【人民币增值之路--抛美债控电铝垄断资源，静待全球经济复苏！】
近期我们都在谈人民币主动增值这件事！
但虽然想法很好，过程却应该是非常复杂的！
对于出口到海外的产品而言，如果过高的价格，如果不是必需品的话，很难取得价格主导优势！反而会刺激买入国相关行业快速的复苏，恢复生产！
像这次罗素为什么会剔除格力电器？因为基本金属价格上涨，给家电行业生产带来极大的成本压力，而以往大宗家电在美国价格不高的时候，很多用坏了就甩，甚至有新产品出来以后就会买新替旧！但是随着价格的高企，消费者就会考虑修一修继续用，或者是短时间不会考虑更新换代，所以这行业短期的下降趋势不容置疑！
所以唯有对于上游资源的垄断，才能够获得绝对的话语权！
那么中国现在要做的事，就是在海外经济没有完全复苏之前，尽量利用近期贸易顺差累积的资本优势，开启买买买模式！
放在30年前，中国尽量提高外汇储备，其目的是购买国外的技术，而现在该买的技术也已经差不多了，而有些想买又买不到的技术，也很难再买到！
所以中国应该下决心大量的抛出持有的巨额美债！把美元尽量放出去，变成资源性资产！
把相应的资产换成各种资源矿产，尤其是稀缺性资源，包括消耗资源生产的大宗商品！
而工业金属是其中一个最好的选项，其未来的价值，不可估量！
以电解铝为例，目前中国无论是电解铝的产能还是消耗量均位居全球第一！
尽管如此，中国的电解铝目前还是需要依靠部分进口弥补！
不过在这个领域，中国最大的优势就是拥有全球最大的生产能力！
在电解铝这方面，中国可以通过大量的收购兼并国外的电解铝企业，从而达到生产性的垄断！从而掌握定价权和话语权！
就目前而言，中国可以进行连续不断的国家收储行动和削减产能行动，甚至大量从海外进口电解铝，让海外的电解铝库存濒临枯竭，让铝变成和石油一样，价值越来越高，越来越值钱！
当国际铝价推高到足够的高度，而同时，中国也拥有了铝业的80%以上的产能，拥有大部分电解铝产品，那么，中国将具有足够的定价权！
而一旦海外疫情逐渐恢复，经济开始复苏，对电解铝的需求是非常庞大的，几乎应用到生产的方方面面，大到飞机汽车，小到餐桌文化，尤其是全球大规模的新能源汽车生产潮本身，让电解铝的消耗数倍的增加！
我们可以看到，尽管上周大宗商品全线杀跌，但是铝的去库存行动依然没有停歇！
无论是沪铝市场还是伦铝市场，都在继续去库，甚至中国的电解铝价格还高于伦敦市场，而电解铝的生产本身需要消耗大量的电能，发电也落到了煤炭！
所以中国严厉打击比特币，对于极其紧张的电能也是有缓解作用！
而因为煤炭价格的高企，随着夏季炎热的到来，疫情之下，中国做为世界工厂火力全开，用电更加会成为一个严峻的问题！
云南正是因为枯水季和发电量问题，目前对于电解铝进行限产！中国两大电解铝巨头云铝股份和神火股份都受到不同的影响！
中国可以从电解铝出发，先实现一些品种上的垄断！
唯有垄断才可以拥有定价权，这就好比美元联结了石油，形成垄断，从而成为国际货币道理相同！
而中国对于铝的控制，目前来看具有绝对的优势！
而这也正是美国最担心的，美国媒体多次发出对于中国控铝的担忧情绪！
一旦全球经济复苏之后，中国可以把铝价推到翻一倍甚至两倍的高度，从而回收大量廉价的美元，达到平复输入性通胀的目的，同时，人民币将大幅增值！
正和美国在二战的时候，作为中间国在全球收购资产道理完全一致！
而正是由于二战美国不但可以大量的向市场售卖武器，并大量的向全球购买资源，才得以有了之后的高度繁荣！
所以个人认为中国可以以铝做为切入点，开启对需求量最大的这一国际大宗商品进行调控！毕竟它和稀土的使用量不可同日而语！
当然就目前而言，也可以对某些出口的必须商品取消退税，增加出口环节税！
