#政府工作报告# 【#股民关注哪些投资机会#】

3月5日上午,十三届全国人大五次会议在北京人民大会堂开幕,听取国务院总理李克强关于政府工作的报告。一年一度的“两会时间”是观察中国政治经济走向的重要窗口,此次政府工作报告,透露了哪些投资方面的利好消息?

受疫情影响较大的行业有望获支持

3月5日,提请十三届全国人大五次会议审议的政府工作报告提出,餐饮、住宿、零售、旅游、客运等行业就业容量大、受疫情影响重,各项帮扶政策都要予以倾斜,支持这些行业企业挺得住、过难关、有奔头。

据广发证券研报,2021年疫情多点散发,给餐饮行业带来一定程度的冲击。部分龙头餐饮企业在2021年加速开店之后,门店客流面临分流压力,加上疫情防控的影响,翻台率和同店表现差于预期。海底捞(06862.HK)、呷哺呷哺(00520.HK)在2021年先后宣布关闭部分门店,较大的关店减值对两家公司的全年业绩带来拖累,亏损大幅增加。

展望2022年,广发证券认为,在原材料成本上涨压力较大的背景下,产品提价是今年餐饮行业的催化剂之一。同时,预计在新冠特效药上市和政策暖风的扶持下,餐饮行业有望在疫情防控逐步放松下迎来复苏拐点。

“餐饮行业具备较强的刚需属性,预计随着疫情得到控制,行业中长期回暖复苏的确定性较高。建议关注业绩稳健,同时具备提价能力和快速拓店能力的餐饮龙头。”广发证券表示。

旅游、住宿、零售、客运等方面,近期,多家券商发布研报,提示行业复苏。

国金证券在研报中表示,消费场景有望逐步复苏,关注疫情修复主线。

“海外疫情的发展和新冠病毒变异依然存在不确定性,但大方向上对疫情的灵活管控已具备现实基础,消费者和企业对疫情的应对也更为成熟,线下消费或将迎来转机,包括零售、餐饮、旅游、航空酒店、免税等。”国金证券指出,“同时在疫情等多因素影响下,餐饮、酒店、购物中心供给减少,头部运营企业或将受益。而随着线下餐饮、社交活动等带动,纺服、运动、调味品、酒水饮料等消费也有望随之增加。”

2月14日盘前,中信证券在研报中指出,新一轮由供需主导的航空周期或将启动,航空业重构繁荣逻辑持续兑现,未来两年三大航净利率有望上升至5%~10%的周期高点。对于机场板块,中信证券表示,在特效药进口注册获批等类似利好不断累积下,防疫政策转向或成为可能,叠加疫苗普及和特效药的加持,国内整体防控风格或迎来常态化转变,国际线有望于今年第三季度迎来松动,机场有望迎来价值回归。

旅游行业,东亚前海证券近日在研报中指出,随着疫情形势不断转好,阴霾寒冬即将过去,春节出游需求旺盛,旅游行业景气度持续回升,当下或成为行业整体复苏大趋势的起点。

数字经济发展迎利好

政府工作报告提出,促进数字经济发展。加强数字中国建设整体布局。建设数字信息基础设施,推进5G规模化应用,促进产业数字化转型,发展智慧城市、数字乡村。加快发展工业互联网,培育壮大集成电路、人工智能等数字产业,提升关键软硬件技术创新和供给能力。完善数字经济治理,释放数据要素潜力,更好赋能经济发展、丰富人民生活。

记者了解到,数字经济是稳增长的重要抓手,2020年数字经济核心产业增加值达8.2万亿,占GDP比重7.8%,权重逐年提升。《“十四五”数字经济发展规划》预计,到2025年数字经济核心产业增加值占GDP比重将提升至10%。

据中信期货研究,数字经济中的政府端主要包括信息网络基础设施建设和“数字政府”建设。

中信期货研报指出,2022~2023年是5G基站建设高峰,信息网络基础设施建设万亿级别的固定资产投资及其带动的间接投资将成为稳增长的重要抓手。

信达证券在此前研报中指出,加大5G基站建设,一方面利好主设备龙头中兴通讯(000063.SZ)等,另一方面也将为智能网联汽车、物联网、工业互联网、云视频等为代表的5G应用的发展奠定坚实基础。

中信期货指出,数字经济中,企业端主要分布在信息技术产业链和半导体产业链。

信息技术产业链方面,《“十四五”数字经济发展规划》将“产业数字化转型迈上新台阶”定为主要发展目标,预期2025年工业互联网平台应用普及率翻2倍,即从2020年的14.7%提升至2025年的45%。

