【卫岗乳业受邀参加第十二届中国奶业大会暨D20峰会】
2021年7月17-19日，由中国奶业协会主办的第十二届中国奶业大会暨2021中国奶业展览会、2021中国奶业20强（D20）峰会在合肥盛大举办。中国奶业协会在农业农村部的支持下，邀请国内行业专家学者、乳品产业链众多企业代表齐聚一堂，共襄盛会，全面总结“十三五”奶业成就，系统谋划“十四五”战略发展。卫岗乳业受邀出席本次大会，自信展示民族乳企风采。
在本次盛会上，农业农村部副部长马有祥，原农业部常务副部长、中国奶业协会原会长刘成果，国家市场监督管理总局食品生产安全监督管理司司长马纯良等多位领导莅临卫岗乳业展区，卫岗董事长白元龙向各位领导详细汇报了企业及产品的发展情况，现场领导纷纷予以高度认可。
圆梦“十三五” 携手共振兴
“十三五”期间，中国乳业在强劲内需驱动下，品质升级、品牌升级、创新升级，实现跨越式发展，取得前所未有的成就。2021年是“十四五”开局之年，在“两个一百年”历史交汇点上，中国正从乳业大国加速向乳业强国迈进。18日上午，主题为“展成果 谋方略 绘蓝图 点亮两个百年交汇点”的第十二届中国奶业大会暨2021中国奶业展览会开幕式隆重召开。
会上，卫岗乳业及旗下爱德卫岗现代牧业、盱眙卫岗牧业、日照鲜纯生态牧业、日照润生牧业共同入选《中国奶业的传奇与辉煌-圆梦”十三五“企业风采录》，与诸多同仁一起回顾中国乳业“十三五”期间的斐然成就，并出席《星火燎原 点亮奶业版图》签约助力仪式，与多位政企合作伙伴携手同行，助力乡村振兴战略。
“十三五”期间，卫岗乳业抓住变革机遇，积极探索奶业转型升级，全面推进智能化、科技化、现代化的乳制品产业全链，产业链效能显著加强。五年间，卫岗主营业务收入、生奶产量、日处理鲜奶量、乳制品产量等均大幅提升。面对乳业发展新形势，企业进一步扩大生态养殖规模，打造出多个规模化循环农业综合体，涵盖养殖、加工、观光等功能，带动一二三产业上下游协同发展，有效助力脱贫攻坚与乡村振兴；为实现优质乳品安全供应，卫岗以CNAS认证实验室为核心构建全方位质量保障体系，坚守新鲜战略，通过“优质乳工程”验收，打造覆盖各消费群体的完整产品谱系，并成为商务部全国农产品冷链流通监控平台首家乳企，冷链流通信息全程可见。为构建可持续发展的乳业新格局，卫岗致力深化产学研合作，以科技赋能产业，建成业内首家奶业产业研究院、应用气象研究院，并积极探索“水足迹、气足迹、碳足迹”，成为全国首个实施农业碳足迹管理的企业，上游构建养殖废弃物循环利用模式，下游创新“卫岗天天订”商业模式。产品之上，品牌发力。卫岗以“品质+创新”双驱动加速品牌价值提升，以“万人看卫岗”、“新鲜教育”等创新营销引导大众科学饮奶，积极推进品牌强国战略，同时大力践行公益事业塑造国产乳企形象，有效增强“中华老字号”品牌声量。
在《星火燎原 点亮奶业版图》签约助力仪式上，卫岗乳业就“洪泽现代奶业产业园建设项目”、“新沂生态牧场乡村旅游与休闲农业示范区项目”、“横溪智慧农牧科技园项目”、“日照卫岗乳品工业园项目”和“奶牛优秀种质自主培育与高效扩繁示范基地项目（奥克斯）”分别与相关政企合作对象完成签约助力仪式，卫岗将持续发挥农业龙头企业力量，探索促进农村一二三产业融合新路径，协调产业发展，开创产业价值新模式，提升民族种业竞争力，推动奶业发展与生态建设互促共赢。
发声“十四五” 共建新格局
18日下午，2021中国奶业20强（D20）峰会顺利召开，本次峰会以“立足大循环 促进双循环 构建奶业高质量发展新格局”为主题，现场发布《中国奶业质量报告（2021）》，解析乳业新发展动向。
作为D20企业，卫岗乳业出席峰会，董事长白元龙与其他乳企代表一同上台，就《双循环驱动下奶业发展新格局的磅礴之声》发出卫岗声音，表达与中国乳企同心协力坚守国内大循环，开启生鲜乳产销齐旺良好开局，实现奶业强劲发展的愿景。
在“对标力行 注能高质量发展”环节，卫岗乳业董事长白元龙与D20企业和观察员企业共25位代表一同上台，共同见证《中国奶业D20标准生牛乳》团体标准发布。《中国奶业D20标准 生牛乳》团体标准旨在“标准驱动 示范引领”，卫岗乳业作为团体标准的起草方之一，将严格遵循标准，积极承担起D20企业的带头责任，助力乳制品行业高质量发展。
