#河南村镇银行案仍有五大疑问# 【红星评论丨即将开启垫付，河南村镇银行案五大疑问仍待解】多方关注之下，河南村镇银行案迎来重大进展。河南银保监局、河南省地方金融监管局11日发布公告：对禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、开封新东方村镇银行账外业务客户本金分类分批开展先行垫付工作。公告明确：7月15日开始首批垫付，垫付对象为单家机构单人合并金额5万元（含）以下的客户。单家机构单人合并金额5万元以上的，陆续垫付，垫付安排另行公告。这意味着，部分涉及金额在5万元以下的人有望即将拿到垫付款，也标志着该案的善后工作迈出了实质性一步。
不过，从公开信息来看，河南村镇银行“取款难”事件，目前仍有一些关键性疑问亟待厘清。
一、“存款”还是“金融产品”？
7月10日，河南省许昌市公安局通报，又抓获一批犯罪嫌疑人。其中，这样一处关键性表述让外界格外关注：
2011年以来，以犯罪嫌疑人吕奕为首的犯罪团伙通过河南新财富集团等公司……利用第三方互联网金融平台和该犯罪团伙设立的君正智达科技有限公司开发的自营平台及一批资金掮客进行揽储和推销金融产品……
这应该是官方首次披露涉事银行吸纳资金的方式——揽储和推销金融产品。其中，“金融产品”到底是不是存款，事关不同的权益保障。
因为，若被吸纳的款项性质为“存款”，则受到《存款保险条例》的保护——存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。如果款项性质被定性为“理财产品”，则后续权益保障的不确定性就大得多。此次垫付公告中也指出，“对于额外渠道获取高息或涉嫌违法和犯罪的资金，暂不垫付”，这里的“额外渠道获取高息”，是不是就是“金融产品”？对此，或许还需要相关方面及时向社会作出更为详细的回应解释。
二、第三方互联网金融平台该担何责？
如上述许昌公安通报所示，河南新财富集团在吸纳资金的过程中，利用了第三方互联网金融平台，而这些平台到底要负有怎样的责任，目前仍未有相关权威消息。
根据媒体报道，涉事村镇银行的储户很多都来自外地，他们中不少都是通过第三方平台给涉事村镇银行存钱。这里面，被媒体提到的就有度小满、小米金融等多家平台。
这些平台在名不见经传的河南村镇银行揽储的过程中，或至少起到了信用背书的作用。否则，似乎很难解释河南的几家村镇银行能够在短时间内吸纳数百亿来自全国多地的资金。
因此，第三方平台在河南村镇银行案中，到底扮演着怎样的角色，该承担怎样的责任，相关部门是否介入了调查？同样宜及时向社会披露相关信息。
三、线上交易系统“异动”，能否一并调查？
该事件被曝至今已过去近三个月，相关部门宣布介入调查也有数月，但在这个过程中，公众发现，原本处于风口浪尖的涉事村镇银行仍然“动作”不断。
先是在6月26日，有储户发现此前线上交易系统关闭的开封新东方村镇银行，短暂开放了“十几分钟”的线上交易。对此，涉事银行曾回应称，该情况系手机银行个别操作权限出现异常。7月7日，有储户爆料：“开封新东方村镇银行APP强制更新系统版本，新版本已经没有提现、转账的通道了。”
对此，涉事银行工作人员表示：“我行安卓版本手机银行进行升级，本次升级为强制升级，未升级版本将无法使用手机银行功能，升级后电子账户提现按钮暂时不可见(目前苹果版本该按钮可见但无法提现，苹果版本预计下周进行升级)。如我行线上业务恢复，届时提现按钮将能正常使用。”
这两个事件，或也应一并纳入到事件的调查范畴中去。
四、健康码两度变红，漏洞如何彻底解决？
6月22日，郑州通报部分村镇银行储户被赋红码事件的调查问责情况。根据彼时的通报，共计1000余名村镇银行储户被赋红码，系人为的违规操作。调查问责通报对相关行为的定性也很清楚：法治意识、规矩意识淡薄；严重损害健康码管理使用规定的严肃性，造成严重不良社会影响，是典型的乱作为。
