#《像欧奈尔信徒一样交易》#读书笔记：
过度交易
哪怕投资者变得成熟老练，并且制定了一套成功执行多年的盈利策略，他仍然避免不了过度交易。
过度交易不但困扰着股市新手，同样也困扰着股市专业人士。一方面，当投资者应该手持现金空仓时，却进行了交易；另一方面，太快地抛售自己的头寸，仅在几天后又把股票购回，之后就是不断重复着买入和卖出的操作。
杰西•利维摩尔描述了一个深居山区的投资者，他收到的报价都是三天前的报价，一年中，该投资者仅让他的经纪人操作几次交易。
这个人远离市场，当人们得知他在股市上取得了巨大的长期成功时，都觉得非常吃惊。当被问及他的成功时，他回答道，“噢，我把投机当作自己的事业。市场总是干头万绪，如果我把自己陷在一团乱麻中，就会一败涂地，因此，我对次要的市场变化视而不见。
我喜欢离股市远一点儿，静心思考。真正的行情不会在一天之内就从开始走至结束。货真价实的行情总是要花上一段时间才能完成它的终结阶段。我住在远离市场的山里，就能给这些行情留下它们所需要的充分时间”（《股票操作方法》，1991:32）。
威科夫也回应过这种观点，他写道，“对市场存在疑问时，就不要盲目交易。不要在半信半疑之际进入市场；要等到你完全确信市场趋势的时候才能进人市场交易”。
他接着说，“因此，不管是在我们的推断上，还是我们所持有的头寸上，每当我们感觉到这些不确定因素时，就要清空仓位，成为市场观察者，正如著名的交易员狄克森•G. 瓦特斯（Dickson G. Watts）所描述的，“思路清晰，判断可靠””（《股市交易技术 NoI》，1933:51,108）。
欧奈尔也承认，此时此刻，最好的做法就是什么也不做，并且他也非常关注具体的市场形态：“它不是底部或突破形态时，我的方法也不再起作用；此时股市的时机并不对头，所有股票表现都是不正常的。量价形态是虚假、错误和不健康的。股市总体上转向消极……这时投资者要耐心，继续研究，做好100%的准备”（《笑傲股市》，2009:151）。
事实上，在市场状况不佳之时，明智地停留在股市之外，可以为投资者节省大笔金钱。
欧奈尔方法：技术一基本面分析
欧奈尔经常被指责是一个“技术主义者”，但任何一个真正理解欧奈尔方法的人都知道，该方法是一个“技术一基本面分析”方法，它结合了技术分析来确定在图表中什么时候股票正在被持续买入，以及股票精确恰当的买人点在什么价位上，所有这些都是基于历史上那些优秀的、盈利丰厚股票的最根本的特质。
尼古拉斯•达瓦斯创造了术语“技术一基本面分析”来描述其投资股票的系统，该系统依靠监测股票价格行为来确定它们是否在“箱体”中正常运行，以及当股票随着收益增加而脱离“箱体”上轨时如何确定买入点，正如达瓦斯所描述的，“我明白了，股价受制于股票的盈利能力，确实如此。
于是我认定，不管股票价格走势背后的原因有多少，我都只看其中一种原因，即不断提高的盈利能力或预期将会不断提高的盈利能力。
为了做到这一点，我把技术分析和基本面分析结合起来使用。我会根据股票在市场上的技术表现选出目标个股，但只有当基本面分析证实该股票盈利能力正在不断提高时，我才买进”（《我如何在股市赚了200万》，1998:79）。
欧奈尔不会仅仅因为股票具有漂亮的图形而购买它——它必须在整个发展历程中展现出盈利股票最为本质的特质，符合欧奈尔本人对历史典型股票所进行的研究结论才行。
过度交易
哪怕投资者变得成熟老练，并且制定了一套成功执行多年的盈利策略，他仍然避免不了过度交易。
过度交易不但困扰着股市新手，同样也困扰着股市专业人士。一方面，当投资者应该手持现金空仓时，却进行了交易；另一方面，太快地抛售自己的头寸，仅在几天后又把股票购回，之后就是不断重复着买入和卖出的操作。
杰西•利维摩尔描述了一个深居山区的投资者，他收到的报价都是三天前的报价，一年中，该投资者仅让他的经纪人操作几次交易。
这个人远离市场，当人们得知他在股市上取得了巨大的长期成功时，都觉得非常吃惊。当被问及他的成功时，他回答道，“噢，我把投机当作自己的事业。市场总是干头万绪，如果我把自己陷在一团乱麻中，就会一败涂地，因此，我对次要的市场变化视而不见。