打好国际牌 提速产业链
在本次大会上，荷兰王国驻华大使馆与中荷奶业发展中心及中国奶业协会联合举办了中荷奶业论坛，卫岗乳业董事长白元龙作为中国奶业协会副会长，代表协会在论坛上致辞。本次论坛主题为“可持续奶业产业链：“从牧场到餐桌-荷兰的方案”，旨在沟通交流荷兰奶业先进技术与理念，加强中荷两国政府间和企业间的合作，并为中荷两国在奶业行业中的企业创造更多的合作机会。
白元龙表示，中国与荷兰在过去多年里已经创造了良好的合作环境，期待双方在未来进一步加强和拓宽奶业合作，以推动中国奶业全产业链建设，包括奶牛养殖和乳制品加工、消费等方面的全面进步，以及绿色低碳奶业的高质量发展，并预祝中荷奶业论坛取得圆满成功。
此外，荷兰王国驻华大使馆动植检参赞卡雷尔先生与白元龙交换了礼物，以表达双方在乳制品行业技术、人才、研究等方面共同合作的诚意和决心。为对标国际奶业领先水平，卫岗乳业早在2017年便加入中荷奶业发展中心，以国际化合作推动奶源产量和奶品质量更上台阶；2019年，中荷奶业发展中心与南京卫岗乳业共同成立了荷兰奶业技术中心，标志着中荷奶业合作发展迈向新征程，卫岗乳业将在科研、技术和管理方面实现更高层次、更高水平的融合交流。
百年老字号 传承更创新
在2021中国奶业展览会现场，卫岗乳业展台亮相会场，以四面开放，环岛式陈列的流畅动线，向纷至沓来的观众们展示了卫岗乳业的历史传承、品牌实力、产品创新等诸多亮点。作为“百年老字号”，卫岗不仅有深厚的历史传承，更有一颗创新进取的心。无论是旗下明星产品至淳系列、塞纳河8号等，还是近来大火的新品植物基产品和奶酪棒，亦或是展现东方传统美学的南博联名款国潮产品，无不引起现场嘉宾的围观试饮热潮，这正是卫岗乳业多年积淀传承和不断自我超越的有力写照。
坚持新鲜战略的卫岗，不仅持续加速低温鲜奶品类优化升级，完善鲜奶格局，打造至淳草饲、至淳5小时等高端新品，更是积极应对市场大潮，在越来越多的消费者意识到高营养、高蛋白的奶酪制品的价值之际，卫岗快速敏锐地对市场做出反应，于今年4月推出了独立奶酪品牌“悠酪士”，以儿童奶酪棒为新品触手，在奶酪行业中做出尝试，一经推出便广受好评。
未来，卫岗将继续坚守初心，锚定“十四五”总体新目标，进一步提升奶业综合生产能力，增强奶业核心竞争力和抗风险能力，勇担企业社会责任，立足大循环，促进双循环，共同奔向中国奶业新征程。
2021年7月17-19日，由中国奶业协会主办的第十二届中国奶业大会暨2021中国奶业展览会、2021中国奶业20强（D20）峰会在合肥盛大举办。中国奶业协会在农业农村部的支持下，邀请国内行业专家学者、乳品产业链众多企业代表齐聚一堂，共襄盛会，全面总结“十三五”奶业成就，系统谋划“十四五”战略发展。卫岗乳业受邀出席本次大会，自信展示民族乳企风采。
在本次盛会上，农业农村部副部长马有祥，原农业部常务副部长、中国奶业协会原会长刘成果，国家市场监督管理总局食品生产安全监督管理司司长马纯良等多位领导莅临卫岗乳业展区，卫岗董事长白元龙向各位领导详细汇报了企业及产品的发展情况，现场领导纷纷予以高度认可。
圆梦“十三五” 携手共振兴
“十三五”期间，中国乳业在强劲内需驱动下，品质升级、品牌升级、创新升级，实现跨越式发展，取得前所未有的成就。2021年是“十四五”开局之年，在“两个一百年”历史交汇点上，中国正从乳业大国加速向乳业强国迈进。18日上午，主题为“展成果 谋方略 绘蓝图 点亮两个百年交汇点”的第十二届中国奶业大会暨2021中国奶业展览会开幕式隆重召开。
会上，卫岗乳业及旗下爱德卫岗现代牧业、盱眙卫岗牧业、日照鲜纯生态牧业、日照润生牧业共同入选《中国奶业的传奇与辉煌-圆梦”十三五“企业风采录》，与诸多同仁一起回顾中国乳业“十三五”期间的斐然成就，并出席《星火燎原 点亮奶业版图》签约助力仪式，与多位政企合作伙伴携手同行，助力乡村振兴战略。
