#财联社盘面直播[超话]##A股盘面直播# 与小财一起实时查看5月10日股市行情异动播报/解读，了解行情最新动态：
15:12:28——【5月10日涨停分析】今日共37股涨停，连板股总数6只，23股封板未遂，封板率为62%（不含ST股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，蔚蓝生物炸板未能晋级8连板，连板股高度被压缩至5连板的百合花。地产股午后加强，南都物业4天3板，权重股招商蛇口涨停。今日沪深两市收涨个股1329只，收跌个股3668只。
15:04:34——【北向资金全天净卖出63.04亿元】财联社5月10日电，北向资金全天净卖出63.04亿元，其中沪股通净卖出21.34亿元，深股通净卖出41.7亿元。本周北向资金累计加仓逾48亿元，连续3周净买入。
15:03:02——【收评：沪指探底回升微涨 地产股午后集体走强】财联社5月10日电，市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪指相对偏强。盘面上，地产股午后再度大涨，天地源、滨江集团、中交地产、招商蛇口等涨停。电力股震荡走强，西昌电力、赣能股份、乐山电力、明星电力等涨停。特高压概念股一度冲高，电科院、积成电子、远东股份涨停。合成生物概念股走势分化，人造肉方向大涨，雪榕生物、双塔食品、索宝蛋白等涨停。下跌方面，飞行汽车概念股集体调整，万丰奥威等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额9125亿，较上个交易日放量114亿。板块方面，人造肉、房地产、电力、贵金属等板块涨幅居前，染料、ST板块、飞行汽车、半导体等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.15%。北向资金全天净卖出63.04亿，其中沪股通净卖出21.34亿元，深股通净卖出41.7亿元。
14:40:14——【黄金概念股探底回升 晓程科技涨超8%】财联社5月10日电，晓程科技涨超8%，中金黄金、盛达资源、四川黄金、银泰黄金、紫金矿业、洛阳钼业等跟涨。开源证券研报表示，美元指数、实际利率开启下行周期将有力刺激金价的上涨，根据定量模型测算，2024年底黄金或将冲击3000美元/盎司。
14:22:19——【主力资金监控：万科A净买入超3亿元】财联社5月10日电，财联社星矿数据显示，今日早盘主力资金净流入房地产、非银金融、银行等板块，净流出电子、计算机、医药等板块，其中电子板块净流出超49亿元。个股方面，万科A大涨，主力资金净买入3.69亿元位居首位，中国平安、平安银行、招商蛇口获主力资金净流入居前；万丰奥威遭净卖出超5亿元，星湖科技、中科曙光、沃尔核材主力资金净流出额居前。
14:06:34——【14点快评：地产股走势超预期 资金继续青睐出口概念股】市场午后震荡回升，沪指率先翻红。成交量方面，午后第一个小时两市缩量103亿。板块方面，午后地产、电力股走强带动指数回暖，地产股近期走势较为超预期，后市可继续跟踪。此外出口方向继续受资金青睐，电网和家电股均有所活跃。短线方面，关注蔚蓝生物能否成功回封，若不能回封合成生物板块下周或将迎来调整。
13:28:52——【家电板块震荡走强 科沃斯午后涨停】财联社5月10日电，午后家电板块震荡走强， 科沃斯涨停，TCL智家、长虹美菱、石头科技、海信视像等涨幅靠前。消息面上，目前，上海、湖北、河南、山东、江苏、广东、广西等多地省市都已经出台了家电以旧换新细则及具体补贴政策。信达证券指出，随着二季度各类大促节点的到来，配合各省市及企业、平台共同推出的以旧换新政策，国内家电更新需求有望进一步得到释放。
13:19:37——【房地产板块再度拉升 滨江集团午后涨停】财联社5月10日电，滨江集团午后涨停，天地源、我爱我家、南都物业此前涨停，招商蛇口、中交地产、天保基建、新城控股等涨超5%。消息面上，浙江杭州和陕西西安5月9日发布通知，即日起全面取消住房限购。近期，北京、成都、天津、深圳等地也相继宣布了进一步优化调整需求端限购、限贷等政策。随着一系列措施持续发挥作用，市场预期正逐步改善。
13:19:31——【电力、房地产板块冲高 沪指午后翻红】财联社5月10日电，指数午后回升，沪指率先翻红，创业板指、深成指跌幅双双收窄，电力、房地产等板块午后走高。
13:09:54——【商业航天概念午后回升 雷科防务涨停】财联社5月10日电，午后商业航天概念震荡回升，雷科防务涨停，全信股份涨近10%，华测导航、天银机电、天海防务、佳缘科技等涨幅靠前。消息面上，5月8日，由哈尔滨工业大学牵头，联合百余家单位共同发起成立的商业航天产业技术联盟启动仪式在北京举行。该联盟致力于构建商业航天领域先进技术与产业资源协同创新平台，围绕航天体系及卫星产业链下设整星、元器件、单机、运载、应用及人才培养6个子联盟。
12:26:54——【市场主线：蔚蓝生物炸板带动情绪走低 市场或将延续弱势轮动结构】今日早盘市场再度陷入整理，三大指数全线走低，个股跌多涨少。其中科技股方向延续弱势，半导体、消费电子板块跌幅居前，而近期市场热点合成生物概念冲高回落以及核心高标蔚蓝生物的高位炸板对于市场情绪的影响同样明显。资金开始涌入更偏防守的电力、智能电网方向。而地产股于盘中有所活跃。整体而言，目前市场最大的问题仍在于热点间的延续性相对较差，资金追高的意愿始终较低，故应对上保持耐心较为关键，在热点轮动中去寻找一些低吸套利机会。
11:51:10——【5月10日午间涨停分析】财联社5月10日电，今日午盘两市共25涨停，连板股总数5只，21股封板未遂，封板率为54%（不含ST股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，蔚蓝生物炸板未能晋级8连板，连板股高度被压缩至4连板的济民医疗。地产股走强，南都物业4天3板。
