① #良方三帖撑小农# ——第一帖：「公平贸易」
乐施会今年将继续在澳门举办公平食堂及外卖店，81间食肆及外卖店将支持「良方三帖」，制作以公平贸易食材及素食为主的「公平餐单」，或推出减塑优惠。同时，食堂将参与政府各种减塑减废计划，推动一个更环保的餐饮模式。
第一帖：「公平贸易」达至固本明目
＼凡经常购物、眼部易疲倦人士都可服用／
一排市售10元的巧克力，小农可能连0.3元的收益都没有？！公平贸易的出现正为小农的生计带来改变——减少贸易链层层的中间利润，把合理的回报交还给劳动生产者，对抗小农被剥削及操控的不公义。
而消费者亦受惠于更透明、可责信的交易渠道，看得见产品从哪里来、谁参与制造、用甚么原料。
--------------
为何要救气候，撑小农？
气候变化已逐渐改变我们的生活，例如夏天天气较热，秋天变得短暂；对很多贫困地区的农民来说，极端天气愈见频繁，农作物被摧毁、失收的情况日益严重，生计受到沉重打撃。
↓↓更多第五届良食节活动，请关注我们↓↓
#良食节x乐施米2021
乐施会今年将继续在澳门举办公平食堂及外卖店，81间食肆及外卖店将支持「良方三帖」，制作以公平贸易食材及素食为主的「公平餐单」，或推出减塑优惠。同时，食堂将参与政府各种减塑减废计划，推动一个更环保的餐饮模式。
第一帖：「公平贸易」达至固本明目
＼凡经常购物、眼部易疲倦人士都可服用／
一排市售10元的巧克力，小农可能连0.3元的收益都没有？！公平贸易的出现正为小农的生计带来改变——减少贸易链层层的中间利润，把合理的回报交还给劳动生产者，对抗小农被剥削及操控的不公义。
而消费者亦受惠于更透明、可责信的交易渠道，看得见产品从哪里来、谁参与制造、用甚么原料。
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为何要救气候，撑小农？
气候变化已逐渐改变我们的生活，例如夏天天气较热，秋天变得短暂；对很多贫困地区的农民来说，极端天气愈见频繁，农作物被摧毁、失收的情况日益严重，生计受到沉重打撃。
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#良食节x乐施米2021
创业天下
道：天地规律与自然法则
德：顺应运用这些规则的能力
大道：所有规律的共同特征，即唯物辩证法的三规律：质量互变规律、否定之否定规律、对立统一规律。
万物运行的规律就是道，道与万物是同时存在，无与有同为一体，不存在谁生谁的问题。
老子的道以“无为”为根本，符合了当时的皇权制度与小农经济的发展要求，对人们的道德要求具有社会价值，也符合当时地主阶级的根本利益。但它以抑制人的主观能动性求生求解，需要批判继承与时俱进，才能符合现代的社会制度与生产力发展要求，最终达到“无所为，无所不为”、“有所为，有所不为”的最高人生境界。
十大特性：
道：虚无、清净、自然、无为、纯粹
德：素朴、平易、恬淡、柔弱、不争
1、天下难事、必作于易；天下大事、必作于细。
2、无名，天地之始；有名，万物之母。
3、人法地、地法天、天法道、道法自然。
4、五音令人耳聋、五色令人目盲、五味令人口爽、驰骋畋猎令人心发狂、难得之货令人行妨。（畋：tian2打猎；妨fang2,阻碍）
5、知人者智自知者明，胜人者有力自胜者强。
6、我有三宝，持而保之：一曰慈（戒嗔）、二曰俭（戒贪）、三曰不敢为天下先（戒妄）。
慈性仁善，俭性清净，不敢为天下先去除妄念。
7、道生一、一生二、二生三、三生万物。
8、为之于未有，治之于未乱。
9、道可道，非常道；名可名，非常名。
10、夫唯不争，故天下莫能与之争。
11、金玉满堂莫之能守，富贵而骄自遗其咎；功成身退天之道也。
12、大丈夫处其厚不居其薄，处其实不居其华。