“十三五”期间，卫岗乳业抓住变革机遇，积极探索奶业转型升级，全面推进智能化、科技化、现代化的乳制品产业全链，产业链效能显著加强。五年间，卫岗主营业务收入、生奶产量、日处理鲜奶量、乳制品产量等均大幅提升。面对乳业发展新形势，企业进一步扩大生态养殖规模，打造出多个规模化循环农业综合体，涵盖养殖、加工、观光等功能，带动一二三产业上下游协同发展，有效助力脱贫攻坚与乡村振兴；为实现优质乳品安全供应，卫岗以CNAS认证实验室为核心构建全方位质量保障体系，坚守新鲜战略，通过“优质乳工程”验收，打造覆盖各消费群体的完整产品谱系，并成为商务部全国农产品冷链流通监控平台首家乳企，冷链流通信息全程可见。为构建可持续发展的乳业新格局，卫岗致力深化产学研合作，以科技赋能产业，建成业内首家奶业产业研究院、应用气象研究院，并积极探索“水足迹、气足迹、碳足迹”，成为全国首个实施农业碳足迹管理的企业，上游构建养殖废弃物循环利用模式，下游创新“卫岗天天订”商业模式。产品之上，品牌发力。卫岗以“品质+创新”双驱动加速品牌价值提升，以“万人看卫岗”、“新鲜教育”等创新营销引导大众科学饮奶，积极推进品牌强国战略，同时大力践行公益事业塑造国产乳企形象，有效增强“中华老字号”品牌声量。
在《星火燎原 点亮奶业版图》签约助力仪式上，卫岗乳业就“洪泽现代奶业产业园建设项目”、“新沂生态牧场乡村旅游与休闲农业示范区项目”、“横溪智慧农牧科技园项目”、“日照卫岗乳品工业园项目”和“奶牛优秀种质自主培育与高效扩繁示范基地项目（奥克斯）”分别与相关政企合作对象完成签约助力仪式，卫岗将持续发挥农业龙头企业力量，探索促进农村一二三产业融合新路径，协调产业发展，开创产业价值新模式，提升民族种业竞争力，推动奶业发展与生态建设互促共赢。
发声“十四五” 共建新格局
18日下午，2021中国奶业20强（D20）峰会顺利召开，本次峰会以“立足大循环 促进双循环 构建奶业高质量发展新格局”为主题，现场发布《中国奶业质量报告（2021）》，解析乳业新发展动向。
作为D20企业，卫岗乳业出席峰会，董事长白元龙与其他乳企代表一同上台，就《双循环驱动下奶业发展新格局的磅礴之声》发出卫岗声音，表达与中国乳企同心协力坚守国内大循环，开启生鲜乳产销齐旺良好开局，实现奶业强劲发展的愿景。
在“对标力行 注能高质量发展”环节，卫岗乳业董事长白元龙与D20企业和观察员企业共25位代表一同上台，共同见证《中国奶业D20标准生牛乳》团体标准发布。《中国奶业D20标准 生牛乳》团体标准旨在“标准驱动 示范引领”，卫岗乳业作为团体标准的起草方之一，将严格遵循标准，积极承担起D20企业的带头责任，助力乳制品行业高质量发展。
打好国际牌 提速产业链
在本次大会上，荷兰王国驻华大使馆与中荷奶业发展中心及中国奶业协会联合举办了中荷奶业论坛，卫岗乳业董事长白元龙作为中国奶业协会副会长，代表协会在论坛上致辞。本次论坛主题为“可持续奶业产业链：“从牧场到餐桌-荷兰的方案”，旨在沟通交流荷兰奶业先进技术与理念，加强中荷两国政府间和企业间的合作，并为中荷两国在奶业行业中的企业创造更多的合作机会。
白元龙表示，中国与荷兰在过去多年里已经创造了良好的合作环境，期待双方在未来进一步加强和拓宽奶业合作，以推动中国奶业全产业链建设，包括奶牛养殖和乳制品加工、消费等方面的全面进步，以及绿色低碳奶业的高质量发展，并预祝中荷奶业论坛取得圆满成功。
此外，荷兰王国驻华大使馆动植检参赞卡雷尔先生与白元龙交换了礼物，以表达双方在乳制品行业技术、人才、研究等方面共同合作的诚意和决心。为对标国际奶业领先水平，卫岗乳业早在2017年便加入中荷奶业发展中心，以国际化合作推动奶源产量和奶品质量更上台阶；2019年，中荷奶业发展中心与南京卫岗乳业共同成立了荷兰奶业技术中心，标志着中荷奶业合作发展迈向新征程，卫岗乳业将在科研、技术和管理方面实现更高层次、更高水平的融合交流。
百年老字号 传承更创新
在2021中国奶业展览会现场，卫岗乳业展台亮相会场，以四面开放，环岛式陈列的流畅动线，向纷至沓来的观众们展示了卫岗乳业的历史传承、品牌实力、产品创新等诸多亮点。作为“百年老字号”，卫岗不仅有深厚的历史传承，更有一颗创新进取的心。无论是旗下明星产品至淳系列、塞纳河8号等，还是近来大火的新品植物基产品和奶酪棒，亦或是展现东方传统美学的南博联名款国潮产品，无不引起现场嘉宾的围观试饮热潮，这正是卫岗乳业多年积淀传承和不断自我超越的有力写照。