11:32:17——【午评：创业板指半日跌1.16% 电力、人造肉概念股逆势走强】财联社5月10日电，市场早盘震荡调整，创业板指领跌。盘面上，人造肉概念股开盘大涨，雪榕生物、双塔食品、索宝蛋白等涨停。电力股震荡走强，西昌电力、赣能股份、乐山电力涨停。特高压、电网概念股表现活跃，电科院、积成电子、远东股份涨停。房地产板块盘中拉升，天地源、南都物业、我爱我家涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，北方华创跌超7%。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市半日成交额5806亿，较上个交易日放量305亿。板块方面，人造肉、电力、房地产、特高压等板块涨幅居前，染料、ST板块、半导体、细胞免疫治疗等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.86%，创业板指跌1.16%。
10:55:54——【主力资金监控：万丰奥威净卖出超4亿元】财联社5月10日电，财联社星矿数据显示，今日早盘主力资金净流入贵金属、社会服务、石油石化等板块，净流出电子、电新行业、计算机等板块，其中电子板块净流出超36亿元。个股方面，紫金矿业上涨，主力资金净买入1.87亿元位居首位，西安旅游、中金黄金、东方钽业获主力资金净流入居前；万丰奥威遭净卖出超4亿元，赛力斯、北方华创、长安汽车主力资金净流出额居前。
09:57:23——【创业板指跌逾1% 下跌个股近4100只】财联社5月10日电，指数走弱，创业板指下挫跌逾1%，沪指跌0.20%，深成指跌0.69%。光伏、脑机接口、固态电池、飞行汽车等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近4100只。
09:42:42——【房地产板块早盘活跃 空港股份2连板】财联社5月10日电，早盘房地产板块活跃，空港股份2连板，天地源涨停，天保基建、南都物业、中交地产、新大正等跟涨。消息面上，5月9日，杭州、西安两大核心二线城市相继全面解除住房限购。目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除北京、上海、广州、深圳四个一线城市外，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购状态。
09:36:02——【合成生物概念反复走强 蔚蓝生物8连板】财联社5月10日电，合成生物概念反复走强，蔚蓝生物8连板，双塔食品、播恩集团涨停，三元生物涨超10%，浙江医药、星湖科技、溢多利等跟涨。消息面上，华东理工大学生物工程学院院长叶邦策表示，随着合成生物技术的不断进步，其在非粮碳源的利用、农业领域、生物医药、生物基材料等领域更具应用潜力。
09:27:43——【竞价看龙头】财联社5月10日电，市场焦点股蔚蓝生物（7板）高开5.27%，化工股百川股份（5板）高开4.58%、百合花（4板）高开4.26%，细胞治疗概念股济民医疗（3板）竞价涨停、泰林生物（创业板2板）低开0.26%、开能健康（创业板2板）高开3.27%，低空经济概念股四创电子（3板）高开4.34%、上工申贝（3天2板）高开1.41%，合成生物概念股星湖科技（4天3板）高开0.25%，锂电池板块湘潭电化（6天3板）高开2.53%、天际股份（4天2板）高开0.75%。
09:26:23——【三大指数开盘涨跌不一】财联社5月10日电，沪指高开0.14%，深成指高开0.01%，创业板指低开0.05%。干细胞、贵金属等板块指数涨幅居前，养殖业、人脑工程等板块指数跌幅居前。#A股#
15:12:28——【5月10日涨停分析】今日共37股涨停，连板股总数6只，23股封板未遂，封板率为62%（不含ST股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，蔚蓝生物炸板未能晋级8连板，连板股高度被压缩至5连板的百合花。地产股午后加强，南都物业4天3板，权重股招商蛇口涨停。今日沪深两市收涨个股1329只，收跌个股3668只。
15:04:34——【北向资金全天净卖出63.04亿元】财联社5月10日电，北向资金全天净卖出63.04亿元，其中沪股通净卖出21.34亿元，深股通净卖出41.7亿元。本周北向资金累计加仓逾48亿元，连续3周净买入。
15:03:02——【收评：沪指探底回升微涨 地产股午后集体走强】财联社5月10日电，市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪指相对偏强。盘面上，地产股午后再度大涨，天地源、滨江集团、中交地产、招商蛇口等涨停。电力股震荡走强，西昌电力、赣能股份、乐山电力、明星电力等涨停。特高压概念股一度冲高，电科院、积成电子、远东股份涨停。合成生物概念股走势分化，人造肉方向大涨，雪榕生物、双塔食品、索宝蛋白等涨停。下跌方面，飞行汽车概念股集体调整，万丰奥威等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额9125亿，较上个交易日放量114亿。板块方面，人造肉、房地产、电力、贵金属等板块涨幅居前，染料、ST板块、飞行汽车、半导体等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.01%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.15%。北向资金全天净卖出63.04亿，其中沪股通净卖出21.34亿元，深股通净卖出41.7亿元。
