融风险等角度规范技术及业务监管；加强对智能合约的审查、审计；开展相关法律研究及立法工作，实现区块链+供应链金融的业务的有法可查，有法可依。
参考资料
《区块链供应链金融的落地策略及发展趋势分析》，艾瑞咨询，2019年8月
《分布式资本研究报告：区块链+供应链金融》，2018年6月
《区块链+“中国制造”：区块链如何提升供应链金融活力与效能》，区块链大本营
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