我喜欢离股市远一点儿，静心思考。真正的行情不会在一天之内就从开始走至结束。货真价实的行情总是要花上一段时间才能完成它的终结阶段。我住在远离市场的山里，就能给这些行情留下它们所需要的充分时间”（《股票操作方法》，1991:32）。
威科夫也回应过这种观点，他写道，“对市场存在疑问时，就不要盲目交易。不要在半信半疑之际进入市场；要等到你完全确信市场趋势的时候才能进人市场交易”。
他接着说，“因此，不管是在我们的推断上，还是我们所持有的头寸上，每当我们感觉到这些不确定因素时，就要清空仓位，成为市场观察者，正如著名的交易员狄克森•G. 瓦特斯（Dickson G. Watts）所描述的，“思路清晰，判断可靠””（《股市交易技术 NoI》，1933:51,108）。
欧奈尔也承认，此时此刻，最好的做法就是什么也不做，并且他也非常关注具体的市场形态：“它不是底部或突破形态时，我的方法也不再起作用；此时股市的时机并不对头，所有股票表现都是不正常的。量价形态是虚假、错误和不健康的。股市总体上转向消极……这时投资者要耐心，继续研究，做好100%的准备”（《笑傲股市》，2009:151）。
事实上，在市场状况不佳之时，明智地停留在股市之外，可以为投资者节省大笔金钱。
欧奈尔方法：技术一基本面分析
欧奈尔经常被指责是一个“技术主义者”，但任何一个真正理解欧奈尔方法的人都知道，该方法是一个“技术一基本面分析”方法，它结合了技术分析来确定在图表中什么时候股票正在被持续买入，以及股票精确恰当的买人点在什么价位上，所有这些都是基于历史上那些优秀的、盈利丰厚股票的最根本的特质。
尼古拉斯•达瓦斯创造了术语“技术一基本面分析”来描述其投资股票的系统，该系统依靠监测股票价格行为来确定它们是否在“箱体”中正常运行，以及当股票随着收益增加而脱离“箱体”上轨时如何确定买入点，正如达瓦斯所描述的，“我明白了，股价受制于股票的盈利能力，确实如此。
于是我认定，不管股票价格走势背后的原因有多少，我都只看其中一种原因，即不断提高的盈利能力或预期将会不断提高的盈利能力。
为了做到这一点，我把技术分析和基本面分析结合起来使用。我会根据股票在市场上的技术表现选出目标个股，但只有当基本面分析证实该股票盈利能力正在不断提高时，我才买进”（《我如何在股市赚了200万》，1998:79）。
欧奈尔不会仅仅因为股票具有漂亮的图形而购买它——它必须在整个发展历程中展现出盈利股票最为本质的特质，符合欧奈尔本人对历史典型股票所进行的研究结论才行。
自从微博在工作室被爆破后，我就开始在意自己的赛博形象，开始了一种高强度的自我视奸。每被重复爆破一次我就戳开自己主页疯狂视奸自己一次。
说实话我和他们一样也在思考我为什么没有更新，我也想看到自己的更新。
然后回过神来发现如果我自己不更新，我怎么看到自己的更新呢（什么绕口令）？
首先是世界名画图1（镇楼用）
本次名画出镜的是我们的老朋友：zfy、wzx。
这是在干什么？选妃吗？不！这是在选导师！
选导师的标准：《又漂亮又有成果》（注意顺序）
当提起中科大管科学硕恐怖的延毕率时，这位热爱搞科研的黄河学者说：《我愿意一辈子呆中科大》《这四年硕士得出多少成果啊》
当wzx的npy回到工作室时，众围观群众（即：wzx问题讨论小组四人组）如鸟兽散。
我没有拍到大家疯狂回到自己座位的那一幕，因为我也是其中一名逃难人员。
（此处zfy添加附注：zfy单方面认为图片不实，且wzx是主犯但照片却显得他痴迷其中，并且试图举报我）
那么工作室的人员攻击性能不能排个rank呢？
其实大家嘴都还是有些许毒的，句句话带刀子。
但是也有些刀子插到了棉花上，攻击力消失了。
“你有打火机吗”
“没有。”
“那你有什么呢？”
“我有钱。”梅少爷理直气壮地说道。
（此处梅少爷添加附注：“有钱”指有钱可以买打火机）
我在工作室的蕉绿变成蕉黄了，
然后因为我自己香蕉过敏，不能吃，小孩吃的太慢了，
现在变成垃圾桶里的蕉黑了。
图2展示了工作室桌宠由蕉绿变成蕉黄再变成蕉黑的过程。