14:40:14——【黄金概念股探底回升 晓程科技涨超8%】财联社5月10日电，晓程科技涨超8%，中金黄金、盛达资源、四川黄金、银泰黄金、紫金矿业、洛阳钼业等跟涨。开源证券研报表示，美元指数、实际利率开启下行周期将有力刺激金价的上涨，根据定量模型测算，2024年底黄金或将冲击3000美元/盎司。
14:22:19——【主力资金监控：万科A净买入超3亿元】财联社5月10日电，财联社星矿数据显示，今日早盘主力资金净流入房地产、非银金融、银行等板块，净流出电子、计算机、医药等板块，其中电子板块净流出超49亿元。个股方面，万科A大涨，主力资金净买入3.69亿元位居首位，中国平安、平安银行、招商蛇口获主力资金净流入居前；万丰奥威遭净卖出超5亿元，星湖科技、中科曙光、沃尔核材主力资金净流出额居前。
14:06:34——【14点快评：地产股走势超预期 资金继续青睐出口概念股】市场午后震荡回升，沪指率先翻红。成交量方面，午后第一个小时两市缩量103亿。板块方面，午后地产、电力股走强带动指数回暖，地产股近期走势较为超预期，后市可继续跟踪。此外出口方向继续受资金青睐，电网和家电股均有所活跃。短线方面，关注蔚蓝生物能否成功回封，若不能回封合成生物板块下周或将迎来调整。
13:28:52——【家电板块震荡走强 科沃斯午后涨停】财联社5月10日电，午后家电板块震荡走强， 科沃斯涨停，TCL智家、长虹美菱、石头科技、海信视像等涨幅靠前。消息面上，目前，上海、湖北、河南、山东、江苏、广东、广西等多地省市都已经出台了家电以旧换新细则及具体补贴政策。信达证券指出，随着二季度各类大促节点的到来，配合各省市及企业、平台共同推出的以旧换新政策，国内家电更新需求有望进一步得到释放。
13:19:37——【房地产板块再度拉升 滨江集团午后涨停】财联社5月10日电，滨江集团午后涨停，天地源、我爱我家、南都物业此前涨停，招商蛇口、中交地产、天保基建、新城控股等涨超5%。消息面上，浙江杭州和陕西西安5月9日发布通知，即日起全面取消住房限购。近期，北京、成都、天津、深圳等地也相继宣布了进一步优化调整需求端限购、限贷等政策。随着一系列措施持续发挥作用，市场预期正逐步改善。
13:19:31——【电力、房地产板块冲高 沪指午后翻红】财联社5月10日电，指数午后回升，沪指率先翻红，创业板指、深成指跌幅双双收窄，电力、房地产等板块午后走高。
13:09:54——【商业航天概念午后回升 雷科防务涨停】财联社5月10日电，午后商业航天概念震荡回升，雷科防务涨停，全信股份涨近10%，华测导航、天银机电、天海防务、佳缘科技等涨幅靠前。消息面上，5月8日，由哈尔滨工业大学牵头，联合百余家单位共同发起成立的商业航天产业技术联盟启动仪式在北京举行。该联盟致力于构建商业航天领域先进技术与产业资源协同创新平台，围绕航天体系及卫星产业链下设整星、元器件、单机、运载、应用及人才培养6个子联盟。
12:26:54——【市场主线：蔚蓝生物炸板带动情绪走低 市场或将延续弱势轮动结构】今日早盘市场再度陷入整理，三大指数全线走低，个股跌多涨少。其中科技股方向延续弱势，半导体、消费电子板块跌幅居前，而近期市场热点合成生物概念冲高回落以及核心高标蔚蓝生物的高位炸板对于市场情绪的影响同样明显。资金开始涌入更偏防守的电力、智能电网方向。而地产股于盘中有所活跃。整体而言，目前市场最大的问题仍在于热点间的延续性相对较差，资金追高的意愿始终较低，故应对上保持耐心较为关键，在热点轮动中去寻找一些低吸套利机会。
11:51:10——【5月10日午间涨停分析】财联社5月10日电，今日午盘两市共25涨停，连板股总数5只，21股封板未遂，封板率为54%（不含ST股、退市股及未开板新股）。焦点股方面，蔚蓝生物炸板未能晋级8连板，连板股高度被压缩至4连板的济民医疗。地产股走强，南都物业4天3板。
11:32:17——【午评：创业板指半日跌1.16% 电力、人造肉概念股逆势走强】财联社5月10日电，市场早盘震荡调整，创业板指领跌。盘面上，人造肉概念股开盘大涨，雪榕生物、双塔食品、索宝蛋白等涨停。电力股震荡走强，西昌电力、赣能股份、乐山电力涨停。特高压、电网概念股表现活跃，电科院、积成电子、远东股份涨停。房地产板块盘中拉升，天地源、南都物业、我爱我家涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，北方华创跌超7%。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市半日成交额5806亿，较上个交易日放量305亿。板块方面，人造肉、电力、房地产、特高压等板块涨幅居前，染料、ST板块、半导体、细胞免疫治疗等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.86%，创业板指跌1.16%。
10:55:54——【主力资金监控：万丰奥威净卖出超4亿元】财联社5月10日电，财联社星矿数据显示，今日早盘主力资金净流入贵金属、社会服务、石油石化等板块，净流出电子、电新行业、计算机等板块，其中电子板块净流出超36亿元。个股方面，紫金矿业上涨，主力资金净买入1.87亿元位居首位，西安旅游、中金黄金、东方钽业获主力资金净流入居前；万丰奥威遭净卖出超4亿元，赛力斯、北方华创、长安汽车主力资金净流出额居前。
09:57:23——【创业板指跌逾1% 下跌个股近4100只】财联社5月10日电，指数走弱，创业板指下挫跌逾1%，沪指跌0.20%，深成指跌0.69%。光伏、脑机接口、固态电池、飞行汽车等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近4100只。