坚持新鲜战略的卫岗，不仅持续加速低温鲜奶品类优化升级，完善鲜奶格局，打造至淳草饲、至淳5小时等高端新品，更是积极应对市场大潮，在越来越多的消费者意识到高营养、高蛋白的奶酪制品的价值之际，卫岗快速敏锐地对市场做出反应，于今年4月推出了独立奶酪品牌“悠酪士”，以儿童奶酪棒为新品触手，在奶酪行业中做出尝试，一经推出便广受好评。
未来，卫岗将继续坚守初心，锚定“十四五”总体新目标，进一步提升奶业综合生产能力，增强奶业核心竞争力和抗风险能力，勇担企业社会责任，立足大循环，促进双循环，共同奔向中国奶业新征程。
#Evin武汉探店##武汉吃喝玩乐#
这家店是有着怎样的魔力哦！以至于天天排队，天街刚开业来过一次然后前面排队几十桌，实在等不了了…第二次去，提前了好多，赶在刚营业️就进去了！十一点刚过一点就全部坐满！还好我们第二次来的早[偷笑]
这家店主营川菜，把古色古香和国潮很好的融合在了一起，门口好几只鹦鹉，很有趣[求关注]店里的菜品还是蛮多的，大众打卡还会赠送小布丁味道也蛮清新[鼓掌]
刚刚就坐，店员会过来倒茶，看到桌上还有一小瓶奶，店员告知我们那个奶是茶颜悦色的！[色][色]可以和刚倒的茶配着喝[太开心]这也太赞了吧！往茶水里加了一些奶赶紧尝尝[偷乐]味道很醇，比线下买的茶颜的味道会淡一些，不过喝着很舒心！[羞嗒嗒]
「铁山坪青椒花甲鸡」
没想到花甲和鸡肉的搭配这么赞花甲都挺大个的，基本每个里面都有肉肉[憧憬]鸡肉也很嫩，吃起来口感不错
「鱼香肉丝」
和平常吃的鱼香肉丝不一样，没有笋～不过里面的肉很多呀！而且超级入味！贼香！[鼓掌]
「鸡丝凉面」
端上来是一小碗一小碗的，还是蛮可爱的！不过就是不好拌～可以直接放到自己的碗里再伴着吃～味道还是蛮不错的说哦
「油渣莲花白」
有几道菜比较辣，再配一道清淡的菜综合一下，整体就会很不错哦
店铺地址
青年路518号江宸天街6F https://t.cn/A6fqRAcO
这家店是有着怎样的魔力哦！以至于天天排队，天街刚开业来过一次然后前面排队几十桌，实在等不了了…第二次去，提前了好多，赶在刚营业️就进去了！十一点刚过一点就全部坐满！还好我们第二次来的早[偷笑]
这家店主营川菜，把古色古香和国潮很好的融合在了一起，门口好几只鹦鹉，很有趣[求关注]店里的菜品还是蛮多的，大众打卡还会赠送小布丁味道也蛮清新[鼓掌]
刚刚就坐，店员会过来倒茶，看到桌上还有一小瓶奶，店员告知我们那个奶是茶颜悦色的！[色][色]可以和刚倒的茶配着喝[太开心]这也太赞了吧！往茶水里加了一些奶赶紧尝尝[偷乐]味道很醇，比线下买的茶颜的味道会淡一些，不过喝着很舒心！[羞嗒嗒]
「铁山坪青椒花甲鸡」
没想到花甲和鸡肉的搭配这么赞花甲都挺大个的，基本每个里面都有肉肉[憧憬]鸡肉也很嫩，吃起来口感不错
「鱼香肉丝」
和平常吃的鱼香肉丝不一样，没有笋～不过里面的肉很多呀！而且超级入味！贼香！[鼓掌]
「鸡丝凉面」
端上来是一小碗一小碗的，还是蛮可爱的！不过就是不好拌～可以直接放到自己的碗里再伴着吃～味道还是蛮不错的说哦
「油渣莲花白」
有几道菜比较辣，再配一道清淡的菜综合一下，整体就会很不错哦
店铺地址
青年路518号江宸天街6F https://t.cn/A6fqRAcO
概念题材
1、KrF光刻胶供应紧张 晶圆厂正加速导入本土产品
目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。
个股关注：603650.SH彤程新材 推荐原因：目前国内唯一能够供应KrF光刻胶的厂商。
个股关注：300655.SZ晶瑞股份 推荐原因：KrF光刻胶已完成中试。
2、LED照明市场二季度再迎涨价潮 市场需求全面复苏
报告显示，2021年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3%-2.3%，主要是LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏，至第二季仍维持高档。
个股关注：002137.SZ实益达 推荐原因：公司LED照明业务主要包括LED智能/非智能照明产品的设计、研发、生产和销售。
个股关注：300708.SZ聚灿光电 推荐原因：公司的主营业务为LED外延片及芯片的研发。
3、华为智慧金融峰会下月召开 多场重磅会议有望引爆年内最强风口