时隔十余天，郑州市大数据管理局8日发布情况说明称，7月7日晚，郑州市大数据管理局在对健康码系统数据接口升级过程中出现技术问题，导致部分健康码异常，经紧急处置，7月8日8时已全部恢复正常。
健康码系统数据接口升级，为何技术问题又出现在了部分储户的健康码上？如何保障健康码管理的严肃性，也需要当地更彻底的解答与处理。无论如何，“随意红码”的漏洞应该彻底解决。
五、违规违法操作持续超十年，核心问题究竟在哪？
根据6月18日，许昌市公安局的通报，河南新财富集团投资控股有限公司自2011年以来，涉嫌利用村镇银行实施系列严重犯罪。
也就是说，涉事村镇银行的违规乃至违法操作，已经持续超十年。如此长时间游离在法规底线之下，为何未能及时发现？
根据三联生活周刊日前报道，近几年，涉事村镇银行曾多次出现违规放贷。例如，禹州新民生银行曾多次因冒名贷款、贷前调查严重不尽职等违规放贷行为，招致行政处罚。此外，知情人士表示，这些村镇银行，资产不良率非常严重，甚至大概5年前就被预言——迟早会出事。
综合上述信息可以看出，这些村镇银行走到无法取款这一步，其实是伴随着一个较长时间的“量变”过程，并不缺乏“预警”。可以假设，如果监管力量能够早日重视，应该就有很多机会可以避免出现今天这样的结局。因此，背后的追问同样不该回避。
不管从哪个角度来看，河南村镇银行事件，都令人唏嘘。当此之际，唯有在澄清真相、彻查责任的基础上，帮助客户尽量拿回属于自己的合法权益。而在此过程中，相关方面也应该注重沟通，及时回应客户和舆论的诉求与疑问，避免造成新的信任流失和矛盾激发。希望即将开启的垫付，能够真正成为一个好的开始。
要指出的是，村镇银行目前已经成为我国机构数量最多、单体规模最小、服务客户最基层、支农支小特色最突出的“微小银行”，对于满足农村地区的金融需求有着重要意义。不能因为河南这次几家村镇银行的“取款难”问题，就对整个村镇银行系统的发展失去信心。当然，其中所暴露出的一些问题，也的确值得整个行业镜鉴。https://t.cn/A6aN4K25
不过，从公开信息来看，河南村镇银行“取款难”事件，目前仍有一些关键性疑问亟待厘清。
一、“存款”还是“金融产品”？
7月10日，河南省许昌市公安局通报，又抓获一批犯罪嫌疑人。其中，这样一处关键性表述让外界格外关注：
2011年以来，以犯罪嫌疑人吕奕为首的犯罪团伙通过河南新财富集团等公司……利用第三方互联网金融平台和该犯罪团伙设立的君正智达科技有限公司开发的自营平台及一批资金掮客进行揽储和推销金融产品……
这应该是官方首次披露涉事银行吸纳资金的方式——揽储和推销金融产品。其中，“金融产品”到底是不是存款，事关不同的权益保障。
因为，若被吸纳的款项性质为“存款”，则受到《存款保险条例》的保护——存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。如果款项性质被定性为“理财产品”，则后续权益保障的不确定性就大得多。此次垫付公告中也指出，“对于额外渠道获取高息或涉嫌违法和犯罪的资金，暂不垫付”，这里的“额外渠道获取高息”，是不是就是“金融产品”？对此，或许还需要相关方面及时向社会作出更为详细的回应解释。
二、第三方互联网金融平台该担何责？
如上述许昌公安通报所示，河南新财富集团在吸纳资金的过程中，利用了第三方互联网金融平台，而这些平台到底要负有怎样的责任，目前仍未有相关权威消息。
根据媒体报道，涉事村镇银行的储户很多都来自外地，他们中不少都是通过第三方平台给涉事村镇银行存钱。这里面，被媒体提到的就有度小满、小米金融等多家平台。
这些平台在名不见经传的河南村镇银行揽储的过程中，或至少起到了信用背书的作用。否则，似乎很难解释河南的几家村镇银行能够在短时间内吸纳数百亿来自全国多地的资金。