晚上本来想去花市买了束花插上去好显得我们工作室生活很有仪式感，但真的找不到水培的花了，所以买了图3的竹子
我们为催更最猛的少爷准备了图4的鸣谢。
图4展示了梅梅的三种形态，我们起名为：《夏天，三个梅梅》，三种形态分别是：梅梅泡泡、梅梅梅烦恼、梅梅气红温。
其余催更着在此一并鸣谢：珠峰耶、佛爱娃、void姐。
顺利过了科一，但学科二时我会把车开进铁栅栏。
魏师傅不帮我踩刹车，我把魏师傅一起带进沟里✌️
这个车总是熄火[怒]每天都在不停的拧打火[怒]红温了[怒]
针对我和魏师傅的学车过程，大活的理工科学生为《你们文科生》语录新增以下新鲜条目：
“连有手就能过的科一都刷个七天”
“连科一都记笔记”
“学车都要排个rank”
图5为魏师傅手套与发动机打火开关的合影。
不过今天练车没有出事故呢！
最近去了一些很有生活感的地方游荡！
在荟聚里的精品店买了新玩具啾啾鸟、冰袖和帽子，然后去宜家。啾啾鸟我其实还是很喜欢那个铃铛的，反正我又不去图书馆。
真的很喜欢宜家，虽然还没有自己的小屋，但每次逛宜家都很有幻想空间，如果我以后有一个自己的小屋，我想要一个那样子的书房。
然后今天还去了秦岭花世界。
去花世界的出租车上，广播播着FM91.6，里面的嘉宾说：“懒散而无所事事的生活是多么快乐。”
这么多年了，FM91.6的音乐还是“穿越时空的想念，期待明天的见面”，从小学开始就都是这个旋律！
稍微有点变化，但还是这个调调儿~
不过其实最近睡眠质量仍然不是很好，我不知道是生理性的问题还是心理性的问题。哪怕累的不行也会躺在床上眼睛瞪得像铜铃。然后最近也有时候情绪大变，有时候练车练着练着就会烦躁得思考不进去一点东西。
中药也吃过了，西医也看过了，智商税也交了，可是真的没什么用。有朋友说我或许可以去试试心理咨询看看是不是问题在心理而不是生理，但是高二去省医院身心科医生那态度让我不太想去找，给我一种如果我是没病去找医生就会很恶劣对待我的感觉。然后还剩下的办法是哪个朋友之前说有个针灸医生扎几针就好，我也不太敢啊。虽然闫总他们体育生经常被针灸我也亲眼见着师傅用长针扎进闫总肌肉十公分，他说一点也不疼，但是我还是不敢。
天呐，我只是想睡个好觉，最近学车经常要早起，睡不好真的很痛苦的。
说实话我和他们一样也在思考我为什么没有更新，我也想看到自己的更新。
然后回过神来发现如果我自己不更新，我怎么看到自己的更新呢（什么绕口令）？
首先是世界名画图1（镇楼用）
本次名画出镜的是我们的老朋友：zfy、wzx。
这是在干什么？选妃吗？不！这是在选导师！
选导师的标准：《又漂亮又有成果》（注意顺序）
当提起中科大管科学硕恐怖的延毕率时，这位热爱搞科研的黄河学者说：《我愿意一辈子呆中科大》《这四年硕士得出多少成果啊》
当wzx的npy回到工作室时，众围观群众（即：wzx问题讨论小组四人组）如鸟兽散。
我没有拍到大家疯狂回到自己座位的那一幕，因为我也是其中一名逃难人员。
（此处zfy添加附注：zfy单方面认为图片不实，且wzx是主犯但照片却显得他痴迷其中，并且试图举报我）
那么工作室的人员攻击性能不能排个rank呢？
其实大家嘴都还是有些许毒的，句句话带刀子。
但是也有些刀子插到了棉花上，攻击力消失了。
“你有打火机吗”
“没有。”
“那你有什么呢？”
“我有钱。”梅少爷理直气壮地说道。
（此处梅少爷添加附注：“有钱”指有钱可以买打火机）
我在工作室的蕉绿变成蕉黄了，
然后因为我自己香蕉过敏，不能吃，小孩吃的太慢了，
现在变成垃圾桶里的蕉黑了。
图2展示了工作室桌宠由蕉绿变成蕉黄再变成蕉黑的过程。
晚上本来想去花市买了束花插上去好显得我们工作室生活很有仪式感，但真的找不到水培的花了，所以买了图3的竹子
我们为催更最猛的少爷准备了图4的鸣谢。
图4展示了梅梅的三种形态，我们起名为：《夏天，三个梅梅》，三种形态分别是：梅梅泡泡、梅梅梅烦恼、梅梅气红温。
其余催更着在此一并鸣谢：珠峰耶、佛爱娃、void姐。
顺利过了科一，但学科二时我会把车开进铁栅栏。
魏师傅不帮我踩刹车，我把魏师傅一起带进沟里✌️