大丈夫为人要淳朴厚道，而不轻薄肤浅，内心充实有学问，而不追求虚华名相。
13、知足不辱、知止不殆、祸莫大于不知足、咎莫大于欲得。
一个人懂得知足的人就不会受到屈辱，做事情懂得适可而止，就不会遇到太大的危险，人生最大的祸根就是不知道满足，人生最大的过错就是贪得无厌。
14、知其雄、守其雌，知其白、守其黑，知其荣、守其辱。
15、挫其锐、解其纷、和其光、同其尘。
一个懂得“道”的人就会将自己的锐气挫除，不染人间是非，将身份放下，低调而不炫耀，生活在百姓之间，达到人生最高境界，也就是“天下大同”。
16、方而不割、廉而不刿、直而不肆、光而不耀。（刿：gui4,刺伤，割）
17、祸兮福之所倚、福兮祸之所伏。
18、知者不言、言者不知。
19、正复为奇、善者为妖。
20、居善地、心善渊、与善仁、言善信、正善治、事善能。
21、国之利器、不可以示人。
22、天下皆知美之为美斯丑矣，皆知善之为善斯恶矣。
23、善有果而已、不敢以取强；果而勿矜、果而勿骄、果而勿强、物壮则老。（矜：自夸）
24、柔弱胜刚强。
25、贵以贱为本、高以下为基。
26、反者道之动、弱者道之用。
27、大方无隅、大器晚成、大音希声、大象无形。（隅yu2,边沿）
28、兵强则灭、木强则折。
29、道常无为而无不为。
30、吾不敢为主而为客、不敢进寸而退尺。
31、抗兵相加、哀者胜矣。
32、为无为、则无不治。
33、希言自然。
34、甚爱必大费、多藏必厚亡。
35、不出户、知天下，不窥牖、见天道。（you3）
人只要广博学识，懂得事物发展规律，就能推理出更多的事情。
附25句经典
1、天地不仁，以万物为刍狗;圣人不仁，以百姓为刍狗。
解读：天地不情感用事，对万物一视同仁，圣人不情感用事，任凭百姓自作自息。
2、夫轻诺必寡信，多易必多难。
解读：轻易许诺必定很少守信用，经常把事情看得很容易必定多遭困难。
3、天之道，利而不害。圣人之道，为而不争。
解读：自然的规律是让万事万物都得到好处，而不伤害它们；圣人的行为准则是，做什么事都不跟别人争夺。
4、万物作而弗始，生而弗有，为而弗恃，功成而不居。夫唯弗居，是以不去。
解读：听任万物自然兴起而不为其创始，生育子女而不占有他，有所抚育但不加自己的倾向，他若功成业就而不自居有功。正由于不居功，就无所谓失去。
5、是以圣人后其身而身先，外其身而身存。非以其无私邪?故能成其私。
解读：遇事谦退无争，反而能在众人之中领先;将自己置于事外，反而能保全性命。这不正是因为无私吗?反而能成就一己之私。
6、上善若水，水善利万物而不争。
解读：水为至善至柔；水性绵绵密密，微则无声，巨则汹涌；与人无争却又容纳万物。水有滋养万物的德行，它使万物得到它的利益，而不与万物发生矛盾、冲突。
7、飘风不终朝，骤雨不终日。
解读：狂风不会刮一个早晨,暴雨也不会下一整天。用来比喻来得凶猛,去得也快。
8、挫其锐，解其纷，和其光，同其尘。
解读：不露自己锋芒，不染世间纷扰，中和低调，和光同尘，达此境界实在是与幽微的道一个德行啊。
9、虚而不屈，动而愈出。多闻数穷，不若守中。
解读：如果不能处虚守静，而以多闻博识自许，进而有为多言，那很快就会导致穷败。不如处虚守静，而无为不言，能够取得成功。
10、致虚极，守静笃。万物并作，吾以观复。
解读：尽力使心灵达到一种虚寂的状态，牢牢地保持这种宁静。我们在万物的生、长、收、藏循环往复中观察其道理。
11、见素抱朴，少私寡欲，绝学无忧
解读：减少“心”对富贵、繁华、智巧和满足各种欲望的追求，从而让自己心清静，而使自己潜能得到开发，让自己在生活和事业中拥有更好的“智慧”。
12、不自见，故明;不自是，故彰;不自伐，故有功;不自矜，故长;夫唯不争，故天下莫能与之争。
自见：独见。
自是：自以为是。彰：清楚。
自伐：自我夸耀。矜：夸大。