因此，第三方平台在河南村镇银行案中，到底扮演着怎样的角色，该承担怎样的责任，相关部门是否介入了调查？同样宜及时向社会披露相关信息。
三、线上交易系统“异动”，能否一并调查？
该事件被曝至今已过去近三个月，相关部门宣布介入调查也有数月，但在这个过程中，公众发现，原本处于风口浪尖的涉事村镇银行仍然“动作”不断。
先是在6月26日，有储户发现此前线上交易系统关闭的开封新东方村镇银行，短暂开放了“十几分钟”的线上交易。对此，涉事银行曾回应称，该情况系手机银行个别操作权限出现异常。7月7日，有储户爆料：“开封新东方村镇银行APP强制更新系统版本，新版本已经没有提现、转账的通道了。”
对此，涉事银行工作人员表示：“我行安卓版本手机银行进行升级，本次升级为强制升级，未升级版本将无法使用手机银行功能，升级后电子账户提现按钮暂时不可见(目前苹果版本该按钮可见但无法提现，苹果版本预计下周进行升级)。如我行线上业务恢复，届时提现按钮将能正常使用。”
这两个事件，或也应一并纳入到事件的调查范畴中去。
四、健康码两度变红，漏洞如何彻底解决？
6月22日，郑州通报部分村镇银行储户被赋红码事件的调查问责情况。根据彼时的通报，共计1000余名村镇银行储户被赋红码，系人为的违规操作。调查问责通报对相关行为的定性也很清楚：法治意识、规矩意识淡薄；严重损害健康码管理使用规定的严肃性，造成严重不良社会影响，是典型的乱作为。
时隔十余天，郑州市大数据管理局8日发布情况说明称，7月7日晚，郑州市大数据管理局在对健康码系统数据接口升级过程中出现技术问题，导致部分健康码异常，经紧急处置，7月8日8时已全部恢复正常。
健康码系统数据接口升级，为何技术问题又出现在了部分储户的健康码上？如何保障健康码管理的严肃性，也需要当地更彻底的解答与处理。无论如何，“随意红码”的漏洞应该彻底解决。
五、违规违法操作持续超十年，核心问题究竟在哪？
根据6月18日，许昌市公安局的通报，河南新财富集团投资控股有限公司自2011年以来，涉嫌利用村镇银行实施系列严重犯罪。
也就是说，涉事村镇银行的违规乃至违法操作，已经持续超十年。如此长时间游离在法规底线之下，为何未能及时发现？
根据三联生活周刊日前报道，近几年，涉事村镇银行曾多次出现违规放贷。例如，禹州新民生银行曾多次因冒名贷款、贷前调查严重不尽职等违规放贷行为，招致行政处罚。此外，知情人士表示，这些村镇银行，资产不良率非常严重，甚至大概5年前就被预言——迟早会出事。
综合上述信息可以看出，这些村镇银行走到无法取款这一步，其实是伴随着一个较长时间的“量变”过程，并不缺乏“预警”。可以假设，如果监管力量能够早日重视，应该就有很多机会可以避免出现今天这样的结局。因此，背后的追问同样不该回避。
不管从哪个角度来看，河南村镇银行事件，都令人唏嘘。当此之际，唯有在澄清真相、彻查责任的基础上，帮助客户尽量拿回属于自己的合法权益。而在此过程中，相关方面也应该注重沟通，及时回应客户和舆论的诉求与疑问，避免造成新的信任流失和矛盾激发。希望即将开启的垫付，能够真正成为一个好的开始。
要指出的是，村镇银行目前已经成为我国机构数量最多、单体规模最小、服务客户最基层、支农支小特色最突出的“微小银行”，对于满足农村地区的金融需求有着重要意义。不能因为河南这次几家村镇银行的“取款难”问题，就对整个村镇银行系统的发展失去信心。当然，其中所暴露出的一些问题，也的确值得整个行业镜鉴。https://t.cn/A6aN4K25
做胃镜后的注意事项 不知道容易导致严重后果
第一、腹胀感、嗳气多都是正常的，因为检查时会注入一些空气
第二、由于咽部麻醉检查后，咽部会有异物感，大家千万不要剧烈地咳嗽
第三、由于麻醉作用，短时间未消失，过早进食会使食物容易进入气管，所以检查后一个小时后再进水，两小时后再进餐