这个车总是熄火[怒]每天都在不停的拧打火[怒]红温了[怒]
针对我和魏师傅的学车过程，大活的理工科学生为《你们文科生》语录新增以下新鲜条目：
“连有手就能过的科一都刷个七天”
“连科一都记笔记”
“学车都要排个rank”
图5为魏师傅手套与发动机打火开关的合影。
不过今天练车没有出事故呢！
最近去了一些很有生活感的地方游荡！
在荟聚里的精品店买了新玩具啾啾鸟、冰袖和帽子，然后去宜家。啾啾鸟我其实还是很喜欢那个铃铛的，反正我又不去图书馆。
真的很喜欢宜家，虽然还没有自己的小屋，但每次逛宜家都很有幻想空间，如果我以后有一个自己的小屋，我想要一个那样子的书房。
然后今天还去了秦岭花世界。
去花世界的出租车上，广播播着FM91.6，里面的嘉宾说：“懒散而无所事事的生活是多么快乐。”
这么多年了，FM91.6的音乐还是“穿越时空的想念，期待明天的见面”，从小学开始就都是这个旋律！
稍微有点变化，但还是这个调调儿~
不过其实最近睡眠质量仍然不是很好，我不知道是生理性的问题还是心理性的问题。哪怕累的不行也会躺在床上眼睛瞪得像铜铃。然后最近也有时候情绪大变，有时候练车练着练着就会烦躁得思考不进去一点东西。
中药也吃过了，西医也看过了，智商税也交了，可是真的没什么用。有朋友说我或许可以去试试心理咨询看看是不是问题在心理而不是生理，但是高二去省医院身心科医生那态度让我不太想去找，给我一种如果我是没病去找医生就会很恶劣对待我的感觉。然后还剩下的办法是哪个朋友之前说有个针灸医生扎几针就好，我也不太敢啊。虽然闫总他们体育生经常被针灸我也亲眼见着师傅用长针扎进闫总肌肉十公分，他说一点也不疼，但是我还是不敢。
天呐，我只是想睡个好觉，最近学车经常要早起，睡不好真的很痛苦的。
股票起飞前，“OBV”都会出现这样的特征：一旦遇到，果断满仓干
股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。
如果你接下来三年不打算离开股市，又想改变亏损的现状，甚至成功翻身上岸！认真看完，都是干货：
1、持仓原则
股票买入真的不算难，但如何持盈才是最难的！为什么这么说？因为买点是你还没有持仓的时候选出来的，这时候你的逻辑性、理性程度还处在相对较高的层次。止损点其实也一样，都是你进场前，在客观理性的分析过后定下来的位置，所以只要你能记录下来，并且有效的执行，那么买入和止损其实都不会有什么大问题！
但是持仓或者说持盈则完全不同，此时你有了仓位，进了场，那就应了那句老话，当局者迷！持仓的人往往思路都不会太过清晰，因为人性总是会使人思考对自己有利的方向，而非真正的面面俱到！所以交易前一定要制定一个完整交易计划，将一切可能发生的情况一一列举之后，再写出对应的各种决策处理方法，这才叫有效的交易计划！
2、买入原则
上升趋势中期盘整阶段的股票，买入的规则是盘整阶段近期新高被有效放量突破，则可以考虑中线底仓进场，底仓不超过5成，突破后，如果继续盘整或小涨，而非直接回撤破位，则可以确认加仓。
加速主升的股票，如果出现二板定龙头和龙回头，则果断追涨进场。
前者开仓思路自然就是中线思路；而加速主升阶段的股票则是标准的短线思路。切勿用短线思路做中线，也不要用中线思路做短线，否则容易出问题！
3、选股原则
坚决不抄底，只选在上升趋势的股，无论是上升趋势的中途盘局，还是上升趋势的主升阶段，我都会将其选出来，之后再择机买入。如何判断上升趋势？最简单的是借助均线的多头排列，不看均线的话，boll带形成标准的上升通道也可以，如果不用技术指标，那么手绘一根趋势线也可以。
在确认上升趋势后，再精选第二遍，筛选出突破后处于中期盘整阶段的股票和正处在加速主升的股票，分为两个股票池，交叉跟踪。
4、卖出原则
分为止损和止盈，止损是固定的，这个是唯一一个不要灵活的东西，我固定的止损就是本金的10%，一旦亏掉了立马停手！