09:42:42——【房地产板块早盘活跃 空港股份2连板】财联社5月10日电，早盘房地产板块活跃，空港股份2连板，天地源涨停，天保基建、南都物业、中交地产、新大正等跟涨。消息面上，5月9日，杭州、西安两大核心二线城市相继全面解除住房限购。目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除北京、上海、广州、深圳四个一线城市外，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购状态。
09:36:02——【合成生物概念反复走强 蔚蓝生物8连板】财联社5月10日电，合成生物概念反复走强，蔚蓝生物8连板，双塔食品、播恩集团涨停，三元生物涨超10%，浙江医药、星湖科技、溢多利等跟涨。消息面上，华东理工大学生物工程学院院长叶邦策表示，随着合成生物技术的不断进步，其在非粮碳源的利用、农业领域、生物医药、生物基材料等领域更具应用潜力。
09:27:43——【竞价看龙头】财联社5月10日电，市场焦点股蔚蓝生物（7板）高开5.27%，化工股百川股份（5板）高开4.58%、百合花（4板）高开4.26%，细胞治疗概念股济民医疗（3板）竞价涨停、泰林生物（创业板2板）低开0.26%、开能健康（创业板2板）高开3.27%，低空经济概念股四创电子（3板）高开4.34%、上工申贝（3天2板）高开1.41%，合成生物概念股星湖科技（4天3板）高开0.25%，锂电池板块湘潭电化（6天3板）高开2.53%、天际股份（4天2板）高开0.75%。
09:26:23——【三大指数开盘涨跌不一】财联社5月10日电，沪指高开0.14%，深成指高开0.01%，创业板指低开0.05%。干细胞、贵金属等板块指数涨幅居前，养殖业、人脑工程等板块指数跌幅居前。#A股#
市场热点板块个股逻辑精选
存储二季度涨价超预期：5月7日，根据TrendForce集邦咨询最新预估，2024年第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13~18%（原预期3~8%）；NAND Flash合约价格涨幅同步上修至约15~20%（原预期13~18%）。存储第二季度合约价格的再次上修印证了存储行业本轮反转之后，景气度持续往上，并且HBM的高景气持续外溢。存储一季度业绩已经反转高增，二季度价格的再度大涨将驱动二季度业绩继续高增。
存储：德明利，佰维存储，朗科科技
锂电负极海外政策利好：假期据路透社报道，美国推迟部分原材料的限制期限（包括负极中的石墨及电解质盐、粘合剂和添加剂中含有的关键矿物质等）至2027年，较此前政策延期两年，边际利好国内负极和电解质材料出口。
负极：噗泰来，杉杉股份，尚太科技。
重磅：正丹补涨 格林达。
生产和销售偏苯三酸酐的上市公司有正丹股份股价涨幅700%，百川股份股价涨幅300%，泰达新材股价涨幅600%，还有一个市场没有发现生产和销售偏苯三酸酐的上市公司格林达目前股价涨幅只有10%，对比涨幅的话存在强烈的补涨预期，在多个化工网查询发现有格林达，正丹股份，百川股份，泰达新材这4个上市公司生产和销售偏苯三酸酐，格林达唯一目前没有上涨的生产和销售偏苯三酸酐的上市公司。
推荐英伟达铜缆最低估、弹性标的【新亚电子】，看翻倍空间，，注意吹票风险。
为什么要重视高速铜链接
5月GB200将迎来一系列催化，HW新架构或全部上铜缆和连接器，预计六月份发布
为什么新亚电子是目前英伟达铜缆最低估、弹性最大标的
新亚电子是安费诺服务器高频数据线材的核心供应商，在其采购份额中的占比达60%，同时也是华为服务器线材供应商。华为新架构将全部上铜缆和连接器，预计六月份发布，新亚将充分受益。新亚电子主业方面，2024年2e利润，给20倍PE，对应市值40e；GB200方面，按此前新亚占安费诺的60%份额测算，单台机柜64G线缆价值量5w，对应2024年收入增益12e，给15%净利率，对应1.8e净利润，给30倍PE，看50+e市值增益；
新亚电子主业2e净利润对应40e市值+高速铜缆2.4e净利润对应50+e市值，看90e+市值空间，目前才40e市值，完全没有打入高速铜缆预期，股价低估，存在翻倍！
4月以来，随着国内PMI超预期，PPI回暖，房地产政策放松等，市场对化工需求恢复预期改善，叠加国内外部分行业化工装置出现检修、改造等，供给端出现扰动，出现了油价跌、化工品涨价的情况，化工盈利进一步改善，估值也在进一步修复，五一后这周一二化工板块大涨。
建议关注：
万华化学（MDI涨价+地产链复苏）
卫星化学（油气价差扩大+三四期批文成长性+预计5月三期批文落地）
桐昆股份（其他企业长丝装置改造+行业去库涨价）
新凤鸣（其他企业长丝装置改造+行业去库涨价）
恒力石化（盈利改善+高分红）
荣盛石化（盈利改善+成长性）。
华为9-11号发鲲鹏+昇腾的会，会出来讲910C新的芯片
24年出货预期：910B 40万颗，910C 几万颗，910C单卡15-20万
·25年出货预期：一共70-80万颗，B和C各一半
工艺上，Cowos-L+ABF载板
·NV GB200，两颗GPU+CPU通过Interpose的RDL层连接，所以cow-S工艺往cow-L转，回流焊→TCB需求比较明确；
·910C预计是两颗封装完成的GPU+CPU在substrate上做MCM连接，对载板用量提升比较显著，但供应商在海外，现在abf用的都是台湾的基板，映射的话可能炒兴森。8颗HBM堆叠，也都是拿的海力士的HBM。cowos-L是放在盛合晶微。
【天风电新】扬电科技更新：盈利拐点已到，出海贡献增量-0508
1、订单饱满，公司22H2开始进行工厂技改，23Q3完成后、叠加订单起量，公司进入满产状态，我们预计24Q2收入有望进一步增长至2.5-3亿元，qoq+18%。
2、海外收入占比提升，预计整体毛利率将向上。公司当前已有亿元级别的欧洲订单，美国订单开始对接、逐步放量。海外非标化产品盈利更高，预计净利率有望达到15%+。