据报道，华为智慧金融峰会将于6月3日-4日在上海召开。面向金融行业，华为将通过I5升级引擎助力银行实现敏捷+生态的智慧金融。
个股关注：300541.SZ先进数通 推荐原因：国内金融前置与渠道应用、数据管理与商业智能应用领域领先的自主平台软件解决方案供应商。
个股关注：300231.SZ银信科技 推荐原因：专业的IT基础设施第三方服务商。
4、中国卫星导航年会将召开 北斗市场规模有望提升
第十二届中国卫星（600118）导航年会将于5月26日至28在南昌召开。这是国内规模最大、内容最全、层次最高、最具代表性的卫星导航领域学术交流会议。
个股关注：300101.SZ振芯科技 推荐原因：主营北斗卫星导航应用产业链产品和服务。
个股关注：300627.SZ华测导航 推荐原因：聚焦高精度卫星导航定位应用相关核心技术及产品研发。
5、“十四五”塑料污染治理顶层设计正在酝酿
国家发展改革委环资司相关人士近日在河南濮阳南乐生物降解新材料产业发展大会上透露，发展改革委正在研究制定《“十四五”塑料污染治理的行动方案》。行动方案提出，积极稳妥推广使用替代产品，要科学论证各种替代产品，包括可降解塑料不同技术工艺路线的安全性和可控性。
个股关注：600143.SH金发科技 推荐原因：已经拥有12万吨PBAT产能，同时，PLA合成线预计于2021年第四季度投产。
个股关注：300829.SZ金丹科技 推荐原因：是国内最大的乳酸及其衍生物生产企业，公司年产6万吨生物降解聚酯及其制品项目建设期为18个月，预计2022年9月完工。
6、传日月光打线封装订单Q3取消折让 且涨价5%至10%
据台媒报道，业内人士透露，因应原物料价格上扬和供不应求市况，台湾半导体封测大厂日月光投控已取消每季洽谈封装价格的折让优惠，取消3%至5%的价格折让，且再涨5%至10%。日月光投控董事长张虔生指出，目前封测产能维持满载，打线封装需求强劲，产能缺口预估持续今年一整年。
个股关注：002185.SZ华天科技 推荐原因：已掌握了MCM（MCP）、 BGA/LGA、 3D、 SiP、 MEMS、FC等集成电路先进封装技术。
个股关注：600584.SH长电科技 推荐原因：SiP/AiP/FOLW P等先进封装国内领先，公司收入规模已成为世界排名第三、中国大陆排名第一的封装测试企业。
7、华为将正式发布鸿蒙手机操作系统
华为将在https://t.cn/A6VXe5GH ，正式公布可以覆盖手机等移动终端的鸿蒙操作系统。这也是继2019年“官宣”鸿蒙操作系统后，该系统正式搭载到智能手机。
个股关注：300663.SZ科蓝软件 推荐原因：已完成与华为鸿蒙应用开发合作相关协议签署，与华为一起完成了科蓝+鸿蒙+鲲鹏的全国产技术架构的构建。
个股关注：002261.SZ拓维信息 推荐原因：与华为形成了“软件（openEuler）+硬件（鲲鹏）+场景应用（联合解决方案）”的鲲鹏生态全栈业务领域合作，将在后续打造基于鸿蒙OS的“拓维元”（鸿蒙开源版）。
由于半导体的行情走好，聊聊当前产业链上的一些投资机会。
先说一个核心的投资逻辑，由于先进制程的能力（10nm以下）被美国压制，短期内都突破的办法，创新能力极度受限。因此我们当前更应该聚焦在10nm以上比较成熟制程工艺的部分，这部分更适合从周期的角度去看，也就是说在市场景气周期向上走的时候，谁能在产能和价格上具备更强的优势，其股价涨幅就会更大。
1、IDM士兰微的逻辑非常清晰——量价齐升
（1）价格上涨：早在去年12月9日，公司就已经发了涨价函，相关产品涨价20%。
（2）产能扩张：我们都知道晶圆厂从规划到实际投产至少要1-2年左右的时间，而士兰微布局的时间较早，产能在2021年的迅速扩大，比如8寸线产能2021年预计能到6-8万片/月（目前6万片/月），较2020年大幅增加（2020年总产出57万片）；毛利更高的12寸线产能：4月已经到了1万片/月，年底达到3.5W片/月左右，未来规划总体达到6万/月产能左右。
（3）业绩验证
2021Q1营收约14.75亿元，同比增长113.47%，环比增长12.05%；净利润约1.74亿元，同比增长7726.86%，环比增长644.76%。毛利率达到29.33%，环比提升3.74个pct；净利率达到10.79%，环比提升10.55个pct。