第四、回家后，应进食半流质或软烂食物至少一天，防止粗糙食物，摩擦胃黏膜创面造成出血。#脾胃##养胃[超话]##中医科普#
第一、腹胀感、嗳气多都是正常的，因为检查时会注入一些空气
第二、由于咽部麻醉检查后，咽部会有异物感，大家千万不要剧烈地咳嗽
第三、由于麻醉作用，短时间未消失，过早进食会使食物容易进入气管，所以检查后一个小时后再进水，两小时后再进餐
第四、回家后，应进食半流质或软烂食物至少一天，防止粗糙食物，摩擦胃黏膜创面造成出血。#脾胃##养胃[超话]##中医科普#
#淡定从容爱茅台+理性平和论茅台# 【高分红忙瘦身 茅台提价猜测再起】
北京商报
6月30日，贵州茅台以2045元/股收盘，市值达2.57万亿元。作为白酒龙头企业，贵州茅台近期资本市场持续增长。股价重返2000元大关或与2021年度现金分红总额创下历史新高不无关系。据了解，贵州茅台共计派发现金红利272.28亿元，占2021年归属于上市公司股东净利润的51.9%左右。史上最高的现金分红，也让不少机构和投资者再次将目光聚焦在贵州茅台身上。值得注意的是，贵州茅台分红创新高的同时，近年来也在不断推进“瘦身”计划，退出部分公司股东序列、减少SKU.诸多动作的背后，也让不少业内人士分析，这是贵州茅台在为“飞天”提价做铺垫。
资本市场向好
贵州茅台资本市场近期表现抢眼，或与史上最高现金分红不无关系。北京商报记者了解到，贵州茅台2021年度现金分红总额创下历史新高。利润分配以方案实施前的公司总股本为基数，每股派发现金红利21.675元(含税)，共计派发现金红利272.28亿元。值得注意的是，贵州茅台2021年实现净利润为524.6亿元。从数据来看，贵州茅台分红总额占2021年净利润的51.9%。分红创史上最高的同时，贵州茅台资本市场近期也持续增长，股价重回2000元大关。
北京商报记者梳理了解到，从二季度首个交易日至30日收盘，股价增长336.74元/股，涨幅达19.71%。值得注意的是，此次股价重回2000元大关，是贵州茅台继2021年股价两度突破2000元大关又震荡下行半年后，再次突破2000元股价。6月29日，贵州茅台全天成交24.38亿元，成交净买入1.02亿元，为连续第10日净买入，期间该股获沪股通累计成交230.42亿元，合计净买入61.52亿元。
广科咨询首席策略师沈萌表示，贵州茅台近期在资本市场的表现，更多还是受到多重白酒板块利好因素推动所致。
持续“瘦身”计划
除了业绩突破千亿、资本市场重回上升通道、分红创历史新高外，贵州茅台近年来也在不断进行“瘦身”。
北京商报记者通过国家企业信用信息官网了解到，贵州茅台酒厂(集团)白金酒有限责任公司目前已完成股权变更，贵州茅台酒厂(集团)白金酒有限责任公司名称变更为贵州白金酒股份有限公司，此前持股40%的第一大股东贵州茅台酒厂(集团)保健酒业有限公司退出股东行列。除此之外，贵州茅台酒厂(集团)技术开发有限公司拟转让天朝上品酒业(贵州)有限公司51%股权。
值得注意的是，在今年1月茅台集团第六届第二次职工代表大会上，茅台集团方面透露称，目前已累计缩减酒类品牌198个、产品2694款。
有业内人士分析认为，无论是从白金酒股东序列退出，还是转让所持天朝上品股权，都是茅台集团“瘦身”计划的一部分。“瘦身”一方面是为了提升内部管理效率，重新调整企业内部的组织架构，另一方面也可以很好地维护企业形象和品牌价值。
诸多“瘦身”行动，也让业内传出贵州茅台或将聚焦大单品，飞天茅台未来或将涨价。然而每当市场上传出飞天茅台将要提高出厂价的消息，贵州茅台方面均会出面辟谣。
对于飞天茅台未来是否会提高出厂价一事，北京商报记者向贵州茅台发去采访提纲，截至发稿，企业并未回复，但贵州茅台自营电商平台“i茅台”在微信公众号发布消息称，i茅台上线产品和售卖模式目前维持不变，也没有提价的计划，一切以官方信息为准。