“国家陆续发布‘上云用数赋智’行动、‘东数西算’工程等相关规划,将数据作为核心生产要素进行配置,为数字经济的发展提供算力保障。”中信期货表示。

半导体方面,记者了解到,当前我国已成为世界第一大半导体消费市场,但半导体领域仍然高度依赖进口,2020年中国芯片自给率仅为15.9%。

中信期货特别提及了不依赖于先进制程的功率半导体。据悉,功率半导体对先进高端的设备要求相对有限,反而更注重制造工艺与良品率的提升。随着技术及产品覆盖度的提升,国内功率半导体厂商和全球先进水平相差逐渐缩小,部分企业已有车规级产品出厂。

在用户端,中信期货认为,政策阵痛将过,平台经济步入新常态。

据艾媒咨询,2020年本地生活服务市场规模约为1.08万亿元,渗透率仅为12.7%。中信期货指出,随着互联网平台持续深化应用场景,疫情常态化刺激居民消费从线下转为线上,未来3年本地生活服务的复合增速预计将超过20%,2024年规模达到2.8万亿元,成为居民消费的核心场景。

中信期货还指出,2021年是互联网反垄断元年,在互联网平台不断提升本地服务渗透率的同时,国家也陆续出台多项规范化措施,确保互联网行业长期健康发展。中信期货表示,“随着行业进入全新的常态化监管时代,规范化的互联网产业将会得到更健康有序的发展,政策利空逐步出尽,行业进入修复阶段,前期超跌的互联网平台企业或迎来估值修复。”

推动消费持续恢复

政府工作报告还提到,要推动消费持续恢复。多渠道促进居民增收,完善收入分配制度,提升消费能力。推动线上线下消费深度融合,促进生活服务消费恢复,发展消费新业态新模式。继续支持新能源汽车消费,鼓励地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。加大社区养老、托幼等配套设施建设力度,在规划、用地、用房等方面给予更多支持。

光大证券在研报中指出,看好电动车2C需求持续释放前景,看好具有较强车型周期(芯片供应缓解具有较强销量与盈利弹性),以及新能源渗透率持续抬升、智能电动化推进路径清晰明确的车企。例如乘用车板块的长城汽车(601633.SH)、吉利汽车(00175.HK)、比亚迪(002594.SZ)、理想(02015.HK/LI.US)等。

家电下乡方面,东莞证券认为,包括美的集团(000333.SZ)、海尔智家(600690.SH)、格力电器(000651.SZ)在内的三大家电龙头的品牌认可度高,智能制造水平优秀、高端产品溢价能力强、渠道布局不断完善、公司治理水平较高,将受益于家电下乡相关的促消费政策。

养老方面,根据此前国务院印发的《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》,要制定支持发展养老服务业的土地政策。以项目为依托开展配套运营的公司等,养老公寓,康复医院,护理院、养老院、社区机构服务项目预计将迎来发展机遇。例如以养老地产为战略的房地产开发公司珠江股份(600684.SH),在深圳、广州、杭州等城市落地养老公寓、颐养中心等大健康项目的招商蛇口(001979.SZ),通过收购亲和源入局养老社区的宜华健康(000150.SZ)等。

此外,相应配套的养老社区运营管理、社区管家等服务也将受益。例如进行养老项目运营管理的新华锦(600735.SH),开展社区嵌入式养老服务、政府购买服务以及养老信息服务平台的湖南发展(000722.SZ)等。更详细信息可参考银柿财经此前发布的《银发经济面面观之一:养老社区+配套运营成大风口》https://t.cn/A66yXJw0。

【时间物化折叠,藏在快与慢后面的工业设计本质!】时间折叠,一个很有意思的概念。
郝景芳把空间、把北京折叠拿到了雨果奖;三体人把质子二维展开蚀刻之后高维折叠得到了智子;抛开时间折叠的科幻属性,时间折叠更多的体现出“工具性”,而工具又往往是设计的过程和载体。所以,我们不妨大胆做出一个假设:设计的本质就是在帮用户“折叠时间”,在用户随时可见、可控、可出入的小世界中注入更多高质量的“感知体验”。