不过从长远来说，最好是从生产和产品两个角度去垄断铝业的国际市场！
比如鼓励像洛阳钼业这一类公司出海收购矿产！拿下全球最大之一的铜和钴矿的股权！
如此看来，可以一举两得，不但解决中国高企的美债问题，还能够让人民币升值，并且掌控国际大宗商品中需求量最大的有色金属的话语权！
个人观点仅供参考，据此投资责任自负！#今日看盘##股票##有色金属#
近期我们都在谈人民币主动增值这件事！
但虽然想法很好，过程却应该是非常复杂的！
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所以唯有对于上游资源的垄断，才能够获得绝对的话语权！
那么中国现在要做的事，就是在海外经济没有完全复苏之前，尽量利用近期贸易顺差累积的资本优势，开启买买买模式！
放在30年前，中国尽量提高外汇储备，其目的是购买国外的技术，而现在该买的技术也已经差不多了，而有些想买又买不到的技术，也很难再买到！
所以中国应该下决心大量的抛出持有的巨额美债！把美元尽量放出去，变成资源性资产！
把相应的资产换成各种资源矿产，尤其是稀缺性资源，包括消耗资源生产的大宗商品！
而工业金属是其中一个最好的选项，其未来的价值，不可估量！
以电解铝为例，目前中国无论是电解铝的产能还是消耗量均位居全球第一！
尽管如此，中国的电解铝目前还是需要依靠部分进口弥补！
不过在这个领域，中国最大的优势就是拥有全球最大的生产能力！
在电解铝这方面，中国可以通过大量的收购兼并国外的电解铝企业，从而达到生产性的垄断！从而掌握定价权和话语权！
就目前而言，中国可以进行连续不断的国家收储行动和削减产能行动，甚至大量从海外进口电解铝，让海外的电解铝库存濒临枯竭，让铝变成和石油一样，价值越来越高，越来越值钱！
当国际铝价推高到足够的高度，而同时，中国也拥有了铝业的80%以上的产能，拥有大部分电解铝产品，那么，中国将具有足够的定价权！
而一旦海外疫情逐渐恢复，经济开始复苏，对电解铝的需求是非常庞大的，几乎应用到生产的方方面面，大到飞机汽车，小到餐桌文化，尤其是全球大规模的新能源汽车生产潮本身，让电解铝的消耗数倍的增加！
我们可以看到，尽管上周大宗商品全线杀跌，但是铝的去库存行动依然没有停歇！
无论是沪铝市场还是伦铝市场，都在继续去库，甚至中国的电解铝价格还高于伦敦市场，而电解铝的生产本身需要消耗大量的电能，发电也落到了煤炭！
所以中国严厉打击比特币，对于极其紧张的电能也是有缓解作用！
而因为煤炭价格的高企，随着夏季炎热的到来，疫情之下，中国做为世界工厂火力全开，用电更加会成为一个严峻的问题！
云南正是因为枯水季和发电量问题，目前对于电解铝进行限产！中国两大电解铝巨头云铝股份和神火股份都受到不同的影响！
中国可以从电解铝出发，先实现一些品种上的垄断！
唯有垄断才可以拥有定价权，这就好比美元联结了石油，形成垄断，从而成为国际货币道理相同！
而中国对于铝的控制，目前来看具有绝对的优势！
而这也正是美国最担心的，美国媒体多次发出对于中国控铝的担忧情绪！
一旦全球经济复苏之后，中国可以把铝价推到翻一倍甚至两倍的高度，从而回收大量廉价的美元，达到平复输入性通胀的目的，同时，人民币将大幅增值！
正和美国在二战的时候，作为中间国在全球收购资产道理完全一致！
而正是由于二战美国不但可以大量的向市场售卖武器，并大量的向全球购买资源，才得以有了之后的高度繁荣！
所以个人认为中国可以以铝做为切入点，开启对需求量最大的这一国际大宗商品进行调控！毕竟它和稀土的使用量不可同日而语！
当然就目前而言，也可以对某些出口的必须商品取消退税，增加出口环节税！