值得玩味的是，有公开报道称，在2021年度茅台股东大会召开前一天，茅台董事长丁雄军提出，“飞天53度100ml装的茅台酒也有很多人定时去抢，一瓶卖399元，500ml相当于1995元。你懂的嘛，释放了一些信号”。这也让飞天茅台未来提价一事蒙上了一层神秘色彩。
酒类营销专家肖竹青表示，i茅台平台上线100ml飞天茅台，既是给贵州茅台自营电商平台i茅台做价格测试，也是对消费者接受程度进行测试。此举不仅对未来品牌推广和销售策略进行测试，同样还为500ml飞天茅台进一步提价进行测试。
提价之路漫漫
市场频出飞天茅台涨价的传闻，与飞天茅台水涨船高的终端市场价格不无关系。北京商报记者梳理资料了解到，2002年，53度500ml飞天茅台出厂价为218元/瓶。时至今日，53度500ml飞天茅台2022年出厂价为969元/瓶，20年时间出厂价涨幅达344.5%。而从终端市场来看，53度500ml飞天茅台早已从2002年280元/瓶的终端零售价上涨至如今的2800元/瓶，涨幅达900%。
从数据不难发现，20年时间内，飞天茅台终端市场价格涨幅远超出厂价涨幅，其中的利润均被渠道占据。这也是市场频传飞天茅台将要提价的主要原因。
沈萌分析认为，飞天茅台属于卖方市场，对产品价格的定价话语权极强，而且飞天茅台不是一般消费品，涨价并不影响需求。渠道利润是由市场供求关系决定，即使飞天茅台涨价，但市场上仍供小于求，渠道依然会有加价基础。贵州茅台的营业利润率非常高，所以在应对原材料等成本上涨的吸纳能力非常强，对于产品涨价的需求并不十分迫切。
事实上，在一瓶难求的飞天茅台带动下，贵州茅台其他产品销量也有所提升。贵州茅台自营电商平台i茅台虽然并未上架53度500ml飞天茅台，但其他产品依然一瓶难求。
业内人士分析认为，飞天茅台巨大的利润都在渠道端，在飞天茅台的带动下，贵州茅台旗下其他产品销量也得到增长。从结果导向来看，贵州茅台短时间内未必会提价。
中国食品产业分析师朱丹蓬则分析称，从时间节点来看，飞天茅台今年大概率不会宣布提价。在明年春节或者二季度，贵州茅台或许会有所动作。
北京商报
6月30日，贵州茅台以2045元/股收盘，市值达2.57万亿元。作为白酒龙头企业，贵州茅台近期资本市场持续增长。股价重返2000元大关或与2021年度现金分红总额创下历史新高不无关系。据了解，贵州茅台共计派发现金红利272.28亿元，占2021年归属于上市公司股东净利润的51.9%左右。史上最高的现金分红，也让不少机构和投资者再次将目光聚焦在贵州茅台身上。值得注意的是，贵州茅台分红创新高的同时，近年来也在不断推进“瘦身”计划，退出部分公司股东序列、减少SKU.诸多动作的背后，也让不少业内人士分析，这是贵州茅台在为“飞天”提价做铺垫。
资本市场向好
贵州茅台资本市场近期表现抢眼，或与史上最高现金分红不无关系。北京商报记者了解到，贵州茅台2021年度现金分红总额创下历史新高。利润分配以方案实施前的公司总股本为基数，每股派发现金红利21.675元(含税)，共计派发现金红利272.28亿元。值得注意的是，贵州茅台2021年实现净利润为524.6亿元。从数据来看，贵州茅台分红总额占2021年净利润的51.9%。分红创史上最高的同时，贵州茅台资本市场近期也持续增长，股价重回2000元大关。
北京商报记者梳理了解到，从二季度首个交易日至30日收盘，股价增长336.74元/股，涨幅达19.71%。值得注意的是，此次股价重回2000元大关，是贵州茅台继2021年股价两度突破2000元大关又震荡下行半年后，再次突破2000元股价。6月29日，贵州茅台全天成交24.38亿元，成交净买入1.02亿元，为连续第10日净买入，期间该股获沪股通累计成交230.42亿元，合计净买入61.52亿元。