3、公司自身层面，高价取向硅钢已消化完毕，24Q2整体盈利能力有望大幅修复。公司24Q1基本消化完去年高价囤的硅钢，若加回24Q1硅钢减值影响约1000万元，实际一季度净利率已略超10%。 盈利预测：我们预计，叠加公司其他业务收入，24年收入有望达到15亿元，净利润1.5-2亿元，对应当前估值16-21X，考虑公司出海潜力、规模效应，业绩存在上修可能性，重点推荐。
请审慎参考，不代表任何投资建议！喜欢请点赞+关注！
存储二季度涨价超预期：5月7日，根据TrendForce集邦咨询最新预估，2024年第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13~18%（原预期3~8%）；NAND Flash合约价格涨幅同步上修至约15~20%（原预期13~18%）。存储第二季度合约价格的再次上修印证了存储行业本轮反转之后，景气度持续往上，并且HBM的高景气持续外溢。存储一季度业绩已经反转高增，二季度价格的再度大涨将驱动二季度业绩继续高增。
存储：德明利，佰维存储，朗科科技
锂电负极海外政策利好：假期据路透社报道，美国推迟部分原材料的限制期限（包括负极中的石墨及电解质盐、粘合剂和添加剂中含有的关键矿物质等）至2027年，较此前政策延期两年，边际利好国内负极和电解质材料出口。
负极：噗泰来，杉杉股份，尚太科技。
重磅：正丹补涨 格林达。
生产和销售偏苯三酸酐的上市公司有正丹股份股价涨幅700%，百川股份股价涨幅300%，泰达新材股价涨幅600%，还有一个市场没有发现生产和销售偏苯三酸酐的上市公司格林达目前股价涨幅只有10%，对比涨幅的话存在强烈的补涨预期，在多个化工网查询发现有格林达，正丹股份，百川股份，泰达新材这4个上市公司生产和销售偏苯三酸酐，格林达唯一目前没有上涨的生产和销售偏苯三酸酐的上市公司。
推荐英伟达铜缆最低估、弹性标的【新亚电子】，看翻倍空间，，注意吹票风险。
为什么要重视高速铜链接
5月GB200将迎来一系列催化，HW新架构或全部上铜缆和连接器，预计六月份发布
为什么新亚电子是目前英伟达铜缆最低估、弹性最大标的
新亚电子是安费诺服务器高频数据线材的核心供应商，在其采购份额中的占比达60%，同时也是华为服务器线材供应商。华为新架构将全部上铜缆和连接器，预计六月份发布，新亚将充分受益。新亚电子主业方面，2024年2e利润，给20倍PE，对应市值40e；GB200方面，按此前新亚占安费诺的60%份额测算，单台机柜64G线缆价值量5w，对应2024年收入增益12e，给15%净利率，对应1.8e净利润，给30倍PE，看50+e市值增益；
新亚电子主业2e净利润对应40e市值+高速铜缆2.4e净利润对应50+e市值，看90e+市值空间，目前才40e市值，完全没有打入高速铜缆预期，股价低估，存在翻倍！
4月以来，随着国内PMI超预期，PPI回暖，房地产政策放松等，市场对化工需求恢复预期改善，叠加国内外部分行业化工装置出现检修、改造等，供给端出现扰动，出现了油价跌、化工品涨价的情况，化工盈利进一步改善，估值也在进一步修复，五一后这周一二化工板块大涨。
建议关注：
万华化学（MDI涨价+地产链复苏）
卫星化学（油气价差扩大+三四期批文成长性+预计5月三期批文落地）
桐昆股份（其他企业长丝装置改造+行业去库涨价）
新凤鸣（其他企业长丝装置改造+行业去库涨价）
恒力石化（盈利改善+高分红）
荣盛石化（盈利改善+成长性）。
华为9-11号发鲲鹏+昇腾的会，会出来讲910C新的芯片
24年出货预期：910B 40万颗，910C 几万颗，910C单卡15-20万
·25年出货预期：一共70-80万颗，B和C各一半
工艺上，Cowos-L+ABF载板
·NV GB200，两颗GPU+CPU通过Interpose的RDL层连接，所以cow-S工艺往cow-L转，回流焊→TCB需求比较明确；
·910C预计是两颗封装完成的GPU+CPU在substrate上做MCM连接，对载板用量提升比较显著，但供应商在海外，现在abf用的都是台湾的基板，映射的话可能炒兴森。8颗HBM堆叠，也都是拿的海力士的HBM。cowos-L是放在盛合晶微。
【天风电新】扬电科技更新：盈利拐点已到，出海贡献增量-0508
1、订单饱满，公司22H2开始进行工厂技改，23Q3完成后、叠加订单起量，公司进入满产状态，我们预计24Q2收入有望进一步增长至2.5-3亿元，qoq+18%。
2、海外收入占比提升，预计整体毛利率将向上。公司当前已有亿元级别的欧洲订单，美国订单开始对接、逐步放量。海外非标化产品盈利更高，预计净利率有望达到15%+。
3、公司自身层面，高价取向硅钢已消化完毕，24Q2整体盈利能力有望大幅修复。公司24Q1基本消化完去年高价囤的硅钢，若加回24Q1硅钢减值影响约1000万元，实际一季度净利率已略超10%。 盈利预测：我们预计，叠加公司其他业务收入，24年收入有望达到15亿元，净利润1.5-2亿元，对应当前估值16-21X，考虑公司出海潜力、规模效应，业绩存在上修可能性，重点推荐。
请审慎参考，不代表任何投资建议！喜欢请点赞+关注！
【三问高铁票价调整：浮动是否有上限？为何又是长三角线路？ 】据南方都市报 “五一”假期，全国铁路单日旅客发送人数、旅客列车开行列数均创历史新高。在铁路出行需求旺盛的背景下，假期期间，有关高铁调价的消息冲上了热搜。
根据中国铁路12306网站5月2日发布的消息：自2024年6月15日起，京广高铁武广段、沪昆高铁沪杭段、沪昆高铁杭长段、杭深铁路杭甬段上运行的时速300公里及以上动车组列车公布票价将进行优化调整，这也被视为是近年来较大的一次调价。南都记者对比发现，最新公布票价较现行票价普遍高出20%左右，部分线路价格已然高于机票。