不过从长远来说，最好是从生产和产品两个角度去垄断铝业的国际市场！
比如鼓励像洛阳钼业这一类公司出海收购矿产！拿下全球最大之一的铜和钴矿的股权！
如此看来，可以一举两得，不但解决中国高企的美债问题，还能够让人民币升值，并且掌控国际大宗商品中需求量最大的有色金属的话语权！
个人观点仅供参考，据此投资责任自负！#今日看盘##股票##有色金属#
#粉丝问答#
房哥，早呀。周末愉快。我现在在航海路未来路有一套房，在考虑要不要卖掉置换成东区品质好点的房，上次您建议上车杨金片区，但现在自己不知道怎么把握时点，而且也感觉未来路那个位置挺好的，但就是小区不行，所以想听听您有啥好建议吗？
#郑房有问有答# 回复:
首先，非专业性选手，不要想着去把握买点，一般也把握不好。
选择有投资价值的区域，持续不断的买入就可以了，就像杨金片区去年1.8w可以买，今年2.2w也可以买。
因为我买杨金要获取的是1.8w到3.6w的收益，而不是1.8w到2.2w的收益。
1.8-3.6跟2.2—3.6相比，收益可能会多些，但相差也不是特别大。
第二、就像我买比亚迪股票一样，我不是专业性选手，我就是看中了这支股票的价值，只要在价格合理的区间范围内我都会买，它170我会买，它140我也会买，只是收益多点少点的差别。
未来路现在看位置很好，但我们从投资的角度，就要适当的用发展的眼光看问题，未来路各方面已经定型，未来不可能再有什么大的规划和发展空间
而杨金路现在处于刚刚起步阶段，金融岛和中原科技城预计3年时间建成，建成后会吸纳大约60万的高端就业人才。
除了龙湖南岸的豪宅，杨金和鸿宝是金融岛，中原科技城价值外溢的第一辐射区，3-5年之后这个片区的价值会真正体现在房价上。
#楼市动态##房产# #房产头条#
房哥，早呀。周末愉快。我现在在航海路未来路有一套房，在考虑要不要卖掉置换成东区品质好点的房，上次您建议上车杨金片区，但现在自己不知道怎么把握时点，而且也感觉未来路那个位置挺好的，但就是小区不行，所以想听听您有啥好建议吗？
#郑房有问有答# 回复:
首先，非专业性选手，不要想着去把握买点，一般也把握不好。
选择有投资价值的区域，持续不断的买入就可以了，就像杨金片区去年1.8w可以买，今年2.2w也可以买。
因为我买杨金要获取的是1.8w到3.6w的收益，而不是1.8w到2.2w的收益。
1.8-3.6跟2.2—3.6相比，收益可能会多些，但相差也不是特别大。
第二、就像我买比亚迪股票一样，我不是专业性选手，我就是看中了这支股票的价值，只要在价格合理的区间范围内我都会买，它170我会买，它140我也会买，只是收益多点少点的差别。
未来路现在看位置很好，但我们从投资的角度，就要适当的用发展的眼光看问题，未来路各方面已经定型，未来不可能再有什么大的规划和发展空间
而杨金路现在处于刚刚起步阶段，金融岛和中原科技城预计3年时间建成，建成后会吸纳大约60万的高端就业人才。
除了龙湖南岸的豪宅，杨金和鸿宝是金融岛，中原科技城价值外溢的第一辐射区，3-5年之后这个片区的价值会真正体现在房价上。
#楼市动态##房产# #房产头条#
玲珑轮胎-电话会议-20210519
公司情况介绍：
如何控制原材料波动，公司有了较为完善的体系。最困难的时候已经过去，国家进行调控和干预。轮胎原材料4月结束非理性上涨。轮胎有滞后性，公司周转天数比较低，一个月以内，低库存在原材料下调的时候有利。目前使用4月份采购的原材料，相较于3月份的原材料已经有所下降。
配套转嫁成本难度大，主机端如何保利润，只能加大份额加大占比。虽然议价是劣势，但原材料下跌的时候，配套调整同样滞后。
泰国反倾销终裁情况，一般不会有太大变化，维持或略有降低，加码概率很低。