长(cháng)：进步。
解读：不唯我独见，所以看得明白。不自以为是，所以是非昭彰。不求自己的荣耀，所以大功告成。不自以为大，所以有所进步。
13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。
解读：能了解、认识别人叫做智慧，能认识、了解自己才算聪明。能战胜别人是有力的，能克制自己的弱点才算刚强。
14、人法地，地法天，天法道，道法自然。
解读：人们依据于大地而生活劳作，繁衍生息；大地依据于上天而寒暑交替，化育万物；上天依据于大“道”而运行变化，排列时序；大“道”则依据自然之性，顺其自然而成其所以然。
15、重为轻根，静为躁君;轻则失根，躁则失君。
解读：轻浮的根本在于稳重，躁动的的基础在于宁静。轻浮则失去根基，躁动则丧失权威。
16、将欲歙之，必固张之;将欲弱之，必固强之;将欲废之，必固兴之;将欲夺之，必固与之。（歙，xi1,吸气）
解读：要收敛的，必先张驰一下。要削弱的，必先加强一下。要废弃的，必先兴起一会 儿。要夺取的，必先让与一点儿。
17、大方无隅，大器晚成，大音希声，大象无形。
解读：宏大的方正（形象）一般看不出棱角，宏大的（人）材（物）器一般成熟较晚，宏大的音律听上去往往声响稀薄，宏大的气势景象似乎没有一定之形。
18、天下之至柔，驰骋天下之至坚。
解读：天下最柔软的东西，驾驭天下最刚硬的东西。
19、甚爱必大费，多藏必厚亡。知足不辱，知止不殆，可以长久。
解读：过分的爱名利就必定要付出更多的代价；过于积敛财富，必定会遭致更为惨重的损失。所以说，懂得满足，就不会受到屈辱；懂得适可而止，就不会遇见危险；这样才可以保持住长久的平安。
20、上士闻道，勤而行之;中士闻道，若存若亡;下士闻道，大笑之，不笑不足以为道。
解读：上等的人闻道便努力去践行，中等的人闻道则将信将疑，下等的人闻道会哈哈大笑，不笑不足以是大道。
21、祸兮福之所倚，福兮祸之所伏。
解读：福与祸并不是绝对的，它们相互依存，可以互相转化。比喻坏事可以引出好的结果，好事也可以引出坏的结果，就像塞翁失马焉知非福一样。
22、祸莫大于不知足，咎莫大于欲得。故知足之足，常足矣。
解读：祸起犯事就是在于自己不知足，因此犯事就在于欲望太多咎由自取，由此可见知足者常乐是多么地有道理，知足者常乐。
23、我有三宝，持而保之：一曰慈，二曰俭，三曰不敢为天下先。
解读：我有三件宝贝，需要保持：一是慈爱（戒嗔），二是俭朴（戒贪），三是不敢参与你争我夺的纷争（戒痴）。
24、合抱之木，生于毫末;九层之台，起于累土;千里之行，始于足下。
解读：合抱的大树，生长于细小的幼苗；九层的高台，筑起于每一堆泥土；千里的远行，是从脚下第一步开始走出来的。
25、慎终如始，则无败事。
解读：谨慎地做到最终，就像开始时一样，就不会有失败和差错。
道：天地规律与自然法则
德：顺应运用这些规则的能力
大道：所有规律的共同特征，即唯物辩证法的三规律：质量互变规律、否定之否定规律、对立统一规律。
万物运行的规律就是道，道与万物是同时存在，无与有同为一体，不存在谁生谁的问题。
老子的道以“无为”为根本，符合了当时的皇权制度与小农经济的发展要求，对人们的道德要求具有社会价值，也符合当时地主阶级的根本利益。但它以抑制人的主观能动性求生求解，需要批判继承与时俱进，才能符合现代的社会制度与生产力发展要求，最终达到“无所为，无所不为”、“有所为，有所不为”的最高人生境界。
十大特性：
道：虚无、清净、自然、无为、纯粹
德：素朴、平易、恬淡、柔弱、不争
1、天下难事、必作于易；天下大事、必作于细。
2、无名，天地之始；有名，万物之母。
3、人法地、地法天、天法道、道法自然。
4、五音令人耳聋、五色令人目盲、五味令人口爽、驰骋畋猎令人心发狂、难得之货令人行妨。（畋：tian2打猎；妨fang2,阻碍）
