$惠城环保(SZ300779)$ 前面发的人不排版看起来太累,我来排下版。另外,据现场大佬反馈,纪要内容100%真实,来自下午会议室交流、现场调研、晚上吃饭。业绩测算不是企业直接算的,但基础数据,如产能规划、单吨利润,都是来自公司。
【惠城环保】2024年5月14日调研更新
一、废塑料项目
1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。
2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。
3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。
4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。
5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨)。
6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,25年建设二期100万吨;另外有7个60万吨在排队,新疆、青岛、九江、岳阳、泉州等地。调研当天岳阳政府的领导正在惠城谈60万吨产能落地的事。3年左右合计要建成投产540万吨,计划自己先做到1000万吨,如果跟中石化、中石油展开全面合作,有机会做到几千万吨。
7、海外产能规划:目前没有具体规划,未来肯定会做,海外的石化巨头比国内更重视,找惠城谈合作交流也更积极,空间非常大,至少是国内的3倍以上。
8、潜在竞争对手:未来5-8年看不到竞争对手(之前调研跟张总测算过,惠城投产后,一个竞争对手研究琢磨清楚原理需要1-2年,小试中试2-3年,产业化建设前期准备1-2年,建设到投产1-2年)。
9、现场参观:6万吨的放大装置和中试线,运行正常。
10、业绩测算:不考虑废塑料项目公司股权稀释的情况:近期(25年):20万吨增厚净利润4亿元;中期(3-5年):国内540万吨,增厚净利润108亿元;远期:国内1000万吨,海外3000万吨,合计4000万吨,增厚净利润800亿元。
二、其他业务
1、FCC催化剂:今年海外业务占比会超过50%,未来有信心做到全球最大,国内价格太卷,主要靠海外市场赚钱,今年争取不亏损。
2、POX灰渣:
(1)蒸汽量起来了,价格跟天然气挂钩,有小幅回落,全年贡献2亿左右净利润。
(2)新项目:目前浙石化在谈,还有其他项目也在谈,今年有机会签新单子。
3、提钒:今年会投产首期1000吨。
#节后a股怎么走?##公益救援在行动#
【惠城环保】2024年5月14日调研更新
一、废塑料项目
1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。
2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。
3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。
4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。
5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨)。
6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,25年建设二期100万吨;另外有7个60万吨在排队,新疆、青岛、九江、岳阳、泉州等地。调研当天岳阳政府的领导正在惠城谈60万吨产能落地的事。3年左右合计要建成投产540万吨,计划自己先做到1000万吨,如果跟中石化、中石油展开全面合作,有机会做到几千万吨。
7、海外产能规划:目前没有具体规划,未来肯定会做,海外的石化巨头比国内更重视,找惠城谈合作交流也更积极,空间非常大,至少是国内的3倍以上。
8、潜在竞争对手:未来5-8年看不到竞争对手(之前调研跟张总测算过,惠城投产后,一个竞争对手研究琢磨清楚原理需要1-2年,小试中试2-3年,产业化建设前期准备1-2年,建设到投产1-2年)。
9、现场参观:6万吨的放大装置和中试线,运行正常。
10、业绩测算:不考虑废塑料项目公司股权稀释的情况:近期(25年):20万吨增厚净利润4亿元;中期(3-5年):国内540万吨,增厚净利润108亿元;远期:国内1000万吨,海外3000万吨,合计4000万吨,增厚净利润800亿元。
二、其他业务
1、FCC催化剂:今年海外业务占比会超过50%,未来有信心做到全球最大,国内价格太卷,主要靠海外市场赚钱,今年争取不亏损。
2、POX灰渣:
(1)蒸汽量起来了,价格跟天然气挂钩,有小幅回落,全年贡献2亿左右净利润。
(2)新项目:目前浙石化在谈,还有其他项目也在谈,今年有机会签新单子。
3、提钒:今年会投产首期1000吨。
#节后a股怎么走?##公益救援在行动#
#到底谁说孩子越大越好带##育儿聊一聊#
我刚生完孩子的时候说实话我整个人是蒙圈的,我不知道怎么带娃,每次手忙脚乱或者特别崩溃,我婆婆和身边的人永是告诉我大一点就好啦!小孩子小时候都这样!
然后我就经历了一月睡、二月闹、三月认人、四月翻身、五月出牙、六月辅食、七月坐坐、八月爬爬、九月十月叫爸妈、十一站、十二走~你问我什么心情~嗯大一点就好了[笑cry]
等哥不知不觉两岁以后,又要经历了一次可怕的两岁,动不动就哭发脾气,不讲理 摔东西!老母亲每天都在忍忍忍忍~终于过去了 嗯嗯大一点就好啦
三岁的等哥终于好带啦,可以自己玩不用妈妈陪了,可是我发现他有开始喜欢跑酷(就是跳高跳远)
于是他成功的让自己缝了7针!
四岁的等哥确实好带了,开始让学啦!让3天病10天,住院7天 老母亲心累憔悴啊,现在我发现他上学以后学会骂人!偶尔他嘴里就会出现 靠 艹 你傻啊!我真的无语!又开始了新一轮的挑战~
我刚生完孩子的时候说实话我整个人是蒙圈的,我不知道怎么带娃,每次手忙脚乱或者特别崩溃,我婆婆和身边的人永是告诉我大一点就好啦!小孩子小时候都这样!
然后我就经历了一月睡、二月闹、三月认人、四月翻身、五月出牙、六月辅食、七月坐坐、八月爬爬、九月十月叫爸妈、十一站、十二走~你问我什么心情~嗯大一点就好了[笑cry]
等哥不知不觉两岁以后,又要经历了一次可怕的两岁,动不动就哭发脾气,不讲理 摔东西!老母亲每天都在忍忍忍忍~终于过去了 嗯嗯大一点就好啦
三岁的等哥终于好带啦,可以自己玩不用妈妈陪了,可是我发现他有开始喜欢跑酷(就是跳高跳远)
于是他成功的让自己缝了7针!
四岁的等哥确实好带了,开始让学啦!让3天病10天,住院7天 老母亲心累憔悴啊,现在我发现他上学以后学会骂人!偶尔他嘴里就会出现 靠 艹 你傻啊!我真的无语!又开始了新一轮的挑战~
突然好想念去年12月在天津的时候
一个人不求上进的在床上躺着
没有人总想找到我,我总是自由的
总之不是坐在这里面对着讨厌的人,过着约束的五月
五月应该去吹风啊,六月应该去划船,七月应该过一整月的生日,八月应该在空调屋里吃冰淇淋,九月应该在马路旁踩着晚风,十月应该见喜欢的人,十一月应该躲在毛毯里,十二月应该在屋里看雪。
然后是一月,庆祝新的一年,和我除了年纪丝毫没有增长的人生。
一个人不求上进的在床上躺着
没有人总想找到我,我总是自由的
总之不是坐在这里面对着讨厌的人,过着约束的五月
五月应该去吹风啊,六月应该去划船,七月应该过一整月的生日,八月应该在空调屋里吃冰淇淋,九月应该在马路旁踩着晚风,十月应该见喜欢的人,十一月应该躲在毛毯里,十二月应该在屋里看雪。
然后是一月,庆祝新的一年,和我除了年纪丝毫没有增长的人生。
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