欧洲Q3投产，规避东南亚双反。美国和欧洲市场也看到和公司未来的合作。
泰国疫情二次爆发，轮胎企业还在正常生产，目前没有受到疫情影响，加大了人员储备，完成了培训。严格执行防控，保证不受冲击。泰国人身体有不舒服就提出隔离，通过人员储备消除。泰国产能利用率有所下降，进行主要原材料切换，设备效率发挥有所影响，5月份接单率80%。后续正常状态，保证产销正常水平。
Q：定量数据
A：发货量1~4发货同比30%+，单4月同比39%。盈利受影响，4月用的3月原材料，最高位，毛利是全年最低点。国内零售1~4月同比发货降低，去年基数大。配套增长18~19%。国内合并增长7.69%。海外增幅大，去年基数低，4月同比+110%，1~4月同比增长17.2%，整个国内同比增长43.35%，配套增幅53.4%，配套增长37.36%
Q：国内零售和海外的盈利情况，经销商反馈有提价卖得不是很好
A：国内海外都推新零售、中高端。原材料盈利是最主要因素，3月份最高点，4月份回调，未来原材料看低，逐步向下振荡走低，盈利恢复。配套领域调整滞后，创造一定盈利。4月份是全年最低点。
Q：塞尔维亚进度
A：施工进度不理想，目前维持Q3投产
Q：运输情况
A：集装箱紧张维持，没有好转，随着疫苗接种普及会逐渐缓解。对比了一下，环比Q1，到欧洲、非洲、美国都没有再增长，但同比增幅很大。现在欧洲涨幅最高，5~6倍，非洲2倍，美国发货相对更稳定。跟大的公司、货代沟通，战略合作尽量多拿。多储备运力，多抢集装箱。也租场地储备集装箱。缓解对公司的影响。比较正常情况影响10%。现在无法实现对流，没有空箱从码头拉回来。现在增加物流车辆排队。
Q：轮胎产成品有没有累积
A：工厂端没有，上旬最多，下旬最低。码头也没有堆积。
Q：原材料下降基本面的情况
A：决定走势的，供需上看是需求端。之前有通胀预期，环保政策等。未来轮胎竞争越来越激烈，落后产能出清加快，需求趋于稳定，头部越来越多份额，抢占外资，中小萎缩。未来对行业是存量博弈，未来原材料随着降低。疫情消除、疫苗普及、宏观政策等，公司坚定认为走低。
Q：4月份增速下滑，是高价低，还是产能
A：新零售高增长保持有点困难。经销商压库存和炒股差不多，买涨不买跌，现在对原材料都看低，所以经销商进货意愿低，消化库存。所以4月份发货势头不猛。公司陆续推出政策，帮助消化库存，也推出库存保持政策，树立经销商信心。
Q：重卡销量有下滑势头，展望。
A：不会像去年火爆。周期性，上半年全钢好， 下半年半钢好，但去年全年到今年Q1，重卡依然火爆，国六切换到期后，下半年重卡压力大。公司一方面推高端产品，配套上越来越多中高端份额。外资上也有突破，MAN，9月份供货。大众斯堪尼亚，公司也拿到了订单，2~3个月就实现了，5月份批量发货。越是市场严峻，越是检验竞争力。
Q：半钢新零售，去年什么水平，今年水平，目标
A：4月来看，量的增速好于全钢，半钢毛利高于全钢，半钢是公司优势。全钢胎充分竞争，70%国内占据，半钢蓝海，70%外资。
Q：原材料上涨对价格定位的帮助
A：可以推高价格。长期战略上，中高端占比50%，米其林接近70%。替换市场公司是30%多一点，还有空间。价格上，中高端价格和毛利率比普通的高10%点。公司2030规划，收入增速高于销量，利润增速大于收入增速。每年新增1000万套，毛利率每年提1个点。靠产品结构和品牌溢价。
Q：对后面新基地的情况
A：董事会公告为准。
Q：新零售的效果，既要量又要价，要求比较高，怎么做经销商管理和支持。