5、知人者智自知者明，胜人者有力自胜者强。
6、我有三宝，持而保之：一曰慈（戒嗔）、二曰俭（戒贪）、三曰不敢为天下先（戒妄）。
慈性仁善，俭性清净，不敢为天下先去除妄念。
7、道生一、一生二、二生三、三生万物。
8、为之于未有，治之于未乱。
9、道可道，非常道；名可名，非常名。
10、夫唯不争，故天下莫能与之争。
11、金玉满堂莫之能守，富贵而骄自遗其咎；功成身退天之道也。
12、大丈夫处其厚不居其薄，处其实不居其华。
大丈夫为人要淳朴厚道，而不轻薄肤浅，内心充实有学问，而不追求虚华名相。
13、知足不辱、知止不殆、祸莫大于不知足、咎莫大于欲得。
一个人懂得知足的人就不会受到屈辱，做事情懂得适可而止，就不会遇到太大的危险，人生最大的祸根就是不知道满足，人生最大的过错就是贪得无厌。
14、知其雄、守其雌，知其白、守其黑，知其荣、守其辱。
15、挫其锐、解其纷、和其光、同其尘。
一个懂得“道”的人就会将自己的锐气挫除，不染人间是非，将身份放下，低调而不炫耀，生活在百姓之间，达到人生最高境界，也就是“天下大同”。
16、方而不割、廉而不刿、直而不肆、光而不耀。（刿：gui4,刺伤，割）
17、祸兮福之所倚、福兮祸之所伏。
18、知者不言、言者不知。
19、正复为奇、善者为妖。
20、居善地、心善渊、与善仁、言善信、正善治、事善能。
21、国之利器、不可以示人。
22、天下皆知美之为美斯丑矣，皆知善之为善斯恶矣。
23、善有果而已、不敢以取强；果而勿矜、果而勿骄、果而勿强、物壮则老。（矜：自夸）
24、柔弱胜刚强。
25、贵以贱为本、高以下为基。
26、反者道之动、弱者道之用。
27、大方无隅、大器晚成、大音希声、大象无形。（隅yu2,边沿）
28、兵强则灭、木强则折。
29、道常无为而无不为。
30、吾不敢为主而为客、不敢进寸而退尺。
31、抗兵相加、哀者胜矣。
32、为无为、则无不治。
33、希言自然。
34、甚爱必大费、多藏必厚亡。
35、不出户、知天下，不窥牖、见天道。（you3）
人只要广博学识，懂得事物发展规律，就能推理出更多的事情。
附25句经典
1、天地不仁，以万物为刍狗;圣人不仁，以百姓为刍狗。
解读：天地不情感用事，对万物一视同仁，圣人不情感用事，任凭百姓自作自息。
2、夫轻诺必寡信，多易必多难。
解读：轻易许诺必定很少守信用，经常把事情看得很容易必定多遭困难。
3、天之道，利而不害。圣人之道，为而不争。
解读：自然的规律是让万事万物都得到好处，而不伤害它们；圣人的行为准则是，做什么事都不跟别人争夺。
4、万物作而弗始，生而弗有，为而弗恃，功成而不居。夫唯弗居，是以不去。
解读：听任万物自然兴起而不为其创始，生育子女而不占有他，有所抚育但不加自己的倾向，他若功成业就而不自居有功。正由于不居功，就无所谓失去。
5、是以圣人后其身而身先，外其身而身存。非以其无私邪?故能成其私。
解读：遇事谦退无争，反而能在众人之中领先;将自己置于事外，反而能保全性命。这不正是因为无私吗?反而能成就一己之私。
6、上善若水，水善利万物而不争。
解读：水为至善至柔；水性绵绵密密，微则无声，巨则汹涌；与人无争却又容纳万物。水有滋养万物的德行，它使万物得到它的利益，而不与万物发生矛盾、冲突。
7、飘风不终朝，骤雨不终日。
解读：狂风不会刮一个早晨,暴雨也不会下一整天。用来比喻来得凶猛,去得也快。
8、挫其锐，解其纷，和其光，同其尘。
解读：不露自己锋芒，不染世间纷扰，中和低调，和光同尘，达此境界实在是与幽微的道一个德行啊。
9、虚而不屈，动而愈出。多闻数穷，不若守中。
解读：如果不能处虚守静，而以多闻博识自许，进而有为多言，那很快就会导致穷败。不如处虚守静，而无为不言，能够取得成功。