在旅游出行市场复苏的背景下，5月6日假期后首个工作日，航空、酒店、景区等旅游出行股纷纷飘红。其中，广深铁路（00525.HK）、京沪高铁（601816）等股价纷纷上扬，广深铁路股价上涨11.48%、京沪高铁股价上涨3.34%、中国中铁（00390.HK）上涨2.85%、中国铁建（601186）上涨2.12%。据报道，京沪高铁有关负责人日前对外回应股价异动称，今年“五一”假期期间没有参与最新调价，还是按照之前的浮动定价，未来也没有新的调价计划。
调价目的是什么？通过价格杠杆匹配供需
南都记者测算发现，最新公布票价较现行票价普遍高出20%左右，甚至高于机票价格。举例来说，武汉到广州南二等座最新公布票价为553元，较现行票价高出19.3%左右。上海虹桥到杭州东二等座公布票价为87元，提高了19.2%。杭州东到长沙南二等座公布票价为485元，提高了19.8%。杭州东到宁波公布票价为85元，提高了19.7%。
值得一提的是，若与同时期的机票价格相比，例如，6月15日，武汉飞广州的航线机票低至299元（以实时搜索价格为准），低于高铁二等座票价的航线就有10多条，且涉及白天高峰飞行时段。
中国铁路12306：《武广调价公告》部分截图
上述消息一出，即在网络上引发热议：“感觉高铁已经够贵的了，一下涨幅20%真的有点多吧。”“绿皮车取消了很多，现在这个价格都快坐不起了。”“涨价能否把服务也跟上？”较多网友认为，我国高铁网随着规模效应的逐步放大，票价理应降价才符合市场预期。
但也有声音提到，“绿皮火车便宜就是时间长点，适合不赶时间的人；高铁快，真的需要时间的人为此付费，不需要时间的人不用付费。平时买高铁票也有不少是有打折的，如果一段时间不回本，就要提高价格，适当调整线路安排，都是动态的。”
铁路部门在公告中称，票价调整将根据市场状况，区分季节、日期、时段、席别等因素，建立灵活定价机制，实行有升有降、差异化的折扣浮动策略。各站间执行票价将以公布票价为上限、5.5折为下限（如杭州东站至宁波站的二等座最低票价为47元，较现票价低约34%），实行多档次、灵活折扣的浮动票价体系。
高速铁路具有准点率高、载客量大、经济舒适、受自然气候影响小等优点。近年来，高速铁路与公路客运、航空客运形成了差异化竞争的局面。在今年五一前夕，南方多地暴雨影响航班的情况下，尽管机票价格“跳水”，仍有众多人改乘高铁出行。对此次调价，国铁集团有关负责人对外表示，调价是正常的市场行为。目的是通过灵活实施高铁票价市场化机制，促进客流增长，全面提升客运服务质量。
涉及此次调价的武广客专公司等铁路运输企业负责人进一步说明称，这些高铁线路运行的时速300公里及以上动车组列车普遍存在不同季节、日期、时段客流不均衡的情况，在旅客出行高峰时段，即使大量加开动车组列车仍然难以满足旅客集中出行需求，实行灵活折扣、有升有降的市场化票价机制，有利于通过价格杠杆合理匹配运能与需求的关系，促进客流均衡化。
浮动票价是否有必要？单一票价机制不适应市场化运营
事实上，中国铁路实施浮动票价已有多年。南都记者留意到，2017年，我国东南沿海时速200～250公里的动车组高铁（D字头）列车部分车票调整，二等座涨价15%~20%，中国高铁迎来第一次跨省调价。据彼时报道，此举背景是高铁定价偏低，甚至低于同区段公路票价，故通过市场手段对客流进行调节，以解决亏损问题。而东南沿海经济发达、人流量大，调价基础好。
2020年12月23日开始，京沪高铁改变执行单一固定票价的做法，实行优质优价、灵活的浮动票价机制，以彼时执行票价为基准价实行上下浮动，通过价格引导平衡客流，提升运营效率。京沪高铁强调此举的必要性称：“开通运营以来，客流运量大幅增长，平均客座率高位运行，九年多来始终执行单一票价，未能体现出产品结构的差异化和优质优价的原则，定价市场化程度不高。”
关于浮动票价机制有无上限的问题，京沪高铁公司高管在2022年的一次投资者关系活动中说明称，“京沪高铁是全国高铁的标杆，未来的经营策略会越来越市场化，在票价方面会借鉴航空的机制。具体的票价调整还是要根据实际的客流需求情况来做综合考虑。”“铁路行业作为国家重大基础设施，承担了更多社会责任和保民生作用，像京沪高铁处于东部地区客流充沛区域，也具备票价上浮的基础，旅客支付能力、区域经济发展水平能够支撑。对于票价机制的调整还是处于探索阶段，没有固定的频次。”
铁路部门上一次备受关注的调价是2023年5月30日，中国铁路12306对沪宁城际、宁杭高铁、南广高铁、胶济客专、柳南客专五条线路的票价做优化调整，根据市场需求，建立灵活定价机制，实行有升有降、差异化的折扣浮动策略。各站间的执行票价以公布票价为上限、6.6折为下限，实行多档次、灵活升降的浮动票价体系。
对于此次调价，武广客专公司等铁路运输企业负责人称，“这些高铁线路于2009年至2014年间开通运营，10余年来线路上运行的时速300公里及以上的动车组列车一直实行单一票价机制，线路维护、车辆购置、设备更新、劳务用工等运营成本发生了较大变化，现有单一票价机制已经明显不适应市场化经营形势，迫切需要建立以市场为导向的票价机制，提升铁路运输企业市场化经营水平。”
为何又是长三角？热门线路调价更易创收“反哺”西部
纵观上述几次调价，不难发现，调整高铁票价的路线区域，往往是长三角、珠三角等经济水平较为发达、人口密度较高，人均消费能力较强的地区。值得注意的是，在此轮调价中，有三条路线都涉及杭州及长三角区域。而在上一轮调价的线路中，沪宁城际、宁杭高铁也都属于长三角范畴。
长三角是全国高铁网络最发达完善的区域之一，据测算，其高铁里程和面积密度均居全国之首。中国铁路上海局集团有限公司数据显示，今年“五一”长假期间（5月1日-5日），长三角铁路发送旅客近1812万人次，日均发送超362万人次。假期前四天，长三角铁路连续4天客发量保持在350万人次以上，形成连续高峰。其间，长三角管内往来上海、南京、杭州、合肥、苏州、无锡、扬州、黄山、盐城、芜湖、安庆、连云港等地客流增幅明显，列车客座率平均达到九成以上。