A：双目标，既有销量又有结构要求。目前能力水平良莠不齐，选择是大课题。65323，6万家合作店铺，公司帮助下沉和渠道建设，帮助单店销量提升。全钢8532，半钢2155，分为4档，200条，100条，80条，50条，即全钢每个月50条的8000家，80条的5000家，100条3000个，200条2000个；半钢规划200条2000家，100条1000家，80条5000家，50条5000家；实现后，销量增长2倍以上。加快前置仓布局，中心仓，生产基地所在，中心仓到前置仓两小时，前置仓到门店半小时，解决偶发、低频和库存的矛盾。云平台5000个用户，做产品推荐，和公司计划系统联网，实现被动接单转向主动排产。售后服务对标国际，树立销售信心和用户满意度。未来选择核心300家，达不到条件的，可以作为经销商存在，但产品和政策会有差异，动态管理调动。
Q：配套对零售的拉动
A：不好统计，国际上是1：3到1:4，但有滞后性，需要2~3年之后才会拉动。对各地区有统计也有差异化推荐
Q：经销商采购多少是强制的还是主动的
A：结合。经销商提报，也有公司依据大数据的推荐。主动推的卖不掉也有回货期，但目前看销售不错。
Q：配套客户原有提升和新客户
A：关键是新客户拓展。去年下半年开始配套进入收获，宝马、菲亚特都是A级别。泰国拿了福特最高评级。斯柯达、桑塔纳进入，帕萨特全球20%23年供货。日产、三菱推进，下半年实质供货。速度加快，周期缩短。宝马给的车型很多，虽然是备胎。大众全球20个工厂供货。前十大公司进入七大，未来全面开发。#股票##价值投资日志[超话]#
公司情况介绍：
如何控制原材料波动，公司有了较为完善的体系。最困难的时候已经过去，国家进行调控和干预。轮胎原材料4月结束非理性上涨。轮胎有滞后性，公司周转天数比较低，一个月以内，低库存在原材料下调的时候有利。目前使用4月份采购的原材料，相较于3月份的原材料已经有所下降。
配套转嫁成本难度大，主机端如何保利润，只能加大份额加大占比。虽然议价是劣势，但原材料下跌的时候，配套调整同样滞后。
泰国反倾销终裁情况，一般不会有太大变化，维持或略有降低，加码概率很低。
欧洲Q3投产，规避东南亚双反。美国和欧洲市场也看到和公司未来的合作。
泰国疫情二次爆发，轮胎企业还在正常生产，目前没有受到疫情影响，加大了人员储备，完成了培训。严格执行防控，保证不受冲击。泰国人身体有不舒服就提出隔离，通过人员储备消除。泰国产能利用率有所下降，进行主要原材料切换，设备效率发挥有所影响，5月份接单率80%。后续正常状态，保证产销正常水平。
Q：定量数据
A：发货量1~4发货同比30%+，单4月同比39%。盈利受影响，4月用的3月原材料，最高位，毛利是全年最低点。国内零售1~4月同比发货降低，去年基数大。配套增长18~19%。国内合并增长7.69%。海外增幅大，去年基数低，4月同比+110%，1~4月同比增长17.2%，整个国内同比增长43.35%，配套增幅53.4%，配套增长37.36%
Q：国内零售和海外的盈利情况，经销商反馈有提价卖得不是很好
A：国内海外都推新零售、中高端。原材料盈利是最主要因素，3月份最高点，4月份回调，未来原材料看低，逐步向下振荡走低，盈利恢复。配套领域调整滞后，创造一定盈利。4月份是全年最低点。
Q：塞尔维亚进度
A：施工进度不理想，目前维持Q3投产
Q：运输情况
A：集装箱紧张维持，没有好转，随着疫苗接种普及会逐渐缓解。对比了一下，环比Q1，到欧洲、非洲、美国都没有再增长，但同比增幅很大。现在欧洲涨幅最高，5~6倍，非洲2倍，美国发货相对更稳定。跟大的公司、货代沟通，战略合作尽量多拿。多储备运力，多抢集装箱。也租场地储备集装箱。缓解对公司的影响。比较正常情况影响10%。现在无法实现对流，没有空箱从码头拉回来。现在增加物流车辆排队。