止盈，则是被动止盈，一旦买入一个股票获得浮盈，那么止盈的第一目标就是成本价，保本是第一要素，如果利润已经打高，那么止盈开始进一步上调，比如赚了15%，那么止盈我设置成5%，如果利润到了25%则将止盈上调至15%。以上只是举个例子，我个人则是以前一波趋势高点作为后一波的被动止盈点。
股票起飞前，“OBV”都会出现这样的特征：一旦遇到，果断满仓干
股市技术分析的四大要素：价、量、时、空。OBV指标就是从“量”这个要素作为突破口，来发现热门股票、分析股价运动趋势的一种技术指标。它是将股市的人气——成交量与股价的关系数字化、直观化，以股市的成交量变化来衡量股市的推动力，从而研判股价的走势。关于成交量方面的研究，OBV能量潮指标是一种相当重要的分析指标之一。
能量潮指标的一般研判标准：
（1）当OBV线下降而股价却上升，预示股票上升能量不足，股价可能随时下跌，是卖出股票的信号。
（2）当OBV线上升而股价却小幅下跌，说明市场上人气旺盛，下档承接力较强，股价的下跌只是暂时的技术性回调，股价可能即将止跌回升。
（3）当OBV线呈缓慢上升而股价也同步上涨时，表示行情稳步向上，股市中长期投资形势尚好，股价仍有上升空间，投资者应持股待涨。
（4）当OBV线呈缓慢下降而股价也同步下跌时，表示行情逐步盘跌，股市中长期投资形势不佳，股价仍有下跌空间，投资者应以卖出股票或持币观望为主。
（5）一般情况下，当OBV线出现急速上升的现象时，表明市场上大部分买盘已全力涌进，而买方的能量的爆发不可能持续太久，行情可能将会出现回档，投资者应考虑逢高卖出。尤其在OBV线急速上升后不久，而在盘面上出现锯齿状曲线并有掉头向下迹象时，表明行情已经涨升乏力，行情即将转势，为更明显的卖出信号。这点对于短期急升并涨幅较大的股票的研判更为准确。
（6）一般情况下，当OBV线出现急速下跌的现象时，表明市场上大量卖盘汹涌而出，股市行情已经转为跌势，行价将进入一段较长时期的下跌过程中，此时，投资者还是应以持币观望为主，不要轻易抢反弹。只有当OBV线经过急跌后，在底部开始形成锯齿状的曲线时，才可以考虑进场介入，作短期反弹行情。
（7）OBV线经过长期累积后的大波段的高点（即累积高点），经常成为行情再度上升的大阻力区，股价常在这区域附近遭受强大的上升压力而反转下跌。而一旦股价突破这长期阻力区的话，其后续涨势将更加强劲有力。
（8）OBV线经过长期累积后的大波段的低点（即累积低点），则常会形成行情下跌的大支撑区，股价会在这区域附近遇到极强的下跌支撑而止跌企稳。而一旦股价向下跌破这长期支撑区的话，其后续跌势将更猛。
实战案例分析：
第一种：OBV突破买入
OBV突破是指股价处于漫长的调整期，此时OBV指标几乎呈一条直线，时间至少一个月以上，忽然有一天OBV线从水平走势向上升起，角度接近45度或以上，当日成交量大于前一个交易日，如图1-1所示。
OBV突破往往是主力在悄悄地进场，进行长时间的吸筹所造成的，吸筹完毕，主力开始拉升股价，这种走势大多数是主力庄家蓄势已久，爆发力很强的征兆。此时投资者应果断买入，不要怕追涨被套，后市股价上升空间往往极大。
实战图谱：如图1-2所示的是综艺股份（600770）的日K线走势图。该股从2.70元附近下跌到最低点1.56元的过程中，OBV指标在3个多月的时间里几乎呈一条直线运行。在图中方框处OBV指标突然拔地而起，当日成交量大于前一天的一倍，一轮可观的行情已呼之欲出。此时是投资者的最佳买点，后市经过一段时间的上涨，股价涨幅翻番。
第二种：底背离买入
OBV指标底背离是指股价在不断下跌，一底比一底低，而OBV指标没有同步下跌，反而出现一底比一底高的走势，如图2-1所示。
OBV指标的底背离表示股价向上的动能在不断积聚，股价的一轮跌势将接近尾声，短期内可能止跌回升，尤其是股价经过大幅下跌后，则股价上涨的概率更大。但具体的买入时机需要投资者结合K线形态、成交量等指标来把握。例如在底背离出现的同时或之后，出现股价放量突破走平的均线等，此时投资者可进行买入操作。