浙江工业大学教授吴伟强在接受媒体采访时谈到，杭州东站作为近些年长三角铁路客发量最大的客运站，节假日期间，每天平均的客流量在20万人次以上，可以算是超级大站，加上杭州火车西站的五一客流量已约10万人次，都反映出杭州作为交通枢纽的重要性，“客流量大，高铁供不应求，于是票价开始上涨。”但他建议，应把不同时间段的供需状况向大众公布，让大家看得更清晰。
有业内人士对南都记者分析指出，中国高铁虽然覆盖面广、四通八达，但真正盈利的只有京沪、沪宁、广深等少数高铁线路，大量位于中西部地区的高铁线尚未实现盈利——“我国高铁当前一公里造价在平原大约1.5亿，而中西部地区建造难度大、条件差，不少地区县际距离上百公里，市际甚至县际之间高铁的建造成本就要百亿之巨，且运行和养护成本极高。”此外，我国还有很多地方正在修建高铁，持续性成本投入短期难以收回，某种程度上说都需要盈利能力强、效益较好的高铁线路“反哺”带动。而这些热门线路本身又具有大客流和较强的区域消费能力作为基础，调价更容易创收，为冷门线路提供运营支持。
据官方统计，截至2023年底，全国铁路营业里程达15.9万公里，其中高铁4.5万公里。在客流增长和实施浮动票价等多重因素的带动下，据国铁集团披露的年度业绩，2023成为国铁集团经营业绩历史上最好的一年，总收入与净利润双双打破历史纪录，经营效益大幅提升。全年国铁集团总收入完成1.25万亿元，同比增长10.62%，净利润由负转正，且首次突破30亿元大关，达到33.04亿元。截至2023年末，国铁集团负债6.13万亿元，较上年增加0.33%，负债增幅持续缩小。
北京交通大学经济管理学院教授赵坚指出，高铁投资和运营成本较高，若按成本定价，高铁票价会大幅提升，影响客流量。高铁应该建立一个灵活且具有市场竞争力的票价体系，比如长途高铁线路票价参考航空机票价格，短途高铁线路票价参考公路客运价。并建议调价机制更为灵活，在出行需求较大的周一和周五提高票价，在其他时间降低票价。或在早晚高峰时段提高票价，而在平峰时段降低票价。
“此次票价优化调整涉及的高铁线路所在区域，各种交通运输方式竞争充分”，武广客专公司等铁路运输企业负责人解释称，这些高铁平行线路上均有普速旅客列车运行，现有的时速300公里及以上动车组列车票价水平与区域内其他高铁线路上运行的同类动车组列车票价明显不平衡，对票价进行优化调整，有利于形成合理的比价关系，推动高铁可持续发展。“实行灵活折扣、有升有降的市场化票价机制，将进一步丰富高铁、普铁客运产品体系，为旅客出行提供更多选择。”#官方回应高铁票涨价#
根据中国铁路12306网站5月2日发布的消息：自2024年6月15日起，京广高铁武广段、沪昆高铁沪杭段、沪昆高铁杭长段、杭深铁路杭甬段上运行的时速300公里及以上动车组列车公布票价将进行优化调整，这也被视为是近年来较大的一次调价。南都记者对比发现，最新公布票价较现行票价普遍高出20%左右，部分线路价格已然高于机票。
在旅游出行市场复苏的背景下，5月6日假期后首个工作日，航空、酒店、景区等旅游出行股纷纷飘红。其中，广深铁路（00525.HK）、京沪高铁（601816）等股价纷纷上扬，广深铁路股价上涨11.48%、京沪高铁股价上涨3.34%、中国中铁（00390.HK）上涨2.85%、中国铁建（601186）上涨2.12%。据报道，京沪高铁有关负责人日前对外回应股价异动称，今年“五一”假期期间没有参与最新调价，还是按照之前的浮动定价，未来也没有新的调价计划。
调价目的是什么？通过价格杠杆匹配供需
南都记者测算发现，最新公布票价较现行票价普遍高出20%左右，甚至高于机票价格。举例来说，武汉到广州南二等座最新公布票价为553元，较现行票价高出19.3%左右。上海虹桥到杭州东二等座公布票价为87元，提高了19.2%。杭州东到长沙南二等座公布票价为485元，提高了19.8%。杭州东到宁波公布票价为85元，提高了19.7%。
值得一提的是，若与同时期的机票价格相比，例如，6月15日，武汉飞广州的航线机票低至299元（以实时搜索价格为准），低于高铁二等座票价的航线就有10多条，且涉及白天高峰飞行时段。
中国铁路12306：《武广调价公告》部分截图
上述消息一出，即在网络上引发热议：“感觉高铁已经够贵的了，一下涨幅20%真的有点多吧。”“绿皮车取消了很多，现在这个价格都快坐不起了。”“涨价能否把服务也跟上？”较多网友认为，我国高铁网随着规模效应的逐步放大，票价理应降价才符合市场预期。
但也有声音提到，“绿皮火车便宜就是时间长点，适合不赶时间的人；高铁快，真的需要时间的人为此付费，不需要时间的人不用付费。平时买高铁票也有不少是有打折的，如果一段时间不回本，就要提高价格，适当调整线路安排，都是动态的。”
铁路部门在公告中称，票价调整将根据市场状况，区分季节、日期、时段、席别等因素，建立灵活定价机制，实行有升有降、差异化的折扣浮动策略。各站间执行票价将以公布票价为上限、5.5折为下限（如杭州东站至宁波站的二等座最低票价为47元，较现票价低约34%），实行多档次、灵活折扣的浮动票价体系。
高速铁路具有准点率高、载客量大、经济舒适、受自然气候影响小等优点。近年来，高速铁路与公路客运、航空客运形成了差异化竞争的局面。在今年五一前夕，南方多地暴雨影响航班的情况下，尽管机票价格“跳水”，仍有众多人改乘高铁出行。对此次调价，国铁集团有关负责人对外表示，调价是正常的市场行为。目的是通过灵活实施高铁票价市场化机制，促进客流增长，全面提升客运服务质量。
涉及此次调价的武广客专公司等铁路运输企业负责人进一步说明称，这些高铁线路运行的时速300公里及以上动车组列车普遍存在不同季节、日期、时段客流不均衡的情况，在旅客出行高峰时段，即使大量加开动车组列车仍然难以满足旅客集中出行需求，实行灵活折扣、有升有降的市场化票价机制，有利于通过价格杠杆合理匹配运能与需求的关系，促进客流均衡化。