Q：轮胎产成品有没有累积
A：工厂端没有，上旬最多，下旬最低。码头也没有堆积。
Q：原材料下降基本面的情况
A：决定走势的，供需上看是需求端。之前有通胀预期，环保政策等。未来轮胎竞争越来越激烈，落后产能出清加快，需求趋于稳定，头部越来越多份额，抢占外资，中小萎缩。未来对行业是存量博弈，未来原材料随着降低。疫情消除、疫苗普及、宏观政策等，公司坚定认为走低。
Q：4月份增速下滑，是高价低，还是产能
A：新零售高增长保持有点困难。经销商压库存和炒股差不多，买涨不买跌，现在对原材料都看低，所以经销商进货意愿低，消化库存。所以4月份发货势头不猛。公司陆续推出政策，帮助消化库存，也推出库存保持政策，树立经销商信心。
Q：重卡销量有下滑势头，展望。
A：不会像去年火爆。周期性，上半年全钢好， 下半年半钢好，但去年全年到今年Q1，重卡依然火爆，国六切换到期后，下半年重卡压力大。公司一方面推高端产品，配套上越来越多中高端份额。外资上也有突破，MAN，9月份供货。大众斯堪尼亚，公司也拿到了订单，2~3个月就实现了，5月份批量发货。越是市场严峻，越是检验竞争力。
Q：半钢新零售，去年什么水平，今年水平，目标
A：4月来看，量的增速好于全钢，半钢毛利高于全钢，半钢是公司优势。全钢胎充分竞争，70%国内占据，半钢蓝海，70%外资。
Q：原材料上涨对价格定位的帮助
A：可以推高价格。长期战略上，中高端占比50%，米其林接近70%。替换市场公司是30%多一点，还有空间。价格上，中高端价格和毛利率比普通的高10%点。公司2030规划，收入增速高于销量，利润增速大于收入增速。每年新增1000万套，毛利率每年提1个点。靠产品结构和品牌溢价。
Q：对后面新基地的情况
A：董事会公告为准。
Q：新零售的效果，既要量又要价，要求比较高，怎么做经销商管理和支持。
A：双目标，既有销量又有结构要求。目前能力水平良莠不齐，选择是大课题。65323，6万家合作店铺，公司帮助下沉和渠道建设，帮助单店销量提升。全钢8532，半钢2155，分为4档，200条，100条，80条，50条，即全钢每个月50条的8000家，80条的5000家，100条3000个，200条2000个；半钢规划200条2000家，100条1000家，80条5000家，50条5000家；实现后，销量增长2倍以上。加快前置仓布局，中心仓，生产基地所在，中心仓到前置仓两小时，前置仓到门店半小时，解决偶发、低频和库存的矛盾。云平台5000个用户，做产品推荐，和公司计划系统联网，实现被动接单转向主动排产。售后服务对标国际，树立销售信心和用户满意度。未来选择核心300家，达不到条件的，可以作为经销商存在，但产品和政策会有差异，动态管理调动。
Q：配套对零售的拉动
A：不好统计，国际上是1：3到1:4，但有滞后性，需要2~3年之后才会拉动。对各地区有统计也有差异化推荐
Q：经销商采购多少是强制的还是主动的
A：结合。经销商提报，也有公司依据大数据的推荐。主动推的卖不掉也有回货期，但目前看销售不错。
Q：配套客户原有提升和新客户
A：关键是新客户拓展。去年下半年开始配套进入收获，宝马、菲亚特都是A级别。泰国拿了福特最高评级。斯柯达、桑塔纳进入，帕萨特全球20%23年供货。日产、三菱推进，下半年实质供货。速度加快，周期缩短。宝马给的车型很多，虽然是备胎。大众全球20个工厂供货。前十大公司进入七大，未来全面开发。#股票##价值投资日志[超话]#
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