如图2-2所示的是创业环保（600874）的日K线走势图。该股从前期高位一路下滑，见到最低点3.99元时，比前一个低点4.45元低了0.46元。而对应的OBV值分别为55233632和54021492，升高了1212140。很明显出现了底部背离的现象，股价在连续创出新低，但OBV指标却没有跟随股价再创新低，而是呈现出重心逐步上移的现象，这说明跌势已近尾声。此时，创新低时的K线和前一根K线也形成了曙光初现的底部反转组合。所以，当股价在突破30日均线并在30日均线上方企稳再度放量上攻时，可以先适量跟进，一旦股价步入上升趋势，就可以重仓介入。
投资者在使用OBV底背离买入时要注意，在下跌趋势中，OBV指标和股价有时候会出现二次、三次甚至多次的底背离，底背离出现的次数越多，上涨动能就越强，出现上涨趋势的概率就越大。
最后，对于发生风险后的亏损一定要在亏损起跑前截住，这也是我们经常会提到的华尔街名言“截断亏损，让利润奔跑！”，希望交易者牢记这条原则，使之成为自己交易时要遵守的一条铁律。
1、技术指标止损法。这种方法往往比较定量，确定性较强，它是指交易者使用技术指标来测量较大概率的合理离场点，一旦满足技术指标止损数值则卖出的方法。常用的技术指标有MACD、RSI、MA、BOLL、KDJ等。交易者可以根据经验设定指标的组合来设定止损位。往往要经过长期测试才能得到一个较合理的指标止损数值。指标爱好者可以深入研究，普通交易者可以使用简单一些的方法，比如一根MA10均线就可以当作不错的止损参考。
我们举例来说，在日线图中利用指标止损可以设置为，当MACD指标绿柱发散，即MACD柱线数值小于0（进入空方）时止损离场；或者当股价确认跌破MA10均线时止损离场。如果是再长一些的操作周期，可以利用MA10均线向下穿越MA20均线作为中线波段操作的止损条件。
2、无条件止损法。当发生了不可预料的情况或一些特殊行情，超出了既定的止损计划，可以设定无条件止损价位或离场条件。当价格超出了既定离场条件时，说明交易者已经掌握不了交易的主动性，同时又没有相应的对策，只能先离场观望。这种方法的好处是，能应对自己考虑不周的情况，避免因为意外或没有对策而导致更大亏损。例如，我们计划的止损为固定比例10%，但如果一只股票开盘突然跌过了止损位，那么可以将止损位设置在破位之后的第一根日K线的开盘价。这样就能在遇到急速行情时，有一个离场的对策。
同时，如果没有必要，你持仓时间就不要过长。你应该选择良好的入场时间，而且平仓的策略有很多种。你最好在价格波动下降且其变化不再活跃时入场；在市场上，只有40％的交易方法能够以60％的概率避免因价格冲击而带来的损失。如果选择一直处于市场之中的交易策略，那你就不得不面对所有源自价格冲击事件的风险。
最后，我们都应该掌握最佳的交易模式以控制相应的风险，同时可以严格地执行交易策略，虽然在这个过程中，我们可能会遭遇无数次的失败，但你只要一步一个脚印的实修，最终都会让你自己的交易反复得到证明和强化，你能清楚知道到自己独特的价值，这就是你自身交易质的飞跃。
股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。
如果你接下来三年不打算离开股市，又想改变亏损的现状，甚至成功翻身上岸！认真看完，都是干货：
1、持仓原则
股票买入真的不算难，但如何持盈才是最难的！为什么这么说？因为买点是你还没有持仓的时候选出来的，这时候你的逻辑性、理性程度还处在相对较高的层次。止损点其实也一样，都是你进场前，在客观理性的分析过后定下来的位置，所以只要你能记录下来，并且有效的执行，那么买入和止损其实都不会有什么大问题！
但是持仓或者说持盈则完全不同，此时你有了仓位，进了场，那就应了那句老话，当局者迷！持仓的人往往思路都不会太过清晰，因为人性总是会使人思考对自己有利的方向，而非真正的面面俱到！所以交易前一定要制定一个完整交易计划，将一切可能发生的情况一一列举之后，再写出对应的各种决策处理方法，这才叫有效的交易计划！
2、买入原则
上升趋势中期盘整阶段的股票，买入的规则是盘整阶段近期新高被有效放量突破，则可以考虑中线底仓进场，底仓不超过5成，突破后，如果继续盘整或小涨，而非直接回撤破位，则可以确认加仓。