10、致虚极，守静笃。万物并作，吾以观复。
解读：尽力使心灵达到一种虚寂的状态，牢牢地保持这种宁静。我们在万物的生、长、收、藏循环往复中观察其道理。
11、见素抱朴，少私寡欲，绝学无忧
解读：减少“心”对富贵、繁华、智巧和满足各种欲望的追求，从而让自己心清静，而使自己潜能得到开发，让自己在生活和事业中拥有更好的“智慧”。
12、不自见，故明;不自是，故彰;不自伐，故有功;不自矜，故长;夫唯不争，故天下莫能与之争。
自见：独见。
自是：自以为是。彰：清楚。
自伐：自我夸耀。矜：夸大。
长(cháng)：进步。
解读：不唯我独见，所以看得明白。不自以为是，所以是非昭彰。不求自己的荣耀，所以大功告成。不自以为大，所以有所进步。
13、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。
解读：能了解、认识别人叫做智慧，能认识、了解自己才算聪明。能战胜别人是有力的，能克制自己的弱点才算刚强。
14、人法地，地法天，天法道，道法自然。
解读：人们依据于大地而生活劳作，繁衍生息；大地依据于上天而寒暑交替，化育万物；上天依据于大“道”而运行变化，排列时序；大“道”则依据自然之性，顺其自然而成其所以然。
15、重为轻根，静为躁君;轻则失根，躁则失君。
解读：轻浮的根本在于稳重，躁动的的基础在于宁静。轻浮则失去根基，躁动则丧失权威。
16、将欲歙之，必固张之;将欲弱之，必固强之;将欲废之，必固兴之;将欲夺之，必固与之。（歙，xi1,吸气）
解读：要收敛的，必先张驰一下。要削弱的，必先加强一下。要废弃的，必先兴起一会 儿。要夺取的，必先让与一点儿。
17、大方无隅，大器晚成，大音希声，大象无形。
解读：宏大的方正（形象）一般看不出棱角，宏大的（人）材（物）器一般成熟较晚，宏大的音律听上去往往声响稀薄，宏大的气势景象似乎没有一定之形。
18、天下之至柔，驰骋天下之至坚。
解读：天下最柔软的东西，驾驭天下最刚硬的东西。
19、甚爱必大费，多藏必厚亡。知足不辱，知止不殆，可以长久。
解读：过分的爱名利就必定要付出更多的代价；过于积敛财富，必定会遭致更为惨重的损失。所以说，懂得满足，就不会受到屈辱；懂得适可而止，就不会遇见危险；这样才可以保持住长久的平安。
20、上士闻道，勤而行之;中士闻道，若存若亡;下士闻道，大笑之，不笑不足以为道。
解读：上等的人闻道便努力去践行，中等的人闻道则将信将疑，下等的人闻道会哈哈大笑，不笑不足以是大道。
21、祸兮福之所倚，福兮祸之所伏。
解读：福与祸并不是绝对的，它们相互依存，可以互相转化。比喻坏事可以引出好的结果，好事也可以引出坏的结果，就像塞翁失马焉知非福一样。
22、祸莫大于不知足，咎莫大于欲得。故知足之足，常足矣。
解读：祸起犯事就是在于自己不知足，因此犯事就在于欲望太多咎由自取，由此可见知足者常乐是多么地有道理，知足者常乐。
23、我有三宝，持而保之：一曰慈，二曰俭，三曰不敢为天下先。
解读：我有三件宝贝，需要保持：一是慈爱（戒嗔），二是俭朴（戒贪），三是不敢参与你争我夺的纷争（戒痴）。
24、合抱之木，生于毫末;九层之台，起于累土;千里之行，始于足下。
解读：合抱的大树，生长于细小的幼苗；九层的高台，筑起于每一堆泥土；千里的远行，是从脚下第一步开始走出来的。
25、慎终如始，则无败事。
解读：谨慎地做到最终，就像开始时一样，就不会有失败和差错。
“存款大战”没了？银行季末揽储降温
据新华社客户端报道:
新华社客户端官方账号