浮动票价是否有必要？单一票价机制不适应市场化运营
事实上，中国铁路实施浮动票价已有多年。南都记者留意到，2017年，我国东南沿海时速200～250公里的动车组高铁（D字头）列车部分车票调整，二等座涨价15%~20%，中国高铁迎来第一次跨省调价。据彼时报道，此举背景是高铁定价偏低，甚至低于同区段公路票价，故通过市场手段对客流进行调节，以解决亏损问题。而东南沿海经济发达、人流量大，调价基础好。
2020年12月23日开始，京沪高铁改变执行单一固定票价的做法，实行优质优价、灵活的浮动票价机制，以彼时执行票价为基准价实行上下浮动，通过价格引导平衡客流，提升运营效率。京沪高铁强调此举的必要性称：“开通运营以来，客流运量大幅增长，平均客座率高位运行，九年多来始终执行单一票价，未能体现出产品结构的差异化和优质优价的原则，定价市场化程度不高。”
关于浮动票价机制有无上限的问题，京沪高铁公司高管在2022年的一次投资者关系活动中说明称，“京沪高铁是全国高铁的标杆，未来的经营策略会越来越市场化，在票价方面会借鉴航空的机制。具体的票价调整还是要根据实际的客流需求情况来做综合考虑。”“铁路行业作为国家重大基础设施，承担了更多社会责任和保民生作用，像京沪高铁处于东部地区客流充沛区域，也具备票价上浮的基础，旅客支付能力、区域经济发展水平能够支撑。对于票价机制的调整还是处于探索阶段，没有固定的频次。”
铁路部门上一次备受关注的调价是2023年5月30日，中国铁路12306对沪宁城际、宁杭高铁、南广高铁、胶济客专、柳南客专五条线路的票价做优化调整，根据市场需求，建立灵活定价机制，实行有升有降、差异化的折扣浮动策略。各站间的执行票价以公布票价为上限、6.6折为下限，实行多档次、灵活升降的浮动票价体系。
对于此次调价，武广客专公司等铁路运输企业负责人称，“这些高铁线路于2009年至2014年间开通运营，10余年来线路上运行的时速300公里及以上的动车组列车一直实行单一票价机制，线路维护、车辆购置、设备更新、劳务用工等运营成本发生了较大变化，现有单一票价机制已经明显不适应市场化经营形势，迫切需要建立以市场为导向的票价机制，提升铁路运输企业市场化经营水平。”
为何又是长三角？热门线路调价更易创收“反哺”西部
纵观上述几次调价，不难发现，调整高铁票价的路线区域，往往是长三角、珠三角等经济水平较为发达、人口密度较高，人均消费能力较强的地区。值得注意的是，在此轮调价中，有三条路线都涉及杭州及长三角区域。而在上一轮调价的线路中，沪宁城际、宁杭高铁也都属于长三角范畴。
长三角是全国高铁网络最发达完善的区域之一，据测算，其高铁里程和面积密度均居全国之首。中国铁路上海局集团有限公司数据显示，今年“五一”长假期间（5月1日-5日），长三角铁路发送旅客近1812万人次，日均发送超362万人次。假期前四天，长三角铁路连续4天客发量保持在350万人次以上，形成连续高峰。其间，长三角管内往来上海、南京、杭州、合肥、苏州、无锡、扬州、黄山、盐城、芜湖、安庆、连云港等地客流增幅明显，列车客座率平均达到九成以上。
浙江工业大学教授吴伟强在接受媒体采访时谈到，杭州东站作为近些年长三角铁路客发量最大的客运站，节假日期间，每天平均的客流量在20万人次以上，可以算是超级大站，加上杭州火车西站的五一客流量已约10万人次，都反映出杭州作为交通枢纽的重要性，“客流量大，高铁供不应求，于是票价开始上涨。”但他建议，应把不同时间段的供需状况向大众公布，让大家看得更清晰。
有业内人士对南都记者分析指出，中国高铁虽然覆盖面广、四通八达，但真正盈利的只有京沪、沪宁、广深等少数高铁线路，大量位于中西部地区的高铁线尚未实现盈利——“我国高铁当前一公里造价在平原大约1.5亿，而中西部地区建造难度大、条件差，不少地区县际距离上百公里，市际甚至县际之间高铁的建造成本就要百亿之巨，且运行和养护成本极高。”此外，我国还有很多地方正在修建高铁，持续性成本投入短期难以收回，某种程度上说都需要盈利能力强、效益较好的高铁线路“反哺”带动。而这些热门线路本身又具有大客流和较强的区域消费能力作为基础，调价更容易创收，为冷门线路提供运营支持。
据官方统计，截至2023年底，全国铁路营业里程达15.9万公里，其中高铁4.5万公里。在客流增长和实施浮动票价等多重因素的带动下，据国铁集团披露的年度业绩，2023成为国铁集团经营业绩历史上最好的一年，总收入与净利润双双打破历史纪录，经营效益大幅提升。全年国铁集团总收入完成1.25万亿元，同比增长10.62%，净利润由负转正，且首次突破30亿元大关，达到33.04亿元。截至2023年末，国铁集团负债6.13万亿元，较上年增加0.33%，负债增幅持续缩小。
北京交通大学经济管理学院教授赵坚指出，高铁投资和运营成本较高，若按成本定价，高铁票价会大幅提升，影响客流量。高铁应该建立一个灵活且具有市场竞争力的票价体系，比如长途高铁线路票价参考航空机票价格，短途高铁线路票价参考公路客运价。并建议调价机制更为灵活，在出行需求较大的周一和周五提高票价，在其他时间降低票价。或在早晚高峰时段提高票价，而在平峰时段降低票价。
“此次票价优化调整涉及的高铁线路所在区域，各种交通运输方式竞争充分”，武广客专公司等铁路运输企业负责人解释称，这些高铁平行线路上均有普速旅客列车运行，现有的时速300公里及以上动车组列车票价水平与区域内其他高铁线路上运行的同类动车组列车票价明显不平衡，对票价进行优化调整，有利于形成合理的比价关系，推动高铁可持续发展。“实行灵活折扣、有升有降的市场化票价机制，将进一步丰富高铁、普铁客运产品体系，为旅客出行提供更多选择。”#官方回应高铁票涨价#
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