当下的消费者已经不再满足于单纯节省时间之类的“初体验”,他们对产品的多维诉求变得更加“迫切”,他们需要在那段被压缩、被垄断、被折叠的碎片时间内收获更多、更丰富的感官体验。于是,把多重体验叠加在一起提供一种更“饱和”的“感知”体验就呼之欲出了。
那么,既然设计的本质有可能是“时间折叠”,那么它大概就分为两种:快生活和慢生活!
快生活:让时间更高效,在既定时间内能进行更多纯脑力创作。慢生活:让体验更丰富,在既定空间内能满足更多多维度感知。一、快生活:让时间更高效作为人类自觉制造的首批工具之一,旧石器时代出土的“奥杜威砍砸器”一度把人类设计史推到了200万年前。也就是说,至少200万年前人类先祖就已经开始有意识“制造”工具加速“生产”效率,让时间变得更有效率这件事情已经深入到了人类骨子里。
哪怕初心已经从最初让生活变得更好变成了过去世界那么大想要去看看,乃至于现在一切向钱看;但至少人类总体上的物质生活正在变得越来越充实,而这,就是“快”设计的力量——它在推动人类文明不断的迭代更新往前走。

我们可以看见,让时间变得更高效这件事情,人类一直在借助外界的助力,并且在不断优化,延伸人类的基础感知,这种帮我们让时间变得更高效的工具并不局限于实体又或者是虚拟,哪里有需要,哪里就会出现类似的工具。但这种“效能”工具面对的未来却往往是悲观的,当旧的工具被普及,人们就会逐渐丧失对它的关注;人们开始试着找到新的替代工具,此时此刻它们面对的不是“瓶颈”,就是被“遗弃”。
但对于人类这个物种来说,正是因为我们不满足于现实这种欲望的趋势,才让人类不断发展、进步,一次又一次的找到新的“快设计”解决方案。
“快生活”设计可以更高效的解放人类的脚力、体力,让他们更专注于脑力,在有限的时间内创造出更多的价值。
二、慢生活:让体验更丰富但用户也不是什么时候都只要求高效的,毕竟,一味的“快”也并非百利而无一害,至少它就挤压了人类原本的私人空间,3分钟一趟地铁、5分钟一次公交,让生活节奏变得越来越快。这个时候一些“慢生活”设计就应运而出,像是电影厅、星巴克、游乐园等,置身于特定的场景,尝试突破枯燥生活的束缚和时间进行一次对话……也许我们不一定非要买些什么东西,看一场电影,去放松一下身心。

总体而言这种“慢设计”是为了针对快节奏生活带来的焦虑感而进行的设计,让我们可以有一段相对较为独立的空间和氛围放下“戒备”和工作来感受另一种氛围下的生活;因此,慢生活很多时候都是私人的,这种“慢设计”有可能缓解一个人的焦虑,但却对于另一个人也许就不行,但正是因为这个世界多姿多彩,拥有太多的选择,所以我们缺少的并不是解决方案。
以上,就是人类从漫长的历史长河中“打捞”出来的两种“截然不同”的生活方式,也在此分离出两种不同的设计“哲学”:我们需要工具来放大人类自身潜能,我们也需要仪式来沉淀内心躁动。
人类需要有目的性的“快”,减少无意义的损耗。同时,人类需要有创造性的“慢”,增加有价值的感知。在一段“凝固”的时间加载更多的功能体验,又或者是在一段“浓缩”的空间增添更多的情绪感知,这就是工业设计的实质。
如果说“快设计”是社会性的,它更专注于产品本身的“功能性”,像是材料和科技的迭代,

越来越自动化、智能化各种大型工业、制造业设备,让速度快起来;

“慢设计”就更具有私人性,它基于产品本身的功能性会更侧重于个人的使用体验,

差异化细分渠道,人性化体验设计,将使用者的需求放在第一位。
工业设计是需要远见、审美、资源和话语权的东西,现在它已走入民间、走入大多数之中,一个工业设计公司,不论是在“功能性”方面还是专注于产品的“人性化”体验方面,对于一款“好”“更好”产品需求从未降低。品物堂以“为客户提供系统的创新服务”为核心,以“帮助企业的产品与品牌创造商业价值”为核心使命,以“重塑产品与品牌的商业价值”为服务宗旨, 十五年间,品物为全球不同地区与国家的客户,提供了3000余例成功上市的产品策略与创新设计服务。

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品牌顾问
陈渡风,湖南祁东人,现居北京。资深传媒人、网络推广专家、危机公关专家、青年学者、作家、中国传播网总编辑、德品国际文化传播(北京)有限公司总裁、首都经济贸易大学中国品牌研究中心特聘研究员、弘品堂陶瓷艺术馆馆长,曾任世通华纳传媒集团全国市场总监、智客网总裁等。东方卫视、第一财经电视频道“头脑风暴”嘉宾。


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