新华社北京9月21日电（中国证券报记者欧阳剑环 彭扬）往年硝烟弥漫的商业银行季末“揽储战”近期却有些冷清。中国证券报记者日前走访多家银行网点了解到，临近三季度末，这些银行未推出大力度揽储活动，部分银行甚至调低某些理财产品收益率。业内人士表示，银行资产端收益率仍将下行，为缓解净息差收窄压力，需引导负债端成本下行，银行“高息揽储”动力自然减弱。 （小标题）季末存款市场平静 往年临近季末，银行特别是中小银行大多会推出一些高收益理财产品，甚至还会用“存款送礼品”活动吸引客户。但中国证券报记者近期调研发现，临近三季度末，银行揽储大战并未如期而至。 某农商行上周发行的一款预期收益型产品较此前同款产品收益率甚至有所降低。一位股份行理财经理明确表示：“早就没有季末高息产品这一说了，在售的多是净值型产品。” “预期收益型产品收益率近期保持稳定，净值型产品收益率则随市场情况波动。今年以来，固收类理财收益率呈下降趋势。”另一位股份行理财经理说。 理财产品净值化转型是“揽储大战”硝烟未起的原因之一。某国有大行高级经济师表示，在净值化转型前，银行可通过调整预期收益型产品收益率以吸引客户，但随着净值型产品不断推出，银行无法调整净值型产品收益率，这种情况的出现导致银行揽储大战的“强力武器”缺位。 此前热销的结构性存款一度被认为是保本理财替代品，但在历经整顿后，出现量价齐跌的局面。上述股份行理财经理介绍，以该行一款结构性存款为例，“这款结构性存款的预期收益率不如理财产品，而且今年以来收益率持续下行，不是我们重点推荐的品种。” 此外，多位理财经理表示，近期大额存单利率保持稳定，但较去年也有所下降。 （小标题）探寻深层原因 除理财产品净值化转型外，多位专家认为，资产端收益率下降、引导负债端成本下行等原因都会导致“高息揽储”式微。中国银行研究院研究员梁斯认为，考核压力和成本控制对银行十分重要。今年以来，贷款利率下降带动银行资产端收益率下行。为稳定净息差，银行需同步调低负债成本，因此，通过提高存款利率揽储动力减弱。 从数据看也是如此。梁斯称，负债端压力体现在负债成本与资产收益率的非对称下降，资产收益率下降速度明显快于负债成本下降速度。二季度商业银行净息差降幅明显。 专家认为，市场利率走势将维持较低水平，因此银行配置高收益资产空间不大，“高息揽储”动力减弱。国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，在让利实体经济要求下，为对冲净息差降低压力，银行负债成本管控要求需相应提高。 此外，四季度银行仍有压降结构性存款压力，这进一步限制银行负债扩张动力。 （小标题）补充流动性是有效对策 对下半年资产负债管理，多位银行高管表示，在净息差收窄压力下，要提高核心存款占比。农业银行行长张青松表示，农行将持续提升线上获客能力，做大流量，稳定活期存款占比。加强存款精细化、差异化定价力度，合理控制中长期高成本存款增长。 曾刚认为，银行要扭转过去不计成本拉存款的思路，否则拉来高成本资金，却没有高收益资产匹配。负债端管理要考虑价格和流动性匹配需要，做好安全性和成本的平衡。核心存款固然重要，但负债结构比较单一的银行需使负债结构多元化。比如，以储蓄存款为主的中小农商行，可在监管框架内适度发展同业存单等主动负债。 结构性降准也是解决银行体系结构性负债紧张最直接有效的办法之一。中信证券固定收益首席分析师明明表示，结构性降准能给予中小银行更多低成本、长期限资金，可较好引导市场预期。 梁斯建议，一方面，有关部门可为银行通过债券、存单等方式补充流动性提供一定便利；另一方面，可维持中长期流动性供给，优化金融机构流动性期限结构，更好支持经济发展。（完）
老金:钱都贷不出去J，揽储台老当饭吃？每天接一大堆求贷款电话！！！
据新华社客户端报道:
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新华社北京9月21日电（中国证券报记者欧阳剑环 彭扬）往年硝烟弥漫的商业银行季末“揽储战”近期却有些冷清。中国证券报记者日前走访多家银行网点了解到，临近三季度末，这些银行未推出大力度揽储活动，部分银行甚至调低某些理财产品收益率。业内人士表示，银行资产端收益率仍将下行，为缓解净息差收窄压力，需引导负债端成本下行，银行“高息揽储”动力自然减弱。 （小标题）季末存款市场平静 往年临近季末，银行特别是中小银行大多会推出一些高收益理财产品，甚至还会用“存款送礼品”活动吸引客户。但中国证券报记者近期调研发现，临近三季度末，银行揽储大战并未如期而至。 某农商行上周发行的一款预期收益型产品较此前同款产品收益率甚至有所降低。一位股份行理财经理明确表示：“早就没有季末高息产品这一说了，在售的多是净值型产品。” “预期收益型产品收益率近期保持稳定，净值型产品收益率则随市场情况波动。今年以来，固收类理财收益率呈下降趋势。”另一位股份行理财经理说。 理财产品净值化转型是“揽储大战”硝烟未起的原因之一。某国有大行高级经济师表示，在净值化转型前，银行可通过调整预期收益型产品收益率以吸引客户，但随着净值型产品不断推出，银行无法调整净值型产品收益率，这种情况的出现导致银行揽储大战的“强力武器”缺位。 此前热销的结构性存款一度被认为是保本理财替代品，但在历经整顿后，出现量价齐跌的局面。上述股份行理财经理介绍，以该行一款结构性存款为例，“这款结构性存款的预期收益率不如理财产品，而且今年以来收益率持续下行，不是我们重点推荐的品种。” 此外，多位理财经理表示，近期大额存单利率保持稳定，但较去年也有所下降。 （小标题）探寻深层原因 除理财产品净值化转型外，多位专家认为，资产端收益率下降、引导负债端成本下行等原因都会导致“高息揽储”式微。中国银行研究院研究员梁斯认为，考核压力和成本控制对银行十分重要。今年以来，贷款利率下降带动银行资产端收益率下行。为稳定净息差，银行需同步调低负债成本，因此，通过提高存款利率揽储动力减弱。 从数据看也是如此。梁斯称，负债端压力体现在负债成本与资产收益率的非对称下降，资产收益率下降速度明显快于负债成本下降速度。二季度商业银行净息差降幅明显。 专家认为，市场利率走势将维持较低水平，因此银行配置高收益资产空间不大，“高息揽储”动力减弱。国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，在让利实体经济要求下，为对冲净息差降低压力，银行负债成本管控要求需相应提高。 此外，四季度银行仍有压降结构性存款压力，这进一步限制银行负债扩张动力。 （小标题）补充流动性是有效对策 对下半年资产负债管理，多位银行高管表示，在净息差收窄压力下，要提高核心存款占比。农业银行行长张青松表示，农行将持续提升线上获客能力，做大流量，稳定活期存款占比。加强存款精细化、差异化定价力度，合理控制中长期高成本存款增长。 曾刚认为，银行要扭转过去不计成本拉存款的思路，否则拉来高成本资金，却没有高收益资产匹配。负债端管理要考虑价格和流动性匹配需要，做好安全性和成本的平衡。核心存款固然重要，但负债结构比较单一的银行需使负债结构多元化。比如，以储蓄存款为主的中小农商行，可在监管框架内适度发展同业存单等主动负债。 结构性降准也是解决银行体系结构性负债紧张最直接有效的办法之一。中信证券固定收益首席分析师明明表示，结构性降准能给予中小银行更多低成本、长期限资金，可较好引导市场预期。 梁斯建议，一方面，有关部门可为银行通过债券、存单等方式补充流动性提供一定便利；另一方面，可维持中长期流动性供给，优化金融机构流动性期限结构，更好支持经济发展。（完）
老金:钱都贷不出去J，揽储台老当饭吃？每天接一大堆求贷款电话！！！
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