加速主升的股票，如果出现二板定龙头和龙回头，则果断追涨进场。
前者开仓思路自然就是中线思路；而加速主升阶段的股票则是标准的短线思路。切勿用短线思路做中线，也不要用中线思路做短线，否则容易出问题！
3、选股原则
坚决不抄底，只选在上升趋势的股，无论是上升趋势的中途盘局，还是上升趋势的主升阶段，我都会将其选出来，之后再择机买入。如何判断上升趋势？最简单的是借助均线的多头排列，不看均线的话，boll带形成标准的上升通道也可以，如果不用技术指标，那么手绘一根趋势线也可以。
在确认上升趋势后，再精选第二遍，筛选出突破后处于中期盘整阶段的股票和正处在加速主升的股票，分为两个股票池，交叉跟踪。
4、卖出原则
分为止损和止盈，止损是固定的，这个是唯一一个不要灵活的东西，我固定的止损就是本金的10%，一旦亏掉了立马停手！
止盈，则是被动止盈，一旦买入一个股票获得浮盈，那么止盈的第一目标就是成本价，保本是第一要素，如果利润已经打高，那么止盈开始进一步上调，比如赚了15%，那么止盈我设置成5%，如果利润到了25%则将止盈上调至15%。以上只是举个例子，我个人则是以前一波趋势高点作为后一波的被动止盈点。
股票起飞前，“OBV”都会出现这样的特征：一旦遇到，果断满仓干
股市技术分析的四大要素：价、量、时、空。OBV指标就是从“量”这个要素作为突破口，来发现热门股票、分析股价运动趋势的一种技术指标。它是将股市的人气——成交量与股价的关系数字化、直观化，以股市的成交量变化来衡量股市的推动力，从而研判股价的走势。关于成交量方面的研究，OBV能量潮指标是一种相当重要的分析指标之一。
能量潮指标的一般研判标准：
（1）当OBV线下降而股价却上升，预示股票上升能量不足，股价可能随时下跌，是卖出股票的信号。
（2）当OBV线上升而股价却小幅下跌，说明市场上人气旺盛，下档承接力较强，股价的下跌只是暂时的技术性回调，股价可能即将止跌回升。
（3）当OBV线呈缓慢上升而股价也同步上涨时，表示行情稳步向上，股市中长期投资形势尚好，股价仍有上升空间，投资者应持股待涨。
（4）当OBV线呈缓慢下降而股价也同步下跌时，表示行情逐步盘跌，股市中长期投资形势不佳，股价仍有下跌空间，投资者应以卖出股票或持币观望为主。
（5）一般情况下，当OBV线出现急速上升的现象时，表明市场上大部分买盘已全力涌进，而买方的能量的爆发不可能持续太久，行情可能将会出现回档，投资者应考虑逢高卖出。尤其在OBV线急速上升后不久，而在盘面上出现锯齿状曲线并有掉头向下迹象时，表明行情已经涨升乏力，行情即将转势，为更明显的卖出信号。这点对于短期急升并涨幅较大的股票的研判更为准确。
（6）一般情况下，当OBV线出现急速下跌的现象时，表明市场上大量卖盘汹涌而出，股市行情已经转为跌势，行价将进入一段较长时期的下跌过程中，此时，投资者还是应以持币观望为主，不要轻易抢反弹。只有当OBV线经过急跌后，在底部开始形成锯齿状的曲线时，才可以考虑进场介入，作短期反弹行情。
（7）OBV线经过长期累积后的大波段的高点（即累积高点），经常成为行情再度上升的大阻力区，股价常在这区域附近遭受强大的上升压力而反转下跌。而一旦股价突破这长期阻力区的话，其后续涨势将更加强劲有力。
（8）OBV线经过长期累积后的大波段的低点（即累积低点），则常会形成行情下跌的大支撑区，股价会在这区域附近遇到极强的下跌支撑而止跌企稳。而一旦股价向下跌破这长期支撑区的话，其后续跌势将更猛。
实战案例分析：
第一种：OBV突破买入
OBV突破是指股价处于漫长的调整期，此时OBV指标几乎呈一条直线，时间至少一个月以上，忽然有一天OBV线从水平走势向上升起，角度接近45度或以上，当日成交量大于前一个交易日，如图1-1所示。
OBV突破往往是主力在悄悄地进场，进行长时间的吸筹所造成的，吸筹完毕，主力开始拉升股价，这种走势大多数是主力庄家蓄势已久，爆发力很强的征兆。此时投资者应果断买入，不要怕追涨被套，后市股价上升空间往往极大。