从士兰微的业绩可以明显看出，公司的毛利率大幅上升，净利润的环比增幅远超营收增幅，当前产品价格涨价涨出的都是公司的利润。
（4）业绩强化量价齐升的逻辑
此前公司给出指引2021年营业利润为4亿元，考虑到当前全球缺芯情况将持续较长的时间，叠加产能在2021年持续爬坡，预计2021年净利润上将大幅超出公司的指引。
所以很明显，士兰微的价和量都在往上走，短期内形成非常好的正向循环，今年Q1的业绩环比持续上升也印证这个逻辑，业绩和股价迎来双击也就非常合理了。
我们再来对比一下国内两大晶圆龙头，中芯国际和华虹半导体，这两大晶圆代工企业在周期的逻辑下（量和价），会显得比士兰微稍微弱一点。
2、晶圆代工厂
（1）中芯国际
① 4月份开始涨价
中芯国际自4月1日起全线涨价，预计Q3还将继续涨价，并且计划价格涨幅将高于上半年，相较而言，中芯涨价的时间要晚一个季度。
中芯Q1业绩虽好，但其高毛利并不是由涨价贡献，而是此前受华为影响的产能获取了新的客户，如嘉楠，从而将产能利用率从4Q20的95.5%提升至1Q21的98.7%，未来提升至100%问题不大。
② 产能扩张
再从产能的角度来看，中芯在2021年的8英寸增加不少于4.5万片/月，12英寸增加1万片/月，对比起士兰微，产能扩张的激进程度也较弱。
③ Q2业绩预告超预期
公司给出Q2的业绩指引是，收入环比+17%-18%（即收入约13.3亿美元），毛利率25%-27%，大幅提升，超预期。这主要来源于中芯于4月份开始涨价，以及14nm和N+1产能利用率提升。
④ 股价制约因素
当前中芯的问题有两个，一是美国的制裁还没完全放开；二是从中芯的股权激励方案上来看，激励定的业绩增长目标从今年到2024年，营收增长逐年分别为22%、6.48%、6.95%、10.04%，这份方案表现得不积极、基于保生存。
（2）华虹半导体
① 尚未有明显的涨价
华虹的价格并没有明显的涨幅，12寸的价格还在往下走。华虹在公布Q1业绩报告之后，股价应声下跌8.68%，关键就是在价格上没有体现出周期的作用。
② 产能稳步扩张
华虹的12寸厂也在今年扩产，3月末达到4万片/月，预计在2021年底扩产到6.5w片/月，未来进一步扩产到8w片/月。整体来看，华虹今年扩产的速度还算是比较理想的。
③ 制约股价因素
当前市场纠结的关键点主要是价格上，目前暂时没看到华虹有要涨价的信息。
士兰微、中芯和华虹这三者之间，在当前半导体周期向上的环境下，依然是产能和价格均明显提升的士兰微最占优，中芯和华虹表现得比较保守。
3、其他半导体公司
接下来我们再简单讨论一下当前A股半导体领域的公司，现阶段都有哪些是值得投资的细分方向，以及目前这些公司是处于什么样的状况。
（1）最值得我们关注的是几家设计相关的公司，接近新高的韦尔股份、卓胜微，也是我们非常看好的方向，核心逻辑是自身的技术水平已经跻身世界先进的行列，凭借技术领先的优势，同时下游的需求旺盛，国内产能和市场份额在持续扩大，α属性明显。
（2）接着关注的包括智能安全芯片龙头紫光国微、功率半导体的斯达半导、物联网MCU芯片的乐鑫科技、安卓TWS芯片的恒玄科技等，均是下游需求旺盛，并且在各自领域都有各自的技术突破。
（3）当前全球几乎所有的晶圆厂都在大幅增加资本开支，可以预见的是近1-2年内，市场对于上游的材料和设备需求将明显上升，国内企业在技术上具备技术突破和产能优势的公司，将非常收益。并且继2月以来的下跌后，这部分公司已经跌到了非常理想的位置，近期市场资金也已经开始在关注，比如上游设备的北方华创、中微公司，材料的安集科技、鼎龙股份、沪硅产业、芯源微等。
1、KrF光刻胶供应紧张 晶圆厂正加速导入本土产品
目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。
个股关注：603650.SH彤程新材 推荐原因：目前国内唯一能够供应KrF光刻胶的厂商。
个股关注：300655.SZ晶瑞股份 推荐原因：KrF光刻胶已完成中试。
2、LED照明市场二季度再迎涨价潮 市场需求全面复苏