广科咨询首席策略师沈萌表示，贵州茅台近期在资本市场的表现，更多还是受到多重白酒板块利好因素推动所致。
持续“瘦身”计划
除了业绩突破千亿、资本市场重回上升通道、分红创历史新高外，贵州茅台近年来也在不断进行“瘦身”。
北京商报记者通过国家企业信用信息官网了解到，贵州茅台酒厂(集团)白金酒有限责任公司目前已完成股权变更，贵州茅台酒厂(集团)白金酒有限责任公司名称变更为贵州白金酒股份有限公司，此前持股40%的第一大股东贵州茅台酒厂(集团)保健酒业有限公司退出股东行列。除此之外，贵州茅台酒厂(集团)技术开发有限公司拟转让天朝上品酒业(贵州)有限公司51%股权。
值得注意的是，在今年1月茅台集团第六届第二次职工代表大会上，茅台集团方面透露称，目前已累计缩减酒类品牌198个、产品2694款。
有业内人士分析认为，无论是从白金酒股东序列退出，还是转让所持天朝上品股权，都是茅台集团“瘦身”计划的一部分。“瘦身”一方面是为了提升内部管理效率，重新调整企业内部的组织架构，另一方面也可以很好地维护企业形象和品牌价值。
诸多“瘦身”行动，也让业内传出贵州茅台或将聚焦大单品，飞天茅台未来或将涨价。然而每当市场上传出飞天茅台将要提高出厂价的消息，贵州茅台方面均会出面辟谣。
对于飞天茅台未来是否会提高出厂价一事，北京商报记者向贵州茅台发去采访提纲，截至发稿，企业并未回复，但贵州茅台自营电商平台“i茅台”在微信公众号发布消息称，i茅台上线产品和售卖模式目前维持不变，也没有提价的计划，一切以官方信息为准。
值得玩味的是，有公开报道称，在2021年度茅台股东大会召开前一天，茅台董事长丁雄军提出，“飞天53度100ml装的茅台酒也有很多人定时去抢，一瓶卖399元，500ml相当于1995元。你懂的嘛，释放了一些信号”。这也让飞天茅台未来提价一事蒙上了一层神秘色彩。
酒类营销专家肖竹青表示，i茅台平台上线100ml飞天茅台，既是给贵州茅台自营电商平台i茅台做价格测试，也是对消费者接受程度进行测试。此举不仅对未来品牌推广和销售策略进行测试，同样还为500ml飞天茅台进一步提价进行测试。
提价之路漫漫
市场频出飞天茅台涨价的传闻，与飞天茅台水涨船高的终端市场价格不无关系。北京商报记者梳理资料了解到，2002年，53度500ml飞天茅台出厂价为218元/瓶。时至今日，53度500ml飞天茅台2022年出厂价为969元/瓶，20年时间出厂价涨幅达344.5%。而从终端市场来看，53度500ml飞天茅台早已从2002年280元/瓶的终端零售价上涨至如今的2800元/瓶，涨幅达900%。
从数据不难发现，20年时间内，飞天茅台终端市场价格涨幅远超出厂价涨幅，其中的利润均被渠道占据。这也是市场频传飞天茅台将要提价的主要原因。
沈萌分析认为，飞天茅台属于卖方市场，对产品价格的定价话语权极强，而且飞天茅台不是一般消费品，涨价并不影响需求。渠道利润是由市场供求关系决定，即使飞天茅台涨价，但市场上仍供小于求，渠道依然会有加价基础。贵州茅台的营业利润率非常高，所以在应对原材料等成本上涨的吸纳能力非常强，对于产品涨价的需求并不十分迫切。
事实上，在一瓶难求的飞天茅台带动下，贵州茅台其他产品销量也有所提升。贵州茅台自营电商平台i茅台虽然并未上架53度500ml飞天茅台，但其他产品依然一瓶难求。
业内人士分析认为，飞天茅台巨大的利润都在渠道端，在飞天茅台的带动下，贵州茅台旗下其他产品销量也得到增长。从结果导向来看，贵州茅台短时间内未必会提价。
中国食品产业分析师朱丹蓬则分析称，从时间节点来看，飞天茅台今年大概率不会宣布提价。在明年春节或者二季度，贵州茅台或许会有所动作。
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