实战图谱：如图1-2所示的是综艺股份（600770）的日K线走势图。该股从2.70元附近下跌到最低点1.56元的过程中，OBV指标在3个多月的时间里几乎呈一条直线运行。在图中方框处OBV指标突然拔地而起，当日成交量大于前一天的一倍，一轮可观的行情已呼之欲出。此时是投资者的最佳买点，后市经过一段时间的上涨，股价涨幅翻番。
第二种：底背离买入
OBV指标底背离是指股价在不断下跌，一底比一底低，而OBV指标没有同步下跌，反而出现一底比一底高的走势，如图2-1所示。
OBV指标的底背离表示股价向上的动能在不断积聚，股价的一轮跌势将接近尾声，短期内可能止跌回升，尤其是股价经过大幅下跌后，则股价上涨的概率更大。但具体的买入时机需要投资者结合K线形态、成交量等指标来把握。例如在底背离出现的同时或之后，出现股价放量突破走平的均线等，此时投资者可进行买入操作。
如图2-2所示的是创业环保（600874）的日K线走势图。该股从前期高位一路下滑，见到最低点3.99元时，比前一个低点4.45元低了0.46元。而对应的OBV值分别为55233632和54021492，升高了1212140。很明显出现了底部背离的现象，股价在连续创出新低，但OBV指标却没有跟随股价再创新低，而是呈现出重心逐步上移的现象，这说明跌势已近尾声。此时，创新低时的K线和前一根K线也形成了曙光初现的底部反转组合。所以，当股价在突破30日均线并在30日均线上方企稳再度放量上攻时，可以先适量跟进，一旦股价步入上升趋势，就可以重仓介入。
投资者在使用OBV底背离买入时要注意，在下跌趋势中，OBV指标和股价有时候会出现二次、三次甚至多次的底背离，底背离出现的次数越多，上涨动能就越强，出现上涨趋势的概率就越大。
最后，对于发生风险后的亏损一定要在亏损起跑前截住，这也是我们经常会提到的华尔街名言“截断亏损，让利润奔跑！”，希望交易者牢记这条原则，使之成为自己交易时要遵守的一条铁律。
1、技术指标止损法。这种方法往往比较定量，确定性较强，它是指交易者使用技术指标来测量较大概率的合理离场点，一旦满足技术指标止损数值则卖出的方法。常用的技术指标有MACD、RSI、MA、BOLL、KDJ等。交易者可以根据经验设定指标的组合来设定止损位。往往要经过长期测试才能得到一个较合理的指标止损数值。指标爱好者可以深入研究，普通交易者可以使用简单一些的方法，比如一根MA10均线就可以当作不错的止损参考。
我们举例来说，在日线图中利用指标止损可以设置为，当MACD指标绿柱发散，即MACD柱线数值小于0（进入空方）时止损离场；或者当股价确认跌破MA10均线时止损离场。如果是再长一些的操作周期，可以利用MA10均线向下穿越MA20均线作为中线波段操作的止损条件。
2、无条件止损法。当发生了不可预料的情况或一些特殊行情，超出了既定的止损计划，可以设定无条件止损价位或离场条件。当价格超出了既定离场条件时，说明交易者已经掌握不了交易的主动性，同时又没有相应的对策，只能先离场观望。这种方法的好处是，能应对自己考虑不周的情况，避免因为意外或没有对策而导致更大亏损。例如，我们计划的止损为固定比例10%，但如果一只股票开盘突然跌过了止损位，那么可以将止损位设置在破位之后的第一根日K线的开盘价。这样就能在遇到急速行情时，有一个离场的对策。
同时，如果没有必要，你持仓时间就不要过长。你应该选择良好的入场时间，而且平仓的策略有很多种。你最好在价格波动下降且其变化不再活跃时入场；在市场上，只有40％的交易方法能够以60％的概率避免因价格冲击而带来的损失。如果选择一直处于市场之中的交易策略，那你就不得不面对所有源自价格冲击事件的风险。
最后，我们都应该掌握最佳的交易模式以控制相应的风险，同时可以严格地执行交易策略，虽然在这个过程中，我们可能会遭遇无数次的失败，但你只要一步一个脚印的实修，最终都会让你自己的交易反复得到证明和强化，你能清楚知道到自己独特的价值，这就是你自身交易质的飞跃。
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