报告显示，2021年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3%-2.3%，主要是LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏，至第二季仍维持高档。
个股关注：002137.SZ实益达 推荐原因：公司LED照明业务主要包括LED智能/非智能照明产品的设计、研发、生产和销售。
个股关注：300708.SZ聚灿光电 推荐原因：公司的主营业务为LED外延片及芯片的研发。
3、华为智慧金融峰会下月召开 多场重磅会议有望引爆年内最强风口
据报道，华为智慧金融峰会将于6月3日-4日在上海召开。面向金融行业，华为将通过I5升级引擎助力银行实现敏捷+生态的智慧金融。
个股关注：300541.SZ先进数通 推荐原因：国内金融前置与渠道应用、数据管理与商业智能应用领域领先的自主平台软件解决方案供应商。
个股关注：300231.SZ银信科技 推荐原因：专业的IT基础设施第三方服务商。
4、中国卫星导航年会将召开 北斗市场规模有望提升
第十二届中国卫星（600118）导航年会将于5月26日至28在南昌召开。这是国内规模最大、内容最全、层次最高、最具代表性的卫星导航领域学术交流会议。
个股关注：300101.SZ振芯科技 推荐原因：主营北斗卫星导航应用产业链产品和服务。
个股关注：300627.SZ华测导航 推荐原因：聚焦高精度卫星导航定位应用相关核心技术及产品研发。
5、“十四五”塑料污染治理顶层设计正在酝酿
国家发展改革委环资司相关人士近日在河南濮阳南乐生物降解新材料产业发展大会上透露，发展改革委正在研究制定《“十四五”塑料污染治理的行动方案》。行动方案提出，积极稳妥推广使用替代产品，要科学论证各种替代产品，包括可降解塑料不同技术工艺路线的安全性和可控性。
个股关注：600143.SH金发科技 推荐原因：已经拥有12万吨PBAT产能，同时，PLA合成线预计于2021年第四季度投产。
个股关注：300829.SZ金丹科技 推荐原因：是国内最大的乳酸及其衍生物生产企业，公司年产6万吨生物降解聚酯及其制品项目建设期为18个月，预计2022年9月完工。
6、传日月光打线封装订单Q3取消折让 且涨价5%至10%
据台媒报道，业内人士透露，因应原物料价格上扬和供不应求市况，台湾半导体封测大厂日月光投控已取消每季洽谈封装价格的折让优惠，取消3%至5%的价格折让，且再涨5%至10%。日月光投控董事长张虔生指出，目前封测产能维持满载，打线封装需求强劲，产能缺口预估持续今年一整年。
个股关注：002185.SZ华天科技 推荐原因：已掌握了MCM（MCP）、 BGA/LGA、 3D、 SiP、 MEMS、FC等集成电路先进封装技术。
个股关注：600584.SH长电科技 推荐原因：SiP/AiP/FOLW P等先进封装国内领先，公司收入规模已成为世界排名第三、中国大陆排名第一的封装测试企业。
7、华为将正式发布鸿蒙手机操作系统
华为将在https://t.cn/A6VXe5GH ，正式公布可以覆盖手机等移动终端的鸿蒙操作系统。这也是继2019年“官宣”鸿蒙操作系统后，该系统正式搭载到智能手机。
个股关注：300663.SZ科蓝软件 推荐原因：已完成与华为鸿蒙应用开发合作相关协议签署，与华为一起完成了科蓝+鸿蒙+鲲鹏的全国产技术架构的构建。
个股关注：002261.SZ拓维信息 推荐原因：与华为形成了“软件（openEuler）+硬件（鲲鹏）+场景应用（联合解决方案）”的鲲鹏生态全栈业务领域合作，将在后续打造基于鸿蒙OS的“拓维元”（鸿蒙开源版）。
由于半导体的行情走好，聊聊当前产业链上的一些投资机会。
先说一个核心的投资逻辑，由于先进制程的能力（10nm以下）被美国压制，短期内都突破的办法，创新能力极度受限。因此我们当前更应该聚焦在10nm以上比较成熟制程工艺的部分，这部分更适合从周期的角度去看，也就是说在市场景气周期向上走的时候，谁能在产能和价格上具备更强的优势，其股价涨幅就会更大。
1、IDM士兰微的逻辑非常清晰——量价齐升
（1）价格上涨：早在去年12月9日，公司就已经发了涨价函，相关产品涨价20%。
（2）产能扩张：我们都知道晶圆厂从规划到实际投产至少要1-2年左右的时间，而士兰微布局的时间较早，产能在2021年的迅速扩大，比如8寸线产能2021年预计能到6-8万片/月（目前6万片/月），较2020年大幅增加（2020年总产出57万片）；毛利更高的12寸线产能：4月已经到了1万片/月，年底达到3.5W片/月左右，未来规划总体达到6万/月产能左右。
（3）业绩验证
2021Q1营收约14.75亿元，同比增长113.47%，环比增长12.05%；净利润约1.74亿元，同比增长7726.86%，环比增长644.76%。毛利率达到29.33%，环比提升3.74个pct；净利率达到10.79%，环比提升10.55个pct。
从士兰微的业绩可以明显看出，公司的毛利率大幅上升，净利润的环比增幅远超营收增幅，当前产品价格涨价涨出的都是公司的利润。
（4）业绩强化量价齐升的逻辑
此前公司给出指引2021年营业利润为4亿元，考虑到当前全球缺芯情况将持续较长的时间，叠加产能在2021年持续爬坡，预计2021年净利润上将大幅超出公司的指引。
所以很明显，士兰微的价和量都在往上走，短期内形成非常好的正向循环，今年Q1的业绩环比持续上升也印证这个逻辑，业绩和股价迎来双击也就非常合理了。
我们再来对比一下国内两大晶圆龙头，中芯国际和华虹半导体，这两大晶圆代工企业在周期的逻辑下（量和价），会显得比士兰微稍微弱一点。
2、晶圆代工厂
（1）中芯国际
① 4月份开始涨价
中芯国际自4月1日起全线涨价，预计Q3还将继续涨价，并且计划价格涨幅将高于上半年，相较而言，中芯涨价的时间要晚一个季度。
中芯Q1业绩虽好，但其高毛利并不是由涨价贡献，而是此前受华为影响的产能获取了新的客户，如嘉楠，从而将产能利用率从4Q20的95.5%提升至1Q21的98.7%，未来提升至100%问题不大。
② 产能扩张
再从产能的角度来看，中芯在2021年的8英寸增加不少于4.5万片/月，12英寸增加1万片/月，对比起士兰微，产能扩张的激进程度也较弱。
③ Q2业绩预告超预期
公司给出Q2的业绩指引是，收入环比+17%-18%（即收入约13.3亿美元），毛利率25%-27%，大幅提升，超预期。这主要来源于中芯于4月份开始涨价，以及14nm和N+1产能利用率提升。
④ 股价制约因素
当前中芯的问题有两个，一是美国的制裁还没完全放开；二是从中芯的股权激励方案上来看，激励定的业绩增长目标从今年到2024年，营收增长逐年分别为22%、6.48%、6.95%、10.04%，这份方案表现得不积极、基于保生存。
（2）华虹半导体
① 尚未有明显的涨价
华虹的价格并没有明显的涨幅，12寸的价格还在往下走。华虹在公布Q1业绩报告之后，股价应声下跌8.68%，关键就是在价格上没有体现出周期的作用。
② 产能稳步扩张
华虹的12寸厂也在今年扩产，3月末达到4万片/月，预计在2021年底扩产到6.5w片/月，未来进一步扩产到8w片/月。整体来看，华虹今年扩产的速度还算是比较理想的。
③ 制约股价因素
当前市场纠结的关键点主要是价格上，目前暂时没看到华虹有要涨价的信息。
士兰微、中芯和华虹这三者之间，在当前半导体周期向上的环境下，依然是产能和价格均明显提升的士兰微最占优，中芯和华虹表现得比较保守。
3、其他半导体公司
接下来我们再简单讨论一下当前A股半导体领域的公司，现阶段都有哪些是值得投资的细分方向，以及目前这些公司是处于什么样的状况。
（1）最值得我们关注的是几家设计相关的公司，接近新高的韦尔股份、卓胜微，也是我们非常看好的方向，核心逻辑是自身的技术水平已经跻身世界先进的行列，凭借技术领先的优势，同时下游的需求旺盛，国内产能和市场份额在持续扩大，α属性明显。
（2）接着关注的包括智能安全芯片龙头紫光国微、功率半导体的斯达半导、物联网MCU芯片的乐鑫科技、安卓TWS芯片的恒玄科技等，均是下游需求旺盛，并且在各自领域都有各自的技术突破。
（3）当前全球几乎所有的晶圆厂都在大幅增加资本开支，可以预见的是近1-2年内，市场对于上游的材料和设备需求将明显上升，国内企业在技术上具备技术突破和产能优势的公司，将非常收益。并且继2月以来的下跌后，这部分公司已经跌到了非常理想的位置，近期市场资金也已经开始在关注，比如上游设备的北方华创、中微公司，材料的安集科技、鼎龙股份、沪硅产业、芯源微等。
✋热门推荐